营运资金分析

营运资金分析 ABC公司信用政策决策案例 一、背景情况的介绍 ABC公司于1990年注册登记成立，其主要经营范围是生产和销售家用电器。在成立初期，公司凭借着产品质量过硬、售后服务周到等特点而在市场中不断扩大销售份额、扩充自身的领域。 公司的财务总监F先生属于风险的厌恶者，对于风险一般采取规避的态度，因而公司的信用政策制定的非常严格，对于客户信用要求的标准很高，所提供的信用优惠政策范围作了严格限制，以此来防止坏账等损失的发生。然而鉴于当时的市场供求环境和竞争程度，公司的销售未受到很大影响，客户的数量仍然可以呈现出逐步上涨的趋势。 但是，随着市场经济的发展，家电企业不断涌现，ABC公司的竞争对手不断增加，家电行业的竞争逐渐加剧，此时ABC公司的销售开始出现下滑的态势。公司管理当局为此召开会议，分析产生这种情况的原因。与会人员包括总经理G先生、财务总监F先生、技术总监W先生、销售部门经理Y先生等等。经过调研取证、讨论分析，与会人员发表了各自 意见 文理分科指导河道管理范围浙江建筑工程概算定额教材专家评审意见党员教师互相批评意见 。 技术总监W先生通过充分的证据论证认为公司产品在质量、功能、品种、特性等方面是处于行业前列的，而且公司的生产技术亦在不断的更新，已经采用了FMS(弹性制造系统)可以依据市场需求的变化来调整生产，因而销售下滑的原因不是出于技术问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 。 销售部门经理Y先生通过在销售过程中客户对产品的反馈意见证实了W先生所说的确属实，并且Y先生依据销售部对市场进行的调研，提出公司售后服务工作周到，得到现有客户认可;公司销售环节采取了例如有奖销售、商业折扣等促销手段，然而成效不大，客户数量有减无增，其主要原因是公司信用政策制定过于严格，信用期间短，对于客户信用要求的标准太高，提供的信用优惠政策范围限制较大。销售部门经理Y先生分析认为家电行业的主要客户是家电销售超市和销售公司，由于家电产品的单位价格都比较高，因而这些客户为了避免占用大量资金，在管理上倾向于先赊购商品，待商品销售后再结算货款。但是由于ABC公司信用政策之严格，使得部分客户望而生怯，把一些客户拒之门外。因而Y先生建议适当调整现有信用政策，适当放宽优惠政策的范围，降低标准，吸引更多客户。 Y先生的建议将矛头指向了财务总监F先生，F先生对此陈述了自己的观点。F先生认为放宽信用政策、延长信用期间、降低标准，虽然可以加大销售量，但也会将一些信用度较低的客户引入企业，使客户群鱼龙混杂，不利于公司管理，而且会加大发生坏账的可能性，增加公司占用的资金，增加公司的机会成本、呆帐损失和后期的收账费用，因而这样做有可能会得不偿失。 当双方僵持不下时，总经理G先生作出决定，由财务总监F先生、销售部门经理Y先生牵头组成工作小组，对放宽信用政策后公司收益变化的情况作出调研分析，并在三个月内提交分析 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 ，届时将依据该报告作出相应决策。 二、数据的采集与分析 会议后，财务总监F先生、销售部门经理Y先生立即商讨并研究成立了工作小组，该小组成员由财务部门、销售部门、市场调研等部门的工作人员组成。工作小组成立后，F先生、Y先生召集会议商榷工作方案，分配工作任务。最后制订出工作 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，该计划的简要内容为(1)首先由市场调研部门对现在市场状况进行调查分析，搜集同行业企业信用政策信息，并进行归类总结以供参考;(2)由销售部门依据市场调研部门的 调查结果及销售情况的历史资料，对不同信用政策情况下，本公司的销售状况进行市场分析预测，估算出赊销收入金额;(3)以销售部门的预测为基础，由财务部门会同信用管理等相关部门对不同信用政策情况下本公司的收益、成本费用等相关资料进行预测搜集，并进行计算分析;(4)依据财务部门的计算分析结果，形成分析报告提交管理当局决策。 按照 工作计划 幼儿园家访工作计划关于小学学校工作计划班级工作计划中职财务部门工作计划下载关于学校后勤工作计划 ，小组成员开始分头行动。经过了两个多月的辛勤劳作，小组成员的数据采集工作结束了，其数据的基本情况为: 1(公司目前执行的信用政策是:(1)信用期间为30天(2)不提供现金折扣(3)对信用等级评价为A+、A的客户提供赊销。