市场风险管理办法

xx市场风险管理办法 第一章 总则 第一条 为提高本行的市场风险管理水平，保护我行避免遭受到因承担了超越我行风险偏好而产生的不可预测的损失，根据中国银行业监督管理委员会《商业银行市场风险管理指引》的规定，结合本行实际，制定本办法。 第二条 本办法适用于我行交易帐户与银行帐户所承担的一切市场风险。 第三条 本办法的制定基于以下目的： （一） 股东的长期风险调整收益最大化 （二） 依据风险容忍度和谨慎性限额来管理整体市场风险 （三） 有效地支配风险敞口以协助在利率变动中获利 第四条 本办法是由我行风险合规部拟定,经行长办公会研讨，报董事会予以批准。风险合规部负责至少每年审定本办法与配合业务发展,市场风险管理目标及法规上的要求相匹配。本办法的所有变更必须由行长办公会审核,同意后再报董事会批准。 第二章 市场风险管理组织架构 第五条 我行的风险管理自上而下由董事会通过行长实施。为了使风险管理更为有效，风险管理权限由董事会授权高级管理层至各业务部门，风险权限组织如下： 第六条 风险承担部门和风险控制部门之间存在明确的责任分割。控制部门负责监管和独立 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 风险状况。我行的稽核监察部根据董事会要求对审批的政策进行进一步的审核。 （一） 董事会 我行的董事会是我行市场风险管理的决策机构，同时决定我行的风险偏好。 我行如因市场风险遭受任何经济损失或股值的贬值为董事会负最终责任。在市场风险管理方面，董事会职责主要包括：明确我行市场风险管理目标；批准我行的风险管理和策略，以及风险管理构架，其中包括组织结构、管理层的职责、风险管理相关事宜的授权、风险鉴别与度量，风险监管与控制及管理风险收益率及风险组织结构和市场风险结构的管理；制定企业策略和资产负债可承受的风险水平，批准限额以管理我行的市场风险；决定我行审核的风险限额和政策，但不包括程序上的操作的改变。任何程序上的操作上的改变由我行高级管理层批准；通过对政策遵循的复审及审计报告监管市场风险管理的有效性。 （二） 高级管理层 高级管理层有鉴别、复审及对市场风险管理提供战略指导的责任。 （三） 风险合规部 负责辅助我行市场风险管理的职能部门是风险管理部。该部独立于风险承担的前台业务部门。其主要职责是辅助高级管理层的决策，提供我行的总体市场风险情况，同时负责对业务部门（包括交易与银行帐户）所承担的所有市场风险提供监督职能。其责任包括拟定市场风险政策，指导原则和程序;为市场风险提供集中监管、报告和控制框架;分析我行交易帐户和资产负债表结构中的市场风险；辅助鉴别新产品及活动固有的风险;辅助评估市场风险限额的应用及超额批准;适当时，制定风险价值及其他风险量化方法，并进行必要的风险计算;向高级管理层和董事会报告我行的全部市场风险;向高级管理层提议规避风险战略;为高级管理层提供会议材料准备、做好会议记录;检测市场风险控制措施以确保其监控市场风险的充分性;适当时，辅助我行所使用的定价模型和市场风险模型的相关开发及有效性验证。 （四） 各业务部门 各业务部负责人，尤其是交易部门，必须严格遵守交易活动的职业操守，操作和控制步骤，及各部门内部的交易系统，使其与高级管理层制定的政策和指导原则保持一致。各业务部门负责承担其部门的所有风险并应当理解这些风险的种类和数额。他们应当进一步确保在承担风险的基础上获得充分的收益。 （五） 稽核监察部 稽核监察部负责独立评审风险管理政策和指导原则，交易纪律、操作和控制步骤的遵守。 第三章 市场风险的鉴别与分类 第一节 市场风险的定义 第七条 我行所称市场风险是指因市场价格（利率、商品价格）的不利变动而使我行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于我行的交易和银行帐户中。 第二节 市场风险的分类 第八条 市场风险可以分为利率风险、商品价格风险，分别是指由于利率、商品（指可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和贵金属（不包括黄金）等。价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。 （一） 利率风险 对利率敏感的工具因利率遭受不利的价值变化的风险或利率变化会从整体上对资产负债表不利的风险。 （二） 商品价格风险 此指商品价格变动的风险，商品价格比金融产品更容易波动，因为其供给可能高于或低于实际市场需要。 （三） 信贷息差风险 信贷息差风险通常指息票和期限合理调整后的政府债券和公司债务之间的收益差额。信贷息差风险是用来衡量发券人/借款人由于信贷息差的变化而对债券持有机构所产生的影响。该风险根植于交易员所进行的公司债券交易中，相应的避险工具包括各种各样的信贷衍生品，如信贷违约掉期、总收益互换和信贷期权。 第三节 市场风险的主要范围 第九条 我行的市场风险管理主要涉及两大方面：一是因期限不匹配所引起的资产负债表（来源于客户交易）或银行帐户的风险。二是因期限不匹配或金融工具市场价格波动所引起对自营交易或交易的风险。 （一） 银行帐户风险 银行帐户中固有的风险是利率风险和贷款、存款和其它金融工具重新定价和现金流特点所引起的流动性风险。这些风险主要有：利率波动对利息净收入产生的潜在负面影响。 （二） 交易帐户风险 交易帐户中的市场风险取决于交易的工具，可能包括利率、信贷息差或商品风险。 第四节 新产品批准程序 第一十条 具备鉴别产品风险的能力及确保风险度为我行所能管理并承受范围内是风险管理的一个关键因素。新产品的批准程序促进了我行内部对风险的鉴别、理解和估价的一致性。各业务部门的经理负责执行产品批准程序并确保所有程序与新产品批准政策中的规定一致。此外，业务部门必须向所有相关辅助职能部门清楚说明产品特殊并与其共同商讨和政策要求相关的问题。业务部门在所有相关事宜签字确认后才能展开该产品的业务。 第四章 市场风险的评估与度量 第一十一条 交易帐户和银行帐户的区分在市场风险管理中是非常重要的。交易和银行帐户头寸的鉴别和区分能力既可以正确、公正地度量我行的市场风险，又可以促进稳健的绩效考核架构的制定。我行依据《巴塞尔新资本 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 》和财政部2006年颁发的《新企业会计准则》对交易和银行帐户进行划分。 第一十二条 我行主要采用以下方法进行市场风险的度量： （一） 概念性的度量 概念性的度量是市场风险管理中使用的最基本的方法。概念性的度量给予我行市场风险头寸状况，使用于衡量及避免在某些工具或市场上的过度集中。这将有助于控制市场流动性风险。 （二） 风险敏感度度量 风险敏感度度量是衡量工具或投资组合的价值对基本风险要素变化的敏感度。我行运用基点变化的价值概念（一个基点现值）对利率风险予积极管理。一个基点价值这个概念用于合计其交关键所在和非交易帐户中的利率风险敞口。依据对利率改变一个基本点的敏感性来计算一个组合的价值变动。 （三） 风险价值 我行使用风险价值度量方法来计算整个组织交易活动的市场风险的整体度量。风险价值是基于变动性、持有期、置信水平和相关因素等的一种统计方法。它是我行在对承担的整体市场风险进行沟通时使用的共同语言。如果获监管者许可，它也是计算市场风险资本的基础。 风险价值应当被用于计算交易帐户中的所有市场风险头寸以及银行帐户中的外汇风险。 （四） 压力测试    在极端情况下，压力测试将作为衡量潜在损失的主要方法。 压力测试选择对市场风险有重大影响的情景，包括历史上发生过重大损失的情景和假设情景。假设情景包括模型假设和参数不再适用的情形、市场价格发生剧烈变动的情形、市场流动性严重不足的情形、以及外部环境发生重大弯化、可能导致重大损失或风险难以控制的情景。我行使用监管机构规定的压力情景和根据本行业务性质、市场环境设计的压力情景进行压力测试。 我行根据压力测试的结果，对市场风险有重大影响的情形制定应急处理 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ，并决定是否及如何对限额管理、资本配置及市场风险管理的其他政策和程序进行改进。董事会和高级管理层也会定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善压力测试程序。 压力测试模拟在假设情景中或实际历史中合理的小概率事件。压力测试用于衡量超出正常风险管理统计方式度量超出正常风险管理统计方式度量范畴（如风险价值）的非正常市场情形下可能带来的经济损失。风险价值并不能确保不受到市场最差状况下的损失。压力测试使我行能够估计我行对巨大潜在损失的资本承受能力，并尽最大可能采取事先措施使期投资组合与压力测试结果保持一致。 