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乖乖 汇率套算

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乖乖 汇率套算乖乖 汇率套算 根据两种货币汇率中起中介作用的货币所处的位置,将套算汇率的计算方法分为三种。 设美元为中介货币,美元在两种货币的汇率中所处的位置有三种情况: (1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币; (2)美元在两种货币的汇率中均为标价货币; (3)美元在一种货币的汇率中是基础货币,在另一种货币的汇率中是标价货币。 三种情况下交叉汇率的计算如下: 1.美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。 己知USD/SFR:1.6240—1.6248 USD/EUR:0.8110—0.8118 计算EUR/S...

乖乖  汇率套算
乖乖 汇率套算 根据两种货币汇率中起中介作用的货币所处的位置,将套算汇率的计算方法分为三种。 设美元为中介货币,美元在两种货币的汇率中所处的位置有三种情况: (1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币; (2)美元在两种货币的汇率中均为标价货币; (3)美元在一种货币的汇率中是基础货币,在另一种货币的汇率中是标价货币。 三种情况下交叉汇率的计算如下: 1.美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。 己知USD/SFR:1.6240—1.6248 USD/EUR:0.8110—0.8118 计算EUR/SFR的汇率 由于交叉相除,就要确定两个问 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 ,一是分子与分母的确定,二是确定交叉的是分子还是分母。在美元均为基础货币时,套算汇率中,处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分母,原来给定的含有标价货币的汇率为分子,交叉的是分母。 上例中要求计算EUR/SER汇率,该汇率中EUR为基础货币:0.811—0.8118作为分母,并将其交叉, SFR作为标价货币:1.6240—1.6248作为分子,则所求交叉汇率EUR/SFR:2.0005/2.0035。 上述套算,可以从客户的角度进行分析。已知条件里,美元均为基础货币,所求交叉汇率EUR/SFR中,EUR为基础货币,SFR为标价货币。客户卖出欧元、买进美元时,对银行来说是买进欧元,卖出美元,用USD/EUR的卖出汇率,即0.8118。其含义是银行卖出1美元,收到客户0.8118欧元。因此,客户卖出1欧元,换进1/0.8818美元,然后客户再将换进的美元出售给银行换进瑞士法郎,对银行来说是买进美元,卖出瑞士法郎。对客户来说,卖出1美元可得到1.6240瑞士法郎,卖出1/0.8118美元得到2.0035[1.6248×(1/0.8110)]。 2.美元在两个货币汇率中均为标价货币,交叉汇率的计算方法仍为交叉相除 已知CAN/USD 0.8950,0.8953 GBP/USD 1.587,1.5880 即:GBP/CAN的买入价为1.5870/0.08953=1.7226 卖出价为1.5880/0.8950=1.7743 故GBP/CAN的汇率为1.7726,1.7743 3.美元在一种货币的汇率中是基础货币,在另一种货币的汇率中是标价货币。交叉汇率的计算方法为垂真相乘(同边相乘),即两种汇率的买入价和卖出价分别相乘。 例:已知GBP/USD 1.5870-1.588 USD/EUR 0.8110,0.8120 计算GBP/EUR的交叉汇率。 思路为:银行报GBP/EUR的买入价,即该行的客户卖出1英磅,买入若干欧元。故客户必须先向银行卖出1英磅,获得1.5870美元(用银行GBP/USD的买入价);客户然后将得到的1.5870美元再卖出(用银行USD/EUR的买入价),可得到1.5870×0.8110欧元,这也就是银行报GBP/EUR的买入价。银行报GBP/EUR卖价,也可按类似思路来考虑。 综上可得:GBP/EUR的买入价为1.5870×0.8110=1.2871 卖出价为1.5870×0.8120=1.2895 故GBP/EUR的汇率为1.2871,1.2895。 显然,交叉汇率的计算考虑了两次交易费用,无论用乘法还是用除法,每一次将中介货币相抵消时,交易费用就增加一次,买入价和卖出价之间的价差就 增大一次,也可用此方法来验算结果。 银行在公布本币与其他国家货币的汇率时,并不说明哪个是基本汇率或交叉汇率。如果客户向银行询问非美元货币间的汇率,银行通常会直接报出交叉汇率。虽然交叉汇率已经日益普遍,也为专业交易者所接受,但仍然不是主要的交易方式,对于银行来说,交叉汇率的交易仍然被视为两笔对美元的交易。 已知 : ,1=$1.6808/1.6816且 $1= DM1.6917 /1.6922 求: 英镑与马克的汇率是多少, 解:设:,1,DM c / d , 则:c是英镑的买入价同时又是马克的卖出价;d是英镑的卖出价同时又是马克的买入价。 对于c, ,1=$1.6808, $1=DM1.6917 故:c=$1.6808×1.6917=2.8434, 即,1= DM2.8434; 对于d, ,1=$1.6816, $1= DM 1.6922 故:d=1.6816×1.6922=2.8456, 即,1= DM2.8456。 所以: ,1,DM 2.8434 / 2.8456 一、按中间汇率套算。例如,假定某年某月某日,某外汇市场上汇率报价为,1,,2.0115, ,1=SF1.2179。据此,我们可以套算出英镑与瑞士法郎之间的汇率: ,1,,2.0115=SF1.2179/,×,2.0115=SF2.4498 二、交叉相除法。这种方法适用于关键货币相同的汇率。