公司目前的年赊销收入额为2000万元，坏账损失率为3%，年收账费用为50万元。公司的变动成本率为40%，资金成本率为15%。 2(公司可选择的信用政策有三种方案: A:将信用期间延长至60天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A-三个等级，仍然不提供现金折扣。这种信用政策条件下，公司的年赊销收入额将增至3500万元，坏账损失率为5%，年收账费用为80万元。 B:将信用期间延长至90天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A-、B+四个等级，为在30天内付款的客户提供2%的折扣。这种信用政策条件下，公司的年赊销收入额将增至5500万元，约有40%的客户享受现金折扣优惠，此时的坏账损失率为10%，年收账费用为120万元。 C:将信用期间延长至120天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A-、B+四个等级，为在30天内付款的客户提供5%的折扣，为在60天内付款的客户提供2%的折扣，。这种信用政策条件下，公司的年赊销收入额将增至6500万元，约有20%的客户享受5%的现金折扣优惠，约有30%的客户享受2%的现金折扣优惠，此时的坏账损失率为15%，年收账费用为250万元。 依据工作小组提供的数据，财务部门进行了计算分析，其结果如下: 1(现有信用政策下公司的收益状况为: (1)年赊销额2000万元，现金折扣为0，变动成本为800万元(2000万元*40%)，信用成本前收益为1200万元(2000万元—800万元) (2)应收账款的平均余额为166.67万元(2000万元/360天*30天) 应收账款平均占用资金66.67万元(166.67万元*40%) 应收账款机会成本为10万元(66.67万元*15%) (3)坏账损失60万元(2000万元*3%) (4)收账费用50万元 (5)信用成本合计为120万元 (6)信用成本后收益为1080万元(1200万元—120万元) 2(采用A方案后公司的收益状况为: (1)年赊销额3500万元，现金折扣为0，变动成本为1400万元(3500万元*40%)，信用成本前收益为 2100万元(3500万元—1400万元) (2)应收账款的平均余额为583.33万元(3500万元/360天*60天) 应收账款平均占用资金233.33万元(583.33万元*40%) 应收账款机会成本为35万元(233.33万元*15%) (3)坏账损失175万元(3500万元*5%) (4)收账费用80万元 (5)信用成本合计为290万元 (6)信用成本后收益为1810万元(2100万元—290万元) 3. 采用B方案后公司的收益状况为: 1)年赊销额5500万元，平均现金折扣率为0.8%(2%*40%)，现金折扣为44万元(5500万元*0.8%), 年赊( 销净额为5456万元(5500万元—44万元);变动成本为2200万元(5500万元*40%)，信用成本前收益为 3256万元(5500万元—2200万元—44万元) (2)应收账款平均收账期66天(30*40%+90*60%) 应收账款的平均余额为1008.33万元(5500万元/360天*66天) 应收账款平均占用资金403.33万元(1008.33万元*40%) 应收账款机会成本为60.50万元(403.33万元*15%) (3)坏账损失550万元(5500万元*10%) (4)收账费用120万元 (5)信用成本合计为730.50万元 (6)信用成本后收益为2525.50万元(3256万元—730.50万元) 4. 采用C方案后公司的收益状况为: (1)年赊销额6500万元，平均现金折扣率为1.6%(5%*20%+2%*30%)，现金折扣为104万元(6500万元*1.6%), 年赊销净额为6396万元(6500万元—104万元);变动成本为2600万元(6500万元*40%)，信用成本前 收益为3796万元(6500万元—2600万元—104万元) (2)应收账款平均收账期84天(30*20%+60*30%+120*50%) 应收账款的平均余额为1516.67万元(6500万元/360天*84天) 应收账款平均占用资金606.67万元(1516.67万元*40%) 应收账款机会成本为91万元(606.67万元*15%) (3)坏账损失975万元(6500万元*15%) (4)收账费用250万元 (5)信用成本合计为1316万元 (6)信用成本后收益为2480万元(3796万元—1316万元) 三、结论与总结 依据公司财务部门的计算结果，工作小组进行了商讨、总结，认为公司应调整现有信用政策，采用B方案，因为该方案可以使公司的收益最大化。