定期进行的预期压力测试、系统性压力测试，历史性压力测试和其他专门的压力测试应取决于市场状况或投资组合的特定性质。 第五章 风险控制的基础设施与程序 第一十三条 我行风险控制的基础设施与程序基于辅助市场风险的管理，其范围包括风险的鉴别、评估、度量、控制和报告。基础设施的要素有： （一） 为风险承担者（业务部门）、风险控制者、授权者及审计部清晰界定程序及其责任； （二） 为人力资源提供充分的技能与培训； （三） 设立可靠的数据和信息和系统。 第一节 责任与职务 第一十四条 在任何承担市场风险的业务活动中，负责各环节工作的员工必须足以胜任且诚实守信。前台人员尤其是参与可对我行造重大影响资金业务活动的人员必须严格纪律。 第一十五条 为了维持监督和制衡，风险承担部门、营运部门、风险管理和控制职能之间必须保持独立。此外，程序上的核准，可以强化风险管理框架，如交易确认、清算指示及重估价的选择。每一职能岗位应各司其责。 （一） 风险承担职能 目前承担市场风险的业务部门主要是金融市场和计划财务部部，但也可能延伸到我行其他部门。尽管市场风险可能源于客户业务，但最终会转移到资金营运部由其集中管理。 只有授权进行金融和贸易交易的员工才可承担市场风险。高级管理层委派给各业务部门主管的交易权限可再委派予经办部门/职员，其限额与交易和交易限额的配置必须与个人技能和经验保持一致。交易者的任命需要进行年审。授权交易者必须遵守业务部门各项规章 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 中规定的程序。 （二） 营运职能 这包括财务清算和委托代管职能。营运职能负责业务的开展进行。各部门经理负责确保有足够的营运能力辅助业力的开展，包括所能应付的最大数量。在帐户交易过程中，各部门需要对交易进行评审以确保其以市价定价并与许可的政策和委派权力一致。 （三） 风险控制职能 .由风险合规部门实施的风险控制职能，独立于风险承担部门的职能。这些控制职能主要负责对市场环境现有风险的评审、评估风险承担水平的合理性及控制程序的充分性。这些职能实施的其他任务包括组合的估价、风险报告、风险限额的监管、超额的申报以及授权者的审批。 （四） 财务职能 财务职能独立于风险承担部门实施。计划财务部负责帐户和财务管理和报告，预算执行情况的报告，以及依法进行纳税筹划。在协助业务开展的过程中，计划财务部应了解金融产品的定价和估价程序，批准会计政策及参予新产品的研发。 第二节 职务分割 第一十六条 风险承担，风险控制和营运职能间必须进行正确的职责划分。交易者绝无权力或监督辅助部门的营运。此外，交易者不得再没有监护的情况下接触 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 或其他数据处理程序或营运部门所保存的纪录。前台人员向数据处理系统直接输入交易数据时，在交易接受处理之前应进行确保交易细节独立核查的控制程序。 第三节 头寸获取 风险获取程序应尽可能的自动化，尤其在投资组合的规模（交易数量或价值）重大时。 第一十七条 所有交易必须按照实际的市场经济交易。内部交易（我行内部各方之间进行的交易）只有在合理的经济原因下才能进行。所有交易必须立即输入交易获取体系或在非电子环境下签上日期并立即呈交以期处理。除非存在直接的处理渠道，必须执行前后台的系统联接以确保交易的完整性和准确性。如发生与许可门槛之间的差距必须进行正式的调查。 第四节 市场价格的合理确定 第一十八条 所有市场活动都应公正执行并且必须符合所有法律、税收、会计和监管要求。公正执行的交易活动意味着交易必须按照现行市场价格进行。如果有必要，这一程序应确保所有违背市场价格的交易被强调、审核和调查。 营运部门和风险合规管理部门应当审核并确保交易人价格与现行市场价格合理接近。这一过程应尽可能自动化。审核者应该意识到偏离市场价格可能是因历史转滚率或综合交易的某一部分造成的，这样的活动必须与我行的地原则和政策保持一致。 第五节 估价 第一十九条 估计是运用正式的估价流程，按照现有市场价格，对现有头寸或投资组合的价值进行评估。 第二十条 对于交易帐户应进行每日估价而对于银行帐户需定期进行估价。所有交易头寸必须按照许可的政策和程序每日进行独立的市场定价。对于银行帐户如果没有每日价格，可以根据通常接受的会计准则不时进行市场定价。 第二十一条 以市值计价应独立于风险承担部门独立进行。价格和/或利率应当尽可能地通过公开渠道获得。在缺乏价格信息的时候，可以用估价模型确定头寸或投资组合的合理价格。 