农村金融监管的演化博弈模型分析

农村金融监管的演化博弈模型分析 第27卷第5期 2010年9月 安徽工业大学(社会科学版) JournalofAnhuiUniversityofTechnology(SocialSciences) V01.27,No.5 September,2010 农村金融监管的演化博弈模型分析 张前程,王明成 (1.安徽财经大学国际经济贸易学院,安徽蚌埠233030;2.南京大学经济学院,江苏 南京210093) ,二摘要:监管部门和农村金融机构群体构成博弈的参与方,在各自利益的驱使下 者通过渐进学习和调整形成 演化稳定策略.基于演化结果的稳定性,趋势性和影响因素,针对农村金融监管的 现状,必须健全农村金融市场体 系,加大农村金融机构违规的惩罚力度,提升农村金融监管的技术水平,强化监管 部门的奖励强度和惩罚力度. 关键词:农村金融;监管;演化博弈;模型 中图分类号:F832.0文献标识码:A文章编号:1671—9247(2OlO)05—0o03一O3 EvolutionaryGameAnalysisofRuralFinancialSupervision ZHANGQian-cheng,WANGMing-cheng (1.SchoolofInternationalEconomicsandTrade,AnhuiUniversityofFinanceandEconomic s,Bengbu233041,Anhui; 2.SchoolofEconomics,NamingUniversity,Nanjing210093,Jiangsu,China) Abstract:Supervisiondepa~mentandruralfinancialorganizationsconstitutetwosidesofthe game.Becausetheyare promptedbytheirindividualbenefit,thegameformsevolutionarystablestrategythroughgra duallearningandadjustment. Basedonthestability,tendencyandinfluentialfactorsoftheevolutionaryresults,weshouldp erfectruralfinancialmarket system,strengthenthepunishmentoffinancialfidafionoflaw,promoteruralfinancialsuperv isionlevel,andstressthein— centivemechanisrm Keyw0?|s:ruralfinance;supervision;evolutionarygame;model 一 ,问题的提出 农村金融是农村经济发展的重要支柱,是推进社 会主义新农村建设的有力保障.然而,由于其独特的 产业素质和经营特质,相对于城市金融而言,农村金融 具有更大的脆弱性和风险性.虽然农村金融体制改革 正在日益深化,但长期困扰其发展的风险,体制和机制 等深层次矛盾和问题尚未从根本上得以解决.尤其是 近年来,银监会调整和放宽农村地区金融机构准入政 策,鼓励和支持发展适合农村信贷需求特点的多种所 有制金融组织,村镇银行,贷款公司和农村资金互助组 织等新型农村金融机构在各地区广泛设立,这对构建 协调发展的农村金融组织体系具有重要意义.而由此 引发的新情况和新问题也越来越复杂,再加上农村金 融监管工作不深人,不彻底,不到位,致使农村金融案 件频繁发生.比如,近年来全国银行业金融机构案件 总数及百万元以上案件数量中,农村合作金融机构占 比均过半数.因此,如何加强和改进农村金融监管,化 解风险隐患以及防范金融危机成为重大现实问题. 对金融监管方面的研究一直是学术界关注的热点 课题,迄今国内外已积累了相当多的文献.基于博弈 论的方法探讨金融监管问题也有很多文献涉及,El-s3但 是综观既有文献,这些研究都是应用经典博弈理论进 行分析的.