论存货管理在企业中的重要性

论存货管理在企业中的重要性 摘 要 存货是零售类企业最重要的资产。特别是随着零售市场的发展，零售超市在中国急剧扩张。 为了在竞争激烈的零售行业中脱颖而出，寻求发展，增加利润，提升企业竞争力，各大超市 越来越注重存货的管理。 在存货管理中，有很多不同的存货管理方法，从而就会产生不同的结果。有效的存货管理 可以降低存货管理成本，降低企业的资金占用，加快存货资金的周转率，增强企业的管理水 平。 大型连锁超市通过对存货的有效管理能够促进企业的发展，提高企业经济效益。本论文首 先通过介绍大型连锁超市存货的概念、存货管理的方法对企业经营的影响，从而研究其存货 管理的重要性。其次，对沃尔玛、家乐福和华联超市近几年的财务报 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 进行 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 ，剖析大型 连锁超市存货管理中存在的问题，探讨加强其存货管理的有效途径，并给超市管理者和投资 者一定的建议。 关键词:大型连锁超市，存货管理，管理成本、资金周转率 目录 一 绪论 ---------------------------------------------------------------------- 1 (一)研究的背景及意义 --------------------------------------------------- 1 (二)文献综述 ----------------------------------------------------------- 1 (三)论文的创新与不足 --------------------------------------------------- 2 二 存货管理的理论概述 -------------------------------------------------------- 3 (一)存货管理的基本概述 ------------------------------------------------- 3 1、存货管理的概念 ---------------------------------------------------- 3 2、存货管理的目标 ---------------------------------------------------- 3 (二)存货管理的方法 ----------------------------------------------------- 3 1(ABC分类控制法。 -------------------------------------------------- 3 2(经济批量规划法。 -------------------------------------------------- 4 三 大型零售连锁企业存货管理的情况分析 ---------------------------------------- 5 (一)大型零售连锁超市的基本介绍 ----------------------------------------- 5 (二)存货管理方法对大型零售连锁超市的重要性 ----------------------------- 5 1、选择发出商品计价方法对大型连锁超市的影响 -------------------------- 5 2、大型连锁超市存货盘点方法的选择的及其重要性 ------------------------ 7 四 案例分析 ------------------------------------------------------------------ 9 (一)沃尔玛超市基本情况简述 --------------------------------------------- 9 (二)沃尔玛超市存货的分析 ----------------------------------------------- 9 1、沃尔玛超市财务报表分析 -------------------------------------------- 9 2、沃尔玛超存货周转率的分析 ----------------------------------------- 12 3、沃尔玛超市内部存货管理方法 --------------------------------------- 13 (三)不同超市存货管理的比较 -------------------------------------------- 14 1、北京华联综合、家乐福超市的简介 ----------------------------------- 14 2、不同超市2011年财务报表分析 -------------------------------------- 15 (四)沃尔玛超市存货管理存在的问题 -------------------------------------- 16 五 大型连锁超市在存货管理中存在的不足和建议 --------------------------------- 17 (一)大型零售连锁企业存货管理中存在的不足 ------------------------------ 17 (二)大型零售连锁企业内部存货管理的建议 -------------------------------- 18 (三)给投资者的建议 ---------------------------------------------------- 19 第六章 总结 ----------------------------------------------------------------- 20 参考文献 -------------------------------------------------------------------- 21 致 谢 ----------------------------------------------------------------------- 22 一 绪论 (一)研究的背景及意义 随着中国加入WTO,我国零售业的全面开放，吸引了世界各国的零售企业进驻中国。