云南科技成果转化与创业投资子基金设立方案

云南省科技成果转化与创业投资基金（政府引导基金）子基金:云南科技成果转化与创业投资子基金合伙企业（有限合伙）设立 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 云南宁祥股权投资基金管理有限公司Ningxiang(YunNan)EquityInvestmentandManagementCo.,Ltd云南银河之星金融服务有限公司YunnanGalaxyStarFinancialServicesCo.,Ltd2015年4月16日目录1．云南科技成果转化与创业投资子基金内容摘要 32．云南科技成果转化与创业投资子基金设立背景 53．基金宗旨、目标和投资理念 63.1 基金宗旨 63.2 基金目标 63.3 基金理念 64．云南宁祥股权投资基金管理有限公司&云南银河之星金融服务有限公司简介 74.1 云南宁祥股权投资基金管理有限公司简介 74.2 云南宁祥股权投资基金管理有限公司核心团队介绍 94.3 云南银河之星金融服务有限公司介绍 124.4 云南银河之星金融服务有限公司核心团队介绍 125．基金运作机制 145.1 基金结构 145.2 基金投资领域和对象 145.3 基金投资方式 155.4 基金投资原则 155.5 基金投资标准 155.6 基金投资限制 155.7 基金投资流程 165.8 基金投资决策机制 165.9 基金投资项目的增值服务 165.10 基金投资决策项目的退出 165.11 基金及项目投资的风险控制机制 175.12 基金的投资收益分配 175.13 基金的管理费用 186．基金投资计划和策略 196.1 基金投资计划 196.2 基金投资策略 191．云南科技成果转化与创业投资子基金内容摘要云南科技成果转化与创业投资子基金（以下简称“基金”或“本基金”）依据《中华人民共和国合伙企业法》、《云南省科技成果转化与创业投资子基金管理暂行办法》等相关 规定 关于下班后关闭电源的规定党章中关于入党时间的规定公务员考核规定下载规定办法文件下载宁波关于闷顶的规定 设立。基金性质为有限合伙企业，即普通合伙人对本企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任，基金将按照国家有关法律法规和政策要求进行创业投资企业备案登记。1.1基金名称：云南科技成果转化与创业投资子基金合伙企业（有限合伙）（以实际工商注册名称为准）1.2注册地：云南省昆明市1.3基金发起人：云南宁祥股权投资基金管理有限公司（以下简称“宁祥基金”）、云南银河之星金融服务有限公司（以下简称“银河金融”）1.4组织形式：有限合伙企业1.5投资领域/对象/地域： 投资领域:本基金应投资于高新技术企业、科技型中小企业和创新型企业。 投资对象:主要投向高原特色农业（科技）、生物医药、信息产业、科技服务业。 投资地域:基金投资于云南的科技型企业在省内项目的金额不得低于基金总出资额的70%。1.6基金管理人/执行事务合伙人：云南宁祥股权投资基金管理有限公司、云南银河之星金融服务有限公司1.7资金托管：具有托管资格的银行1.8基金规模：2亿元人民币1.9基金经营范围：创业投资，股权投资，投资管理，资产管理，投资咨询等1.10拟认缴/出资情况：合伙人名称类型承诺出资额（万元）出资比例云南宁祥股权投资基金管理有限公司普通合伙人（共同执行合伙事务）1,0005%云南银河之星金融服务有限公司1,0005%云南省科技资产管理有限公司有限合伙人5,00025%其它合格/机构投资者（对外募集）有限合伙人13,00065%合计--20,000100%1.11基金管理费：年度管理费为实际在管基金规模的2%。1.12认购份额及约定：通过社会募集的其他机构投资者/投资人数量不超过40个（含）。所有合伙人对本合伙企业的首期出资额不少于其认缴出资额的30%，并于本基金成立后10个工作日内出资到位，其余部分（应出资总额的70%）根据投资项目的资金需求进度分别出资到位。