瑞典名义账户养老金制

会计学1瑞典名义账户养老金制提纲一、瑞典养老保险制度框架二、瑞典名义账户制 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 三、基本评价 第1页/共31页一、瑞典养老保险制度框架1、90年代之前的传统养老金制度（1）国民养老金(FP)，建立于1913年，为覆盖全体国民的定额待遇型养老金。（2）收入关联型养老金(ATP)，建立于1960年,基于工资最高的15年来计算待遇，缴费满30年，替代率约60%。FP和ATP都为现收现付制，缴费都来自于工薪税。公共养老金面临的问题：与通胀挂钓；再分配效果差；劳动力市场扭曲；无储蓄效应。此外，约80%的劳动力加入“准强制性”的职业养老金，基于劳动力市场 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 ，替代率处于10-15%之间。第2页/共31页2、90年代的养老金改革1991年成立由七党派代表“养老金工作组”1992年公布改革草案框架，形成名义账户制雏形1994年改革 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 得到议会通过1995-1998年改革过程出现搁置1998年6月通过全部立法，1999年起新制度运行第3页/共31页3、改革后的制度框架第一层次是“保障养老金”(GP)，替代原来的FP制度，为家计调查型的最低养老金待遇，针对低收入群体，靠税收融资;第二层次是名义账户，称为“收入养老金”(inkomstpension);第三层次为实账积累制，称为“费用养老金”(PremiumPension)。第4页/共31页图1保障养老金与账户养老金的关系第5页/共31页二、瑞典名义账户制设计(一)缴费参保人缴纳名义账和积累账户合计缴费率为工资收入的7%，收入在高于“最低纳税收入基数”门槛时才进行缴费；雇主缴费率为10.21%；缴费基数上限为“收入关联基数”的8.07倍，雇主缴费超出上限的部分不计入雇员个人账户，进入国家税收。真实费基是按扣除参保者个人7%缴费后计算，实际缴费率为：17.21%/93%=18.5%。在18.5%的缴费中,16%进入名义账户，这部分缴费资金由4个国民养老金基金（AP）管理。每支基金接收全部缴费的四分之一，并承担相应的养老金待遇支付。积累制账户分配的缴费率为2.5%，这部分资金由积累制“养老金管理局”PPM)汇集，由PPM转移给市场上竞争的基金管理公司进行投资运营，参保人自己选择投资基金。第6页/共31页(二)“名义利率”的确定其中t为年份　Iｔ：　t年的利率指数（社会平均收入指数）KPIt：t年6月份的消费价格指数Yt：　t年16至64岁全部缴费人口的费基收入(工资扣除个人缴费)Nt：　t年16至64岁全部养老金缴费人口数量Ut：　t年社会平均收入k：　（t－2)年份和(t－3)年份社会平均收入估计误差的调整系数“收入指数”的调整包括两部分：一部分是过去3年内社会平均收入扣除通胀因素后的年均变化率；另一部分是过去一年中的通涨率。第7页/共31页(三)年金待遇的计算方式瑞典在确定名义账户养老金待遇时，引入了“年金除数”(Annuitydivisor)概念。其中:Di：年金除数K-i：退休年份数(k=i,i+1,i+2，等);X：月份数(0,1,⋯11);Li：i年龄组人口每10万人中的存活人口数量比养老金领取最低年龄为61岁第8页/共31页表2年金除数表第9页/共31页年金除数中的“增长范数”年金除数对于特定年龄组人口是特定的,它反映了退休人口的平均余命以及1.6%的年金回报指数。1.6%的“范数（growthnorm）”实际上是假定的一个隐性年金回报率，它采用了预期经济长期增长率指数。年金待遇预先按1.6%的实际收益率来计算净现值，由于范数的存在，年金除数会小于预期寿命。因此，个人退休初期的年金待遇会较高，而后期的待遇会下降，这样做的好处是将后期的退休金待遇转移至前期，使个人提前分享经济增长带来的好处。第10页/共31页年金待遇调整系数年金待遇调整采用“调节指数(AdjustmentIndex)”，调整幅度为社会人均收入增长率与1.6%的差额再加上通胀指数。例如，如果人均工资增长为2%，消费价格指数为1%，待遇调整指数则为1.4%(2%-1.6%+1%)；如果人均工资增长率为1%，消费价格指数为1%，那么，待遇调整就为0.4%(1%-1.6%+1%)。第11页/共31页第12页/共31页(四)财务自动平衡机制为了应对财务上的不稳定性，瑞典在名义账户制度中引入了财务“自动平衡机制”(AutomaticBalancingMechanism,简称ABM)。该机制的工作原理是根据制度资产与负债的“平衡率(BalanceRatio)”来调节名义账户的记账利率即“收入指数”，从而重新实现资产负债平衡。计算 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 为:平衡率=(缴费的资本化值+缓冲基金)/养老金负债第13页/共31页在计算公式中，资产方包括缴费的资本化价值(CapitalizedValueofContributions)和缓冲基金的现值。缴费资本化价值是将每年的缴费资产乘以“周转期”(TurnoverDuration)计算得出。周转期则是缴费和基于此缴费的待遇给付之间的预期平均时间，它包括两部分：即缴费周期(Payinduration)和支付周期(Payoutduration)。缴费周期指的是制度内参保成员的平均缴费年龄距离平均退休年龄的年份；而支付周期则指的是平均退休年龄与预期寿命间的年份。第14页/共31页养老金负债反映的是当年份未来养老金待遇支付流量的现值，包括两部分：尚未开始领取退休金人口的待遇支付债务和已退休人口的待遇支付。尚未退休人口的待遇债务可以通过其账户记账余额反映出来；而已退休人口的待遇任务则通过加总已退休各年龄组人口的实际支付退休金乘以年金除数计算得出。第15页/共31页如果平衡率为1，则意味着名义账户制度体系处于财务平衡状态,即资产和负债相等。