财富管理

财富管理http://www.yxlww.com产品1.上市交易品种(股票、基金、债券、权证)2.国泰君安理财产品一、上市交易产品1.A股（主板、中小板、创业板、权证）2.B股3.基金4.港股5.深沪债券（债券逆回购、可分离债、可转换债券）6.三板、新三板3.基金ETF：交易开放式基金，买入ETF就相当于买入一个指数投资组合a,分散投资，降低投资风险b,兼具股票和指数基金的特色c,结合了封闭式基金和开放式基金的优点d,交易成本低廉e,投资者可以当天套利LOF：上市型基金150001瑞福进取、160105南方积配封闭式基金1.一般封闭式基金184688基金开元机会来自于高折价2.分级基金分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。从目前已经成立和正在发行的分级基金来看，通常分为低风险收益端（优先份额）和高风险收益端（进取份额）两类份额。分级基金优势：a,能分别满足不同风险偏好b,方便、快捷、低成本杠杆以某分级基金产品X为例，当其母基金X净值下跌时，B份额（进取）净值下跌的幅度高于母基金X净值的下跌幅度，当其母基金X净值上升时，B份额（进取）净值上升的幅度也要高于母基金X净值的上升幅度两类份额的特征一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，在此称之为“A类份额”，一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分，在此称之为“B类份额”。类似于其它结构化产品，B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益，而具备一定杠杆特性，也正是因为“借用”了资金，B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。我国证券市场主要分级基金　　2011鹏华丰泽分级债券型证券投资基金：160619丰泽A（不上市）+150061丰泽B　　2011银华消费主题分级股票型证券投资基金：150047银华瑞吉+150048银华瑞祥　　2011天弘丰利分级债券型证券投资基金：164209丰利A（不上市）+150046丰利B　　2011博时裕祥分级债券型证券投资基金：160514裕祥A（不上市）+150043裕祥B　　2011长信利鑫分级债券型证券投资基金：163004利鑫A（不上市）+150042利鑫B　　2011富国天盈分级债券型证券投资基金：161016天盈A（不上市）+150041天盈B　　2011中欧鼎利分级债券型证券投资基金：150039鼎利A+150040鼎利B　　2011万家添利分级债券型证券投资基金：161909万家利A（不上市）+150038万家利B　　2011建信双利策略主题分级股票型证券投资基金：150036建信稳健+150037建信进取　　2011泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金：150034聚利A+150035聚利B　　2011银华中证等权重90数分级基金：150030银华金利+150031银华鑫利　　2011嘉实多利分级债券型基金：150032多利优先+150033多利进取　　2011信诚中证500指数分级基金：1500028信诚500A+150029信诚500B　　2010天弘添利分级债券型证券投资基金：164207添利A（不上市）+150027添利B　　2010大成景丰分级债券型证券投资基金：150025景丰A+150026景丰B　　2010申万巴黎深证成指分级证券投资基金：150022申万收益+150023申万进取　　2010富国汇利分级债券型证券投资基金：150020汇利A+150021汇利B　　2010银华深证100指数分级证券投资基金：1500018银华稳进+1500019银华锐进　　2010兴全合润分级股票型证券投资基金：150016合润A+150017合润B　　2010国联安双禧中证100指数证券投资基金：150012双禧A+150013双禧B　　2010国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金：150010国泰优先+150011国泰进取　　2009国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金：150008瑞和小康+150009瑞和远见　　2009长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金：150006同庆A+150007同庆B　　2007国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金：121007瑞福优先（不上市）+150001瑞福进取债券债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。票面要素票面价值还本期限债券利率发行人名称债券特征偿还性流通性安全性收益性债券种类（特殊债券）1．上市债券　　发行结束后可在深、沪证券交易所，即二级市场上上市流通转让的债券为上市债券，包括上市国债、上市企业债券和上市可转换债券等。　　上市债券的流通性好，变现容易，适合于需随时变现的闲置资金的投资需要。2．国债　　也叫国债券，是中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证。　　中国历史上发行的国债主要品种有国库券和国家债券，其中国库券自1981年后基本上每年都发行。