在短 短的几年里，不仅国外的大型零售连锁超市如沃尔玛、乐购、家乐福等在中国的各个城市迅 速蔓延开来，中国本土的零售超市如世纪联华、华联超市等也在本土遍地开花。对于中国本 土优质的大型连锁超市，经济的全球化给予它们参与全球竞争提供了新的市场机会。 面对全世界需求最大的中国零售市场，对于每一家大型连锁超市是一个机遇，也是一个挑 战，在竞争激烈的零售超市行业脱颖而出是每一家连锁超市一直在在努力的方向。 存货是企业重要的资产，特别对于零售超市，存货更是十分重要的。选择更优的存货管理 方法，加快存货周转率，降低存货管理成本从而使企业获得更多的利润，吸引更多的投资者， 是每一家连锁超市正在孜孜不倦探索探究的问题。 在这么一个大背景下， (二) 文献综述 存货是企业最重要的资产，一般来讲，一个企业的存货量占企业总资产的20%左右，占流 动资产总额的40%—60%，存货的确认、计量、披露对于公司的财务状况、经营成果及信息 质量等都有着重大的影响。所以，企业对存货是否进行了有效的管理直接影响着企业的生存 与发展。 按照企业会计准则对存货的规定, 存货包括以下三类有形资产: 在日常生产经营活动中持 有的产品或商品, 或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品, 或者将在生产过程或提供劳 务过程中耗用的材料、物料等。其范围包括原材料、在途物资、在产品、库存商品、包装物、 低值易耗品、委托加工物资、委托代销商品、受托代销商品、分期收款发出商品、发出商品 等。 近年来，经济的全球化给我国优质企业参与全球竞争提供了新的市场机会。经济不断发展， 大型零售连锁超市在中国如雨后春笋般崛起，大型零售连锁超市的急剧扩张导致了各个连锁 超市的竞争非常激烈。 目前，无论是中国的大型连锁超市和国外的大型连锁超市，他们都自己的特色，也有自己 的不足。针对大型零售企业存货管理重要性的研究结果如下: (1)在存货管理中，一个国家总体的会计政策，一个企业在基于国家会计政策的大前提 下自主选择的会计政策和存货计价方法对企业的财务报表都有着很大的影响。比如2006年 初, 我国正式公布了新会计准则, 并于2007年1月1日起在上市公司正式实施，新准则取消了存货后进先出的计价方法。 (2)企业的存货周转率越高说明企业的营运能力好，对于投资者来说，分析财务报表的存货周转率和存货周转天数也是判定可不可以对该企业投资的标准。 (3)大型连锁企业的存货管理内部存在着一些问题，如杨丽娟在《谈大型连 1 锁企业的存货供应链管理》一文中提出，目前许多大型连锁企业随着规模的不断扩大，传统的“仓库保管模式”已经满足不了企业的发展扩大，存在着以下问题:1、大型连锁企业存货科学管理的意识淡漠，2、大型连锁企业存货信息管理程度较低等。 存货是大型连锁超市最重要的资产，如何进行有效的存货管理，不仅降低存货管理成本，提高企业利润，又能吸引投资者的目光是大型连锁超市不断探索的目标。 (三) 论文的创新与不足 由于商业企业竞争比较激烈，数据的时效性和保密性很强， 2 二 存货管理的理论概述 (一) 存货管理的基本概述 1、存货管理的概念 存货管理就是对企业的存货进行管理，主要包括存货的信息管理和在此基础上的决策分析，最后进行有效控制，达到存货管理的最终目的——提高经济效益。 笔者认为企业存货管理是一个非常广泛的范围，既包括关于存货的会计政策选择、会计估计变更、会计计量，例如存货的初始成本计价的管理、发出存货计价方法的管理、期末存货盘点方法选择的管理，又包括企业内部根据企业自身特点对存货进行的一些管理，如企业的供应链管理、存货的仓储管理等等。同时，企业的存货管理必须适应企业所在国家会计准则对存货进行的规定。以中国为例，中国的《会计准则》对存货的概念、初始计量、后续计量等作了明确的规定。中国的企业在进行存货管理时，必须遵循企业会计准则的规定，在这个大前提下，企业才能根据企业自身的特点，为自己选择最合适的存货管理方法。 2、存货管理的目标 企业置留存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是过多的存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合，这就是存货管理的目标。 (二) 存货管理的方法 企业存货管理的方法有很多，笔者认为存货管理的方法可分为宏观的管理方法和微观的存货管理方法。宏观的存货管理方法是指企业在一个国家的会计准则下，选择不同的存货计价 方法、存货盘点方法等等。微观的存货管理方法是指企业根据行业的特点和企业自身的情况而企业内部的存货管理方法。 目前，企业存货管理方法主要包括以下两种: 1(ABC分类控制法。 ABC分类控制法是意大利经济学家帕累托于19世纪首先创立的，以后经过不断完善和发展，现在已广泛应用于存货管理、成本管理和生产管理。具体地说，该方法就是根据各项存货在全部存货中的重要程度(金额比重、产品种类)来将存货分为ABC三大类。