当首期资金使用超过70%或剩余投资资金不足以完成对某个投资项目的投资，则自收到基金管理人（GP）出具的《后续资金认缴通知书》之日起10个工作日内，全体有限合伙人（LP)以其在本基金所占认缴出资的比例，缴付后续资金。实际出资根据本基金投资决策委员会决定的进度出资到位。1.13经营期限：自合伙企业经工商登记取得营业执照之日起算为期7年（其中投资期3年，退出期2年，宽限期2年）。1.14决策机制：合伙人大会是合伙企业最高权力机构，执行事务合伙人（普通合伙人）负责具体执行及日常管理。合伙企业设投资决策委员会，负责对项目投资和退出进行审议并做出决议。投资决策委员会由7名委员组成。合伙企业另设投资顾问委员会，引入首席战略官、保荐人、法律顾问、行业 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 师、注册会计师、税务顾问各一人。投资顾问委员会各委员负责对拟投项目是否符合有关投资方向的约定内容、行业发展前景、法律事务、上市可行性、财务状况、税收筹划等内容进行审查，并向投资决策委员会提交书面审查意见。1.15退出：同业并购、境内外IPO为基金投资退出的主要渠道。但考虑到时间周期和灵活性需要，基金管理人也将积极考虑其他多种途径如管理层回购等作为退出方式的补充。2．云南科技成果转化与创业投资子基金设立背景2.1 新一轮创新型云南行动计划的实施云南省2008年启动的首轮创新型云南行动计划成绩明显，至2012年，全省科技进步贡献率达49.73%，科技进步对全省经济社会发展的支撑作用日益增强。新一轮创新型云南行动计划（2013年至2017年）通过重大科技专项、重大新产品开发、重大科技成果转化、重大科技基础设施建设、科技创新平台建设提升、高层次科技创新创业人才培引6大工程的实施，到2017年，使云南综合科技进步水平达到全国中等水平，区域创新能力进入西部先进行列，科技进步对全省经济增长的贡献率达55%以上，使我省以企业为主体、市场为导向、产学研用紧密结合的技术创新体系基本形成。新一轮创新型云南行动计划有以下特点：突出了高新技术产业、战略性新兴产业，高原特色农业等具有云南特色和比较优势的产业培育，计划到2017年，突破重大核心关键技术600项以上，推动500项重大科技成果转化和产业化，研发具有自主知识产权的重大新产品500个以上，带动相关企业实现新增销售收入6000亿元以上；新增专利申请量4万件（其中发明专利12000件），发明专利授权量6000件，万人发明专利拥有量达到1.2件；登记科技成果突破4000项。因此，促进科技与金融结合，将极大推动新一轮“创新型云南行动计划”的实施和部署。2.2 科技创新是云南建设“面向西南开放重要桥头堡”的关键2011年，国务院颁布《国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见》，把云南建成我国面向西南开放的重要桥头堡，即是我国睦邻、安邻、富邻的重要举措，也是包括云南在内的我国西南地区加快发展的迫切需要，将对我国经济社会产生重要影响。一是有利于我国进一步完善对外开放格局，进一步凸显云南在我国全方位开放格局中的重要地位和作用；二是为我国开辟一条新的西向贸易通道，为我国各省区与沿线国家、印度洋沿岸国家的全面合作和共同发展提供一个新的平台，为进一步开拓国际市场尤其是东南亚、南亚市场创造更好的条件；三是提升西部大开发的层次和水平，依托我国向西南开放的贸易通道，使西部地区尤其是西南地区开放格局发生重大变化，由开放的末梢成为开放的前沿，更好地利用两个市场、两种资源，提升西部地区的发展层次和水平；四是为云南边疆民族地区加快发展提供强大动力，拓展云南边境地区新的发展空间，创造新的亮点和热点，形成资金、技术、人才聚集的“洼地”，走出一条以开放促开发、以开放促发展的振兴之路。意见中同样提及“提升金融业的支撑服务能力，支持把昆明建成面向东南亚、南亚的区域性金融中心”，随着“桥头堡”战略的实施，把云南省建设成为中国面向西南开放的重要桥头堡离不开科技金融的支持。