我国企业现金流管理的现状及最佳实务

我国企业现金流管理的现状及最佳实务二Ｏ一三年一月　我国企业现金流管理的现状及最佳实务第4页共32页我国企业现金流管理的现状及最佳实务摘　要在现金为王的时代,企业现金流管理已经是企业管理中的重要部份了。我国的企业现金流管理现状及最佳实务的研究将有助于提高企业的现金流管理水平。本文首先结合中国实际情况，对我国的企业现金流管理的现状和最佳实务进行了介绍，希望通过对我国现金流管理中的基础的相关概念理论和思想从新的角度进行讨论。对我国现金流管理现状中的上市公司和民营上市公司进行了介绍。重点介绍了我国企业现金流管理中的最佳实务，特别是企业现金流管理中的关键管理人员的详细介绍，以及企业现金流管理工具中短期预测工具-滚动十三周（季度）现金预测表进行了介绍。最后对于未来现金流管理的一些趋势进行了介绍。企业现金流管理中的核心问题是人、理论观念、工具。希望通过本论文的讨论和介绍对我国的现金流管理有所帮助。关键词：现金流管理、营运资金、中国、最佳实务CashFlowManagementAndEssentialsOfManagingCorporateCashinChinaABSTRACTCashIsKing。。。。。。。。。。.Basedonthefundamentalrealitiesofthecountry,。。。。。。KEYWORDS:CashFlowManagement、WorkingCapital、China、EssentialsOfManagingCorporateCash。。。。。。。我国企业现金流管理的现状及最佳实务目录声明.....................................................................Ⅰ摘要.....................................................................ⅡABSTRACT..............................................................1、什么是现金流管理.........................................................31.1现金流管理相关概念........................................................31.1.1现金流可以分成哪几个部份？............................................31.1.2什么是现金管理以现金流管理模型..........................................41.1.3为什么需要现金管理？...................................................62、我国现金流管理现状...................................................92.1我国上市公司现金流管理的现状..............................................92.2.我国民营上市公司现金流管理的现状.........................................103、我国现金流管理的最佳实务.......................................113.1如何管好现金流...........................................................113.2现金流管理的关键岗位.....................................................163.3现金流管理的工具.........................................................233.4现金流管理的趋势.........................................................28结论.................................................................30参考文献...............................................................31致谢...................................................................311、什么是现金流管理1.1现金流管理的相关概念：1.1.1现金流可以分成哪几个部份？现金的概念现金流量管理中的现金，不是我们通常所理解的手持现金，现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。现金是企业中流通性最强的资产，从会计上来说是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。日常公司有哪些？现金流量管理中广义现金有哪些？现金流可以分成哪几个部份?多数会计人员会回答:分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量。因为大家都学习过现金流量表，忘记了现金流的实质分类。从现金流管理来说实际上很简单：实际上应该分为现金流入和现金流出二类。对于现金管理人员来说现金流管理报表的分类与会计上的分类是有区别的，分类应该更加贴近于大众对现金的理解和现金流循环实质。