第二十二条 管理层也必须意识到非流动性产品的估价方法。对于估价率不易获得的非流动性产品，资产负债管理委员会在妥善考虑风险管理部的建议后必须批准最为合适的渠道/方法。所有可能的信息，如、最终交易报价及模型价格应当予以考虑。 第六节 收益曲线构建 第二十三条 为确保我行在估计市场风险和金融工具估价中使用一整套始终如一的收益曲线，需要确定独立的政策。这项工作政策应定期复审和更新以确保其与市场最佳实务活动相关并保持一致。 第二十四条 所有业务部门都应遵守这项政策。方法及公式的变化应获得高级管理层的批准。这项政策涉及我行所交易和持有的所有产品的利率，但不包括资金转价后的交易。该项政策应当按新产品来修订。应构建不同的收益曲线并对不同的产品重新估价。 第六章 风险报告 第二十五条 风险报告是为监管我行风险头寸并监控敞口是否符合风险限额。该报告也有助于高级管理层确定风险限额的充足性，相对于其使用不充分或过度使用的情况而言。为更好的反映我行战略，风险限额应定期进行必要的调整。风险报告是确保及时采取补救措施限制损失的关键。可靠及时的风险报告也可使我行能应对银监会与相关监管机构呈报方面的要求。所有风险和收益状况（包括关于预期风险，各种业务的绩效和例外情况等的详细信息）必须及时向各相关管理层进行报告。 第二十六条 我行风险报告体系应坚持以下原则： (一) 独立性。风险报告部门必须独立于风险承担部门。主要的市场风险报告部门是营运部门和风险合规部门。 (二) 可靠性。风险头寸和估价信息渠道必须经授权并且前后一致。假设、公式、方法和风险术语的描述必须清晰界定。 (三) 时效性。风险报告必须及时准备以便采取相应的补救措施。 (四) 恰当性。风险报告程序必须结构清晰，上告予有效的高级管理层，以便其能采取恰当的补救和处罚措施。 (五) 有效性。数据管理层应具有高效的使用数据库能力，以使人为干预和调整最小化。 第二十七条 风险报告的主要呈报对象是： a.董事会，高级管理层，风险合规部经理，主要目的是建立有效的治理架构。 b.行长和业务负责人主要为了高效的业务管理。 c.监管机构。 第二十八条 上报于各级管理层的报告有： （一） 董事会—承担整体市场风险，相关风险限额的超越及对政策偏离的月报。 （二） 高级管理层—所有市场风险的月报和例外的专门报告； （三） 风险管理部经理—月度总结报告与对所有超越风险限额的报告； （四） 资金营运部及计划财务部负责人—-我行市场风险敞口的日期报和月度总结报告以及对超越风险限额的市场风险的每日总结报告； （五） 各业务负责人—各业务部门承担的市场风险的每日总结报告。 第七章 风险监控与绩效测评 第一节 风险监控 第二十九条 我行风险监控管理职能确保在执行风险管理措施时随时保持警惕。风险监控也能确保控制措施的充分执行。在市场极端不稳定时，保护我行避免遭受不可预测的损失。 第三十条 业务部门应当承担监控和确保遵循市场风险管理框架的基本责任。作为额外保障，风险管理部门、审计稽核部等独立部门应根据风险政策和监控措施进行独立监管。这些独立部门也将确保在超越风险限额的情况下执行恰当的管理程序。 第三十一条 董事会通过复审政策的遵循情况和审计报告监管风险管理的有效性，资产负债管理委员会持续市场风险控制措施的充分性，尤其是在极端不稳定时期并且定期审核风险限额的使用情况。 第二节 绩效测评 第三十二条 绩效测度是管理层在决策和制定战略规划时使用的方法。绩效测评应当用于： （一） 辅助制定预算周期； （二） 评估业务发展计划 （三） 资源配置。 我行市场风险管理的基本目标决定了所有风险承担业务活动必须确保收益与其风险相当。 第三十三条 长期而言，我行将采用持续统一的风险度量方法。根据风险而调整的测量绩效的方法将被用于评估业务部门的绩效和具有不同风险特征的活动，以进行高效的资本配置。这些方法将用来： （一） 基于预算，规划和业务发展决策的目的，测度不同风险承担业务部门的绩效； （二） 确保业务部门不会因承担过度风险而受获益。 第三十四条 业务部门的绩效应当用定量和定性的方法进行评估。绩效的定量测度法。如资本风险加权回报率或风险加权绩效测度，应当仅作为众多指标中的一项。定性测度法也是应当考虑的非常重要的方法，如下列所述。 a.业务部门的重要性； b.董事会的风险偏好； c.整体竞争状况。 第八章 附则 第三十五条 本办法由总行负责解释修订。 第三十六条 本办法自文件下发之日起执行