从恒常收入理论浅谈家庭资产配置[精品资料]

从恒常收入理论浅谈家庭资产配置[精品资料] 从恒常收入理论浅谈家庭资产配置-精品资料 本文档格式为WORD,感谢你的阅读。 【摘要】 本文从“消费与储蓄的生命周期”和“恒常收入理论”两个方面来浅谈如何合理进行家庭资产合理配置。 【关键词】 生命周期理论 恒常收入理论 应用 大多数的人都是打工一族，靠的是出卖劳动力来赚取收入，维持家庭的消费，维持一生的消费。人从一出生到死亡都在消费，然而只有在能向社会提供劳动力的年龄段才有收入。现代消费理论和恒常收入理论很好地解释了消费与收入的关系，对于普通打工一族如何配置家庭资产有着很好的启发作用。 一、“消费与储蓄的生命周期”和“恒常收入理论”概述 现代消费理论强调人们的一生决策，生命周期假说强调一生中面对收入变动，选择如何维持稳定的生活水平。这假说认为个人是在长期中 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 其消费与储蓄行为的，是他们在整个一生中，以最好的可能方式配置其消费，不依赖于单一价值的边际消费倾向的生命周期理论。我们先做个假定，绝大多数人们都是选择稳定的生活方式，即一般不会在一个时期大量储蓄，而在下一个时期挥霍无度，而是在每个时期大致消费相同的水平。其实这个假设是比较合理的，对于大多数人们来说都想在一生中维持比较稳定的生活水平，或想达到某个稳定的生活水平。人一出生就开始消费，然而人只有到了有工作能力那些年才可以积累资产。假设整个一生中消费是稳定的。工作期限持续了WL年，人们储蓄，积累资产。到了工作结束，人们 开始靠这些资产生活。理想情况是，到生命结束时，资产刚好消费完，为零。假设每年消费为C，年劳动收入为YL，工作年数为WL，生活年数NL，则之间的关系为C=WL/NL,鄢YL。这说明:出自劳动收入的边际消费倾向随着年龄的增长而下降;出自暂时性收入和财富的边际消费倾向是个常数，而且都很少，大多数时候可以忽略。恒常收入的消费理论认为消费与现期收入无关，而与长期收入估计相关，提出这个理论的人米尔顿?弗里德曼称它为“恒常收入”。消费支出紧扣着长期收入，也就是说平均或恒常收入的思想是吸引人的，其实就基本上等同于生命周期理论。恒常收入就是以已经知道的现在财富水平与现在和未来赚取的收入，维持个人在有生之年的稳定消费水平。考虑恒常收入，需要辨别什么是恒常收入和暂时性收入。例如工资的提高，可以视为是恒常的。加班费或临时补贴可以视为临时性的。一般来说，消费应该比收入更加平稳，因为出自暂时性收入的支出分散于许多年。 二、如何合理配置家庭资产 从这个理论出发，合理配置家庭资产第一步是要树立正确的消费观念。每个人应该树立正确的消费观念，合理规划一生的消费，例如家庭日常开销，提高生活水平备用金，准备子女教育费，退休养老资金等。由消费函数知道劳动收入的边际消费倾向随着年龄的增长而下降，每个人都应该了解到暂时的收入对消费水平机会没有影响。暂时的借贷对提高消费水平也没有影响。每个人都应该了解到收入是分配到人一生中去消费的，不应该认为现在的收入就恒久地等于未来的收入，不应该只顾着眼前消费。很多人工作后，收入突然提高了，没有任何的理财观念，没有明确认识到，这一劳动年龄段的收入是要维持他们一生的消费，他们只知道今天赚多少，就花多少。没有想过人不可能一辈子靠劳动收入，机器用久了就会坏，人也会到退休年龄。没有劳动收入，能维持现在的生活水平么,没有劳动收入，能维持基本的生活么,你可以说，我们国家有养老金，有养老制度。但对我国的养老制度，你了解多少,几乎每 个月都说的养老金缺口，到你真正退休的时候，缺口又是多少,即使收支平衡，你觉得退休金会多于现在的工资收入么,大多数情况是相反的。到时候，如何维持现在的生活水平。自古有云，由俭入奢易，由奢入俭难。