会计对于现金的分类只是实务中的一种分类，现实中企业可以按实际情况对此进行分类并进行细化。现金流入又可以进一步细分为应收账款的流入、借款流入、其他流入（如退税、利息收入等）、资本流入。具体细分项目应该按企业的实际情况进行。现金流出可以细分为固定资产流出、固定费用流出(工资、房租等)、应付账款（材料货款）流出、应付账款（非材料如低值易耗品、费用等除固定资产）、还贷还息、税款支出等。相关项目还可以细人如应付账款可以分为国内、国外等。具体应按企业实际情况和项目金额的重要性进行分类。1.1.2什么是现金管理以及现金流现金管理模型：　我国企业现金流管理的现状及最佳实务现金管理模型（图表一）预测借款投资现金支出现金收入流入现金池流出信息现金管理模型如图一所示，我们可以清楚的看到现金分成流入和流出。企业正常主要的现金流入是收入，主要的现金流出是支出。通过预测来 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 和规划企业的短期和长期的现金管理，已决定企业的短期借款或长期借款。通过收集充分有效的信息来决策企业的投资，计划企业的长期短期投资，以及企业的资本筹集计划。概括的说就是以企业的现金池为中心，保证企业的现金池中有随时有现金。现金管理:我的理解简单说就是平衡好流入和流出。现金管理是一门艺术并日益发展为一门科学，它通过管理公司短期资源来支持公司正在进行的各种活动、转移资金和使流动性达到最优。现金管理九项主要职能:1、加快现金流入的速度并有效收集流入的现金。2、集中已收回的资金。3、掌控现金流出的时机。4、预测现金状况。5、保证短期资金来源充足。6、优化任何短期资金盈余的利用。7、收集及时的信息。8、实施监督、管理和控制现金状况所需的系统和服务。9、确保财务数据的内部和外部传输准确迅速。1.1.3为什么需要现金管理？将原材料转变为产品采购原材料销售产品经营循环现金流入运营成本现金流出现金流动循环应收账款账户应付账款账户收款期会计循环已收到的付款发票付款定单存货期商业循环图表二经营循环、现金流动、会计循环的关系大多数公司的经营循环都是从原材料到生产到产成品。经营循环是一切的源头，是产生现金流的源泉。经营循环决定了现金流循环，分工细化产生了会计循环的需要。经营循环在现实中有按现金流来分哪些分类：是因为行业的不同产生的。正向现金流循环：现金流出发生在流入之前。图中就是典型的制造业企业的现金流循环。比较短的现金流动周期比如饭店一般为18-24小时。早上购买新鲜农产品，将配料转变为食物，然后在一天当中出售食物收回货款。比较长的经营周期和现金流动周期。比如航空业设计、研发飞机以及有关原材料采购的 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 谈判需要花几年时间。接下来是漫长的制造和测试阶段，之后是销售阶段，通常客户还是采用长期租赁形式。反向现金流循环：现金流入发生在流出之前。比如保险业，保险人先向保险公司预付保险费，索赔的支付是发生在现金流入的很长时间后分期流出的。超市通过加快存货周转，缩短存货周转期以及加化对供应商的控制，延长付款期，一样达到了负营业周期，让现金流入发生在流出之前。保持充足的流动资金储备，以偿还公司的短期债务。这要求公司有充足的可利用信贷，且将盈余资金投资于变现迅速而简单的短期票据。监控已收回和支出的资金，启动付款和转账，控制银行账户的现金余额以及在必要时转移资金。决定短期盈余现金的最佳用途。让现金闲置于支付账户相当于未能高效地利用现金。使公司具备以较低成本及时获取短期和长期借款的能力。这意味着公司需要足够大的银行关系数量，以确保银行能为公司提供必要的资金。最昂贵的融资是突发的、未预料到的借款。随公司的不断国际化，金融风险除了传统的商业、利率和商品风险，还汇率和国家风险。使用预测工具改进公司的流动性管理、财务管理、成本控制和资本预算。确保银行提供服务适合本公司并且定价公平。这经常波及服务水平、及时性和成本控制之间的权衡。收集及时而且准确的信息。现金管理人员不仅依靠信息的流入，还要负责协调其他外部信息的来源，并向它们提供数据。信息对资金管理、准确预测、更新内部会计系统和风险管理至关重要。　　现金管理:现金管理人员负责管理公司的现金流入和流出之间的不平衡。不平衡是同经营循环与现金流环循的不平衡引起的。　　现金管理人员的职责:·确保充足的流动性。·管理每天的现金流动。·优化现金资源的利用。·获得成本较低的融资。·评估、监控和控制风险。·及时、准确地进行中、短期现金预测。·管理银行关系·管理信息保持充足的流动资金储备，以偿还公司的短期债务。这要求公司有充足的可利用信贷，且将盈余资金投资于变现迅速面简单的短期票据。监控已收回和支出的资金，启动付款和转账，控制银行账户的现金余额以及在必要时转移资金。决定短期盈余现金的最佳用途。让现金闲置于支付账户相当于未能高效地利用现金。使公司具备以较低成本及时获取短期和长期借款的能力。这意味着公司需要足够大的银行关系数量，以确保银行能为公司提供必要的资金。最昂贵的融资是突发的、未预料到的借款。随公司的不断国际化，金融风险除了传统的商业、利率和商品风险，还汇率和国家风险。使用预测工具改进公司的流动性管理、财务管理、成本控制和资本预算。确保银行提供服务适合本公司并且定价公平。这经常波及服务水平、及时性和成本控制之间的权衡。收集及时面准确的信息。现金管理人员不仅依靠信息的流入，还要负责协调其他外部信息的来源，并向它们提供数据。信息对资金管理、准确预测、更新内部会计系统和风险管理至关重要。