主要对企业、个人等；国家债券曾经发行包括国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券，这些债券大多对银行、非银行金融机构、企业、基金等定向发行，部分也对个人投资者发行。　　向个人发行的国库券利率基本上根据银行利率制定，一般比银行同期存款利率高1~2个百分点。在通货膨胀率较高时，国库券也采用保值办法。3．企业债券　　企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券，我国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。根据深、沪证券交易所关于上市企业债券的规定，企业债券发行的主体可以是股份公司，也可以是有限责任公司。申请上市的企业债券必须符合以下条件：1．经国务院授权的部门批准并公开发行；股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元；　　2．累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的百分之四十；　　3．最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息；　　4．筹集资金的投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途；　　5．债券的期限为一年以上；　　6．债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；　　7．债券的实际发行额不少于人民币五千万元；　　8．债券的信用等级不低于A级；　　9．债券有担保人担保，其担保条件符合法律、法规规定；资信为AAA级且债券发行时主管机关同意豁免担保的债券除外。　　10．公司申请其债券上市时仍符合法定的债券发行条件；交易所认可的其他条件。4．可转换债券　　目前在深、沪证券交易所上市的可转换债券是指能够转换成股票的企业债券，兼有股票和普通债券双重特征。一个重要特征就是有转股价格。在约定的期限后，投资者可以随时将所持的可转券按股价转换成股票。可转换债券的利率是年均利息对票面金额的比率，一般要比普通企业债券的利率低，通常发行时以票面价发行。转换价格是转换发行的股票每一股所要求的公司债券票面金额。　　可转换债券有这些特点：一是可以期待价值有所增加。二是作为债券，其价格有下限支撑，不会像股票那样大幅下跌。(000887,125887)中鼎股份(10.51,0.06,0.57%)：可转换公司债券付息公告　　中鼎股份于2011年2月11日发行了可转换公司债券(以下简称“中鼎转债”)，截至2012年2月11日将满一年。根据《安徽中鼎密封件股份有限公司可转换公司债券募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”)的有关条款规定，“中鼎转债”每年付息一次，现将本期付息事项公告如下：　　根据《募集说明书》有关条款规定：“本次发行可转换公司债券的年利率第一年年息0.8%，第二年年息1.1%，第三年年息1.4%，第四年年息1.7%，第五年年息2.0%。本次发行可转换公司债券按票面金额由2011年2月11日起开始计算利息，每年付息一次。”本期(第一年)“中鼎转债”付息 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ：每10张“中鼎转债”(面值1,000元)税前利息为8元。　　对于持有“中鼎转债”的个人投资者和证券投资基金，公司按20%的税率代扣代缴个人所得税后，实际每10张派发利息6.4元；对于持有“中鼎转债”的合格境外投资者(QFII)，公司按10%的税率代扣代缴所得税后，实际每10张派发利息7.2元；对于持有“中鼎转债”的其他机构投资者，公司不代扣代缴所得税，实际每10张派发利息8元。　　本次付息债权登记日为2012年2月10日，付息日为2012年2月13日。可分离债券可分离交易可转债，是上市公司公开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。它赋予上市公司两次筹资机会：先是发行附认股权证公司债，此属于债权融资；然后是认股权证持有人在行权期或者到期行权，这属于股权融资。　可分离转债对上市公司主要的优点1.通过附带赠送股本权证后，分离转债债券部位的债权融资成本较低，因此可以看到分离债的年限超过一半都是6年2.权证行权价格的溢价幅度相比传统转债普遍较高，股权融资成本降低，而且公司通过行权比例的控制可以使得最终的股本摊薄比例并不与发行规模直接相关，公司可控制的余地上升3.如果股本权证最后行权，公司相当于实现了两次融资债券逆回购债券逆回购为中国人民银行向一级交易商购买国债、政府债券或企业债券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。简单说就是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为逆回购交易，此时投资者就是接受债券质押，借出资金的融出方。与债券逆回购相对应的是债券正回购，指的是被动借出资金。上交所回购品种　　深交所回购品种开通国债回购权限1、打开公司首页http://www.gtja.com，选择“网上交易”，输入资金账号和交易密码。