A类存货的品种、数量约占全部存货的10,左右，资金约占金额的70,左右，例如大型连锁超市中出售的家用电器、高档红酒、高级橄榄油等，A类存货品种少、价值大、占用资金多，应作为库存的重点管理，科学地确定该类存货的经济批量和定额，并应该经常检查这类存货的库存情况，对存货的收、发、存应有详细记录，及时调查清楚，迅速纠正;B类存货数量约占全部 3 存货的20,,30,，资金约占金额的20,左右，例如大型连锁超市中出售的食用油、米、面等，B类存货则应在订货数量和订货时间上加以控制，不像A类存货那样经常地进行分析比较;C类存货的品种、数量约占全部存货的60,,70,，资金约占金额的10,，例如大型连锁超市中出售的休闲食品、清洁用品等，C类存货一般可集中采购，并适当加大安全存货量，简化手续，节约订货费用。ABC分类控制法的主要优点是能够分清主次。企业只有抓住重点，才能有效地控制主要品种的存货，提高控制的效率。 2(经济批量规划法。 经济批量规划法是指通过计算经济订货量使企业在存货上所花费的总成本最低。这个订货量，可以使订货成本和储备成本中的变动成本总和最低。总成本计算公式为:TC= D,Q×K+Q,2×KC，TC-表示存货总成本，D,Q×K一表示订货成本中的变动成本总额，Q,2×K一表示一年中储存成本中的变动成本总额。其中:D,Q×K和Q,2×K是互为消长的，当两者趋于合理的均衡时，其总成本最低。从而得出经济订货量的公式为:Q=2DK,KC，经济订货量的存货成本=2DK,K C。经济批量规划法因其科学和合理性在企业存货管理中得到广泛应用。经济批量规划法因其科学和合理性在企业存管理中得到广泛应用。在大型连锁超市企业中销售人员往往要详细记录其日销售量、月销售量，通过将这些数据放入公式中来计算其经济进货批量来保证企业存货处于最佳状态。 4 三 大型零售连锁企业存货管理的情况分析 (一) 大型零售连锁超市的基本介绍 大型超市(Hypermarket)或称综合超市，英文叫General Merchandise Store(简称GMS)，是采取自选销售方式，以销售大众化实用品为主，并将超市和折扣店的经营优势结合为一体的，品种齐全，满足顾客一次性购物的零售业态。根据商品结构，可以分为以经营食品为主的大型超市和以经营日用品为主的大型超市。这种业态可以充分地采用现代商业科技，较易采取连锁经营的方式，许多跨国零售商均采取这种业态，如法国的家乐福、我国联华超市等。 大型连锁超市的存货符合一般企业存货的所有特征，是指企业生产经营过程中持有以备出 售的产成品或商品。连锁超市大卖场和仓库里的商品都是企业的库存商品。大型连锁超市里的商品品种繁多且数量庞大，连锁超市根据行业自身的特点，将库存商品进行了分类，且每家连锁超市的分类也不尽相同。经过对几家超市的走访和查找资料，大型连锁超市对商品的分类大体如下: (1) 按照商品的种类分:食品饮料类、个护美妆类、家用电器类、手机 数码类、家居用品类、婴幼系列类、办公用品类、文体用品类等。 (2) 根据商品畅销程度分:畅销商品、一般商品、滞销商品、未动销商 品等。 (3) 根据销售特征分:人气商品、特价商品、季节(时令)商品、打折 商品、反击商品、甩卖商品、正价商品等 (4) 根据商品知名度分:较名牌商品、一般品牌、二线品牌、新品牌、 无品牌等。 (二) 存货管理方法对大型零售连锁超市的重要性 因为大型连锁超市属于零售业，存货占了流动资产的绝大部分，企业的主营业务收入就是出售商品。对连锁超市来说，存货的重要性不言而喻，所以，大型连锁超市存货管理方法的选择就可以影响企业的财务状况、经营成果以及现金流量，更重要的是影响投资者对企业的投资。 1、 选择发出商品计价方法对大型连锁超市的影响 发出存货的计价方法主要有先进先出法、全月一次加权平均法、移动加权平均法、个别计价法、后进先出法。 (1) 先进先出法:先进先出法是假设先收到的存货先发出，并根据这种假设的成本流转顺序对发出存货和期末存货进行计价的一种方法。采用这种方法，每次发出存货时，按先收到的存货的单位成本计价，据此确定发出存货和结存存货的成本。 (2) 全月一次加权平均法:全月一次加权平均法是以月初结存数量和本月收入存货数量之和为权数，计算存货的加权平均单位成本，并据以确定发出存货成本和期末存货成本的一中方法。 (3) 移动加权平均法:移动加权平均是在每次收入存货后便计算存货新的加 5 权平均单位成本，并以此作为该次结存存货及下次发出存货的单位成本的一种方法。 (4) 个别计价法:个别计价法是按照存货的实物流转方式来确定存货的成本流转，即发出存货的成本按所发存货收入时的单位成本进行加价的一种方法。 (5) 后进先出法:后进先出法是以后收到的存货先发出为假设，并根据这种假设的成本流转顺序对发出存货和寂寞存货进行计价的一种方法。 为了更直接的得知存货的计价方法对财务报表的影响，笔者就通过一个案例来分析。 表2-1今年刚成立的花型公司，其存货情况如如下: 1 ? 数据来源:立信出版社《中级财务会计(第二版)》第98页 年末，经实地盘点查明该存货实际结存700千克，其余已售出，求发出存货 的成本。 依据及相关法规:财政部:《企业会计准则第1号-----存货》，2006年2月。 1. 采用先进先出法计算发出存货的成本 发出存货数量=2000-700=1300(千克) 发出存货成本=500×100+200× 110+300×120+300×130=147000(元) 月未库存存货的成本=100×130+600×140=97000(元) 2. 采用全月一次加权平均法计算发出存货的成本 加权平均单位成本=244000?2000=122元/千克 发出存货的成本=1300×122=158600(元) 月未库存存货的成本=700×122=85400(元) 3. 