案例:史玉柱PK黄光裕：成功案例：2004胡润百富榜：35岁的国美电器老板黄光裕以105亿元人民币的身家登上中国内地首富的宝座资金链断裂案例：1992年巨人大厦与史玉柱：最初的计划是盖38层，一位领导一句话，史玉柱从38层升到了54层，再后来，又有消息传说广州正计划盖一幢63层的全国最高楼，在众人的怂恿下，史玉柱一口气把楼层定在了70层。国美比德隆和巨人的利润和业绩都好吗？黄光裕比史玉柱有高明吗？为什么国美还生存德隆和巨人都倒下了？是什么让他们倒下了？谁胜谁负我想从不同角度会有很多答案。从现金流角度进行分析：黄光裕是胜者。巨人大厦以集资和卖楼花的方式筹款，有固定的利息和还款期限。国美是通过扩张增多门店，让门店成为收现的机器，无偿占用有账期的供应商的钱投资房地产。只要门店的销售是稳定的，并且不断的开出新门店。在家电供大于求的宏观市场环境中，就等于有比较长期的无息贷款供他去做长期投资赚取高额利润。2、我国现金流管理现状：2.1我国上市公司现金流管理的现状：一、中国上市场公司营运资金管理绩效恶化普遍。调查表明，2011年有56,22%的上市公司、2/3的行业营运资金管理绩效与上年相比均有恶化，表明中国上市公司营运资金管理绩效恶化是一种相对普遍的现象。二、中国上市公司经营活动营运资金管理绩效恶化最严重：调查表明，从渠道视角看，2011年有65.24%的上市公司、76。19%的行业经营活动营运资金管理绩效与上年相比有所恶化。三、中国上市场公司采购渠道和营销渠道营运资金管理绩效恶化较为普遍。调查表明，从行业层面看，12个行业（占比57.24%）采购渠道营运资金管理绩效恶化，16个行业（占比76.19%）营销渠道营运资金管理绩效亚化。四、中国上市公司要素管理水平较为成熟，渠道管理意识差。调查表明，企业层面采购渠道、生产渠道和营销渠道营运资金管理变动幅度均呈“W”型。在采购渠道、生产渠道和营销渠道营运资金只有营销渠道营运资金管理绩效呈基本稳定趋势。以上调查说明在中国企业中的相对来说实力比较强大的上市企业在现金流管理上不成熟，管理水平有很大的提升空间。特别是在采购渠道和生产渠道的现金流管理上有很大的提升空间。中国大部份企业贷款都是短期借款，产生了中国企业现金流管理特有的短期借款依赖度。在货币政策宽松的年份企业通过加大短期借款的融入投入到利润相对较高的长期投资中，在上市公司的表现为企业的扩张，或大搞多元化产生做大冲动。形成了的现金流管理中的短期来源用于长期投资。当货币政策收紧时，很多上市公司产生了现金流的问题，有些企业在收紧时没有坚持下来，产生了很多ST公司或是PT公司。就如同潮水退去后才可以看到谁是在裸泳。对于在中国商业信用较高的上市公司，应该进行现金流管理的研究，提高自身的现金流管理水平。对于现金流管理的最佳实务研究产生有了现实的需要。2.2.我国民营上市公司现金流管理的现状民营企业现金流管理的特点：1、受外部环境影响明显：从整体上看，民营企业整体实力较弱，抗风险能力较弱。因此企业的现金流管理受外部环境影响巨大。受全球金融危机的影响，民营企业面临经营因境，造成存货大量积压，这会导致现金流管理的效率隆低。2、没有有效的进行现金流管理。很多民营企业存在重业务，轻理财的现象，没有专业的现金流管理人员和先进的现金流管理工具。当经济繁荣时，不能正确预估经营风险，扩大生产规模。当外部环境发生变化时，销售下降减少现金流入，陷入现金流周转危机中。3、存货周转管理需要加强。存货是民营企业占用现金流的较大要素。提高资产运转率加快现金流的回笼是民营企业的当务之急。一方面民营企业被存货占用大量资金，另一方面存货管理效率低下，转到周转期较长。4、商业信用依赖度高。民营企业在行业和产业链中处理相对弱势，为了提高市场份额，到使民营企业扩大商业信用来提高销售额。应收账款周转率比较低。民营上市公司与非民营上市公司现金流管理绩效比较：调查显示，2011年民营上市公司营运资金周转期平均为308.23天，最大营运资金周转期为3133.26天，最小营运资金周转期为-1688.17天，营运资金周转期的中位数为203.76天。与此相对，2011年非民营上市场公司营运资金周转期平均为131.09天，最大营运资金周转期为8263.97天，最小营运资金周转期为-1289.31天，营运资金周转期的中位数为65.68天。从以上数据就可以很明显的看出民营上市公司与非民营上市公司在现金管理上的差距是巨大的。民营上市公司营动资金融资结构分析：调查显示：在短期借款方面2011年民营上市公司的短期借款依赖度均值为0.17,中位数为0.09.非民营上市公司短期借款依赖度均值为0.29，中位数为0.17，表明民营上市公司在现金流管理中短期借款转化为现金的能为低于非民营上市公司很多，在现金管理上借款的能力比较弱，但有很大的提升能力，弹性还很大。在供应链方面，2011年民营上市公司供应链的依赖度均值为0.22,中位数为0.10.非民营上市场公司的均值为0.38,中位数为0。31。表明在供应链融资方面与短期借款一样民营上市公司，可以通现提高现金流管理水平有很大的提升空间。3、我国现金流管理的最佳实务.3．1如何管好现金流：3．1．1什么是营动资本：营运资本，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的净额。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资；如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资本应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。