资金习性预测法

资金习性预测法资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 。（一）按资金习性对资金的分类资金习性依存关系J业务量不变资金业务量（K）单第金业务量（垃）举例：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。变动资金业务■里业务里（I举例：直接构成产品实体的原材料、外购件占用的资金；在最低储备以外的现金、存货、应收账款等。半变动资金需要采用一定的方法将其分解。资晝额资晝颔业务量（K）业务量（富）举例：辅助材料上占用的资金。（二）总资金直线方程Y=a+bX【提示】总资金Y的含义【手写板】总资金=不变资金+变动资金（三）估计参数a和b的方法1.回归直线分析法b=负债：经营负债、筹资性负债所有者权益：外部发股票、内部留存资金需要量=资产-经营负债=筹资性负债+所有者权益【教材例5-3】某企业20X1年至20X6年某企业历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。20X7年预计销售量为1500万件，需要预计20X7年的资金需要量。表5-2产销量与资金变化情况表年度产销量(X：万件)资金占用(Y：万元)20X11200100020X2110095020X3100090020X41200100020X51300105020X614001100表5-3资金需要量预测表(按总额预测)年度产销量(X：万件)资金占用(Y：万元)XYX220X1120010001200000144000020X211009501045000121000020X31000900900000100000020X4120010001200000144000020X5130010501365000169000020X61400110015400001960000合计n=6工X=7200工Y=6000工XY=7250000'=8740000=400=0.56000=6a+7200b①7250000=7200a+8740000b②解联立方程：b=0.5将b=0.5带入方程①，则有：6000=6a+7200X0.5a=400可得方程：Y二a+bX=400+0.5X1500=1150(万元)。高低点法选择业务量最高最低的两点资料：第高立务昼雄吋吏佥占用一幽d务昼雄吋英佥占用第孤2涯一星3务匡b=a=最高业务量期的占用资金-bX在最高业务量或=最低业务量期的占用资金-bX在最低业务量【例题・单选题】某公司2012-2016年度营业收入和资金占用的历史数据《单位：万元》分别为(800,18),(760,19),(1000,22),(1100,21)，运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是()。(2017年)(760,19)和(1000,22)(760,19)和(1100,21)(800,18)和(1000,22)(800,18)和(1100,21)【 答案 八年级地理上册填图题岩土工程勘察试题省略号的作用及举例应急救援安全知识车间5s试题及答案 】B【解析】采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额，应该采用营业收入的最大值和最小值作为最高点和最低点，故应该选择（760,19）和（1100,21），选项B正确。【教材例5-4】某企业历年现金占用与销售额之间的关系如表5-4所示，需要根据两者的关系，来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。表5-4现金与销售额变化情况表单位：元营业收入（X.）现金占用（Y.）20X1200000011000020X2240000013000020X3260000014000020X4280000015000020X53000000160000要求：根据5-4资料，采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。【答案】第高®期连佥占用亘一星恨曲期可查佥占用亘第高莒业收入一垂‘世莒业收〉b==0.05a=160000-0.05X3000000=10000（元）存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表5-5中。表5-5资金需要量预测表（分项预测）单位：元年度不变资金（a）每一兀营业收入所需变动资金（b）流动资产现金100000.05应收账款600000.14存货1000000.22小计1700000.41减：流动负债800000.11应付账款及应付费用900000.30净营运资金占用固定资产5100000厂房、设备6000000.30所需资金合计根据表5-5的资料得出预测模型为：Y=600000+0.30X如果20X6年的预计销售额为3500000元，则20X6年的资金需要=600000+0.30X3500000=1650000（元）。【 总结 初级经济法重点总结下载党员个人总结TXt高中句型全总结.doc高中句型全总结.doc理论力学知识点总结pdf 】（1）业务量是广义的，可以是产量、销量等，考试时多用营业收入作为业务量。（2）我们选择高点和低点的依据是业务量，而非资金占用量。（3）采用先分项后汇总的方法预测时，a=（a资1+a资2+^+a资m）-（a经债m+!+^+a经债.）b=（b资1+b资2+^+b资m）-（b经债m+1+・"+b经债n）【例题・2018年卷II・综合题部分】甲公司是一家生产经营比较稳定的制造企业，长期以来仅生产A产品。公司2017年和2018年的有关资料如下：资料一、四：略资料二：由于市场环境发生变化，公司对原销售预测结果进行修正，将预计销售额调整为80000万元。公司通过资金习性分析，采用高低点法对2018年度资金需要量进行预测。有关历史数据如下表所示。资金与销售额变化情况表单位：万元年度2017年2016年2015年2014年2013年2012年销售额148500150000129000120000105000100000资金占用540005500050000490004850047500资料三：公司在2017年度实现净利润50000万元，现根据2018年度的预计资金需求量来筹集资金，为了维持目标资本结构，要求所需资金中，负债资金占40%,权益资金占60%，按照剩余股利政策分配现金股利。公司发行在外的普通股股数为2000万股。要求：（1）、（4）:略（2）根据资料二，计算如下指标：①单位变动资金；②不变资金总额；③2018年度预计资金需求量。（3）根据要求（2）的计算结果和资料三，计算：①2018年需要筹集的权益资本数额；②略【答案】（2）①单位变动资金=（55000-47500）/（150000-100000）=0.15（元）不变资金总额=55000-0.15X150000=32500（万元）或：不变资金总额=47500-0.15X100000=32500（万元）2018年度预计资金需求量=32500+0.15X180000=59500（万元）（3）①需要筹集资金中的权益资本数额=（59500-54000）X60%=3300（万元）总结资金习性预测法与销售百分比法的比较销售百分比法的预测结果是资金增量的概念，而资金习性预测法的预测结果是资金总额的概念。销售百分比法的预测结果是外部融资需要量，而资金习性预测法的预测结果是总资金需要量。【总结】销售百分比法资金习性法资金总需要量Y=a+bX增加的资金需要量增加的资产-增加的经营负债△Y=Y-Y预甘外部融资需要量增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益△Y-增加的留存收益【例题•计算分析题】某企业2015—2018年营业收入与资产情况如下:单位：万元时间营业收入现金应收账款存货固定资产经营负债20156001400210035006500108020165001200190031006500930201768016202560400065001200201870016002500410065001230要求：（1）要求采用高低点法分项建立资金预测模型；（2）预测当2019年营业收入为1000万元时，企业的资金需要总量；2019年需要增加的资金；预测若2019年营业净利率为10%，股利支付率为40%，2019年对外筹资数额。【答案】（1）现金占用情况：b=AY/AX=（1600-1200）/（700-500）=2现a=Y-bX=1600-2X700=200（万元）现应收账款占用情况：b二NY/△=（2500-1900）/（700-500）=3应a=Y-bX=2500-3X700=400（万元）应存货占用情况：b=NY/NX=（4100-3100）/（700-500）=5存a=Y-bX=4100-5X700=600（万元）存固定资产占用情况：a固=6500（万元）无息流动负债占用情况：b=^Y/^X=（1230-930）/（700-500）=1.5流a=Y-bX=1230-1.5X700=180（万元）流汇总计算：b=2+3+5-1.5=8.5a=200+400+600+6500-180=7520Y=a+bX=7520+8.5X（2）当2019年营业收入预计达到1000万元时预计需要的资金总额=7520+8.5X1000=16020（万元）2018年的资金总额=1600+2500+4100+6500-1230=13470（万元）2019年需要增加的资金=16020-13470=2550（万元）2019年对外筹资数额=2550-1000X10%X60%=2490（万元）。