最终工作小组将资料汇总、整理后形成了一份分析报告提交给了总经理G先生，待其作出决定。 通过ABC公司信用政策决策的这一案例，可使我们得出如下启示: 1(竞争诱发了商业信用的产生。在社会主义市场经济条件下，企业之间竞争激烈，竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等方式以外，赊销也是扩大销售的手段之一。对于同等质量、价格的商品，实行赊销往往会加大销售额度。这是因为客户将从赊销中获益。处于扩大销售的竞争需要，企业中产生了应收账款，即商业信用。 2(应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。投资必然要发生成本，这就需要企业对应收账款进行管理，而管理的最终目的是使企业获得最大利润。应收账款管理，其效果的好坏依赖于企业的信用政策。 3(企业信用政策的内容包括信用期间、信用标准、现金折扣政策。信用期间是企业允许客户从购货到付款之间的时间;信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。企业的信用期间过短、信用标准过于严格，不足以吸引客户，在竞争中会使销售额下降;然而若业的信用期间过长、信用标准过于宽松，虽然可以增加销售，但是也会造成应收账款机会成本、企业坏账损失、收账费用的增加，增加的收入会被增长的成本费用所抵消。现金折扣是企业对客户在商品价格上所做的扣减。现金折扣的主要目的是吸引客户为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。但提供现金折扣，也会减少企业收入。综上所述，企业在制定信用政策时，应同时考虑其给企业带来的收益与成本，权衡利弊、抉择决断。最终决策的标准应是选择使企业利润最大的信用政策。 下面是赠送的团队管理名言学习, 不需要的朋友可以编辑删除!!!谢谢!!! 1、沟通是管理的浓缩。 2、管理被人们称之为是一门综合艺术--“综合”是因为管理涉及基本原理、自我认知、智慧和领导力;“艺术”是因为管理是实践和应用。 3、管理得好的工厂,总是单调乏味,没有仸何激劢人心的事件发生。 4、管理工作中最重要的是:人正确的事,而不是正确的做事。 5、管理就是沟通、沟通再沟通。 6、管理就是界定企业的使命,幵激励和组织人力资源去实现这个使命。界定使命是企业家的仸务,而激励不组织人力资源是领导力的范畴,二者的结合就是管理。7、管理是一种实践,其本质不在于“知”而在于“行”;其验证不在于逻辑,而在于成果;其唯一权威就是成就。 8、管理者的最基本能力:有效沟通。 9、合作是一切团队繁荣的根本。 10、将合适的人请上车,不合适的人请下车。 11、领导不是某个人坐在马上指挥他的部队,而是通过别人的成功来获得自己的成功。 12、企业的成功靠团队,而不是靠个人。 13、企业管理过去是沟通,现在是沟通,未来还是沟通。 14、赏善而不罚恶,则乱。罚恶而不赏善,亦乱。 15、赏识导致成功,抱怨导致失败。16、世界上没有两个人是完全相同的,但是我们期待每个人工作时,都拥有许多相同的特质。 17、首先是管好自己,对自己言行的管理,对自己形象的管理,然后再去影响别人,用言行带劢别人。18、首先要说的是,CEO要承担责仸,而不是“权力”。你不能用工作所具有的权力来界 定工作,而只能用你对这项工作所产生的结果来界定。CEO要对组织的使命和行劢以及价值观和结果负责。 19、团队精神是从生活和教育中不断地培养规范出来的。研究发现,从小没有培养好团队精神,长大以后即使天天培训,效果幵不是很理想。因为人的思想是从小造就的,小时候如果没有注意到,长大以后再重新培养团队精神其实是很困难的。 20、团队精神要从经理人自身做起,经理人更要带头遵守企业规定,让技术及素质较高的指导较差的,以团队的荣誉就是个人的骄傲启能启智,互利共生,互惠成长,不断地逐渐培养员工的团队意识和集体观念。 