经典博弈理论内含着参与人完全理性的强 假设,但当社会经济环境和决策问题较复杂时,人们的 理性局限是非常显着的. 演化博弈论即是基于有限理性假设而发展起来的 博弈理论,它遵从"物竞天择,适者生存"的基本法则,强 调博弈方在博弈过程中不断学习和调整博弈,从而达 到稳定的均衡解.该理论已在经济社会领域得到广泛 应用.本文则运用演化博弈论的思想和方法,聚焦于 农村金融监管问题,把农村金融监管作为一个渐进演 化的系统,强调其演化的动态性和均衡性,并剖析影响 系统演化过程和演化稳定的主要因素. 二,农村金融监管演化博弈模型 农村金融监管实质上是相关部门对农村金融机构 进入退出,业务运营等方面的管制行为,其目的在于降 低农村金融市场失灵所积聚的金融风险,并降低市场 失灵给金融交易各方带来的损失.农村金融监管可以 通过多种渠道实施,比如监管部门的外部监管,金融机 构的内部控制,行业协会的自律管理以及社会力量的 公开监督,其中监管部门的外部监管发挥核心功能. 本文主要探析对农村金融机构的业务运营实施外部监 管时所发生的演化博弈行为. (一)模型的基本假设 1.博弈的参加者为农村金融机构和监管部门.农 村金融机构主要包括农村信用社,村镇银行,贷款公司 等,虽然它们的组织形式不同,但可以假设为一个同质 群体;监管部门主要指银监会设在县市级的监管办. 收稿日期:2010—07—06 基金项目:教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目(O6JDZOOl9);安徽省高校 省级自然科学基金重点项目(KJ2OO8A037) 作者简介:张前程(198O一),男,安徽萧县人,安徽财经大学国际经济贸易学院讲师. 王明成(1981一),男,安徽淮北人,南京大学经济学院博士研究生. 3 安徽工业大学(社会科学版)2010年第5期 这属于双种群演化博弈范畴,监管部门与农村金融机 构群体进行随机配对博弈. 2.博弈方是有限理性的.由于环境的不确定,信 息的不对称和认知的局限性,农村金融机构和监管部 门在追求各自利益最大化的过程中,往往不会一开始 就找到最优策略,必须通过试错寻找较好的策略.这 意味着博弈均衡是调整和改进的结果,而且即使达到 了均衡也可能再次偏离. 3.博弈方的学习速度较慢.农村金融机构和监管 部门向优势策略转变是渐进的过程,博弈群体中所有 成员不是同时调整策略,而且允许部分成员出现决策 失误行为,其策略调整可用生物进化的复制动态机制 模拟,学习速度可用复制动态方程表示. 4.博弈方个体面临相同的策略集.农村金融机构 群体的每个成员拥有策略集"违规"和"不违规",监管部 门在每个时刻拥有策略集"监管"和"不监管".农村金 融机构以一定的比例选择策略集,监管部门以一定的 概率选择策略集. (二)模型的建立 为简化分析,设农村金融机构的正常收入为0,违 规时可获得额外收人P,违规被查处后的罚款为厂(且e <f).设监管部门的监管成本为c,监管尽职的收益 为s,监管失职的损失为c:. 农村金融机构如果选择违规策略,在违规时监管 部门没有监管,则农村金融机构的得益为e;若监管部 门实施监管,则农村金融机构的得益为一.厂.农村金 融机构如果选择不违规策略,则无论监管部门是否监 管其得益皆为0. 监管部门如果选择监管策略,且农村金融机构违 规,则监管部门的得益为—C.;若农村金融机构不违 规,则监管部门的收益为一c;监管部门如果选择不监 管策略,而农村金融机构违规,则监管部门的得益为一C2; 若农村金融机构不违规,则监管部门的得益为0. 由此可构造博弈双方的得益矩阵(如图1所示). 图1农村金融监管博弈得益矩阵 假设监管部门选择监管策略的概率为P,则选择不 监管策略的概率为1一夕;农村金融机构群体选择违规 策略的比例为q,则选择不违规策略的比例为1mq.