WLY公司财务分析案例

WLY公司财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 案例、背景资料WLY公司是1997年8月19日经四川省人民政府以川府函（1997）295号文批准由四川省宜宾五募集方式设立的股份有限公司。公司主从事食品制造业，以生产、销售白酒为主营范围。（单位：人民币元）：面值发行价1,181,600,000发行费用筹集资金16,000,0001,165,600,000（二）主要股东每股合计80,000,000基准日期：2004/06/30排名股东名称持股数量（股）比例（％）1YB市国有资产经营有限公司1,947,628,800215,724,3023&425,82843,601,23853,454,48363,383,7157张军3,352,38083,214,8399苏柏荣2,947,048102,942,000单位:粮液酒厂独家发起于1998年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股8,000万股采取基准日期:2004/09/30总股本2,711,404,800可流通股份763,776,000流通A股763,776,000本次流通A股763,776,000未流通股份1,947,628,800历史变更时间2004-04-132003-04-162002-04-182001-09-052001-03-23变动原因送转股转增送转股送转股配股上市总股本271,135,112,86,51,流通》亠流通A股股本76,3&31,24,14,高管股发起人股份1,947,628,800国家股1,947,628,800四）历年分红 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 公告日分配方案（每10股）分配刖股本（万股）除权日登记日上市日方案进度送红股（股）转增股（股）派现金（元）2004-04-07135,2004-04-132004-04-122004-04-13决案2003-04-08112,2003-04-162003-04-152003-04-16决案2002-04-1086,2002-04-182002-04-172002-04-18决案2001-08-2851,2001-09-042001-09-032001-09-05决案2000年度无无无1999-09-2232,1999-09-281999-09-271999-09-30决案1999-05-2832,1999-06-081999-06-07决案五）历年配股方案公告日配股方案（每10股）配股价（元）除权日登记日配股缴款起止日上市日募集资金（万元）方案进度2003年度无无2002年度无无2001-01-192001-02-192001-02-162001-02-202001-03-052001-03-237&决案六）2003年度资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 及2002与2003年度利润表、现金流量表1．资产负债表（金额单位：元）项目货币资金短期投资减:短期投资跌价准备短期投资净额应收票据应收帐款减：坏帐准备应收帐款净额预付帐款其它应收款存货2003年1,005,084,1,431,550,460,2,709,2,709,201,22,812,1,092,522,2002年1,335,725,5,927,376,468,2,926,2,926,46,973,14,226,958,709,1,092,522,958,709,2,675,222,2,740,958,3,426,3,656,3,426,3,656,3,426,3,656,6,100,013,4,536,14&1,203,184,933,675,4,896,82&3,602,473,619,018,844,818,5,515,297,4,446,821,68,832,70,29&68,832,70,298,8,262,779,7,261,734,49,607,274,372,800,467,584,725,87,660,89,692,128,496,9&152,15,606,1,049,534,729,957,76,190,56,757,减：存货跌价准备存货净额待摊费用待处理流动资产净损失一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产流动资产合计长期股权投资长期债权投资长期投资合计减:长期投资减值准备（相当投资风险准备）长期投资净额（或长期资产、投资合计）固定资产原价减：累计折旧固定资产净值工程物资在建工程固定资产清理待处理固定资产净损失固定资产合计无形资产开办费长期待摊费用其它长期资产无形资产及其它资产合计资产总计短期借款应付票据应付帐款预收帐款代销商品款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计长期借款应付债券长期应付款住房周转金其他长期负债长期负债合计递延税款贷项负债合计少数股东权益股本资本公积金盈余公积金其中公益金未分配利润股东权益合计负债和股东权益合计42,176,254,2,234,386,2,500,2,500,2,236,887,15,862,1,355,702,1,224,343,939,68&271,140,2,490,295,6,010,030,8,262,779,67,870,1,917,134,22,500,22,500,1,939,635,15,044,1,129,752,1,450,294,719,760,239,920,2,007,24&5,307,055,7,261,734,2．2002、2003年度利润及利润分配表（金额单位：元）项目一、主营业务收入减：折扣与折让主营业务收入净额减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其它业务利润减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用销售费用三、营业利润加：投资收益补贴收入2003年6,333,090,6,333,090,3,485,512,676,350,2,171,227,3,703,693,133,415,151,-2&35&1,095,005,-554,2002年5,706,517,5,706,517,3,200,544,771,795,1,734,177,3,832,490,557,401,004,-26,693,873,142,17&营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税减：少数股东损益力口:财政返还（含所得税返还）五、净利润力口：年初未分配利润盈余公积金转入六、可供分配的利润减：提取法定公积金提取法定公益金七、可供股东分配的利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积提取任意公积应付普通股股利转作股本的普通股股利3．