财务评价报表分析

1财务评价报 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 分析7.3.1项目财务评价报表体系〔主要解说概念以及编制方法〕1.利润表2.现金流量表3.资金来源与运用表4.资产负债表5.财务外汇平衡表6.借款还本付息计算表1.利润表〔损益表〕概念：在项目评价中，利润表是指反映项目计算期内各年的支出与费用状况以及利润总额、所得税和净利润的分配状况，用以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率和资本金净利润等目的的一种报表，又叫损益表。利润表的〔3个公式〕1.利润总额=主营业务〔销售〕支出-主营业务税金及附加-总本钱费用2.净利润=利润总额-所得税=可供分配利润3.净利润=可供分配利润=盈余公积金〔含公积金〕+应付利润+未分配利润利润表编制格式例如:(或参考书本P177表7-5)2.现金流量表1.概念：现金流量：现金流量是现金流入量与现金流出量的统称，也就是现金活动。现金流量表：现金流量表是反映项目在树立期和消费效劳年年限内现金流入量和现金流出量的现金活动。现金流量表的编制依据计算基础的不同分两种类型：全部投资与自有资金1〕现金流量表〔全部投资〕是指以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，假定全部投资均为自有资金，因此不用思索利息，只计算全部全部投资所得税前及所得税后的财务外部收益率、财务净现值及投资回收期等技术经济目的的一种现金流量表。计算目的：财务外部收益率、财务净现值、投资回收期2)现金流量表(自有资金)是指以投资者的出资作为计算基础，从自有资金的投资者角度动身，把借款本金归还和利息支付作为现金流出，用以计算自有资金的财务外部收益率、财务净现值等技术经济目的的一种现金流量表。计算目的：财务外部收益率、财务净现值因项目评价中运用的现金流量表与财务会计中运用的现金流量表无论在在格式、内容上，还是在作用上都存在较大的差异，不能将他们混为一谈。3.资金来源与运用表资金来源与运用表是指专门反映项目计算期内各年资金来源、运用以及资金盈余或充足状况的一种报表。用途：可以用于资金筹措 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的选择，指点借款及归还方案的编制，并为编制资产负债表提供依据。资金来源与运用表分为三大项：资金来源、资金运用和盈余资金。其中：资金来源-资金运用=盈余资金〔盈余资金〝+〞表示当年有资金盈余，〝-〞表示当年资金充足〕资金来源与运用表如以下图〔参考〕：4.资产负债表资产负债表的概念：项目评价中的资产负债表，是指综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和一切者权益的增减变化及对应关系的一种报表。经过火析资产负债表可以调查项目资产、负债、一切者权益的结构能否合理，并可以据以计算资产负债率、活动比率及速动比率等目的，从而停止清偿才干剖析。资产负债表的资产负债表主体结构包括三大局部，即资产、负债、一切者权益，三者间关系为经典的会计等式：资产=负债+一切者权益编制资产负债表进程中，有些项目可依据财务基础数据预算表中的数据直接填列〔如〝应收账款〞、〝存货〞、〝现金〞等〕；有些那么要经过火析整理综合后才干填列〔如〝在建工程〞、〝资本金〞、〝资本公积〞等〕。资产负债表例如：5.财务外汇平衡表外汇平衡表的概念在项目评价中，外汇平衡表是指专门反映项目计算期内各年外汇收支及余缺的一种报表。该表可用于外汇平衡剖析，适用于有外汇收支的项目财务效益剖析。外汇平衡表的外汇平衡表主体结构包括两局部，即外汇来源和外汇运用。〔外汇来源包括哪些？外汇运用包括哪些？〕外汇平衡表如以下图所示外汇平衡表〔仅供参考〕6.