采用后进先出法计算发出存货的成本 发出存货的成本=600×140，400×130，300×120=172000(元) 月末库存存货的成本=200×110+500×100=72000(元) 表2-2不同存货计价方法对存货成本的影响: 数据来源:数据根据案例计算得出。 因为存货的发出成本在期末结转到主营业务成本，从上述案例的分析过程来看，我们可以得出一个结论，选用不同的发出存货计价方法，就会产生不同的营业成本，从而体现在企业的财务表中，影响企业的财务状况。这是从对存货计价 6 管理上分析存货管理方法的选择对企业财务报表、经营情况的影响，在其他存货管理的方法的选择方面，如期末存货盘点采用实地盘存制法还是盘存制法等也会直接或者间接影响企业的财务报表。 财务报表是财务会计报告的核心，其旨在向报表使用者提供有助于经济决策的信息，是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表是投资者了解企业的一个重要平台，所以企业要选择合适的存货管理方法，以吸引更多投资者的投资。 大型连锁超市存货管理的一项重要?案例来源:立信会计出版社《中级财务会计学(第二版)》第四章 7 “实地盘存制”又称“定期盘存制”，是指企业平时只在账簿中登记存货的增加数，不记减少数，期末根据清点所得的实存数，计算本期存货的减少数。使用这种方法平时的核算工作比较简便，但不能随时反映各种物资的收发结存情况，不能随时结转成本，并把物资的自然和人为短缺数隐含在发出数量之内;同时由于缺乏经常性资料，不便于对存货进行 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 和控制，所以实地盘存制的实用性较差。通常仅适用于一些单位价值较低、自然损耗大、数量不稳定、 进出频繁的特定货物。 (2) 永续盘存制 “永续盘存制”又称“账面盘存制”，是指企业设置各种数量金额的存货明细账，根据有关凭证，逐日逐笔登记材料、产品、商品等的收发领退的数量和金额，随时结出账面结存数量和金额。采用永续盘存制，可随时掌握各种存货的收发、结存情况，有利于存货管理。 因为大型连锁超市商品种类繁琐，且存货收发频繁，所以对于大型连锁超市的存货盘点一般采用实地盘点法。超市商品的库存不是越多越好，超市仓库的商品一是考虑到超市的进货成本问题，二是考虑到保持货源的通畅，对于销售紧俏的商品，如企业缺货就会错失市场机会，所以存货盘点对于大型连锁超市来说是重要的存货管理环节之一。对存货进行盘点可以及时了解存货的库存情况，发现断、缺货商品、高库存商品以及残缺商品，以便让大型连锁超市做出相对应的决策，确保企业利润不受到损失。 8 四 案例分析 (一) 沃尔玛超市基本情况简述 沃尔玛(Walmart)公司由美国零售业的传奇人物山姆?沃尔顿先生于1962年在阿肯色州成立。经过五十多年的发展，沃尔玛公司已经成为美国最大的私人雇主和世界上最大的连锁零售企业，多次荣登《财富》杂志世界500强首榜及当选最价值品牌。 目前，沃尔玛在全球开设超过了10000家商场，全球员工总数220多万人，分布在全球14个国家。每周光临沃尔玛的顾客2亿人次。 沃尔玛在中国 沃尔玛1996年进入中国，在深圳开设了第一家沃尔玛购物广场和山姆会员商店。经过十年的发展，目前已经在中国42个城市开设了123家商场。沃尔玛至今在华的总投资额达17亿元人民币，创造了超过36,000个就业机会。作为一个出色的企业公民，沃尔玛自进入中国就积极开展社区服务和慈善公益活动，十年累计向各种慈善公益事业捐献了超过2,550万元的物品和资金。 (二)沃尔玛超市存货的分析 1、 沃尔玛超市财务报表分析 对于投资者来说，要了解一个企业的财务状况、经营成果、现金流量等情况，以及是否决定对该企业进行投资的一条重要途径就是对该企业的财务报表进行分析。对企业管理人员来说，财务报表是了解企业发展趋势的工具，企业根据历年的财务报表，分析得出公司发展的趋势，所以财务报表无论是对投资者还是管理者都是非常重要的。 财务报表包括资产负债表、现金流量表、利润表以及附注。对于像沃尔玛超市这样的大型超市，存货是零售企业最重要的流动资产，所以投资者如果有意向对沃尔玛进行投资，就要关注沃尔玛超市的存货。 下面，笔者通过沃尔玛超市2009年、2010年和2011年的财务报表分析，对这三年存货管理情况以及与存货有关的各项指标计算并进行比较。 表4-1沃尔玛2009-2011年资产负债表 单位:百万美元 2009 2010 2011 资产: 流动资产 7275 7907 7395 现金及现金等价物 3905 4144 5089 存货 34511 32713 36318 预付费用及其他 3063 3128 2960 停止经营的流动资产 195 140 131 流动资产合计 48949 48032 51893 9 资产和设备 : 土地 19852 22591 24386 建筑物 和设施 73810 73657 79051 固定资产和设备 29851 34035 38290 运输设备 2307 2355 2595 在建工程 — 5210 4262 资产设备合计 125820 137848 148584 减去:累计折旧 (32946) (38304) (43486 ) 净 资产和设备 92856 99544 105098 资本租赁资产: 资本租赁资产 5341 5669 5905 减去: 累计折旧 (2544) (2906) (3125) 资 本租赁净资产 2797 2763 2780 商誉 15260 16126 16763 其他 资产和递延费用 3567 3942 4129 资产合计: 163429 170407 180663 负债及所 