21、一家企业如果真的像一个团队,从领导开始就要严格地遵守这家企业的规章。整家企业如果是个团队,整个国家如果是个团队,那么自己的领导要身先士卒带头做好,自己先树立起这种规章的威严,再要求下面的人去遵守这种规章,这个才叫做团队。 22、已所不欲,勿斲于人。 23、卓有成效的管理者善于用人之长。 24、做企业没有奇迹而言的,凡是创造奇迹的,一定会被超过。企业不能跳跃,就一定是，循着，一个规律,一步一个脚印地走。 25、大成功靠团队,小成功靠个人。 26、不善于倾听不同的声音,是管理者最大的疏忽。 关于教师节的名人名言|教师节名人名言 1、一个人在学校里表面上的成绩,以及较高的名次,都是靠不住的,唯一的要点是你对于你所学的是否心里真正觉得很喜欢,是否真有浓厚的兴趣……--邹韬奋 2、教师是蜡烛,燃烧了自己,照亮了别人。--佚名 3、使学生对教师尊敬的惟一源泉在于教师的德和才。--爱因斯坦 4、三人行必有我师焉;择其善者而从之,其不善者而改之。--孔子 5、在我们的教育中,往往只是为着实用和实际的目的,过分强调单纯智育的态度,已经直接导致对伦理教育的损害。--爱因斯坦 6、丼世不师,故道益离。--柳宗元 7、古之学者必严其师,师严然后道尊。--欧阳修 8、教师要以父母般的感情对待学生。--昆体良 9、机会对于不能利用它的人又有什么用呢？正如风只对于能利用它的人才是劢力。--西蒙 10、一日为师,终身为父。--关汉卿 11、要尊重儿童,不要急于对他作出戒好戒坏的评判。--卢梭 12、捧着一颗心来,不带半根草去。--陶行知 13、君子藏器于身,待时而劢。--佚名 14、教师不仅是知识的传播者,而且是模范。--布鲁纳 15、教师是人类灵魂的工程师。--斯大林 16、学者必求师,从师不可不谨也。--程颐 17、假定美德既知识,那么无可怀疑美德是由教育而来的。--苏格拉底 18、好花盛开,就该尽先摘,慎莫待美景难再,否则一瞬间,它就要凋零萎谢,落在尘埃。--莎士比亚 19、养体开智以外,又以德育为重。--康有为 20、无贵无贱,无长无少,道之所存,师之所存也。--韩愈 21、谁若是有一刹那的胆怯,也许就放走了并运在这一刹那间对他伸出来的香饵。--大仲马 22、学贵得师,亦贵得友。--唐甄 23、故欲改革国家,必先改革个人;如何改革个人？唯一斱法,厥为教育。--张伯苓 24、为学莫重于尊师。--谭嗣同 25、愚蠢的行劢,能使人陷于贫困;投合时机的行劢,却能令人致富。--克拉克 26、凡是教师缺乏爱的地斱,无论品格还是智慧都不能充分地戒自由地发展。--罗素 27、不愿向小孩学习的人,不配做小孩的先生。--陶行知 28、少年进步则国进步。--梁启超 29、弱者坐失良机,强者制造时机,没有时机,这是弱者最好的供词。--佚名 有关刻苦学习的格言 1、讷讷寡言者未必愚,喋喋利口者未必智。 2、勤奋不是嘴上说说而已,而是要实际行劢。 3、灵感不过是“顽强的劳劢而获得的奖赏”。 4、天才就是百分之九十九的汗水加百分之一的灵感。 5、勤奋和智慧是双胞胎,懒惰和愚蠢是亲兄弟。 6、学问渊博的人,懂了还要问;学问浅薄的人,不懂也不问。 7、人生在勤,不索何获。 8、学问勤中得。学然后知不足。 9、勤奋者废寝忘食,懒惰人总没有时间。 10、勤奋的人是时间的主人,懒惰的人是时间的奴隶。 11、山不厌高,水不厌深。骄傲是跌跤的前奏。 12、艺术的大道上荆棘丛生,这也是好事,常人望而却步,只有意志坚强的人例外。 13、成功,艰苦劳劢，正确斱法，少说空话。 14、骄傲来自浅薄,狂妄出于无知。骄傲是失败的开头,自满是智慧的尽头。 15、不听指点,多绕弯弯。不懂装懂,永世饭桶。 16、言过其实,终无大用。知识愈浅,自信愈深。 17、智慧源于勤奋,伟大出自平凡。 18、你想成为并福的人吗？但愿你首先学会吃得起苦。 19、自古以来学有建树的人,都离不开一个“苦”字。 20、天才绝不应鄙视勤奋。 21、试试幵非受罪,问问幵不吃亏。善于发问的人,知识丰富。 22、智者千虑,必有一失;愚者千虑,必有一得。 23、不要心平气和,不要容你自己昏睡!趁你还年轻,强壮、灵活,要永不疲倦地做好事。 24、说大话的人像爆竹,响一声就完了。鉴难明,始能照物;衡唯平,始能权物。 25、贵有恒何必三更眠五更起,最无益只怕一日曝十日寒。 26、刀钝石上磨,人笨人前学。以人为师能进步。 27、宽阔的河平静,博学的人谦虚。秀才不怕衣衫破,就怕肚子没有货。