登陆富通网页交易（有开通Ukey或者动态密码要对应选择相应登陆方式，如果遇到交易密码不能输入，可能是没有安装安全控件，可以先安装后再重新登录）2、点击交易界面最下面“逆回购开通”3、选择右边逆回购开通“签约”4、勾选“我已仔细阅读并同意以上 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 ”，输入验证码，点击“确定”5、签约成功6、上海和深圳逆回购都开通完后，“签约”消失交易方法1、在证券委托中选择“卖出”  2、证券代码里填入品种代码3、卖出价格填入你愿意出借资金的收益率，交易软件上显然的数据就是当时该品种的年华收益率，比如数据是2.960，就表示年华收益率是2.96%4、卖出数量输入回购数量(回购交易以1000元为1手；上交所国债逆回购最低交易数量和递增数量均为100手即10万元，最大不超过1万手，假如有10万现金输入数量就是1000；深交所最低是1手即1000元) 5、填完这些即可发送委托，并可在成交中查询是否成交。交易所国债回购交易的成交回报分两次完成第一步，投资者和券商委托当日，若成交则返回两条成交记录。其中，第一条为正常成交记录，其成交成本价格为100,其买卖类别与客户当日委托中的买卖类别相反。第二条为仅用来 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 该笔回购交易的到期购回价竞价结果，其购回价格为100加上到期应付利息，购回金额为到期本息之和。第二步，在回购到期日，交易所系统会自动产生一条反向成交记录，作为正常成交回报返回，其买卖类别与委托时相同，其成交价格是委托交易的竞价结果。收益计算周末如何计息假如周五投资者进行一天的逆回购操作，资金周一返还，周末不计息，只能获得一天的利息；如果周五进行的是三天品种的逆回购，周末两天是计息的。当然周五的时候三天品种的利率会明显下降，如果投资者看到三天的利率除以三明显高于一天品种的利率，可以买三天的集合理财产品稳健型积极型稳健型君得利系列君得惠系列君享套利系列君享稳健君享量化君得利二号产品特点（1）安全性高：仅投资低风险证券（只投资剩余期限3年内的高信用等级债券、货币市场基金和新股（包括IPO询价、网上申购和市值配售等）等，不投资二级市场股票、股票型基金及其他权益类资产），实行第三方（托管银行）专户托管，管理人承诺设置独立交易席位；（2）流动性好：存续期内开放，委托人随时免费参与和退出；（3）收益适度：本集合计划预期收益为货币市场平均利率；（4）费用较低：本集合计划托管费、管理费的费率之和只有0.68%/年，参与和退出不收取费用；（5）日日分红：收益每日计提、每月分配，红利再投资；（6）封闭期短：成立1个月后即开放参与与退出；（7）渠道广泛：委托人可通过管理人和其他多家推广代销机构参与。君得惠费率结构参与费率（%）0退出费率（%）0托管费率（%）0.2%/年管理费率（%）0.8%/年流动性：每个月的十八日为本集合计划的开放日，若该日不是工作日，则其后的第一个工作日为开放日收益性：投资范围投资组合设计本集合计划将投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、货币市场基金、债券型基金、逆回购及新股申购以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。君得惠二号以债券为主要投资对象，利用管理人的固定收益研究与投资优势，通过科学合理的资产配置和券种选择、久期判断与信用 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 ，为投资者提供债券投资增值服务，在以资产安全性为优先考虑的前提下，获取风险控制下更高的稳健收益。君得惠二号流动性：开放期为每周五。若遇节假日，则顺延一周至下周周五。2012年至今：年化8%君享稳健以债券为主要投资对象，利用国泰君安的固定收益类证券研究与投资优势，通过科学合理的资产配置和券种选择、久期凸性规划与信用分析，为投资者提供债券投资增值服务，在以资产安全性为优先考虑的前提下，获取风险控制下更高的稳健收益。君享稳健产品特点（1）安全性高：仅投资低风险证券（信用等级较高的公司债、企业债、金融债、短期融资券、金融机构次级债、货币市场基金、债券逆回购和新股申购等，不投资二级市场股票、股票型基金及其他权益类资产），实行第三方（托管银行）专户托管，由专业管理人专户管理；（2）收益增强：通过投资于除国债、央行票据以外的固定收益类资产（公司债、企业债、金融债、可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、资产支持受益凭证等），充分分享国内信用债券市场快速发展带来的回报，适当承担一些信用风险，在控制风险的基础上，获取相应的增加收益。参与费0退出费0管理费0.40%托管费0.10% 君享稳健2012年至今：6%每个交易日均为开放日单个客户首次参与的最低金额为人民币1,000,000元，追加参与的最低金额为人民币10,000元君享量化在严格控制风险的基础上，运用市场中性（MarketNeutral）策略，追求长期稳定的绝对回报。单一投资者首次参与最低金额为1，000，000元人民币，追加参与的最低金额为10，000元君享稳健本集合计划采用市场中性（MarketNeutral）策略，在尽量对冲市场系统性风险的基础上（将投资组合的Beta值控制在-0.3至0.3之间），运用数量化选股及指数套利等策略，获取长期稳定的绝对回报。1、数量化选股策略2、指数套利（IndexArbitrage）3、风险因子模型和优化算法君享套利系列参与费无退出费无托管费0.15％管理费1.00％业绩报酬当年化收益率R>6%时，对超额收益部分提取20%的业绩报酬，退出和分红时收取最低金额：人民币1，000，000元（包括参与费），追加参与的最低金额为人民币10，000元君享套利系列在严格控制风险的基础上，运用各种套利策略，捕捉由市场无效性产生的定价偏差，在控制跟踪误差的基础上辅之以市场中性（MarketNeutral）策略，追求长期稳定、与市场涨跌相关性较低的绝对回报。君享套利系列收益2012年至今（2月9日）一号：8.9二号：11.7%三号：-11.6%五号：3.59%六号：3.58%