让我们一起来看一下用资产负债表二种营运资本的描述：营运资本所需=营运资本来源上图为从企业资产负债表角度简化的营运资金图。有如下公式组成：·营运资本来源=(长期负债+所有者权益）-长期资产·营运资本所需=（流动资产-现金）-（流动负债-短期借款）·净现金=现金-短期借款=营运资本来源-营动资本所需营运资本来源-企业的负债结构·营运资本来源=长期资金来源-长期资金用途=（所有者权益+长期负债）-长期资产·营运资本来源是企业的一种长期资金来源，因为通常长期资金用途要小于长期资金来源。·它的用途主要是提供企业短期营运所需要资金的来源营运资本所需=短期资金用途-短期资金来源=（流动资产－现金）-（流动负债-短期借款）·营运资本所需是企业的一种短期资金所需，因为通常短期资金用途要大于短期资金来源。·所需主要是企业短期营运所需要资金（购货、生产、放债）净现金=现金-短期借款·净现金=营运资本来源-营运资本所需·净现金只是一种结果，它代表达了营运资本来源和营运资本所需两者之间的差额。3．1．2为什么会出现资金周转危机：企业为什么会出现资金周转危机？一般有以下问题所产生：·过多的投资·应收账款太多·存货太多·快速的销售·通货膨胀·销售的季节性波动·一些突发事件·付款太快·。。。3．1．3如何应对资金周转危机：如何避免现金危机？或应对现金危机的方法：·削减营业成本·用租用替代购买·避免不必要的现金支出·购买二手设备·雇佣兼职员工和自由职业者·建立内部现金安全系统·改变采购运输条款·改变为零基预算·保持商业计划的及时调整·利用现金盈余进行投资3．1．4营运资本与经营性现金流量关系：营运资本与经营性现金流量关系EBITDA是对公司经营层考核的重要指标。剔除了税、投资、筹资项目、折旧和摊销等经营层一般不可控的项目。经营性现金净流量=EBITDA-营运资本所需的增加此公式可以很好的回答很多老板的问题。公司利润这么高？为什么现金没有增加？挣来的钱到哪去了？从上述公式就可以看出要管好现金流有二个方面：一方面是老板们通过业务挣取利润。另一方面要管理好营运资本所需的增加，才可能将老板们的利润变为实实在在的现金。3．1．4现金流管理的关键因素：现金流管理的关键因素：如图所示现金流管理的有一个起点三个关键因素的管理组成。收入是营运资本管理的起点：企业的一切经营活动都是为了获取收入，是管理好营运资本和现金流的第一大因素。收入是现金流的源头，企业现金流管理的关键因素。企业收入的增长是企业现金流来源的一切。现金流管理者控制风险的前提下，尽一切可能努力为企业收入的增长提供相关的现金资源。企业收入的高速增长一般会带来现金流入的高速增长，现金流管理者手上的可控现金流规模一样会高速增长。现金流管理的目标应该和企业的管理的目标是一致的，保证企业的利润增长。收入增长与现金流增长一般是正相关的。三个关键因素利润、周转、结构是需要现金管理者在风险与报酬之间进行平衡的。一般企业的利润、周转与结构的关系可以用下图进行解释和计算。权益净利率利润是现金流的保证，只有企业产生了利润才能让企业长期产生正的现金流。利润（EBITDA）：是企业管理层日常管理的核心目标，一样是营运资本和现金流管理的重要因素。与周转和结构是并列的。但是现金管理者角度对于利润的控制是相对较弱的，利润是企业综合实力的体现，包括产品与同类产品的竞争，企业在产业链所处地位与同类企业的竞争，企业供应链所处地位与同类企业的竞争等等因素组成。是企业竞争的综合结果。周转是企业现金流管理者可以控制的短期因素。比同行快的周转可以为企业带来好的高于同行的利润和好的现金流。周转是企业可以通过主观努力提高企业的经营效率来达到的。美国公司平均ＤＷＣ：53.7天欧洲公司平均ＤＷＣ：53.1天·平均ＤＳＯ：52.1天平均ＤＳＯ：59.9天·平均ＤＩＯ：31.2天平均ＤＩＯ：35.0天·平均ＤＰＯ：29.6天平均ＤＰＯ：41.8天稳健策略：将长期来源的资金用于长期占用将短期来源的资金用于短期占用保守策略：将长期来源的资金用于短、长期占用激进策略：将短期来源的资金用于长期占用当然一个起点三个因素是有可以相互冲突的。所以企业就要按实际情况对此进行在收益与风险之间寻找平衡点。4.2现金流管理的关键岗位：以下图所示：我们可以看到现金流管理的关键人员和信息流程的基本流程。现金流的管理都是通过以下人员进行的，人和信息是现金流关键的基础。下面我将列举一些比较在实务中现金流管理的比较先进的企业的现金流管理关键岗位的具体实务，以帮助企业学习最佳的现金流管理。各公司的组织结构不相同，但是现金管理人员的一般都要对财务总监负责，后者对首席财务官负责。下图是一个典型的组织结构图。首席财务官负责管理公司的财务状况，量化任何资本预算或正在计划的战略投资决策的影响。首席财务官对董事长或CEO负责。司库或总账对CFO负责。从各收集的信息汇总成现金预测表，企业现金管理的人员通过现都以现金预测表为信息的中心，汇总和实时的更新现金预测表，同时按批准现金预测表进行现金的收入。4．2．1现金流管理的关键岗位之出纳岗位“出纳”与“现金流”管理中主要工作：经常在网上看到出纳工作，不被刚毕业的学生所喜欢和轻视。现实中一样听到从事出纳工作的同事对工作不满，希望改变自己的岗位。大部份人都认为出纳工作就是报报现金、跑跑银行，没什么前途，都是些简单劳动。出纳管理的是企业最关键的资产“现金流”。让我们一起来看一下当好一个出纳应该有什么业务能力。银行业务是出纳必须要了解，就要学会很多金融方面的东西了，如银行一天有几次交换，各种票据的有效期，银行的贷款利率，各种企业可以用的理财产品工具等。这样才可以结合企业实限定制出可以直接产生效益的 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 。