LNG国际贸的易新格局及的挑战

CKBOODwasrevisedintheearlymorningofDecember17,2020.LNG国际贸的易新格局及的挑战LNG国际贸易新格局及中国的挑战   作为新兴的天然气存储方式,液化天然气(LNG)因为运输储存安全高效,以及清洁环保等一系列优势,其全球生产和贸易一直保持快速增长。LNG的迅猛发展突破了传统管道输气对天然气流通的阻碍,打破了原本较为局限封闭的天然气市场边界,推动了全球范围不同天然气市场间的相互流通,分地区的天然气“价格孤岛”逐步消逝,类似原油的全球化供需流通新格局正在快速形成。  一、LNG国际贸易现状及发展趋势 虽然全球天然气贸易仍以管道气为主,但随着天然气液化技术日趋成熟、经营成本逐步降低,LNG贸易快速增长。2000年至2012年,LNG贸易量年均增长约%,在全球天然气贸易中的比重由26%上升至%。2012年,全球LNG贸易量为亿吨,较2011年的亿吨下降了%。这是1980年以来全球LNG贸易首次出现下滑, 其主要原因是中东北非战乱以及欧洲需求整体下降。 (一)全球LNG供给市场现状及趋势2012年, 全球LNG出口国家为17个,共有31座LNG加工厂、89条生产线, 年名义液化能力为亿吨,实际产量为亿吨,开工率为85%。其中,全球产量最大的五个国家分别是卡塔尔、马拉西亚、澳大利亚、尼日利亚和印度尼西亚,卡塔尔的LNG供应量占全球总量的%。截至2012年底,全球在建的LNG生产项目有13个(生产线22条), 在建产能9000万吨,其中72%在建产能集中在澳大利亚。此外, 全球可能或预计建设(包括未经批准)LNG生产项目32个(生产线58条),预计产能亿吨,主要集中在美国、尼日利亚、澳大利亚、俄罗斯、伊朗、加拿大和莫桑比克等国家。 (二)全球LNG消费市场现状及趋势   2012年,全球LNG进口国家26个,共有93个接受终端,年名义接受能力为亿吨, 实际进口总量亿吨。其中,日本、韩国、中国、西班牙和印度是全球最大的五个LNG进口国,亚洲LNG进口量占全球总量的%,日本进口量占全球总量的%。近年来, 全球LNG消费市场除了传统的欧洲和东亚地区外,亚太地区作为全球经济新兴一极迅速崛起(特别是中国),亚太、北美、欧洲三大消费中心格局正逐渐成形。到2020年,全球LNG需求将增长亿吨, 其中亚太市场增长的份额将占全球增长总量的83%。截至2012年底,全球在建的LNG接受终端为21个, 在建接受能力达7885万吨,其中在建接受能力主要分布在中国(27%)、印度(13%)、法国(13%)、日本(10%)、新加坡(8%)和韩国(8%)。此外,全球可能或预计建设(包括未经批准)的LNG接受终端有51个, 预计可接受亿吨,主要集中在意大利、印度、中国、巴西和智利等国家。 (三)全球LNG短期及现货贸易现货贸易是销售商为了实现一批船货的价值最大化, 向其他高价值终端市场转运船货, 并有能力在支付再装卸及额外运输的相关成本后获得利润的行为。美国能源部定义“LNG现货”为每笔单船的LNG交易；“LNG短期合同”为两年以内每笔两船以上(包括两船)的LNG交易。GIIGNL统计的“LNG现货”和“LNG短期合同”包括在一年内交付的单船LNG交易和四年内的LNG短期合同。近年来，全球LNG现货贸易量持续增长，2012年达5920万吨,约占全球LNG贸易总量的五分之一。日本、阿根廷、巴西、西班牙和印度是2012年接受LNG现货量最多的五个国家。  二、国际贸易中LNG定价机制及价格走势 (一)全球天然气定价体系国际天然气市场的区域性依然较强。美国的HenryHub价格、英国的NBP 价格和日本对外公布的LNG到岸价是世界三大天然气价格体系。这三大价格体系是国际天然气价格水平的重要标尺和价格涨跌的风向标。 HubHenryHub是美国最大的天然气现货和期货贸易汇集地,其现货和期货价格被普遍认为是北美天然气市场的基准价格。HenryHub由德克萨斯州萨宾管线公司(SabinePipeLine)拥有并运营, 该公司是美国雪弗龙公司的子公司。