首页 [精选]建设项目财务评价报表体系与评价指标

[精选]建设项目财务评价报表体系与评价指标

举报
开通vip

[精选]建设项目财务评价报表体系与评价指标建设项目财务评价报表体系及评价指标讲课:郑老师7.3.1项目财务评价报表体系(主要讲解概念以及编制方法)1.利润表2.现金流量表3.资金来源与运用表4.资产负债表5.财务外汇平衡表6.借款还本付息计算表1.利润表(损益表)概念:在项目评估中,利润表是指反映项目计算期内各年的收入与费用情况以及利润总额、所得税和净利润的分配情况,用以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率和资本金净利润等指标的一种报表,又叫损益表。利润表的编制:(3个公式)1.利润总额=主营业务(销售)收入-主营业务税金及附加-总成本费用2.净利润=...

[精选]建设项目财务评价报表体系与评价指标
建设项目财务评价报表体系及评价指标讲课:郑老师7.3.1项目财务评价报表体系(主要讲解概念以及编制 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 )1.利润表2.现金流量表3.资金来源与运用表4.资产负债表5.财务外汇平衡表6.借款还本付息计算表1.利润表(损益表)概念:在项目评估中,利润表是指反映项目计算期内各年的收入与费用情况以及利润总额、所得税和净利润的分配情况,用以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率和资本金净利润等指标的一种报表,又叫损益表。利润表的编制:(3个公式)1.利润总额=主营业务(销售)收入-主营业务税金及附加-总成本费用2.净利润=利润总额-所得税=可供分配利润3.净利润=可供分配利润=盈余公积金(含公积金)+应付利润+未分配利润利润表编制格式示例:(或参考 关于书的成语关于读书的排比句社区图书漂流公约怎么写关于读书的小报汉书pdf 本P177表7-5)2.现金流量表1.概念:现金流量:现金流量是现金流入量与现金流出量的统称,也就是现金流动。现金流量表:现金流量表是反映项目在建设期和生产服务年年限内现金流入量和现金流出量的现金活动。现金流量表的编制根据计算基础的不同分两种类型:全部投资与自有资金1)现金流量表(全部投资)是指以全部投资作为计算基础,不分投资资金来源,假定全部投资均为自有资金,因而不必考虑利息,只计算全部全部投资所得税前及所得税后的财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等技术经济指标的一种现金流量表。计算指标:财务内部收益率、财务净现值、投资回收期2)现金流量表(自有资金)是指以投资者的出资作为计算基础,从自有资金的投资者角度出发,把借款本金偿还和利息支付作为现金流出,用以计算自有资金的财务内部收益率、财务净现值等技术经济指标的一种现金流量表。计算指标:财务内部收益率、财务净现值因项目评估中使用的现金流量表与财务会计中使用的现金流量表无论在在格式、内容上,还是在作用上都存在较大的差别,不能将他们混为一谈。3.资金来源与运用表资金来源与运用表是指专门反映项目计算期内各年资金来源、运用以及资金盈余或短缺情况的一种报表。用途:可以用于资金筹措 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的选择,指导借款及偿还计划的编制,并为编制资产负债表提供依据。资金来源与运用表分为三大项:资金来源、资金运用和盈余资金。其中:资金来源-资金运用=盈余资金(盈余资金“+”表示当年有资金盈余,“-”表示当年资金短缺)资金来源与运用表如下图(参考):4.资产负债表资产负债表的概念:项目评估中的资产负债表,是指综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系的一种报表。通过分析资产负债表可以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理,并能够据以计算资产负债率、流动比率及速动比率等指标,从而进行清偿能力分析。资产负债表的编制:资产负债表主体结构包括三大部分,即资产、负债、所有者权益,三者间关系为经典的会计等式:资产=负债+所有者权益编制资产负债表过程中,有些项目可依据财务基础数据估算表中的数据直接填列(如“应收账款”、“存货”、“现金”等);有些则要经过分析整理综合后才能填列(如“在建工程”、“资本金”、“资本公积”等)。资产负债表示例:5.财务外汇平衡表外汇平衡表的概念在项目评估中,外汇平衡表是指专门反映项目计算期内各年外汇收支及余缺的一种报表。