有者权益: 流动负债: 短期借款 1506 523 1031 应 付账款 28849 30451 33557 应计负 债 18112 18734 18701 应计所得 税 677 1347 157 一年 5848 4050 4655 一年到期的资本租赁 315 346 336 停止经营的流动负债 83 92 47 流动负债合计 55390 55543 58484 长期负债 31349 33231 40692 长期 资本租赁 3200 3170 3150 递延所得 税收入和其他 6014 5508 6682 可赎回的非控 制性权益 397 307 408 或有负债 — — — 所有者权益: 优先股 — — — 普通 股 393 378 352 资本公积 3920 3803 3577 留存收益 63660 66537 63867 累计的其他全面损失 (2688) (70) 646 沃尔玛所有股东的所有者权益 65285 70468 68542 10 非控制性权益 1794 2180 2705 所有者权益合计 67079 72648 71247 负债及所有者权益合计 163429 170407 180663 数据来源:2009年、2010年、2012年沃尔玛公司财务报表 表4-2沃尔玛2009-2011年利润表 单位:百万美元，除了每股金额数 2009 2010 2011 收入: 销售净额 401087 405132 418952 会员和其他收入 3167 2953 2897 合计 404254 408085 421849 成本和费用: 销售成本: 303941 304444 315287 经营、销售一般及管理费用 77546 79639 81020 经营收入 22767 24002 25542 利息: 负债利息 1896 1787 1928 资本租赁利息 288 278 277 利息收入 (284) (181) (201) 净利息费用 1900 1884 2004 税前收入 20867 22118 23538 所得税费用: 当前所得税费用 6564 7643 6730 递延所得税费用 569 (487) 876 所得税费用合计 7133 7156 7579 持续经营收入 13734 14962 15959 终止经营、净税收的收入(损失) 146 (79) 1035 综合净利润 13880 14883 16993 减去非控制性权益收入 (499) (531) (604) 沃尔玛净利润 13381 14370 16389 每股净收益: 持续经营的每股净收益 3.36 3.74 4.20 非连续性经营的每股收益(损失) 0.04 (0.02) 0.28 沃尔玛超市每股净收益 3.4 3.72 4.48 稀释后每股净收益: 持续经营的稀释后每股净收益 3.35 3.73 4.18 非连续性经营的稀释后每股收益(损失) 0.04 (0.02) 0.28 沃尔玛稀释后每股净收益 3.39 3.71 4.47 11 普通股加权平均数: 一般 3939 3866 3656 递延 3951 3877 3670 宣布的每股股利 0.95 1.09 1.21 数据来源:数据来源:2010年、2012年沃尔玛公司财务报表 根据沃尔玛超市2009、2010、2011年的财务报表附注中对存货的披露中， 笔者通过比较发现发现，2009年和2010年在财务上，对存货的计价管理基本一致。所以笔者就直接比较2010年和2011年财务报表中披露的对存货的管理。 在对存货的初始计量管理中，2010年和2011年对存货初始成本计价采用历 史成本和市场成本孰低法由会计核算方法确定。在对发出存货进行管理时，2010年和2009年，沃尔玛超市把美国部分存货发出计价采用后进先出法，对Sam 俱乐部和沃尔玛超市的配送超市的商品采用加权平均成本的基础上使用后进先出法。沃尔玛国际业务主要对存货的计价管理是使用先进先出法。但是，在2011年5月1日，沃尔马超市对在美国、加拿大和波多黎各对存货的零售方法发生了改变，根据沃尔玛超市财务报表合并的原则，较2010年，2011年沃尔玛超市的合并营业首日和合并净收益会发生变化。 笔者认为沃尔玛超市在对发出成本进行计价时，能考虑到不同区域、不同国 家会计准则对存货的规定，采用不同的存货计价方法，这是沃尔玛超市在对存货计价管理时的一个优点。但同时，这也存在一些问题，不同发出存货的计价方法会对母公司的合并财务报表带来一定的难度，且会造成发出存货和库存存货成本计算的不准确，从而影响企业的利润。 2、沃尔玛超存货周转率的分析 (1)、存货周转率的解释、特点及计算公式 在财务报表中，对于存货最重要的一个指标就是存货周转率。下面笔者就介 绍一下存货周转率的概念、特点和计算方法。 存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。用于反映存货 的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力，是企业营运能力分析的重要指标之一，在企业管理决策中被广泛地使用。存货周转率不仅可以用来衡量企业生产经营各环节中存货运营效率，而且还被用来评价企业的经营业绩，反映企业的绩效。 在流动资产中，存货所占比重较大，存货的流动性将直接影响企业的流动比 率。因此，必须特别重视对存货的分析。存货流动性的分析一般通过存货周转率来进行。 存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理 效率的综合性指标。其意义可以理解为一个财务周期内，存货周转的次数。其计算公式为: 存货周转率(次数)=销货成本?