HenryHub具有得天独厚的地理位置, 是9条州际管道和４条州内管道的交汇点。纽约商品交易所(NYMEX)将HenryHub定为天然气期货合约的交割地点,并于1990年４月3日开始期货合约贸易。 英国国家平衡点(NBP)是英国天然气买卖交易的一个虚拟位置, 也是洲际商品交易所(ICE)天然气期货合约的定价和交货地点。NBP同美国HenryHub类似, 但不同之处在于它不是一个实际的物理位置。1997年1月31日, 伦敦国际石油交易所签订首份NBP天然气期货合同,标志着英国和欧洲天然气金融交易的诞生。金融市场的出现,为英国乃至整个欧洲天然气交易提供了更加灵活多样的选择机会。NBP是欧洲交易量最活跃的天然气交易中心并对英国国内天然气价格有重要的影响力。 3.日本LNG到岸价目前, 亚太市场缺乏实际交易平台。日本LNG到岸价往往作为衡量亚太地区LNG交易价格水平的重要参照。亚太市场的LNG进口价格高于欧美地区的价格水平。 (二)主要市场的LNG定价机制1.北美市场北美是全球第二大天然气消费地, 该地区天然气贸易以管道气为主。北美天然气的定价机制是市场机制,HenryHub气价是该地区的基准参考价。进口天然气价格由国内各种天然气竞争决定, 国内的供应和价格决定了进口气的数量和价格。HenryHub期货价格是LNG进口价格的定价基准, 定价公式如下：P(LNG)=a×HH±b其中：P(LNG)是LNG进口价格($/MMBtu)；a是小于1的固定数；HH代表以HenryHub为参照的价格,取NYMEX交易最后3天的期货平均价格或当月发货的NYMEX结算价格；b是固定数。 2.欧洲市场欧洲是世界最大的天然气消费地,该地区天然气贸易以管道气为主。欧洲天然气市场处于过渡阶段。西北欧采用市场定价,价格指标为英国国家平衡点价格,比利时Zeebrugge、荷兰TTF以及其他西中欧市场交易量也在增大。在东南欧,LNG的 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 价格通常参考其竞争能源的价格,主要以成品油(柴油、重油等)的价格为标准, 也会与布兰特原油价格联动,例如,从阿尔及利亚、埃及等国进口LNG,价格公式为：P(LNG)=a×P(Brent)+b其中P(LNG)是LNG进口价格($/MMBtu)；a是常数,一般取值范围是；P(Brent)是布兰特原油价格；b是常数。   3.亚太市场亚太地区是全球第三大天然气消费区, 该地区天然气贸易以LNG为主。亚太市场缺乏实际交易平台, 天然气贸易以长期合同为主,现货贸易和短期合同比例持续增大。通常,日本LNG到岸价是衡量亚太地区LNG交易价格水平的重要参照, 亚太市场LNG价格水平总体偏高。在亚太地区,除一部分印尼出口的LNG价格与印尼原油出口价格(ICP)挂钩外,其他LNG多与日本一揽子进口原油(JCC)价格挂钩。中国的一部分LNG进口项目也采用了该指数。 LNG价格的挂钩方式主要有以下两种：(1)直线价格公式：P(LNG)=a×X+b(2)S 曲线价格公式：P(LNG)=a×X+b+S其中：P(LNG)是LNG进口价格($/MMBtu)；X是原油进口价格($/boe), 取ICP或JCC价格；a是常数,等于与原油挂钩比例和单位换算的乘积；b是常数,由谈判确定；S是调整数,当油价过高或过低时的曲线部分, 导入S曲线是为了在石油价格剧烈动荡时起到平抑作用。 (三)近年LNG价格走势目前, 国际天然气市场的区域性依然较强。2009年以来,受地区供需格局差异的影响,天然气地区价格差异不断扩大。受非常规天然气大规模开发的影响, 北美地区天然气供应充足,气价一度跌破2美元/百万英热单位。2013年,北美气价触底反弹,但预计在2015年以前气价难以大幅度上涨。2015-2020年,随着美国和加拿大的LNG出口成为可能,北美市场将增强与国际市场的联动性,气价有望进一步上涨,但受液化及运输等成本的限制,北美仍将保持低价优势。