借款还本付息计算表概念：借款还本付息计算表是反映项目借款归还期内借款支用、换本付息和可用于归还的资金来源状况，用以计算借款归还期目的，停止归还才干剖析的一种报表。依据现行财务制度规则，出借树立投资借款的资金来源主要是项目投产后的折旧、摊销费和未分配利润。借款还本付息计算表的借款还本付息计算表包括借款及还本付息和归还借款本金的资金来源两大局部。在借款尚未还清的年份：当年归还本金的资金来源等于本年还本的数额在借款还清的年份：当年归还本金的资金来源等于或大于本年还本的数额在项目的树立期：〝年终借款本息累计〞等于上年借款本金和树立期利息之和。在项目的消费期：〝年终借款本息累计〞等于上年尚未还清的借款本金。说完报表，让我们说说目的体系~~目的，指的是权衡目的的单位或方法。报表也是权衡目的某种形状的方法之一。同是项目财务评价的方法，报表体系与目的体系有什么联络与区别呢？7.3.2项目财务评价目的体系可参考«工程经济学»第四章第一节〔P52〕1.财务效益剖析目的体系的分类2.反映项目盈利才干的目的〔重点〕3.反映项目清偿才干的目的〔略〕4.外汇平衡计算〔略〕1.财务效益剖析目的体系的分类财务效益剖析目的是指用于权衡和比拟投资项目可行性优劣、以便据以停止方案决策的定量化 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 与尺度，它是由一系列综合反映临时投资的效益和项目投入产出关系的量化目的构成的目的体系。依据不同的规范，财务效益剖析目的可作不同方式的分类：1〕按能否思索货币时间价值要素，可分为静态目的和静态目的，分类结果如P185图7-1所示〔或参考工程经济学P53〕2〕按目的的性质，可分为时间性目的、价值性目的和比率性目的，如图7-2；3〕按财务效益剖析的目的，可分为反映盈利才干的目的、反映清偿才干的目的和反映外汇才干的目的〔与利润表、还本付息计算表、外汇平衡表的联络？〕如上所述，目的可以经过相应的基本财务报表直接或直接求得，概略请参考P186表7-122.反映项目盈利才干的目的盈利才干目的是以反映项目财务效益剖析为目的，它包括两局部：静态目的和静态目的先说一下静态目的静态目的的概念与内容：静态目的是指在计算时不思索货币时间价值要素影响的目的。静态目的的内容参照图7-1，其中包括：投资利润率、投资利税率、资本金利润率、资本金净利润率和静态投资回收期等。下面我们逐一剖析计算：1〕投资利润率：投资利润率是项目的年利润总额与总投资之比，计算公式如下：投资利润率=〔年利润总额/总投资〕*100%留意式中年利润总额的选取〔P186最后一段〕2〕投资利税率：投资利税率是项目的年利润总额、销售税金及附加之和与项目总投资之比，计算的公式如下：投资利税率=〔年利税总额/总投资〕*100%年利税总额、总投资的选取和可行性剖析同投资利润率相似3〕资本金利润率：资本金利润率是项目的年利润总额与项目资本金之比，其计算公式为：资本金利润率=〔年利润总额/资本金〕*100%4〕资本金净利润率：资本金净利润率是项目的年税后利润与项目资金本金之比，其计算公式为：资本金净利润率=〔年税后利润/资本金〕*100%5〕静态投资回收期概念：1.静态投资回收期普通简称投资回收期，记作Pt，是指在不思索货币时间价值要素条件下，用消费运营期回收投资的资金来源赔偿全部原始投资所需求的时间，普通用来年表示。2.静态投资回收期是指以投资项目净现金流量赔偿原始总投资所需求的全部时间，其表达式如下∑NCFt=0，当t=1→t=Pt式中Pt——静态投资回收期NCFt——项目计算期第t年的现金流量定义中提到的原始总投资是指树立投资与活动资金投资之和静态投资回收期的计算：〔两条公式〕1.不包括树立期的投资回收期=原始总投资/M年内每年相等的净现金流量式中M表示投产后的年数2.