平均存货余额 其中:平均存货余额=(期初存货+期末存货)?2 存货周转天数=计算期天数?存货周转率(次数) =计算期天数×平均存货余额?销货成本 12 一般来讲，存货周转速度越快(即存货周转率或存货周转次数越大、存货周转天数越短)，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。 存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。在正常情况下，如果企业经营顺利，存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售能力越强。营运资金占用在存货上的金额也会越少。 存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。 (2)沃尔玛超市2009年、2010年、2011年存货周转率计算并比较 数据来源:根据沃尔玛超市财务报表计算得出。 数据来源:根据 沃尔玛超市财务报表计算得出 图4-4:沃尔玛超市2009-2011年存货周转率趋势图 根据图4-2可以清楚的看到，从2009年到2011年，沃尔玛超市的存货周 转率呈上升趋势，这说明，沃尔玛超市存货周转逐年加快，销售能力也随之加强，营运资金占用在存货上的金额也逐年会越少。 通过对存货周转率的分析，笔者认为，沃尔玛超市对存货的管理还是比较好的，存货周转率逐年上升。 3、 沃尔玛超市内部存货管理方法 沃尔玛超市除了从会计政策选择、会计计量方法的选择上对存货进行管理外，还根据企业自身的特点制定了存货的内部管理方法。沃尔玛超市对存货的内 13 部管理包括对商品的供应链的管理和商品的仓储管理。沃尔玛超市之所以能成为全世界名列前茅的大型连锁超市，与企业建立较好的存货内部管理机制是密不可分的。 (1)订货机制 沃尔玛总部的高速电脑与16个发货中心以及1000多家的商店连接。通过商店付款台激光扫描器售出的每一件货物，都会自动记入电脑。当某一货品库存减少到一定数量时，电脑就 会发出信号，提醒商店及时向总部要求进货。总部安排货源后送往离商店最近的一个发货中心，再由发货中心的电脑安排发送时间和路线。在商店发出订单后36小时内所需货品就会出现在仓库的货架上。这种高效率的存货管理，使公司能迅速掌握销售情况和市场需求趋势，及时补充库存不足。这样可以减少存货风险、降低资金积压的额度，加速资金运转速度。 (2)仓储机制 沃尔玛采用了仓储式经营，因而在商品销售成本上更充分体现出规模效益。例如:山姆会员店内装修简洁，尽量利用所有的货架空间储存、陈设商品。价格不是标在每件商品上，而是统一标于货架，只要通过扫描商品的条形码，收银机便会准确地收取价款。商品多以大包装出售，以减低单独包装的成本。随着我国生产力水平的不断提高、消费者购买能力的增强，许多城市已具备推行这一模式的条件。商家渐渐认识到仓储式经营模式的优点，并开始了一些尝试，类似广客隆的平价仓储商店纷纷开业。目前最关键的问题是，吸取国外成功企业(如:沃尔玛)的经验，更全面、更彻底地做到成本最低，实现规模效益。 (三)不同超市存货管理的比较 每家大型连锁超市在存货管理的方法选择上都有自己的特点，这是因为有些国家之间，会计准则规定的对存货的处理不一样。例如，在中国，存货发出计价时，不能采用后进先出法，但是美国的会计准则规定，对发出存货进行计价时，可以使用后进先出法，这就使得中国和美国在对发出存货进行计价管理时存在一定的差异。另外，同一个国家内的大型超市对存货管理也存在差异，这是因为个大型连锁超市不仅在存货加价方法的选择上，还是对存货内部管理的方法的选择上都存在着差异。 下面笔者根据沃尔玛超市、家乐福超市、北京华联超市2011年度的财务报表，将来自美国、法国和中国的三家大型连锁超市对存货的管理方法进行对比较。 1、 北京华联综合、家乐福超市的简介 (1)、家乐福超市 家乐福超市成立于1959年的家乐福集团是大卖场的首创者，是欧洲第一大零售商 ，世界第二大国际化零售连锁集团。现拥有11,000多家营运零售单位，业务范围遍及世界30个国家和地区。 1963年家乐福第一家店于法国开幕，家乐福集团也是量贩店(Hypermarket)的首创者;1999 年与普美德斯(Promodes)合并后，成为欧洲第一、世界第二大的零售商。目前在世界29个国家地区拥有超过11000多家营运零售店，目前主要以三种经营型态呈现，分别是:大型量贩店、量贩店以及折扣店。此外，家乐福还在一些国家地区发展了便利商店和会员制量贩店。以2004年为例，整个 14 集团税后销售额726.68亿欧元，员工总数超过43万人，仅次于沃尔玛，于世界量贩集团排名第二。 家乐福集团以三种主要经营业态来引领市场:大型超市，超市以及折扣店。此外，家乐福还在一些国家发展了便利店和会员制量贩店。2004年集团税后销售额增至726.68亿欧元，员工总数超过43万人。 (2)、北京华联综合超市 北京华联综合超市股份有限公司(以下简称该公司)系经中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改[2000]309 号批复批准,由北京华联商厦有限公司于2000 年4 月19日依法变 更设立,变更时注册资本为人民币7,557.29 万元。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]93 号文批准,该公司于2001年11 月6日发行人民币普通股5,000 万股,发行后公司股本为12,557.29 万股,注册资本为12,557.29万元。 该公司为一家全国性扩张的超市连锁企业，主营大型综合连锁超市和生鲜超市，在全国19个省市均拥有店面，向顾客提供物美价廉，品质优良的生鲜、食品、百货等民生必需品，经营品项达六万多种。