欧洲天然气市场供需形势相对稳定,但随着天然气市场化进程的不断推进, 天然气现货交易不断增长,交易中心的交易日益活跃,欧洲天然气市场流动性将显著增强,气价将更有效地反映市场供需变化。受新兴经济体的天然气需求拉动,亚太市场的天然气需求仍将保持增长态势。总体来看,与油价挂钩的定价方式将使亚太地区的气价显著受到油价影响, 价格水平继续在高位震荡。2015-2020年,若北美LNG出口到亚洲,虽不能有效降低亚太地区的气价水平,但有助于缩小地区价差。  三、LNG国际贸易发展的新格局 在北美、亚洲等主要LNG生产与消费市场格局变动的影响下，全球LNG贸易正逐渐形成新的发展格局。 (一)澳大利亚或将成为世界最大的LNG生产国,但面临诸多挑战澳大利亚自1989年开始出口LNG至今已有20余年的历史。2012年,澳大利亚的LNG出口量为2080万吨,是仅次于卡塔尔和马来西亚的全球第三大LNG出口国。近年来,澳大利亚的LNG工业迅猛发展, 截至2012年底,共有3个在产的LNG项目、7个在建的LNG项目,以及４个待建的LNG项目, 此外,还有1４个规划项目。据预测,到2017年澳大利亚LNG出口量可达8600万吨,从而超过卡塔尔成为世界上最大的LNG出口国。澳大利亚的LNG生产潜力巨大,但发展却面临诸多风险。 1.市场风险目前,除澳大利亚外,美国、加拿大、莫桑比克等多个国家 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 新建LNG生产厂,且产能规模巨大,预计未来全球的LNG供应能力相对于需求将形成一定的过剩,澳大利亚的LNG项目将面临激烈竞争。 2.成本风险2012年全球油气建设成本同比增长超过10%的国家只有澳大利亚和加拿大这两个国家。一方面,澳大利亚劳动力成本昂贵,劳工权益保护要求严格,外籍劳工的工资标准比较高。同时,密集地投资众多LNG项目,形成了对劳动力与服务商的争夺, 对原本就紧张的人力和服务商市场带来了更大的成本压力。另一方面,2009年之后澳元兑美元汇率持续走高,一度突破,澳元不断升值造成项目投资成本增加。 3.价格风险澳大利亚LNG项目的成本相对较高，造成在建与待建项目的平衡气价普遍较高，大多数项目的平衡气价在10-1４美元/ 百万英热单位之间(测算参数：上游取油价90美元/桶,IRR 为15%；LNG厂取IRR 为12%)。预计2017年之后,随着在建项目的陆续投产，澳大利亚将成为全球LNG出口价格最高的国家。 4.政策风险澳大利亚环保要求严苛,对有可能造成大气、水体、土壤甚至是声音污染的作业都谨慎审批,严加控制，这大幅增加了作业者的时间成本和资金成本。 5.社区及工会风险澳大利亚行业工会势力强大，工人可以委托工会作为代表与雇主进行“企业合同谈判”,对每年工资的涨幅以及其他待遇条件进行约定。除工会外,在澳大利亚作业的公司还必须处理好与当地社区的关系，避免引起当地民众的误解,否则会严重影响工期。 (二)美国批准第二个LNG出口项目,未来发展潜力巨大2011年5月，美国能源部(DOE)批准了位于路易斯安那州的SabinePassLNG出口项目,这是美国数十年来首个面向所有贸易伙伴的LNG出口项目。2012年底,DOE 公布了一项名为《LNG出口对美国宏观经济影响》的研究 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 。该报告指出,在所有情形下,LNG出口均对美国的经济效益有正面影响。此报告公布不久,DOE 解禁了此前15个天然气出口项目申请，重启审查程序。2013年5月,DOE 批准了第二个LNG出口项目，即德克萨斯州的FreeportLNG项目。该项目的批准预示着美国大规模出口过剩天然气产能的大门或将开启。美国是目前全球第一大天然气生产国,2012年天然气产量681４亿方。据IEA 预测,2013年美国将成为天然气净出口国,2020年美国天然气出口将达到2000亿方,并且成为全球主要的天然气出口国。