我自认为对此还只是了解了一此皮毛。特别是外汇方面的相关银行业务知识。当然，企业有外汇业务的出纳还需要了解外汇的核销，外债的办理等相关业务知识，并因此要了解出口退税知识等。以上只是泛泛的说，还是举个例子吧，如企业账上有一定固定的资金余额，一个优秀的现金管理人员（我们日常称出纳）可以提出做协定存款，在不影响企业资金运用的前提个可以提高一倍的存款利息收入。当然在企业融资方面更加是有很多的方案可以提出，只要运用得当可以为企业获取很大的收益。因为对于现金流的管理，出纳是第一线人员，一般财务经理们都是不可能第一时间取得相关的信息，只有通过出纳的第一时间反馈的信息或提出的建议才可能更加好的管好企业的现金流。另外如网上银行结算等企业可以提高效率的业务等，只有第一线的出纳人员掌握比较及时的信息和有比较好的方案。“出纳”应具备的相关知识和能力：当然，出纳还要了解相关的应收账款的相关知识，应付账款的相关知识，现金流量表的相关知识。了解企业的资金循环。了解企业的日常费用开支。可以通过网上银行等工具实时掌握企业的可用资金情况等。对于日常的报销业务一样是很有艺术的一项工作。要了解相关票据的知识，如发票的真假，增值税发票的相关知识。企业的报销的相关规定，如批准流程，预算额度等。还有与报销人员的沟通，如看到假发票不合格发票如何处理不会激化矛盾又可以很好的处理好等。对于报销零钱的准备等小细节如何处理好等。  现金流管理将会越来越重要。如何做好出纳工作其实是很有艺术和前途的。因为现金流管理其实是你为将来成为CFO等重要职位必须的知识积累。精通现金流管理人员只会在以后的职场上越走越顺。希望大家听了我的培训后认识的基础工作的重要，处处都有学问，时时都有收获。成功是要积累的。4．2．2现金流管理关键岗位之二“应收账款会计”“应收账款会计”与“现金流”管理主要工作：客户信用管理“应收账款会计”应具备的相关知识和能力财税方面知识和能力：掌握会计准则和会计制度中所有与应收账款有关的知识。掌握增值税、营业税、所得税等相关税法中与应收账款有关的知识。掌握出口退税中与应收账款有关的知识。掌握财务分析的日常在应收账款中的运用。掌握现金流相关知识。业务方面知识和能力：信用管理相关知识。法律方面与应收账款相关知识。贸易方面与应收账款相关知识。沟通能力相关知识和能力：应收账款与内部相关部门的沟通。应收账款与外部客户的沟通。“应收账款会计”在“现金流”管理上的作用：“现金流”管理方面“应收账款会计”一样有很大的作用和潜力。对于“应收账款会计”在“现金流”管理中的作用，我想大家都明白，这是平衡和增加“现金流”存量的第一位的因素。“应收账款会计”可以在日常“现金流”管理中，提供企业销售预测与实际的对比表，信用分析表等相关信息，并据此制作出相对精确的应收账款回款计划，财务经理等相关人员可以据此作为依据，做出企业的“现金流”预测。并可以据此做出计划与实际回款比例等指标来作为对相关部门或人员的考核依据。以上只是一些基本的工作，当然如果你可以结合企业的业务为企业的决策提供有用的信息，并实现价值时，这才是真正的“应收账款会计”。4．2．3现金流管理关键岗位之三“应付账款会计”“应付账款会计”与“现金流”管理主要工作：供应商信用管理“应付账款会计”应具备的相关知识和能力财税方面知识和能力：掌握会计准则和会计制度中所有与应付账款有关的知识。掌握增值税、营业税、所得税等相关税法中与应付账款有关的知识。掌握出口退税中与应收账款有关的知识。掌握财务分析的日常在应收账款中的运用。掌握现金流相关知识。业务方面知识和能力：信用管理相关知识。法律方面与应付账款相关知识。贸易方面与应付账款相关知识。沟通能力相关知识和能力：应付账款与内部相关部门的沟通。应付账款与外部客户的沟通。4．2．4现金流管理关键岗位之四“成本会计”“成本会计”和“出纳”、“应收账款会计”、“应付账款会计”都是会计工作的基础岗位。“现金流”循环中从现金变存货，再由存货变为现金，一般企业特别是工业企业，存货在资产负债表中所占的比重很高，可以说流动资产中大部分是存货，都在至少三个月销售额以上。就是说企业的现金流中承上启下的就是“成本会计”。他要核算和控制的是从材料变为在产品，最终成为产成品的所有财税处理。“成本会计”可能是会计工作中最烦琐的工作。因为原材料、在产品、产成品的种类繁多，要核算清楚是工作量巨大。要了解每一个BOM，有差错要一颗颗料去查。每天就在做表，查差异。还要去了解企业的研发、生产、销售等实际情况。  “成本会计”主要工作是核算和控制企业的所有存货成本。企业的从财务来说可以建立核心竞争力的只有成本最优。成本会计所有工作应该都是建立在此基础上的。成本方面的预算一般都是通过BOM的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 成本来实现的。BOM可以说是成本的核心。成本会计的工作都要依赖其他部门的同事的协助才可以完成。举例来说一个新型号的产品上马。第一步是研发部门，设计好产品定好BOM。供应商开发部门的去询价，定样品。成本会计应参与到此流程中去分析产品的成本毛利等，为相关部门人员提供决策的依据。第二步是小批量试生产，制造工程部门的工程人员制定产品的工艺流程，测试和制定人工和机器定额等。成本会计应按业务的实质制定相关的成本核算和控制和流程。第三步是批量生产。成本会计应该为此提供实际成本与标准成本的差异分析，查找到相关原因。为管理和决策提供依据。如返修率过高，应按相关工程人员的分析报告，将因为返修引起的所有成本做出分析，将工程人员估计的正常返修去除，按工程人员分析引起返修的工位分到部门或个人等。