法拉电子IPO推介(1)

1法拉电子IPO推介(1)诚信为本创新至远2目录第一章公司简介第六章A股发行第二章行业概况第五章财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 第四章竞争优势第七章募资投向第八章前景展望第三章行业地位3厦门法拉电子股份有限公司一、公司简介4一、公司简介1、历史沿革1955年，始创竹器合作社；1967年，更名为厦门市电容器厂，开始从事薄膜电容器的制造；1994年，更名为厦门市法拉发展总公司；1998年，改制为厦门法拉电子股份有限公司；2002年，厦门法拉电子股份有限公司股票在上海证券交易所挂牌上市。股票简称：法拉电子股票代码：6005635一、公司简介2、组织结构股东大会监事会董事会董事会秘书总经理副总经理副总经理副总经理技术部质量管理部行政部办公室制造部技术中心投资部销售部进出口部物资供应部财务部电容器一厂电容器二厂电容器三厂电容器五厂电容器六厂镀膜厂生产科设备计量科辅助车间销售二部6独立董事基本情况：郭炳炫：高级讲师，曾在海军第二、四航空学校、厦门市经委干校任教，在企业经营管理方面具有深厚的理论基础和实践经验。孟林明：副教授，现任厦门大学管理学院工商管理教育中心副主任，对企业经营和财务管理具有丰富的经验和理论基础。沈艺峰：教授，博士生导师，现任厦门大学工商管理学院副院长，对企业经营和财务管理具有丰富的经验和理论基础。 一、公司简介3、管理团队董事情况：目前，公司董事共有9人，其中执行董事4人，独立董事3人。 监事情况：公司监事有三人，其中有一人为公司职工代 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 监事。7公司总经理——严春光：高级 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 师，曾获厦门大学工商管理研究生班结业证书，主持开发设计的多项新产品，获省市科技进步成果奖，曾获厦门市突出贡献科技人员奖，未兼任其他单位职务。在本企业从事技术和管理工作19年。一、公司简介3、管理团队公司主要领导：公司董事长——曾福生：高级经济师，享受国务院特殊津贴，曾获福建省优秀企业家称号和“五一”奖章，并获厦门市突出贡献科技人员奖和省市多项科技进步成果奖。在本企业从事经营管理工作20年。8一、公司简介4、主营产品公司主要从事直流薄膜电容器及铝金属化膜材料的开发、制造与销售。自成立以来，公司主营业务收入占总收入的比重始终保持在99%以上。1999-2001年度公司直流薄膜电容器产量和铝金属化膜产量年均增长13%和56.6%。9通用类抑制电源电磁干扰类脉冲类交流类精密类普通厚度膜＞3μm主营产品薄膜电容器铝金属化膜超薄厚度膜≤3μm通用类抑制电源电磁干扰类脉冲类交流类精密类普通厚度膜＞3μm超薄厚度膜≤3μm一、公司简介4、主营产品10一、公司简介4、主营产品公司主导产品产量112001年公司薄膜电容器四大销售领域销售额及占薄膜电容器销售总额比例一、公司简介5、应用领域12二、行业概况厦门法拉电子股份有限公司13我国电子元件的产值、市场规模目前已跃居世界第3位，仅次于日本和美国。根据信息产业部基础产品发展研究中心信息部统计，2000年我国电子元件的销售收入已突破2,000亿元，“九五”期间以年均16%的速度发展，其中薄膜电容器产量年均增长幅度达到15%左右。二、行业概况1、基本情况14据美国PaumanokPublicationInc资料显示，2000年全球薄膜电容器（不包含交流电容器）的总产量达到250亿只。其中亚洲（除日本外）始终是最活跃和最大的市场，市场增长速度超过全球平均水平，而中国市场更是国际制造厂商争夺的焦点。2000年中国市场薄膜电容器销量57亿只，占亚洲市场（日本除外）的38%。二、行业概况1、基本情况根据美国PmanokPublicationInc资料，2000年全球铝金属化膜总销量达11,000吨。国内市场2000年铝金属化膜销量为1,350吨。15二、行业概况1、基本情况2000年度全球各区域薄膜电容器销量占全球比例如下图示16公司生产的新型薄膜电容器和铝金属化膜已列入《中国高新技术产品目录2000》，属于《当前优先发展的高新技术产业化重点领域指南》（2001年度）的领域，符合“科学技术部1999《国家重点新产品计划管理 办法 鲁班奖评选办法下载鲁班奖评选办法下载鲁班奖评选办法下载企业年金办法下载企业年金办法下载 》”的规定。二、行业概况2、行业政策17二、行业概况3、发展趋势根据信息产业部基础产品发展研究中心信息部统计，中国薄膜电容器产量在2003年将达到近100亿只的规模。根据美国PaumanokPublicationInc资料预测，2003年全球铝金属化膜总销量将超过13,200吨。我国销量将超过2,500吨，平均以22.5%的速度增长。