除SabinePassLNG和FreeportLNG项目外，美国还有15个LNG项目等待DOE 和联邦能源监管委员会(FERC)的审批。假定两大监管机构放松对LNG项目的审批，现有的17个项目或能在2017年之后陆续建成投产,预计2017年美国将具有1200万吨的出口能力,2025年出口能力将达到亿吨,从而成为继澳大利亚之后的全球第二大LNG生产国。目前，两大监管机构尤其是FERC 对LNG项目的审批相当谨慎和严格,给美国LNG项目未来发展带来很大的不确定性。项目的审批 流程 快递问题件怎么处理流程河南自建厂房流程下载关于规范招聘需求审批流程制作流程表下载邮件下载流程设计 和周期也是相当漫长,如SabinePassLNG项目经过22个月才获得批准,FreeportLNG项目经过30个月才获得批准。对LNG出口项目的担心主要集中在以下方面：LNG出口可能会拉高美国国内天然气价格,对以天然气为原料的工业造成打击，进一步影响复苏中的美国经济；而大规模的非常规天然气开发对环境的影响也不容忽视。 (三)俄罗斯开放本国LNG市场,LNG出口能力或将大幅增长俄罗斯总统普京曾在2013年2月呼吁政府开放本国的LNG出口市场,长期以来这个市场一直是由俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)垄断。6月,俄罗斯副总理阿尔卡季·德沃尔科维奇再次表示，俄罗斯将在年内开始向其他俄罗斯公司开放LNG出口市场,相关的法律修订案将很快获得通过，具体的实施将从201４年1月1日开始。俄罗斯之所以打破由Gazprom 垄断的LNG出口市场,主要是迫于美国、澳大利亚、莫桑比克和坦桑尼亚等国LNG强劲发展势头所带来的压力。2012年俄罗斯天然气净出口量为1709亿方,其中90%是通过管道的方式完成。开放LNG出口市场,可以适当引入竞争，有利于俄罗斯LNG工业的快速发展,有利于俄罗斯天然气出口的多元化，有利于俄罗斯与LNG出口新型国家和市场的竞争。俄罗斯目前只有一个在产的LNG项目,即Sakhalin2LNG。该项目自2009年投产以来,一直处于超负荷生产状态,2012年该项目的LNG产量为1090万吨,超出其名义产能960万吨约14%,其第三条生产线 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 产能480万吨,预计2018年投产。此外,俄罗斯规划新建3个LNG项目：Yamal-LNG(年产能1650万吨)、VladivostokLNG( 年产能1500万吨)、Shtokman-LNG( 年产能750万吨)，预计将在2020年前后投产。2013年6月21日,中石油宣布与俄罗斯第二大天然气生产公司诺瓦泰克(NOVATEK)签订协议，购买YamalLNG项目20%的权益(之前NOVATEK 拥有此项目80%的权益,道达尔拥有20%的权益)，并签署一项每年采购300万吨LNG的长期供气协议。这份协议的签署表明俄罗斯正积极引进外资,促进LNG项目发展的步伐正在加快。 (四)东非海域天然气重大发现推高地区LNG发展预期   2010-2012年，东非东部海域累计新增天然气探明储量万亿方。巨大的天然气资源接连被发现，推动和加快了该地区LNG的发展步伐。莫桑比克LNG项目是该国依靠东部海域丰富的天然气资源而计划修建的第一个LNG项目。该项目一期计划建设两条产能500万吨的LNG工厂,目前已经完成FEED 的招标,2013年将完成最终投资决定(FID)，预计2018年将建成投产。未来该项目年产能或将扩容到5000万吨。BG 和Statoil 正在进行坦桑尼亚LNG项目的前期论证工作，随着该国海域天然气资源的不断发现,其LNG项目的上游资源将更有保障。 (五)全球LNG将呈多元化供应格局目前，中东是全球最重要的LNG供应区,2012年的LNG产量是9509万吨,占全球总产量的40%，其中仅卡塔尔就提供了全球32%的供应量。