该表可用于外汇平衡分析,适用于有外汇收支的项目财务效益分析。外汇平衡表的编制:外汇平衡表主体结构包括两部分,即外汇来源和外汇运用。(外汇来源包括哪些?外汇运用包括哪些?)外汇平衡表如下图所示外汇平衡表(仅供参考)6.借款还本付息计算表概念:借款还本付息计算表是反映项目借款偿还期内借款支用、换本付息和可用于偿还的资金来源情况,用以计算借款偿还期指标,进行偿还能力分析的一种报表。根据现行财务制度 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 ,归还建设投资借款的资金来源主要是项目投产后的折旧、摊销费和未分配利润。借款还本付息计算表的编制:借款还本付息计算表包括借款及还本付息和偿还借款本金的资金来源两大部分。在借款尚未还清的年份:当年偿还本金的资金来源等于本年还本的数额在借款还清的年份:当年偿还本金的资金来源等于或大于本年还本的数额在项目的建设期:“年初借款本息累计”等于上年借款本金和建设期利息之和。在项目的生产期:“年初借款本息累计”等于上年尚未还清的借款本金。说完报表,让我们说说指标体系~~指标,指的是衡量目标的单位或方法。报表也是衡量目标某种状态的方法之一。同是项目财务评价的方法,报表体系与指标体系有什么联系与区别呢?7.3.2项目财务评价指标体系可参考《工程经济学》第四章第一节(P52)1.财务效益分析指标体系的分类2.反映项目盈利能力的指标(重点)3.反映项目清偿能力的指标(略)4.外汇平衡计算(略)1.财务效益分析指标体系的分类财务效益分析指标是指用于衡量和比较投资项目可行性优劣、以便据以进行方案决策的定量化 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 与尺度,它是由一系列综合反映长期投资的效益和项目投入产出关系的量化指标构成的指标体系。根据不同的标准,财务效益分析指标可作不同形式的分类:1)按是否考虑货币时间价值因素,可分为静态指标和动态指标,分类结果如P185图7-1所示(或参考工程经济学P53)2)按指标的性质,可分为时间性指标、价值性指标和比率性指标,如图7-2;3)按财务效益分析的目标,可分为反映盈利能力的指标、反映清偿能力的指标和反映外汇能力的指标(与利润表、还本付息计算表、外汇平衡表的联系?)如上所述,指标可以通过相应的基本财务报表直接或间接求得,详情请参考P186表7-122.反映项目盈利能力的指标盈利能力指标是以反映项目财务效益分析为目标,它包括两部分:静态指标和动态指标先说一下静态指标静态指标的概念与内容:静态指标是指在计算时不考虑货币时间价值因素影响的指标。静态指标的内容参照图7-1,其中包括:投资利润率、投资利税率、资本金利润率、资本金净利润率和静态投资回收期等。下面我们逐一分析计算:1)投资利润率:投资利润率是项目的年利润总额与总投资之比,计算公式如下:投资利润率=(年利润总额/总投资)*100%注意式中年利润总额的选取(P186最后一段)2)投资利税率:投资利税率是项目的年利润总额、销售税金及附加之和与项目总投资之比,计算的公式如下:投资利税率=(年利税总额/总投资)*100%年利税总额、总投资的选取和可行性分析同投资利润率类似3)资本金利润率:资本金利润率是项目的年利润总额与项目资本金之比,其计算公式为:资本金利润率=(年利润总额/资本金)*100%4)资本金净利润率:资本金净利润率是项目的年税后利润与项目资金本金之比,其计算公式为:资本金净利润率=(年税后利润/资本金)*100%5)静态投资回收期概念:1.静态投资回收期一般简称投资回收期,记作Pt,是指在不考虑货币时间价值因素条件下,用生产经营期回收投资的资金来源抵偿全部原始投资所需要的时间,一般用来年表示。2.静态投资回收期是指以投资项目净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间,其表达式如下∑NCFt=0,当t=1→t=Pt式中Pt——静态投资回收期NCFt——项目计算期第t年的现金流量定义中提到的原始总投资是指建设投资与流动资金投资之和静态投资回收期的计算:(两条公式)1.不包括建设期的投资回收期=原始总投资/M年内每年相等的净现金流量式中M表示投产后的年数2.