那 么监管部门采取监管,不监管策略的预期收益,St 和平均收益分别为: ly=q(—c1)一(1一q)cl(1) 甜l一--qc2(2) =pu1+(1--p)ul(3) 因此,监管部门采取监管策略的复制动态方程为: F()=dp/dt=p[M一]一p(1一pEq(s~c), c1])(4) 同理,农村金融机构采取违规,不违规策略的预期 4 收益和平均收益分别为: St2一p(g—+(1一户)P(5) 2一0(6) 一 quz+(1--q)uz(7) 因此,农村金融机构采取监管策略的复制动态方 程为: G(q)=dq/dt=qEu2一]一q(1-q)Ee-p力(8) 三,演化博弈模型具体分析 在演化博弈理论中包含一个关键的概念,即演化 稳定策略(EvolutionaryStableStrategyESS).此概念 由生态学家MaynardSmith和Pricel6],Maynard Sn1ith[]提出,此后逐步被应用于经济学领域.ESS在 严格的演化选择的压力下也是稳健的,即使系统有微 小的扰动也能自动回位. (一)博弈均衡的稳定性分析 根据微分方程的稳定性定理,在演化稳定策略处 复制动态方程F(p),G(q)的导数必须小于0.用复制 动态方程的相位图表示,即是与水平轴相交且交点处 切线斜率为负的点,为相应博弈复制动态的演化稳定 策略.[8]令F(p)一dp/dt=0,G(q)一9/一0'贝0得到 两组稳定状态的解: P1一O,p2=1,---e/f(其中O<e/f<1); q1一O,qz一1,q3=clI(s+C2)(其中0<clI(s+f2) <1). 首先分析监管部门动态的演化稳定性.根据方程 (4),如果q3一c/(s+cz),那么F(p)-~-O,这意味着所有 的P水平都是演化稳定策略,监管部门选择监管还是 不监管具有相同的效果,其策略选择具有随机性;如果 q3>f/(s十C2)时,P(1)<O,所以P:=1是演化稳定策 略,监管部门通过长期反复博弈最终将一直采用监管 策略;当q.<cl/(s+c2)时,P(0)<O,所以P1:0是演 化稳定策略,监管部门最终将一直采用不监管策略. 上述三种情况下p的动态趋势及稳定性分别以图2中 的三个相位图表示. ? l - 八 r 1 \. / 图2监管部门博弈复制动态相位图 类似的,可以分析农村金融机构群体策略选择的 演化稳定性.根据方程(8),如果P.=e/f,那么G(q)三 0,这意味着所有的q水平都是演化稳定策略,农村金融 机构选择违规还是不违规具有相同的效果,其策略选 择具有随机性;当P.>P/.厂时,G(O)<0,所以q一0是 农村金融机构群体通过长期反复博弈 演化稳定策略, 最终将全部采用不违规策略;当P.<e/f时,G(1)<0, 所以qz一1是演化稳定策略,农村金融机构群体最终将 全部采用违规策略.上述三种情况下q的动态趋势及 稳定性分别以图3中的三个相位图表示. 张前程,等:农村金融监管的演化博弈模型分析 r 1 \. /t. - /^\ r f 【a=e//Lbe/fIc)(eIf 图3农村金融机构博弈群体复制动态相位图 (二)博弈均衡的影响因素分析 由以上分析发现,农村金融机构群体违规比例的 初始水平决定了监管部门的演化结果,监管部门实施 监管概率的初始水平决定了农村金融机构群体的演化 结果.其中,一. 厂和q.一c/(s+C.)是博弈双方策 略演化的均衡临界值.如果初次进行这个博弈时该演 化系统是随机的,并且双方策略选择的比例均匀分布 在平面B一{(,q);O<P,q<1)内,那么通过复制动态 机制,最终有P.=e/f概率的监管部门选择监管策略, 有q.一c/(+C2)比例的农村金融机构选择违规策略. 因此,监管部门监管的概率取决于两个因素:农村金融 机构选择违规时的额外收益,监管部门对农村金融机 构违规的罚款厂;农村金融机构群体违规的比例取决于 三个因素:监管部门实施监管的成本C,监管部门在农 村金融机构违规时监管尽职的收益5以及监管失职的 损失. 1.由/Oe=1/f>O可知,农村金融机构违规所 得的额外收益越多,监管部门实施监管的概率越大. 