随着澳大利亚多个LNG项目上马，北美LNG项目的获批,以及东非海域巨量天然气资源不断被发现,亚太、北美、非洲将逐渐成为全球重要的LNG供应区。截至2012年底，全球在建LNG生产项目13个，在建产能9000万吨,其中72%在建产能集中在澳大利亚。全球待建LNG生产项目32个(生产线58条),预计产能４亿吨,美国、澳大利亚、加拿大、莫桑比克和俄罗斯的待建产能占全球总待建产能的80%。预计到2025年，全球LNG将形成多元化的供应格局，以澳大利亚、印度尼西亚和马来西亚为主的亚洲供应区将占全球总产能的37%；以美国和加拿大为主的北美供应区将占全球总产能的25%；以卡塔尔为主的中东供应区将占全球总产能的19%；以尼日利亚、莫桑比克为主的非洲供应区将占全球总产能的14%。 (六)中国和印度的LNG需求量将快速增长，亚洲地区仍将主导全球LNG进口格局全球LNG进口格局将保持相对稳定,亚洲地区仍将主导全球LNG需求市场，进口量仍占全球LNG供应量的70%左右。中国与印度是全球LNG需求增长最快的两个国家。其中,中国LNG需求量将以年均18%的速度快速增长,到2030年需求量将达6600万吨,占全球供应总量的18%,从而成为继日本之后的全球第二大LNG进口国。印度LNG需求量将保持年均10%的增长速度，到2030年需求量将达4200万吨，可能成为继日本、中国和韩国之后的第四大LNG进口国。  四、中国引进LNG的机遇与挑战 (一)中国引进LNG的机遇首先,全球LNG产业正进入新老供需新格局的转换期与奠基期,迎来新一轮的大发展。东非等地区海上气田的大发现、美加非常规气的大发展、俄罗斯优质气源的大规模动用给世界LNG产业的大发展提供了充足的资源基础；而中国作为未来世界最重要的LNG消费国可在此战略机遇期获取更多资源。其次,根据当前LNG产能建设推算，到2020年世界LNG供需可能进入“供过于求”的局面,作为届时世界最重要的LNG进口和消费国之一,中国在“供过于求”的形势下进口LNG,将在价格谈判方面具备一定的优势。第三，中国的一部分石油公司已进入澳大利亚、俄罗斯和莫桑比克等国的LNG上游项目,这有利于中国石油公司掌握从气田勘探开发、LNG工厂建设、天然气液化、存储、运输直至气化的全产业链技术和管理经验。 (二)中国引进LNG的挑战首先，短期内中国正面临LNG需求大幅增长的挑战。截至2012年底，全球在建LNG接受终端达21个，在建接受能力为7885万吨,其中27%的在建接受能力主要分布在中国。其次，中国不得不与日韩一起接受具有明显价格歧视的“亚洲溢价”。由于整个亚太地区消费能力的强劲增长，导致地区差异将在一段时间内继续存在。第三，中国未来或将面对上游高成本、下游低价格的两难困境。中石油海外上游项目LNG建成投产年份正对应整个世界LNG产能建成高峰期,若定价过低则上游生产市场难以营利；若定价过高，则国内下游消费市场难以接受。作为引进LNG实际操作者的中国石油公司，应该持续关注全球天然气储产量的增长点,掌握LNG国际贸易的发展趋势,加快布局和介入新兴LNG生产地区(项目),在项目运作中加强相关技术与人才储备，这样才能更好地实现国家能源保障和公司自身发展的双重目标。书是我们时代的生命——别林斯基　　　　书籍是巨大的力量——列宁　　　　书是人类进步的阶梯———高尔基　　　　书籍是人类知识的总统——莎士比亚　　　　书籍是人类思想的宝库——乌申斯基　　　　书籍——举世之宝——梭罗　　　　好的书籍是最贵重的珍宝——别林斯基　　　　书是唯一不死的东西——丘特　　　　书籍使人们成为宇宙的主人——巴甫连柯　　　　书中横卧着整个过去的灵魂——卡莱尔　　　　人的影响短暂而微弱，书的影响则广泛而深远——普希金　　　　人离开了书，如同离开空气一样不能生活——科洛廖夫　　　　书不仅是生活，而且是现在、过去和未来文化生活的源泉——库法耶夫　　　　书籍把我们引入最美好的社会，使我们认识各个时代的伟大智者———史美尔斯　　　　书籍便是这种改造灵魂的工具。人类所需要的，是富有启发性的养料。而阅读，则正是这种养料———雨果