如果比率低于1，制度的负债超过资产。这时，自动平衡机制将被激活。平衡指数=收入指数×平衡率例如，当收入指数为104%，平衡率为0.99时，新的平衡指数为104%×0.99=102.96%，这时养老金的记账利率和待遇调整利率则为2.96%，而不是4%。第16页/共31页第17页/共31页表3：过去6年瑞典名义账户财务情况（单位：10亿克朗）计算年份200720082009201020112012平衡指数年份200920102011201220132014缓冲基金898707827895873958缴费收入6,1166,4776,3626,5756,8286,915全部资产7,0147,1847,1897,4697,7007,873全部负债6,9967,4287,5127,3677,5437,952盈余/亏损18-243-323103157-80平衡率1.00260.98260.95491.00241.01980.9837第18页/共31页(五)转型规则转型债务规则有两种：“既得权利原则”和“缴费原则”瑞典采用了后种原则确认历史债务：即根据旧制度下的个人缴费历史，按18.5%的缴费率来记录从1960年到1994年之间的历史缴费；用16%的缴费率来计算1994年至1998的缴费记录。1938年出生人口为转型的第一代，个人养老金从1995开始算；在待遇计算方面，对于1938年出生的人口来说，其养老金待遇中将有1/5来自新制度，4/5来自旧制度（ATP）。1938年出生年份以后的参保群体，来自旧制度的待遇每年减少（例如1939年，来自ATP待遇为75%），来自新制度待遇增加。直到1954年及从此之后出生的人口，养老金待遇将完全按新制度规则计算。这意味着改革的转型期为15年。第19页/共31页(五)补偿缴费的再分配机制在瑞典名义账户的缴费机制设计中，缴费费基分为两类:一项是“养老金合格收入”(PensionQualifyingIncome)，它由每年的各项收入构成，除工资或营业所得外，个人获取的疾病现金补助、失业现金补助、家庭津贴等项收入也需要包括在费基之内；另一项是“养老金合格数量”(PensionQualifyingAmounts)，它也是计算养老金账户的费基，但并不是指参保者个人实际获得的收入。当参保者由于疾病、看护儿童、接受教育或服兵役而无法获取正常收入时,财政税收按照“养老金合格数量”为个人提供缴费补偿，这是对个人的“非缴费型权利”的确认。这种“非缴费型权利”和参加其他社会保险形式期间内所获得的补助权利都靠一般税收收入来筹资。第20页/共31页补偿缴费机制第一，工伤、残疾、失业等社会保险项目的现金收入待遇以及其他社会保障津贴项目的津贴收入视作“养老金合格收入”，个人需要缴纳收入的7%，政府财政承担作为雇主的缴费责任，按10.21%的缴费率进行转移支付补贴。第二,在个人处于疾病、看护儿童、接受教育或服兵役期间而失去缴费收入来源时，政府按18.5%的缴费率进行完全补贴。第21页/共31页（六）继承问题在名义账户计划下，工人在达到预期寿命前死亡时，其账户“名义资产”会遗留一笔余额。在瑞典，名义账户内的死亡参保人口被称为“削减人员”(DeceasedPersons)，其账户余额被称为“继承所得(InheritanceGains)”。继承所得的处理 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 是每年将“削减人员”的账户结合转移给与其同年龄组活着的参保人。每位参保人“继承所得”的分配数额通过计算其账户“资产余额”乘以“继承所得系数(InheritanceGainsFactor)”得出。该系数是削减人口的账户余额与同年龄组全部存活人口账户余额的比值。这种遗属待遇的处理方法体现了制度内的再分配因素，即养老金权利会从短寿者向长寿者转移,超过平均预期寿命的参保人会受益。第22页/共31页三、基本评价（一）主要指标自1995年至2012，名义账户的记账利率年均为2.9%，实账账户回报率为3.5%；领取养老金时，管理成本从名义账户资产扣除（计算成本因子），约为资产余额的1%；实账账户管理成本约占资产8%；表42000-2012年账户利率（%）2000200120022003200420052006200720082009201020112012名义账户1.42.95.33.42.42.73.24.56.2-1.4-2.75.25.8实账账户-4.5-11.1-31.217.88.830.612.15.7-34.234.712.2-10.712.1第23页/共31页表52012年参保者平均账户权益（1克朗≈约0.96元）表62012年参保者账户平均资产余额（克朗）名义账户记账额积累账户权益全部收入额女性31,5004,80036,300男性35,1005,40040,500全部33,300l5,10038,400名义账户记账额积累账户资产全部资产女性73560068100803700男性83020079800910000全部78430074200858500第24页/共31页图4账户资产的年龄分布第25页/共31页图5养老金替代率（相对最终工资）第26页/共31页图6账务平衡预测（平衡率）第27页/共31页主要结论瑞典是最早出台名义账户制、至今运作最为成功的国家体现了制度理念和机制设计的创新：名义利率、年金除数、自动平衡机制等设计都体现了制度创新名义账户制是一项复杂的设计，也并非包治百病，瑞典也面临着一些问题（经济和人口因素影响），比如2008年危机以来的冲击改革的成功设计和实施取决于养老金改革的政治经济学第28页/共31页表7危机期间瑞典名义账户待遇调整200920102011201220132014当年平衡指数（BT）（t-2）年份1.00260.98260.95491.00241.01980.9837当年名义账户利率（Incomeindex）%-1.4-2.75.25.8平衡率调整%---1.7-4.5-----1.6待遇调整指数%-1.4-4.40.75.8第29页/共31页Thankyou!Q&A第30页/共31页