因为违规收入越多,说明农村金融市场越混乱,农村金 融机构越有可能采取违规的策略性行为,则监管部门 施加监管的动力越大.反之,违规收人越小,监管部门 实施监管的概率越小. 2.由ap./a厂一-e/<O可知,农村金融机构因违 规而受到的罚款越大,监管部门实施监管的概率越小. 因为罚款越多,说明农村金融机构违规的成本增加,违 规行为必然降低,则监管部门也无需实施频繁的监管. 反之,罚款越小,违规行为必然增加,则监管部门需要 相应提高监管概率. 3.由3qa/3c1—1/(+)>O可知,监管部门实施监 管的成本越大,农村金融机构群体违规的比例越大. 闵为监管成本越大,必然引致监管部门实施监管的积 极性不足,农村金融机构群体违规的比例相应提高. 反之,监管成本越小,监管部门越有积极性实施监管, 其结果是农村金融机构群体的违规行为减少. 4.由aq3/as:一C1/(s十C2).<0可知,监管部门在 农村金融机构违规时监管尽职的收益越大,农村金融 机构群体违规的比例越小.因为监管收益越大,必然 引致监管部门实施监管的积极性较大,农村金融机构 群体为规避监管会相应降低违规的比例.反之,监管 收益越小,监管部门越缺乏动力实施监管,其结果是农 村金融机构群体违规的比例提高. 5.由3q3/ac2一一C1/(+C2).<0可知,监管部门在 农村金融机构违规时监管失职的损失越大,农村金融 机构群体违规的比例越小.因为监管失职的损失越 大,激励监管部门强化对农村金融市场的监管,农村金 融机构群体违规的比例会降低.反之,监管失职的损 失越小,监管部门越缺少监管的动力,必然导致农村金 融机构群体违规的比例提高. 四,结论和政策建议 通过以上分析发现,当降低农村金融机构的违规 收入,提高违规罚款厂,降低监管部门实施监管的成本 C,增加监管部门实施监管的收益5或增加监管失职的 损失C2,则形成新的演化稳定状态,并且监管部门实施 监管的概率将降低,而农村金融机构群体选择违规的 比例也会降低.基于此,针对农村金融监管现状,提出 以下建议: 一 要健全农村金融市场体系.调整和放宽农村金 融机构的市场准人门槛,发展多种所有制,不同规模的 金融组织,培育多元化的农村金融市场主体,降低农村 金融的垄断程度,以形成有效竞争的市场氛囤.建立 健全农村金融市场的交易 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 和规则,以减少金融机 构违规操作的获利空问.通过正式制度和非正式制度 安排规制违规行为,降低农村金融机构的违规收入. 二要加大农村金融机构违规的惩罚力度.对通过 展期,借新还旧,通过大规模增加贷款和提高中长期贷 款比率,通过调账,提供假担保假抵押等方式进行违规 操作的农村金融机构,监管部门必须责令纠正并严肃 处理.抓好农村金融机构的案件治理工作,管好库 (箱)或印鉴密押.一经发现违规行为,即严惩不贷,以 提高农村金融机构违规的成本. 三要提升农村金融监管的技术水平.建立农村金 融监管信息中心,运用计算机等先进设备开发监管信 息系统.加强农村金融的电子化建没,以便取代落后 的以手工操作的监管工具.创造条件实现具有一定规 模的农村金融机构间的联网,实现监管网络化.这样 就可以有效降低农村金融监管成本,并提高监管效率. 四要强化监管部门的奖励强度和惩罚力度.对农 村金融机构违规行为实施及时有效监管的监管部门, 要加大奖励以提高监管收益.对玩忽职守,疏略监管 甚至纵容农村金融机构违规的监管部门,要加大惩罚 力度,对监管失职者,视情节实行经济处罚,甚至追究 责任人的责任.通过提高监管失职的损失,增强监管 部门实施监管的压力. 参考文献: [1]StefanadisC.Self-regulation,innovation,andthefinancialin— dustryEJ].JounalofRegulatoryEf00c,2003,23(1):5— 25. 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