18三、行业地位厦门法拉电子股份有限公司19薄膜电容器：2001年国内市场12.3%的占有率和全球市场3.0%的份额。铝金属化膜：2001年国内市场20.9%的占有率和全球市场3.7%的份额。三、行业地位市场占有率产量规模薄膜电容器：2001年产量排名世界第八位，国内第一位。铝金属化膜：2001年产量排名世界第六位，国内第一位。20连续十五年产量排名全国薄膜电容器行业第一名。三、行业地位行业地位连续十五届进入中国电子元件百强企业。国内唯一一家进入世界直流薄膜电容器及铝金属化膜十大生产厂商的企业。国内唯一一家能规模化生产2微米厚度以下超薄铝金属化膜的企业。21三、行业地位2000年度世界薄膜电容器市场占有率及排名情况如下表示：公司名称2000年度销量（亿只）市场占有率（%）排名日本Matsushita60241日本Nissei-Arcotronics4116.42英国BCComponents1563德国EPCOS135.24德国AVX/TPC124.85德国WIMA1046美国Vishay/Roederstein93.67厦门法拉电子股份有限公司7.12.8822三、行业地位公司名称2000年度销量（吨）市场占有率（%）排名德国STEINER4,26738.81日本TORAY3,36030.52德国BIRKELBACH1,58914.43法国BORELLE6505.94韩国SUNGMOON5004.55厦门法拉电子股份有限公司4123.762000年度世界铝金属化膜市场占有率及销量排名情况如下表示：23三、行业地位2000年度我国薄膜电容器产量、国内产量百分比及排名情况如下表示：公司名称2000年产量（亿只）国内产量百分比（%）排名厦门法拉电子股份有限公司7.610.11北京松下精密电容器有限公司(合资)6.09.72青岛德罗坤电子有限公司(外资)5.48.73上海中狮电子(BC)有限公司(合资)3.86.14南京容光达电子有限公司3.65.95锡山市无线电二厂3.35.46诸暨市电容器厂2.84.57呼和浩特市电子元件五厂2.23.78以上三表数据来源于美国PAUMANOKPUBLICATIONSINC.及信息产业部基础产品发展研究中心的统计数据。24四、竞争优势厦门法拉电子股份有限公司25四、竞争优势规模经营技术创新综合配套产品质量261、规模经营四、竞争优势公司目前具有年产12亿只、22个品种全系列薄膜电容器及800吨多种型号的铝金属化膜的生产能力和齐套供货的独特优势。由于生产规模较大，使公司在原材料采购成本和制造成本方面均能保持较低的水平，再加上全部使用自产铝金属化膜制造薄膜电容器使公司的产品成本优势更加突出。272、技术创新四、竞争优势公司是国家火炬计划重点高新技术企业和厦门市高新技术企业。公司自主开发出十几种具有国际先进、国内首创水平的薄膜电容器及其铝金属化膜。是国内唯一掌握片式薄膜电容器和超薄铝金属化膜制造技术的企业。公司2000年5月顺利通过国家科学技术部（科发函[2000]029号文）和中国科学院（国科函政[2000]030号文）的双高认证。282、技术创新四、竞争优势1999年国家重点技术改造项目实施单位1999年厦门市科技先导型企业2000年国家火炬计划重点高新技术企业2000年福建省技术创新示范企业2000年国际级火炬计划项目实施单位2000年福建省省级企业技术中心292、技术创新四、竞争优势项目名称技术水平获奖情况片式薄膜电容器属国内首创，达到九十年代末国际先进水平，列入《中国高新技术产品目录》2000年厦门市科技进步二等奖、2000年福建省优秀新产品二等奖、2001年福建省科技进步三等奖、2001年国家级重点新产品。薄膜电容器用铝金属化聚酯膜薄膜、电容器用铝金属化聚丙烯膜超薄铝金属化膜属国内首创，达到九十年代末国际先进水平，列入《中国高新技术产品目录》1999年厦门市科技进步三等奖、2000年福建省优秀新产品二等奖。抑制电源电磁干扰电容器属国内首创，达到九十年代末国际先进水平，通过欧洲六国、美洲两国和中国安全认证。2000年国家级新产品、2000年福建省优秀新产品二等奖、2001年福建省科技进步三等奖。公司主要专有技术一览表302、技术创新四、竞争优势项目名称技术水平获奖情况交流电容器达到国内先进水平1986年全国质量评比一等奖。金属化聚酯膜电容器填补空白，达到国际同类产品水平1991年厦门市科技进步三等奖（CL21）、1997年福建省优质产品奖、福建省优秀新产品二等奖、厦门市科技进步二等奖（CL23）。金属化聚丙烯膜脉冲电容器填补空白，达到国际同类产品水平1991年电子部优质产品奖、厦门市科技进步二等奖（CBB21）1991年国优银质奖、厦门市科技进步二等奖（CBB81）。