例如,假定某年某月某日,某外汇市场上汇率报价为,1=SF1.2179/1.2183,,1=JPY123.37/123.41。那么,我们可以使用交叉相除法计算日元和瑞士法郎之间的汇率。 假如一家银行想要以日元兑换瑞士法郎,即卖出日元买入瑞士法郎,那么,这家银行可以以美元为中间货币来套算日元与瑞士法郎之间的汇率:卖出日元? 买入美元?卖出美元?买入瑞士法郎。从这一过程的 头尾来看,就实现了卖出日元买入瑞士法郎的交易目 的。卖出1日元,可以买到1/123.37美元,卖出1/123.37美元,可以买到1.2183/123.37瑞士法郎,即日元的卖 出价或瑞士法朗的买入价为: 1.2183?123.37=SF0.009875/JPY 或 123.37?1.2183=JPY101.26/SF 假如这家银行想要以瑞士法郎兑换日元,即卖出瑞 士法郎买入日元,则可以通过下面过程达到目的:卖 出瑞士法郎?买入美元?卖出美元?买入日元。以1 瑞士法郎可买入1/1.2179美元,卖出1/1.2179美元, 可买得123.41/1.2179日元,因此瑞士法郎的卖出价或 日元的买入价为: 123.41?1.2179=JPY101.33/SF 或 1.2179?123.41=SF0.009869/JPY 综上所述,套算汇率可 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 示为: SF1=JPY101.26/101.33 JPY1=SF0.009869/0.009875 三、同边相乘法。这种方法适用于关键货币不同的汇率。例如,假定某年某月某日,某外汇市场上汇率报价为,1=SF1.2179/83,,1,,2.0115/25。那么,我们可以使用同边相乘法计算英镑和瑞士法郎之间的汇率。 假如一银行想以瑞士法郎买入英镑,它可以以美元为中间货币来套算:卖出瑞士法郎?买入美元?卖出美元?买入英镑。以1瑞士法郎可以买到1/1.2179美元,卖出1/1.2179美元,可以买到1/(2.0115×1.2179)英镑。即英镑的买入价或瑞士法朗的卖出价为: 1/(2.0115×1.2179)=,0.4082/SF 或 2.0115×1.2179=SF2.4498/, 若这家银行想以英镑买瑞士法郎,则可卖出英镑?买入美元?卖出美元?买入瑞士法郎。以1英镑可买入2.0125美元,卖出2.0125美元,可买入(2.0125×1.2183)瑞士法郎,因此英镑的卖出价或瑞士法郎的买入价为: 2.0125×1.2183=SF2.4518/, 或 1/(2.0125×1.2183)=,0.4079/SF 综上所述,英镑与瑞士法郎的汇率为: ,1=SF2.4498/2.4518 SF1=,0.4079/0.4082 第二章 基本汇率和套算汇率 例题1 • 都用直接标价法的情况: • 美元/欧元基本汇率为:1USD,0.8658EUR • 美元/人民币基本汇率为:1USD,8.2768CNY • 那么,欧元/人民币套算汇率为:1EUR, 8.2768 , 9.5597 CNY 0.8658 基本汇率和套算汇率 例题2 • 都用间接标价法的情况: • GBP1,USD1.2320 • AUD1,USD 0.7218 • GBP1,AUD1.2320 ? 0.7218 , AUD1.7068 基本汇率和套算汇率 例题3 • 一个直接标价法、一个间接标价法的情况: • USD1,AUD1.6920 • GBP1,USD1.2320 • GBP1,AUD1.2320×1.6920 ,AUD2.0845 交叉相除法计算交叉汇率 ——这种方法适用于两种汇率的标价方法相同、或关键货币相同的汇率。 例题4. 假定某年某月某日,某外汇市场汇率报价如下: USD1=CAD1.5715,1.5725 • • • USD1=JP,103.5,103.6 日元与加拿大元之间的汇率 计算如下: • 即:CAD1=JP,103.5?1.5725 / 103.6?1.5715=JP,65.82 / 65.92 或:JP,1=CAD1.5715?103.6 / 1.5725?103.5=CAD0.01517 / 0.01519 同边相乘法计算交叉汇率 ——适用于两种汇率的标价法不同的情况。 例题5. 根据下面的银行报价 回答问题: • 美元/瑞士法郎 : 1.6550 / 60 • 英镑/美元 : 1.6697 / 07 请问:某进出口公司要以英镑购买瑞士法郎,那么该公司以英镑买进瑞士法郎的套汇价是多少? • 计算如下: • (1)英镑买价为:GBP1=CHF1.6697 × 1.6550 = 2.7634 • (2)英镑卖价为:GDP1=CHF1.6707 × 1.6560 = 2.7667 • (3)英镑/瑞士法郎:GBP1=CHF2.7634/2.7667 • (4)套汇价为2.7634。 远期汇率的计算 例题1 • 某日苏黎士外汇市场上报出的美元兑瑞士法郎的汇率为: • 即期汇率 : USD/CHF=5.6685/95 (买卖差价为0.001点) • 3个月掉期率: 74/78 远期汇率计算过程: • USD/CHF 3个月远期汇率为: • USD/CHF = (5.6685 + 0.0074)/ (5.6695 + 0.0078)= 5.6759/5.6773 (表明美元对瑞士法郎远期升水,外汇买卖差价为0.0014) 远期汇率的计算 例题2 • 某日纽约的银行报出的英镑汇率为: • 即期汇率 : GBP/USD=1.6783/93 • 3个月远期贴水(掉期率) : 80/70 远期汇率计算过程: • GBP3个月远期买入价为: • 1.6783 — 0.0080=1.6703 • GBP3个月远期卖出价为: • 1.6793 — 0.0070 = 1.6723 • 即GBP/USD3个月期远期汇率为: • GBP/USD=1.6703/1.6723 • (表明英镑远期贴水,汇率买卖差价为0.002)
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分类:金融/投资/证券
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