投资回收期=第一次出现正值的年份-1+上年累计净现金流量的相对值/当年净现金流量看下去貌似第二条公式比拟难懂，但其实是很复杂的，以习题第十四题P193为例，先将现金流量转化为累计现金流量，得出第4年累计净现金流量是-60，第5年是20，那么又上式可得静态投资回收期就是：5-1+60/20=7〔年〕说一下，这里的项目财务评价里的静态投资回收期的计算跟工程经济学外面的静态投资回收期的计算是有区别的，在下面我列一下用后者计算此题的公式，就不在不担负讨论了，同窗们课后了解一下5-1+60/80=4.75〔年〕两者之间所得的结果差异还是蛮大的，我团体倾向于后者的结果比拟合理~~说完静态，如今我们来说一下静态目的，置信同窗们都明白两者之间的区别了，前者是不思索货币的时间价值，后者那么思索货币的时间价值~~静态目的主要有以下几个目的财务净现值财务外部收益率静态投资回收期静态目的在工程经济学当中是重点学习内容，没发现什么差异，我在这里只作比拟复杂的描画1〕财务净现值〔NPV〕：是指在项目计算期内，按行业基准折现率或设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。表达式如下：NPV=∑〔CI-CO〕t〔1+ic〕-t式中ic是指设定折现率，其中〔1+ic〕-t表达了货币的时间价值净现值NPV能够有三种状况：即NPV>0、NPV=0、NPV<0,以上三种状况表示的意义、可行性在«工程经济学»中曾经重点引见过，置信大家都曾经充沛了解了，这里不赘述。相对而言，大家对净现值的优劣性能够印象有点模糊，我在这里重复带过一下，以便加深记忆净现值的优点：计算复杂、计算结果动摇净现值的缺陷：1.需求事前确定折现率ic，而ic确实定并不复杂2.不能反映拟建项目的实践盈利水平针对净现值的缺陷，在财务效益剖析中，往往选择财务外部收益率IRR作为主要评价目的，下面来我们学习外部收益率外部收益率外部收益率是一个很重要的目的，希望大家仔细学习概念：财务外部收益率是指项目投资实践可望到达的报酬率，即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。外部收益率满足下式：∑〔CI-CO〕t〔1+IRR〕-t=0净现值是一个钱的数额，外部收益率是一个折现率，相对而言后者的计算是颇为复杂的，普通由计算机完成。如手工计算外部收益率，那么大约步骤如下：1.先预算某一折现率，求出净现值2.逐渐提高折现率，直到出现接近零的正、负两个净现值3.运用插值法计算外部收益率其中插值法是重点，公式在P190，看下去比拟复杂，但还是很好了解的需求留意的是，用上述方法计算外部收益率会出现一条数学表达式，其解能够是一个或多个或无解，3种状况表示的意义与出现缘由比拟复杂难说，童鞋们课后好好参透参透~~静态投资回收期P’t概念：〔大家懂的〕表达式：∑〔CI-CO〕t〔1+ic〕-t=0静态投资回收期与静态投资回收期的计算方法很相似，独一的差异就是要〝折现〞，如下：P’t=累计折现净现值末尾出现正值的年份-1+上年累计折现净现金流量的相对值/当年折现净现金流量3.反映项目清偿才干的目的反映项目清偿才干的目的包括借款归还期、资产负债率、活动比率和速动比率〔1〕借款归还期借款归还期是指可用于归还借款的资金来源还清树立投资借款本金所需求的全部时间。公式如P191所示。资产负债率、活动比率和速动比率统称三率，其计算公式为：资产负债率=负债算计/资产算计*100%活动比率=活动资产总额/活动负债总额*100%速动比率=〔活动资产总额-存货〕/活动负债总额*100%借款归还期和三率也没什么好说的，原本想结合练习题说一下，但发现没有练习题，童鞋们自个儿了解下吧。4.外汇平衡剖析〔略〕外汇平衡剖析其实就是剖析外汇平衡表主要步骤是依据外汇收支状况编制外汇平衡表，然后停止剖析，目的是调查各年的外汇余缺水平