突然的收入增加，不能认为这就是以后的收入。消费是一生的消费，所以不能因一时的收入而全部花光于一时。正所谓笑到最后才是真正的赢家，因为一时的攀比，或一时的虚荣心，把收入提前消费了，过于乐观地认为自己未来的恒常收入会增加或维持不变，到最后每个月赚的都用光了，而且不知道自己其实用在什么地方了。消费者会面对很多的诱惑，通过多种渠道，无处不在，电视的，互联网的，商场的，就连公交车，地铁也有，加上我们处于的状态是“群殴”，很多广告都是经过别出心裁地创作，有经过心理专家的，有经过平面 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 专家的。有时候很难不掉入消费陷阱，对于普通消费者就要求明确消费目的，正确地消费。 树立正确观念后，合理配置家庭资产第二步是要保障恒常收入主体。每个家庭都有一个或两个经济支柱。天有不测风云，人有旦夕祸福。如果家庭的顶梁柱失去劳动力，整个家庭就会进入一团糟的局面。现在很多年轻人都是贷款买楼买车，如果家庭失去了经济支柱，谁能够帮助我们,这时候建议大家在未发生灾难前，未雨绸缪，买些消费型保险，把风险转移。当然保险也有很多陷阱，我们应该理智地选择合适的。例如当小孩还很小的时候，其实整个家庭的重心，应该放在供养小孩的大人身上。被保险人对象应该是家庭经济主力，而不是小孩。万一一个家庭真的一下子失去经济支柱，买了保险，经济上或多或少可以缓冲一下对整个家庭的影响。当然保险也不是说买得越多越好，方方面面都要保，大概是恒常收入的10%以下，不要造成日常生活水平的下降。保险就是保险，不是基金，不是投资。保险的目的就是如果发生什么意外情况，获得一定的赔偿，把风险转移出去。保险不是投资，不应该认为保险还有投资收入，有分红。买保险就应该专著于保险功能这一块，达到保证即使有意外发生，也可以保障生活的平稳过度。 合理配置家庭资产的下一步就要提高恒常收入。如上文所说，我们首先要辨别什么收入是恒常的，什么收入是暂时性的。恒常收入可以认为是以后每年都会有的收入。大家知道突然收入增加并不能提高我们的生活水平。若要提高我们的生活水平，我们必须先提高我们的恒常收入。那么如何提高恒常,打工一族，靠的是出卖劳动力，出卖技术。对于打工一族，要提高恒常收入，主要的是投资自己身上，提高自己的技术、教育水平和认知水平。投资什么都不比投资于自己身上更划算，更无风险。例如某些企业对某种外文有所要求，考了这些的外文水平证明，不但令自己掌握了一门外语，还有机会加薪或在工作上有所表现，进而提高恒常收入，一举多得。钱应该用在刀刃上，即使投资于自己身上，也应该结合自己实际和职业生涯的规划。那么投资于自己身上的金钱，就更容易转化为恒常收入的提高。例如刚才所提的某企业本来就对某种外文有需要，员工又在这样的环境下工作，考取了外文水平证明又可以用之于工作，又有助于职业生涯的发展。如果另外一企业，对某种外文并无要求，你可以学习，但要转化成收入的提高，或许要在许多年之后，而且你还需要时间和精力去维持对这种外文的熟悉度。所以投资于自己身上的资金，应该结合自身发展需要，把每一分钱都用到位。如果对自己的职业生涯规划有所迷惑，切记不可以把投资于为提高恒常收入的金钱胡乱消费掉。当遇到人生迷惘期，建议多看书，多听不同讲座，参加一些进修班等，进而找到自己的职业生涯方向。 树立正确消费观念和理清如何保障和提高恒常收入之后，就要开始对家庭剩余的资金进行合理安排。首先要掌握家庭目前的资产负债情况。其实有很多人根本搞不清楚什么是资产，什么是负债。简单来说，能增加现金流入的就是资产，使现金流出的就是负债。这是因为所谓现在贷款供的楼和车，当你卖出去产生现金流那刻才实现它的资产价值。如果每个月都需要为它付出现金，其实它是个负债。如果按照这种计算方式，会令很多人伤心，因为这么算下来，大多数家庭没有资产，只有负债。