公司主要专有技术一览表313、产品质量四、竞争优势1994年通过ISO9002质量体系认证和IECQ合格制造厂认证2000年福建省质量管理奖1991部优产品CBB21型金属化聚丙烯膜电容器1995省名牌产品CL、CBB系列薄膜电容器1997省优秀新产品CL23型塑料外壳金属化聚酯膜电容器1986部优产品CBB61型金属化聚丙烯膜电容器获奖的产品1987部优产品CL11、CBB12型有感式聚酯膜电容器1991国优银质奖CBB81型高压金属化聚丙烯膜电容器1988国优金质奖CBB12型无感式聚丙烯膜电容器1988国优金质奖CL12型无感式聚酯膜电容器所获荣誉时间323、产品质量四、竞争优势客户荣誉称号康佳集团十佳供应商阿尔卡特贝尔优秀供应商免检证书TCL王牌电器公司品质最佳供应商青岛海信十佳供应商中兴通讯银牌供应商小天鹅集团优秀配套企业长城计算机公司优秀供应商天津雅马哈质量信得过单位免检单位334、综合配套四、竞争优势公司是国内唯一能够生产全系列直流薄膜电容器的企业，产品涵盖所有直流薄膜电容器种类，型号 规格 视频线规格配置磁共振要求常用水泵型号参数扭矩规格钢结构技术规格书 齐全。公司是国内唯一能够生产厚度2微米以下的超薄铝金属化膜的企业，该材料完全取代进口，并大批量供应国内外市场。34五、财务分析厦门法拉电子股份有限公司351、经营业绩五、财务分析公司以市场为导向，不断开发新技术和新产品，加强公司内部管理，有效地降低了运营成本，三年来一直保持着良好的业绩和成长性。在销售价格不断下降的情况下，公司直流薄膜电容器销售收入、铝金属化膜销售收入、主营业务收入等指标均呈不同程度的增长，发展态势良好，其中2000年、2001年度直流薄膜电容器销售收入以年均4.1%的速度增长，铝金属化膜销售收入以年均72%的速度增长，主营业务收入以年均12.72%的速度增长。361、经营业绩五、财务分析1999年到2001年度公司产品销售收入如下图所示：（单位：万元）371、经营业绩五、财务分析1999年到2001年度公司主营业务收入如下图所示：38　　　　　　　　　　　年份　　　项目2002年1-6月2001年度2000年度1999年度净资产收益率（%）9.0017.7320.0118.79每股收益（元/股）0.2240.4020.3650.274流动比率2.622.052.051.11速动比率1.971.441.480.80资产负债率（%）35.2242.1649.7256.73应收帐款周转率（次）1.422.832.362.53存货周转率（次）1.242.092.022.09每股净资产（元/股）2.492.271.821.46每股经营性现金流量（元）0.560.610.520.09研发费用占销售收入比例（%）5.646.254.663.142、财务指标五、财务分析注：1、本公司没有分公司及子公司。2、本公司无形资产（扣除土地使用权）占总资产比率为0。39六、A股发行厦门法拉电子股份有限公司401、发行情况六、A股发行股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：人民币1.00元发行数量：5,000万股发行价格：8.04元发行市盈率：20.00倍（按2001年度每股收益计算和股本全面摊薄计算）筹资总额：38,255.66万元（扣除发行费用后）发行方式：100%向二级市场投资者定价配售41股　东　名　称持股数量（万股）比例（%）厦门市法拉发展总公司6,40042.67厦门建发集团有限公司3,00020.00厦门竹正发展有限公司4002.66厦门广德电子有限公司1000.67厦门象屿泰晋电子有限公司1000.67社会公众股（A股）5,00033.33合计15,000100.002、股本结构六、A股发行42七、募资投向厦门法拉电子股份有限公司43　　本公司本次拟向社会公开发行新股5,000万股，经与主承销商商定，每股发行价格为8.04元，可筹集资金40,200万元。扣除发行费用（预计为1,944.34万元）后，本次发行预计公司可实际募集资金38,255.66万元。七、募资投向44七、募资投向序号项目名称项目总投入(万元)第一年投资额第二年投资额第三年投资额１片式薄膜电容器生产线技术改造项目22,5179,01810,6572,842２薄膜电容器用铝金属化膜生产线技术改造项目15,6585,6106,4383,610３抑制电源电磁干扰电容器生产线技术改造项目4,3942,3201,265809４交流电容器生产线技术改造项目4,3611,4681,4001,493总额46,93018,41619,7608,754本次投资项目各年度运用计划和轻重缓急程度按从大到小的排序如下：注：第一个年度指从本次发行完成日起至其后第12个月的期间，第二年度依此类推。上述投资项目所需资金合计46,930万元，除本次募集资金全部投入外，资金缺口部分由本公司通过银行贷款的方式加以解决。45八、前景展望厦门法拉电子股份有限公司46　　到2005年，发展成为具有国际领先水平的薄膜电容器及铝金属化膜制造与研发的公司，进入世界同行业前五强。八、前景展望47