生鲜业务作为经营的核心，公司建立了生鲜商品基地及生鲜加工配送中心，直接采购上柜，保证了生鲜商品价格低廉、新鲜美味。公司还建立了全国连锁超市的VPN网络信息系统，实现全国门店销售数据的实时通讯，为加强预测及正确决策提供保障。 2、不同超市2011年财务报表分析 根据2011年沃尔玛超市、家乐福超市和北京华联综合超市的财务报表，笔者发现沃尔玛超市和北京华联综合超市对存货的处理有所不同: (1) 沃尔玛超市和北京华联综合超市把企业存货作为流动资产，而家乐福超市则把存货作为非流动资产。 (2) 沃尔玛超市对存货进行计价管理时，可以采用后进先出法，而北京华联综合超市和家乐福超市则不能采用后进先出法。 从中，笔者发现，不同国家会计准则规定的对存货管理的区别。 数据来源:数据来自沃尔玛超市、家乐福超市、北京华联超市2011年财务报表。 15 数据来源:数据根据沃尔玛超市、家乐福超市、北京华联超市2011年财务报表计算得出 从上表中可以发现2011年沃尔玛超市和家乐福超市的存货周转率相当，北京华联综合超市的存货周转率较沃尔玛超市和家乐福超市较低，北京华联超市要加强对存货周转的管理。 (四)沃尔玛超市存货管理存在的问题 笔者通过对沃尔玛超市的比较分析，了解到虽然沃尔玛超市的存货周转率在2009年、2010年、2011年逐年上升，且与家乐福超市和北京华联综合超市相比，沃尔玛超市的2011年的存货周准率与家乐福超市相当，远远高于北京华联综合超市，但是沃尔玛超市的存货管理还是存在一定问题的。 通过笔者多次去沃尔玛超市调查发现，沃尔玛超市存在的问题有: (1)存货管理重点不突出 沃尔玛连锁超市属于生活类超市，零售的商品小到各类糖果、糕点，大到彩电、床具，各个区域都设有“区域总管”，在职权上相等，体现出管理者一视同仁的思想，但从存货管理的重要性的角度来看却是没有抓住事物的主要矛盾，因为从单个商品的价值来讲，一台洗衣机的价值绝对要大于一斤糖果的价值，但沃尔玛连锁超市在理货员和促销员的分配上却明显更青睐于后者，所以可以知道沃尔玛连锁超市在存货的管理上避重就轻，没有突出重点。 (2)职责分工不明确 虽然在超市内有明确的分区，如食杂区、生活区、日化区、果蔬区等，但责任却没有细分到各个柜组，各个类别的管理者甚至出现身兼数职的情况，而理货员则是定期清理，以致不能及时清理柜组的商品，所以经常可以看到某些商品未标价或是某些商品价格发生变化时，新标价与旧标价同时存在，或是标价牌没有发生变化的情况，使得顾客摸不清头脑，甚至有被欺骗的感觉，从而影响沃尔玛连锁超市的信誉度。 16 五 大型连锁超市在存货管理中存在的不足和建议 自1930年美国人建立了世界第一家超市以来, 这种零售业的发展历史已有80多年了。它的产生是流通领域的一次重大变革, 经过80多年的发展, 超市已发展成为一个多种类、系列化的零售业态体系, 每个种类均有自己的特色。 在这80多年的发展中，大型连锁超市对存货的管理也日渐完善，但是还是存在着一些不足。笔者通过沃尔玛超市的案例分析，总结了大型零售超市在存货管理方面存在的不足。 下面，笔者就大型连锁超市中存货管理存在的不足提出自己的观点。 (一)大型零售连锁企业存货管理中存在的不足 大型零售连锁企业存货管理中存在的不足: (1)存货内部控制 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 不健全。 目前，很多连锁超市虽然制定以一系列存货内部控制的操作规范，但实际操作起来还是存在着一些困难，因为许多规范的内容是原则性的，操作性差。有些超市存在着存货的购进售出、结存的会计记录不及时、不完整的情况，甚至出现有账无物、有物无账，所以会计信息不真实，不能有效的反映超市存货的情况。同时也由于会计记录的不完整导致管理者不能准确的推断出各个商品的利润空间，也无法分析出哪些是畅销商品、滞销商品，哪些是增值库存、不良库存，从而不利于整个超市的存货的结构调整，影响超市的长远发展。 (2)超市存货管理思想落后。 一些超市管理员工专业知识缺乏。科学管理意识不强，如在采购存货过程中要确定采购多少，管理人员没有经过专业的最佳订货批量、最佳订货时间的计算，而仅凭过去的习惯与经验来判断采购量。这样就是导致企业某些商品采购过量或某些畅销商品缺货，影响企业利润。 (3)超市存货盘点存在漏洞。 超市货品种类繁多，仓库核算人员实地盘点的难度大，核算人员为了方便，往往以账面盘存适量代替实物盘点数量，导致存货信息严重失真，影响了会计报表的真实性，难以及时发现存货在计量、收发、保管中产生的差错，把全部本期减少的存货计入销售成本或耗用成本，不便于对存货进行随时控制。 (4)商品种类多，配送要求高，配送效果不尽人意。 零售业连锁超市销售的商品的品种繁多，涉及食品、日用品、家居装饰等，决定了对配送 的要求高。如对于冷冻食品在运输和仓储过程中要有严格的卫生和保温措施——食品冷链物流。据统计，上海的超市的冷链商品占销售额的20,以上。由于供应商的实力和地区不同，导致供应商所能提供的配送服务有所不同，很多服务都不能达到超市的需求。我国第三方物流企业水平参差不齐，物流配送的整体水平偏低。所以，超市也难以选择到比较适合的第三方物流企业。从而导致选择第三方物流配送模式的超市很少，物流配送的标准也不高。总之，不论供应商直接配送模式还是第三方物流模式，因企业实力与配送服务水平偏低，致使配送效果大多不尽人意。 17 (5)没有严格地执行采购计划 连锁超市的存货主要包括由总部配送和分店自采的商品构成。对于保管期长、销量大且账期稳定的商品由总部统一采购并统一送到各店;对于保管期短的鲜活商品和一部分由总部配送不经济的商品由分店自己采购。