传统 观念上中国人大多想要一个属于自己的家，很多人为此贷款买楼，这可以算是家庭的一个中短期目标，当然我们可以通过合理负债，合理规划家庭的资产配置来实现。为此，我们买房之前需要清楚了解到，自己需要多大的房子，什么才是买房首选条件，地理位置,合理配置负债比例，而且一般月还款额不适宜超过恒常收入的30%。其次要搞清自己每月的收支情况。每个家庭应该清楚到底什么支出是必需的，什么是偶然性的，什么是不必要的。这需要先记账，之后分析下每月消费情况，然后制定每月的消费总额，如果一个月下来超过消费总额的，分析原因，合理调整。如果每个月必需的消费项目超过恒常收入，那么更需要分析如何降低消费，提高收入水平。理论上工作阶段的每个人每个月都应该能有盈余，因为工作收入段是要维持人一生的消费，如果仅仅能维持工作阶段的收入，那么到了反储蓄期，就没有什么能维持现在的生活水平了。然后，我们需要了解家庭的短期目标和长期目标。收入当然是要用来消费的，但不是盲目消费。我们应该确立自己一两年的短期目标，五六年的中期目标和十几年的长期目标。短期目标可以有旅行计划，中期目标可以是买车买楼，长期计划可以是退休计划。规划未来，建议从长期计划开始，例如退休规划，可以考虑下自己退休后的目标生活水平，加上设定的通货膨胀率，从现在开始每个月应该存多少钱，投资收益率每年要达到什么程度，才能保障退休生活。通过确定如何实现长期目标，有助于审视自己的中短期目标是否合理。如果中短期目标严重阻碍了长远目标的实现，就要在各种目标之间作出调整。再次，确定中短期目标，和长期目标一样，先具体化，实现每个目标的总资金，加上通货膨胀率，然后把总金额摊分到每个月中去，审查差距，调整目标或合理规划提高恒常收入。最后，你会发现，目标和现实储蓄总有差距，有时候差距很大，这时候就需要结合各种投资理财工具来实现家庭的长短期目标。首先对于养命钱，要求安全性高、流通性强，也可以是活期或信用卡支付，可以购买货币基金或短期保本产品。对于中期目标，也可 以买些黄金，中长期国债，具有一定安全性，又有一定的收益。对于长远目标的实现，我们追求的是收益性，可以考虑把闲钱放于房地产、股票基金、非保本的理财产品。 【参考文献】 [1] 多恩布什、费希尔、斯塔兹:宏观经济学[M].中国人民大学出版社，2000. [2] 刘彦斌:上班赚钱，下班理财[M].中信出版社，2011. [3] 高得诚、郑成镇、崔秉熙:30年后，你拿什么养活自己,[M].广西科学技术出版社，2010. (责任编辑:刘小菊) 阅读相关文档:谈中国利率市场化与基准利率建设 我国入世以来纺织服装出口的实证研究 政府审计处理执行效率的DEA 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 研究 加强医药企业会计电算化建设思考 委托贷款供求双方的风险及防范 涉及业务招待费的企业所得税筹划 民间金融的法律规制探析 论全流通下员工持股制度 民营银行的机遇与挑战 导师制下目标驱动教学模式在会计学本科教学中的应用 限制性股票法律制度问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 浅析 应用型本科教育中国际金融课程教学改革探讨 中央与地方共建高校实验室项目实施存在的问题及对策 独立学院经济类毕业论文撰写的实践性研究 高职紧密型“工学结合”专业改革探究 基于经济环境变迁的管理会计教学内容探索 国际贸易实务 最新最全【学术论文】【总结 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 】 【演讲致辞】【领导讲话】 【心得体会】 【应用文档】 免费阅读下载 【党建材料】 【常用范文】【分析报告】 *本文收集于因特网，所有权为原作者所有。若侵犯了您的权益，请留言。我将尽快处理，多谢。*