投资回收期=第一次出现正值的年份-1+上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量看下去貌似第二条公式比较难懂,但其实是很简单的,以习题第十四题P193为例,先将现金流量转化为累计现金流量,得出第4年累计净现金流量是-60,第5年是20,则又上式可得静态投资回收期就是:5-1+60/20=7(年)说一下,这里的项目财务评价里的静态投资回收期的计算跟工程经济学里面的静态投资回收期的计算是有区别的,在下面我列一下用后者计算本题的公式,就不在不累赘探讨了,同学们课后理解一下5-1+60/80=4.75(年)两者之间所得的结果差别还是蛮大的,我个人偏向于后者的结果比较合理~~说完静态,现在我们来说一下动态指标,相信同学们都明白两者之间的区别了,前者是不考虑货币的时间价值,后者则考虑货币的时间价值~~动态指标主要有以下几个指标财务净现值财务内部收益率动态投资回收期动态指标在工程经济学当中是重点学习内容,没发现什么差别,我在这里只作比较简单的描述1)财务净现值(NPV):是指在项目计算期内,按行业基准折现率或设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。表达式如下:NPV=∑(CI-CO)t(1+ic)-t式中ic是指设定折现率,其中(1+ic)-t体现了货币的时间价值净现值NPV可能有三种情况:即NPV>0、NPV=0、NPV<0,以上三种情况表示的意义、可行性在《工程经济学》中已经重点介绍过,相信大家都已经充分理解了,这里不赘述。相对而言,大家对净现值的优劣性可能印象有点模糊,我在这里重复带过一下,以便加深记忆净现值的优点:计算简单、计算结果稳定净现值的缺点:1.需要事先确定折现率ic,而ic的确定并不简单2.不能反映拟建项目的实际盈利水平针对净现值的缺点,在财务效益分析中,往往选择财务内部收益率IRR作为主要评价指标,下面来我们学习内部收益率内部收益率内部收益率是一个很重要的指标,希望大家认真学习概念:财务内部收益率是指项目投资实际可望达到的报酬率,即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。内部收益率满足下式:∑(CI-CO)t(1+IRR)-t=0净现值是一个钱的数额,内部收益率是一个折现率,相对而言后者的计算是颇为复杂的,一般由计算机完成。如手工计算内部收益率,则大概步骤如下:1.先估算某一折现率,求出净现值2.逐步提高折现率,直到出现接近零的正、负两个净现值3.运用插值法计算内部收益率其中插值法是重点,公式在P190,看下去比较复杂,但还是很好理解的需要注意的是,用上述方法计算内部收益率会出现一条数学表达式,其解可能是一个或多个或无解,3种情况表示的意义与出现缘由比较复杂难说,童鞋们课后好好参透参透~~动态投资回收期P’t概念:(大家懂的)表达式:∑(CI-CO)t(1+ic)-t=0动态投资回收期与静态投资回收期的计算方法很相似,唯一的差别就是要“折现”,如下:P’t=累计折现净现值开始出现正值的年份-1+上年累计折现净现金流量的绝对值/当年折现净现金流量3.反映项目清偿能力的指标反映项目清偿能力的指标包括借款偿还期、资产负债率、流动比率和速动比率(1)借款偿还期借款偿还期是指可用于偿还借款的资金来源还清建设投资借款本金所需要的全部时间。公式如P191所示。资产负债率、流动比率和速动比率统称三率,其计算公式为:资产负债率=负债合计/资产合计*100%流动比率=流动资产总额/流动负债总额*100%速动比率=(流动资产总额-存货)/流动负债总额*100%借款偿还期和三率也没什么好说的,本来想结合练习题说一下,但发现没有练习题,童鞋们自个儿理解下吧。4.外汇平衡分析(略)外汇平衡分析其实就是分析外汇平衡表主要步骤是根据外汇收支情况编制外汇平衡表,然后进行分析,目的是考察各年的外汇余缺程度欲知后事如何且听下回分解THANKYOUVERYMUCHILOVEGONGGUAN1071
本文档为【[精选]建设项目财务评价报表体系与评价指标】,请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑, 图片更改请在作品中右键图片并更换,文字修改请直接点击文字进行修改,也可以新增和删除文档中的内容。
该文档来自用户分享,如有侵权行为请发邮件ishare@vip.sina.com联系网站客服,我们会及时删除。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生,若发现您的权利被侵害,请联系客服邮件isharekefu@iask.cn,我们尽快处理。
本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用。
网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
下载需要: 免费 已有0 人下载
最新资料
资料动态
专题动态
个人认证用户
言言无悔一生
暂无简介~
格式:ppt
大小:231KB
软件:PowerPoint
页数:27
分类:企业经营
上传时间:2022-01-21
浏览量:3