简而言之就是用数据来反映出返修的原因，提出分摊相关成本到相关 责任 安全质量包保责任状安全管理目标责任状8安全事故责任追究制幼儿园安全责任状占有损害赔偿请求权 部门或建议有权的管理人员出台相应措施来实现返修率的正常。返修率高看来只是小问题，但因为现分工精细化的今天，因为返工需要时间，客户对产品有交货期限的要求，可能会不能及时交货，客户就会撤销定单。就算来的及交货，但采购一般是按正常用量加上估计的返修或报废的量定购的材料。因为返修可能要用相应的材料，但企业没有库存，要向供应商要货。但供应商的货一样有交货期限，不可能马上就到，一样会引起企业相关成本的增加。这是一个不良的现金循环，会造成销售量的下降，相关材料的积压。对于现金循环来说，就会让企业的现金永久性的减少。从以上例子可以看出企业的成本会计是“现金流”回流的关键，只有企业生产出最优成本的产品，才可以从客户处取得现金，用于新的现金循环。“成本会计”应具备的相关知识和能力：一、  财税方面知识和能力：掌握会计准则和会计制度中所有与成本核算有关的知识。掌握增值税、营业税、所得税等相关税法中与成本有关的知识。掌握财务分析的日常在成本中的运用。掌握现金流相关知识。掌握数据库的运用。财务软件中成本相关的知识。精通电子表等相关工具。二、  业务方面知识和能力：产品设计、生产的相关知识。生产工艺相关知识。财务分析能力，可以及时提供高质量的成本分析。三、  沟通能力相关知识和能力：成本与内部相关部门的沟通。如与研发部门沟通BOM中用料的成本分析，建议有综合成本最低的料。与生产部门沟通某产品的超定额用量问题等。如何成为“成本会计经理”。当你对企业的成本了如指掌时，并可以按从企业的全局高度为成本管理提出有建议性的意见并带来实际的收益。可以解决一切非正常业务。如新的税法政策规定的相关规定。可以根据相关产品的生产工艺变化结合业务实质，事前及时的更新和制定企业的成本流程。并可以很好的与内部部门等进行有效沟通。有能力激励和领导成本团队时。不论你的抬头是什么，你已经是一个“成本经理”了。4．2．5现金流管理关键岗位之五“税务会计”  一般人们认为财税是联系在一起的，这当然是有所偏差的，但一样是有一定道理的。对于企业来说税务这块的所有业务一般对口的就是财务。无论是关系到每个人的个人所得税，还是企业日常交纳的流转税都是财务部门在进行处理的。所以，要做好税的关键自然就在于财税结合，无论是流转税中的增值税、营业税还是企业的所得税都是通过企业的会计核算为基础来通过调整后，进行纳税申报的。包括税务对企业进行税务检查一样是建立在企业的会计核算的资料基础上，通过会计报表，税务申报表等资料进行分析后，确定检查的重点，并对会计账薄和会计凭证进行检查的。“税务会计”这个岗位的出现是税法的规定与会计处理的差异的日异增大所产生的。原来我国是财税合一的，在制定会计准则时就将税务处理包括在内了，差异很少一般企业都是主办会计或总账将这块纳税申报等工作包括在自己的职责中了。随着财税分开后，税法完善相关法规的日新月异和会计准则的不断更新。增值税方面金税工程的实行，纳税申报电子化的实施，所得税申报和清算的完善，出口退税的电子化等，企业就为此就自然出现了“税务会计”的岗位。“税务会计”与现金流有什么关系？现金流有二个方面，流入和流出。我们先说流入，企业有如果有出口退税业务就会每月有退税的流入，对于此项流入的预测和控制就是“税务会计”责任。税务筹划是现在的热门，筹划其实并不是高深莫测的，只要通过事先对于企业业务的参与和流程的设计，并结合对于税法和会计知识的熟练运用就可以很好的做出企业的税务预算。当然，在流入方面还有如企业增值税营业税的地方返还，所得税的先征后返，外商的购买国产设备退税等，具体可以结合企业的实际去筹划。流出方面就是对于企业所涉及的各税种应交税金的筹划，增值税方面一般纳税人可以通过事先的筹划预计交纳税款的时间和金额等。所得税方面就更加是发挥“税务会计”能力的地方了，“税务会计“主要工作是企业所有业务的事前税务筹划。参与制定业务的税务流程。所有企业的税务业务的处理，如出口退税的申报，增值税的申报，所得税的申报，个人所得税的申报等。税务风险的控制，对所有企业涉税业务的风险评估和控制。处理好与主管税务部门的关系。做好企业内税相关岗位人员税务知识的培训。“税务会计”应具备的相关知识和能力：一、  财税方面知识和能力：掌握会计准则和会计制度中所有与税务有关的知识。掌握增值税、营业税、所得税等相关税法的知识。掌握现金流相关知识。二、  业务方面知识和能力：了解企业的业务流程，事先参与相关的税务筹划。三、  沟通能力相关知识和能力：外部与税务部门的沟通。内部与企业各部门与税务相关的进行事宜进行沟通。    如何成为“税务经理”。当你对企业的税务体系建立了如指掌，并可以从企业的全局高度为管理提出有建议性的意见并带来实际的收益。可以解决一切非正常业务。如新的税法政策规定的相关规定。可以根据相关政策法规的变化结合业务实质，事前及时的更新和制定企业的相关税务流程。并可以很好的与内部部门或外部客户等进行有效沟通。还有与主管税务部门建立良好的关系。有能力激励和领导税务团队时。不论你的抬头是什么，你已经是一个“税务经理”了。举例说明比如国家税务总局出台了就的税法规定，你结合你司实际分析研究此法规对你司的影响和对策。4.3现金流管理的工具：现金流管理的人员是现金流管理的基础。人员解决了就需要运用工具去进行管理。现金流管理的工具是什么？在实务中最佳的实务有哪些？下面我们对此进行解答。一般现在企业有以下现金管理工具：司库信息系统：司库工作站：国内和国际上成熟的专业司库系统比较少，一般都是企业按实际在ERP的基出上进行二次开发自主设计的。