2002、2003年度现金流量表（金额单位：元）项目销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的增值税销项税额和退回的增值税款收到的增值税销项税额和退回的增值税款收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税款支付的所得税款支付的除增值税、所得税以外的其他税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金2,029,1,072,9,239,5,323,1,087,240,869,070,383,447,250,085,818,5,750,702,974,613,234,2,007,248,1,667,814,2,710,222,2,281,049,146,618,124,597,73,309,62,298,2,490,295,2,094,152,86,904,2003年2002年7,601,920,6,083,365,34,386,47,859,76,771,7,649,779,6,194,524,4,046,294,3,043,769,313,077,204,36&1,251,349,1,241,805,994,399,651,290,6,605,120,5,141,233,1,044,659,1,053,290,4,172,16,056,处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金债权性投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金偿付利息所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金的影响额现金及现金等价物净增加额以固定资产偿还债务以投资偿还债务以固定资产进长期投资以存货偿还债务融资租入固定资产净利润少数股东权益加：计提的坏帐准备或转销的坏帐固定资产折旧无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）6,970,27,193,11,142,43,250,1,370,836,1,276,551,6,519,1,370,836,1,283,070,-1,359,694,-1,239,820,800,800,15,606,6,120,15,606,6,120,-15,606,-5,320,-330,640,-191,849,702,974,613,234,3,724,7,020,275,750,233,663,3,395,925,固定资产报废损失5,443,4,369,财务费用投资损失（减：收益）324,282,递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）-120,007,345,759,经营性应收项目的减少（减：增加）-315,522,-193,149,经营性应付项目的增加（减：减少）485,20&37,445,增值税增加净额（减：减少）其他-53,经营活动产生的现金流量净额1,044,659,1,053,290,现金的期末余额1,005,084,1,335,725,减：现金的期初余额1,335,725,1,527,575,加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额-330,640,-191,849,（七）WLY公司2000--2003年度主要财务指标（金额单位：万元）1.资产负债表主要指丿示会计年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31100,133,152,170,短期投资1,应收帐款净额2,41,3,存货109,95,130,97,流动资产合计267,274,312,293,固定资产净值489,360,307,122,长期投资总资产826,726,668,460,流动负债223,191,196,138,长期负债2,2,2,2,资本公积金122,145,162,104,未分配利润249,200,166,135,股东权益601,530,469,318,2．利润表主要指标会计年度2003-12-312002-12-312001-12-312000-12-31主营业务收入633,570,474,395,主营业务利润217,173,164,58,利润总额108,86,93,100,净利润70,61,81,76,营业成本348,320,264,193,销售费用69,49,34,58,管理费用41,40,40,23,财务费用（利息）-2,-2,-2,-1,其他业务利润投资收益1,营业外收支净额3．现金流量表主要指标会计年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31经营活动现金流量净额104,105,107,129,投资活动现金流量净额-135,-123,-181,-51,筹资活动现金流量净额-1,56,汇率变动对现金的影响额现金及现金等价物净增加额-33,-19,-18,77,八）20002002年度主要财务比率指标会计年度02-12-3101-12-3100-12-31总资产报酬率（％）资产周转率流动比率速动比率负债比率（％）应收帐款周转率存货周转率每股收益（元）每股净资产（元）净资产收益率（％）九）2003年度同行业部分财务比率指标：财务指标同行业平均负债比率%流动比率%速动比率%现金比率%利息保障倍数（倍）销售收入增长率%应收帐款周转率（次）存货周转率（次）流动资产周转率%总资产周转率%净资产增长率%毛利率%主营业务利润率%销售净利润率%净利润增长率%净资产收益率%（十）其他资料1．2001年3月实施完成的2000年度配股募集资金总额为78,000万元，其中：货币资金62,655万元，资产认配15,344万元，扣除发行费用1,342万元后，实际募集资金为76,657万元。配股资金于2001年3月8日全部到位。配股所募资金于2001年3月8日到位后，公司及时投入配股说明书承诺的项目有酿酒工业废糟综合利用环保工程、青梅果酒技改工程等九个工程，计划投资额52,400万元，实际投资50,991万元。假设WLY公司股东要求未来的年投资报酬率达到15%，下列各项指标在2003年前五年的平均数如下：主营业务收入增长率21%主营业务成本/主营业务收入%主营业务税金及附加/主营业务收入%（营业费用+管理费用）/主营业务收入%息税前利润/主营业务收入%营运资本/主营业务收入%货币资金/主营业务收入存货/主营业务收入%应收账款/主营业务收入%除应收账款存货外流动资产/主营业务收入%资本净支出/主营业务收入2.%主营业务收入/资本净额倍主营业务收入/在建工程\固定资产净额倍无形资产及其他长期资产增长率2%资本净额增长率倍固定资产折旧/主营业务收入%3．预计从2004年起，主营业务收入在前五年平均增长21%的基础上，其递增逐年下降，每年比上年下降2%，即2004年为19%，2005年为17%，2006年为15%，2007年为13%，2007年为11%，2008年为11%，到2009年后以10%的增长率固定增长。4.假设2003年末WLY公司的股票市价为每股8元。二、要求：1、通过解读WLY公司财务报表资料，对该公司2003年度财务数据的可靠性进行验证，并简述你对该公司2003年度财务状况的总体印象。2、计算评价WLY公司2003年度盈利能力、偿债能力、营运能力和增长能力的财务指标，分析评价该公司2003年度的财务状况和经营成果。3、运用杜邦分析法分析评价WLY公司2003年度的综合财务状况，具体分析该公司净资产收益率变动情况及变动原因。4、以2003年财务数据为基数，运用贴现现金流量法对WLY公司进行投资价值分析。5、根据以上分析结果，指出WLY公司存在的主要问题。6、如果你是WLY公司的财务总监，你将从哪些方面着手改进公司的财务状况简述你将提出的建议、措施和预期成效。7、写出WLY公司2003年度财务分析报告。8、简述WLY公司的股利政策，说明其股利政策与资本结构、公司价值的关系。