这种采购制度虽然在一定程度上能保证总部对分店的管理又能给予分店在采购上一定自由空间。但在实际执行中，经常出现采购人员由于受到个人利益的驱动而不去进行科学的采购，比如采购的某些商品是以次充好，或是离保质期不远，结果导致这部分商品滞销，在增加超市的储存成本和退货成本的同时损害企业的利益。另一方面，由于理货人员的分配不合理和促销的原因导致某些促销商品或畅销商品经常出现短缺的情况，也相应的增加了企业的缺货成本。 (二)大型零售连锁企业内部存货管理的建议 对于大型连锁超市的管理者，首先要从根本上重视存货管理，要加强企业内部存货 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 。企业不仅要加快健全企业内部存货管理体系、配备具有专业知识的员工外，管理者要做到存货的“五大管理”。它们分别是库存周转管理、高库存管理、缺(断)货管理、商品损耗管理、商品实地盘点管理。 管理库存不仅要管好商品，更要管控损耗;不仅要提高库存的周转，也要时刻关注缺、断货对销售与毛利带来的影响。 商品的库存管理时一项长期的工作，大型零售连锁超市的管理者们应对商品做到事前计划、事中控制、事后跟踪。 下面，笔者经过总结，给大型连锁超市的管理者几点建议: (1)完善超市的内部会计控制制度 完善超市的内部会计控制制度对沃尔玛连锁超市的存货管理具有非常基础性的作用，离开了行之有效的内部会计控制制度，一切强化管理都是空谈。因此要加强沃尔玛连锁超市的存货管理，必须严格规定存货的购进计价方法、发出方法、盘存方法，并严格按照企业会计准则的规定，存货计价方式一经确定不得随意变更。 (2)加强岗位负责制度的建设 针对超市员工职责分工不明确的情况，我们可以通过加强岗位负责制的建设，把责任细分到各个柜组，建立奖惩制度，以明确职责，并把它作为绩效考评的一项重要内容。同时可以设立“阳光平台”，让顾客们选出最好的促销员，由促销员们选出最能干的理货员，层层选出。同时员工之间可以互相监督。 (3)完善存货盘点制度 针对ABC三类存货的不同特点，采用不同的财产清查制度。如对于A类存货采用永续盘存制，购进与销售均在账簿上进行登记，对于BC类存货因为数量较多可采取实地盘存制， 但每个柜组均有专人进行负责。每到期末必须严格执行盘点制度，柜组的管理人员必须对自己的柜组负责。针对不同的资产，确定盘点人员。由资产保管人员、记录人员、内部查账人员、单位或得到授权部门的负责人员共同组成盘点小组，以确保盘点结果的客观、准确。盘点前，应做好各项准备工作，包括盘点表、盘点器具的准备，盘点具体时间的安排等;盘点过程中，应合理分工，确定操作人员、监视人员、复查人员职责。通过对盘点结果的抽查， 18 确保盘点结果的相对准确，并对盘点所查明的问题应得到有关部门的核准进行调整处理。 (三) 给投资者的建议 投资者在确定要投资某家大型连锁超市时，要事先对被投资企业进行多方渠道的了解。投资者可以去被投资企业的多家分店进行考察、可以通过网络了解该被投资企业的信息。但是，最重要的是，投资者要仔细研究被投资企业的财务报表并对财务报表中的数据进行分析，了解被投资企业的财务状况、经营收入和现金流量等的情况。 19 第六章 总结 通过本次论文的撰写，笔者进一步了解了存货管理的重要性，存货是企业最重要的资产。一般来讲，一个企业的存货量占企业总资产的20%左右，占流动资产总额的40%—60%，存货的确认、计量、披露对于公司的财务状况、经营成果及信息质量等都有着重大的影响。所以，企业对存货是否进行了有效的管理直接影响着企业的生存与发展。特别是对大型零售连锁超市，存货占了超市流动资金的很大一部分，更要加强存货的管理。存货管理的方法有很多，各大型连锁超市应该根据自身企业的特点选择最佳的存货管理方法。 加强对大型连锁超市存货的管理不仅需要大型连锁超市管理者的参与，还需要超市每位员工的参与，更需要投资者的参与。希望在未来的日子里，各家大型连锁超市能更进一步完善存货管理的机制，找到最适合自己的存货管理方法，在竞争激烈的零售行业脱引而出。 20 参考文献 [1]时晓，基于供应链运作环境下的存货管理[M]， 2011年 [2]刘丽文，生产与运作管理[M]，清华大学出版社 2011年3月 [3]李楠，任章璐，林莹，ABC分类下存货周转计算公式修正[J]， 《财会月刊》2011年 第102期 [4]刘苗苗，何伟胜，商业连锁企业供应链风险管理[M]，商务出版社, 2011年11月 [5]于邢香，连锁超市经营管理与实务[M]，对外贸易大学出版社，2010年10月1日 [6]金娟、王颖、毕春辉，连锁超市经营管理实物[M]，海天出版社， 2003年9月 [7]夏永红,李媛媛，基于供应链风险的5R供应链管理研究[J]， 商业时代，2011(31) [8]成康康，加强我国中小连锁超市存货管理探讨[J]，现代商贸工业 2010.22(13) [9](美)凯瑟琳 华格纳，内部会计控制规范[M]，侯明新翻译 [10](美)James B.Dilworth，运作管理[M] ，龚艺萍翻译 [11] YU XU，Analysis of the Influence of Inventory Valuation Methods on Enterprise [J]，2012年4月28日 [12]王延志 企业存货风险管理探讨[J], 现代商业2009(03) [13]董雪燕，浅谈存货管理[J]，经济师2009(12) [14]朱雅霜，加强存货管理防范企业风险[J]，现代商业2009(06) [15]Trenholm, B and Arcelus, 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