现金预测控制报表体系：·大多数企业目前实务中应用的现金流管理工具。·一般分为长期和短期。·长期预测工具：包含在财务预算中的现金流量预算。·短期预测工具：滚动十三周（季度）现金预测表。众所周知，资金是企业的血液。是财务管理中最重要的一环。企业无论是在开办、发展、壮大、关闭等时期，资金筹划管理控制都是很重要的。财务循环其实是通过资金的循环来完成的，所以要入手企业的财务管理就应该从资金管理开始。我们知道企业的生存基础是正的现金流，许多庞大的企业巨人因为现金流的断裂倒下，中小企业就更加不用说了。这些庞大的企业可能就是因为从资产规模来看微不足道的到期债务不能偿还，引来一系列的连锁反应，将企业的资金循环打破最后轰然倒塌。资金管理是一项牵动企业各个部门的工作，对于财务部门来说几乎是所有岗位的人员都牵涉其中。管理都是从事前预测开始的。我司现在是通过每周做一个未来13周的滚动现金预测表进行控制和管理的。此表每周一更新一次，将上周的实际数填入，对于预测差异较大的进行分析，并通过分析去修正相关项目对未来的预测数。按现金流入和流出分为二大类。先说一下流入分为应收账款的流入、借款流入、其他流入（如退税，利息收入等）、资本流入（已投足）。流出一般分为固定资产流出、固定费用流出、应付账款（材料货款）流出、应付账款（非材料如低值易耗品、费用等除固定资产）、还贷还息等。相关项目还可以细化如应付账款可以分为国内、国外等等。如何来做这个预算的，说来其实并没有什么很深奥的东西，但对财务基础工作的要求还真的不低。其实这个预测只是按我司所有现金、银行日记账进行了直接分析，预测当然是未来的，但预测的修正是要将历史的数据填入并分析的。相当于每周五进行一次结账，当然基础是收入实现制的，关键是对平现金，做好银行调节表，通过对平现金和银行来核对现金日记账和银行日记账。这样现金实盘数加上银行调节后的余额就是现金预算表的企业可用资金数了。应收账款的流入预测数可能是现实中最难预测的，一般的方法是按账面上的应收账款的到期日填入每周中，还有就是让销售部门结合销售预算及已得到的客户定单等按周预计回款数，当然可能要按每个客户的实际等情况进行调整。借款一般按企业的借款计划和实际的合同等填入，如预测未来有的现金不足就要在此预计入（计入借款计划）。其他流入按相关依据进行预计（如退税按税局的回馈表确认）。资本流入（我司没有）一般可以按企业的实现在填入。固定资产的流出一般是按企业的固定资产购置预算与相关部门配合进行填制，当然账上的应付账款中的固定资产部份按账期可以填入。固定费用是指工资、社保、电费、电话费等相对固定的企业开支，一样按以上的原则账上有的可以按账期计算填入还未发生的与相关部门配合预测正确。应付账款（材料货款）和应付账款（非材料如低值易耗品、费用等除固定资产）、还贷还息等一样是比照以上原则进行。当然因为是按周的，所以以上工作量会比较大，如果有好的ERP系统和良好的基础工作的配合，还有相关部门的协助是可以做到的。还可以通过实际数与计划数的比较进行每周的控制。大家可能要问做出以上表有什么用处，其实以上工作做好后，你司的现金流量表就出来了。你司的未来13周的付款计划就出来了。你司的月未结账就可以提高完成了，因为每周至少对平了现金与银行相关账户。以上工作其实我们大家都是在事后做的，可以项目没有这样细化，但工作量应该不会增加。你司的未来13周的资金需要量或结余量就基本可以确定了。你司就可以进行资金的筹划，是让多余的资金去投资或筹集不足的资金。以下来重点介绍短期预测工具滚动十三周（季度）现金预测表：XXX公司13周现金预测表.xls应收账款的流入预测数可能是现实中最难预测的，一般的方法是按账面上的明细应收账款的到期日填入每周中，还有就是让销售部门结合销售预算及已得到的客户定单等按周预计回款数，当然可能要按每个客户的实际等情况进行调整。借款一般按企业的借款计划和实际的合同等填入，如预测未来有的现金不足就要在此预计入（计入借款计划）。关键是企业应收账款会计、销售部门与客户的沟通。是提供信息及时准确的保证。因为表中按周可以上周对比预测与实际差异，通过差异分析，可以用于考核相关人员的绩效。其他流入按相关依据进行预计（如退税按税局的回馈表确认）。资本流入和借款流入具体见表：资本预算贷款信用额度表.资本流入一般可以按企业的资本预算填入。借款流入一般可以按企业的借款计划结合预测表的实际进行填列。·流出：固定资产的流出一般是按企业的固定资产购置预算与相关部门配合进行填制，当然账上的应付账款中的固定资产部份按账期可以填入。部份按预算填入。固定费用是指工资、社保、电费、电话费等相对固定的企业开支，一样按以上的原则账上有的可以按账期计算填入还未发生的与相关部门配合预测正确。现金流出：应付账款（材料货款）和应付账款（非材料如低值易耗品、费用等除固定资产）。一般都是由应付账款会计由采购部门配合与供应商沟通后，制定的付款计划将相关数据填入后，做为付款的依据。当然，还有相关人员的对付款计划按企业实际进行调整，授权批准后，按周发给供应商。还贷还息、税款支付等一样是比照以上原则进行。当然因为是按周的，所以以上工作量会比较大，如果有好的ERP系统和良好的基础工作的配合，还有相关部门的协助是可以做到的。还可以通过实际数与计划数的比较进行每周的控制。作用：从数据来看分为实际发生额和预测数。历史数据主要用于表：资金周报.xls其实这个预测只是按公司所有现金、银行日记账进行了直接分析，预测当然是未来的，但预测的修正是要将历史的数据填入并分析的。相当于每周五进行一次结账，当然基础是收入实现制的，关键是对平现金，做好银行调节表，通过对平现金和银行来核对现金日记账和银行日记账。这样现金实盘数加上银行调节后的余额就是现金预算表的企业可用资金数了。应收账款的流入预测数可能是现实中最难预测的，一般的方法是按账面上的明细应收账款的到期日填入每周中，还有就是让销售部门结合销售预算及已得到的客户定单等按周预计回款数，当然可能要按每个客户的实际等情况进行调整。借款一般按企业的借款计划和实际的合同等填入，如预测未来有的现金不足就要在此预计入（计入借款计划）。关键是企业应收账款会计、销售部门与客户的沟通。是提供信息及时准确的保证。因为表中按周可以上周对比预测与实际差异，通过差异分析，可以用于考核相关人员的绩效。大家可能要问做出以上表有什么用处，其实以上工作做好后，你司的现金流量表就出来了。你司的未来13周的付款计划就出来了。你司的月未结账就可以提高完成了，因为每周至少对平了现金与银行相关账户。以上工作其实我们大家都是在事后做的，可能项目没有这样细化，但工作量应该不会增加。你司的未来13周的资金需要量或结余量就基本可以确定了。这样你司就可以进行资金的筹划，是让多余的资金去投资或筹集不足的资金。3．4现金流管理的趋势：3．4．1司库的介绍公司管理结构上司库treasury是指部门，与会计审计平行的部门，应该行政上汇报给CFO，很多公司司库业务上同时汇报给董事会和CFO．Treasurer司库是指人，是该部门最高的负责人，中文应为司库，级别是总监或以上（根据各公司具体机构设置有所不同），下属职员有资金经理/专员，资金分析师，风险分析师等。一般企业都是财务部门与会计部门是不分开的，没有专门的司库部门和人员．在一些外资企业中有一些公司设有专门的司库部门treasury．还设有专职司库treasurer和下属的其他人员与会计部门平行．司库需要直接掌管的有下面几个方面：融资现金流管理风险控制和管理衍生品交易利汇率管理流动性管理司库流程和电子系统管理银行关系管理等直接关系到的有税务，法律，兼并收购，信用管理，甚至国家宏观经济等。司库主管将操作职能转到其他部门或外包后，主要职责将变为商业战略、国际风险和流动性管理向董事会进出建议。巩固银行关系，积极管理营运资本管理。关心能提高效率的新产品、新法规、新机会。传统的现金管理将日趋电子化，基于网络技术的ERP系统和技术将有利于企业未来的现金管理。风险管理和安全性将日益重要。3．4．2共享服务中心、内部银行、外包职能、电子网上银行、现金池管理。财务共享服务中心（FinanceSharedServiceCenter）是近年来出现并流行起来的会计和报告业务管理方式。它的是将不同国家、地点的实体的会计业务拿到一个SSC(共享服务中心)来记帐和报告，这样做的好处是保证了会计记录和报告的规范、结构统一、而且由于不需要在每个公司和办事处都设会计，节省了系统和人工成本，但这种操作受限于某些国家的法律规定。内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要是进行企业内部日常往来结算和资金调拨、运筹，已被证明是实现货币资金内部控制目标的有效手段。财务外包先把整个财务流程切割成很多段，比如100段，只是把其中的一段（即某一个业务流程）或者两段给别人做，比如公司的财务负债表，包括应收款项、存货等内容，而存货又可以分成采购、入库、出库等环节，外包的是细分后其中的一个部分。  网上银行又称网络银行、在线银行，是指银行利用Internet技术，通过Internet向客户提供开户、销户、查询、对帐、行内转帐、跨行转帐、信贷、网上证券、投资理财等传统服务项目，使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。可以说，网上银行是在　Internet　上的虚拟银行柜台。现金池是一种有效的现金管理技术，用于优化集团公司存贷款利息和改善集团公司资金流动性，提高现金透明度和加强资金控制。所谓集团现金池业务，就是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。以公司总部的名义设立集团现金池账户，通过子公司向总部委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户。日间，若子公司对外付款时账户余额不足，银行可以提供以其上存总部的资金头寸额度为限的透支支付；日终，以总部向子公司归还委托贷款的方式，系统自动将现金池账户资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。根据事先约定，在固定期间内结算委托贷款利息，并通过银行进行利息划拨。结　　论现金为王是自古不变的，经济越发达现金流管理越重要。我国现金流管理的水平已有了很大的提高。但还有很大的提升空间，通过研究我国的现金流管理现状和最佳实务，希望有利于提高我国企业的现金流管理水平。现金流管理的关键在人，发挥人的主动性，重视人的作用。先进的管理工具是人发挥作用的利器，加上先进的现金流管理理论和最佳实务的学习，相信在未来我国现金流管理还会出现更加多的最佳实务。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。参考文献1、（美）米谢勒.奥曼.沃德詹姆斯.萨格纳.<<现金管理最佳实务>>经济科学出版社2006年11月2、中国注册会计师协会编.<<财务成本管理>>.中国财政经济出版社.2012年4月.3、主编王竹泉孙莹孙建强.<<营动资金管理发展报告2012>>.中国财政经济出版社.2012年12月4、主编王竹泉刘文静孙莹罗福凯.<<营动资金管理发展报告2008-2010>>.中国财政经济出版社.2012年1月5、刘圻　编著　《现金流管理：风险控制与价值创造》