2.3 科技创新是云南省经济可持续发展的根本动力科学技术是第一生产力，金融是现代经济的核心，科技与金融结合的关键在于促进科技创新产业化。近几年来，随着经济的快速发展，云南省科技投入逐渐增加。但是，进入新的历史时期，云南省同样面临着土地、资源、人口和环境方面的困境，这是由于传统经济增长方式的不可持续性导致的。云南省积极转变经济增长方式，由依靠传统要素投入转变为依靠创新和技术进步来实现经济增长，金融创新可以把科技创新要素与资源激活，促使科技创新型企业不断涌现和成长，从而切实作用于经济发展方式转变和结构调整，为经济可持续发展提供动力。2.4 云南省已具备科技与金融有效结合的条件根据云南省统计局网站数据：云南全省共有国家认定企业技术中心13个，省级企业技术中心198个，省级以上重点实验室35个，省级创新型试点企业110家。已建立国家级高新技术开发区1个，省级高新技术开发区3个。高新技术产业化已成为推动我省经济发展的重要力量，2009年，云南省多渠道科技投入即已突破100亿元大关。2011年起，围绕建设创新型云南行动计划，云南全省组织实施培育战略性新兴产业重大项目60项，研究开发具有自主知识产权的重大新产品61个，认定省自主创新产品和重点新产品117项。同时，121家科技型中小企业获国家科技型中小企业技术创新基金支持，立项成功率居全国第一，科技项目获金融机构贷款支持超过80亿元，省内3家高新技术企业在资本市场成功上市，直接融资35.45亿元。因此，云南省已已具备科技与金融有效结合的基本条件。3．基金宗旨、目标和投资理念3.1 基金宗旨充分发挥国家和地方创业投资引导基金的政策优势、资源优势和产业导向作用，以专业的投资管理团队和先进的投资理念，引导社会力量和地方政府加大科技成果转化投入，促进云南省科技成果转化应用及科技型企业发展。秉承“安全、稳健、诚信、增值”的投资理念，为基金取得收益，为投资人实现投资回报。3.2 基金目标本企业设立的目的是在中国大陆地区从事国家法律允许的创业投资活动，保护全体合伙人的合伙权益，通过直接股权投资等经营手段获取投资收益。3.3 基金理念价值投资、增值服务、产业整合、本土扶持。4．云南宁祥股权投资基金管理有限公司&云南银河之星金融服务有限公司简介4.1 云南宁祥股权投资基金管理有限公司简介云南宁祥股权投资基金管理有限公司（简称“宁祥基金”）是经云南省人民政府金融工作办公室（云金办函[2012]258号）批准并注册成立的基金管理公司，是云南省第一批通过中国证券投资基金业协会备案登记的专业私募投资基金管理人（编号：P1003958），在2015年1月通过备案的两支云南本土基金中，云南宁祥股权投资基金管理有限公司是唯一一家省内基金管理人，同时是经国家科技部创新基金管理中心（国科企金便字[2014]3号）审定的创业投资管理机构，以及云南省人民政府金融工作办公室“金融服务州市行”合作单位。云南宁祥股权投资基金管理有限公司目前管理基金3支，基金规模2.5亿元人民币，公司住所为昆明市高新区海源中路1088号和成国际A座22楼。宁祥基金作为一家专业从事私募证券投资、股权投资、创业投资等私募基金业务的非银行金融机构，公司治理结构完善，组织架构健全，内控 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 严密。秉承“精、特、专”发展思路，通过私募基金管理、股权投资、创业投资等服务于高速发展的现代经济，为产业提供创新金融服务，为中小企业构建通向资本市场的桥梁，并立志成为负责、为投资人创造价值、为地方经济发展贡献力量的优秀基金管理公司。宁祥基金主要投资方向为生物、农业、电子、新材料、医疗、旅游、金融服务等产业；投资退出方式主要为被投资企业上市退出、同业并购或管理层回购退出。公司股东背景优良，均为金融或相关产业资深专家，具有有丰富的从业经验和较强的投资管理能力；公司管理团队核心成员涵盖银行、证券、政府、财税、法律等专业，在云南当地有较高知名度、信誉度和影响力。公司投资顾问团队成员均系投行领域精英或商业领袖，有强大的资源整合能力和增值服务能力。宁祥基金目前完成了对一系列分布在不同行业、不同成长阶段的科技型企业的股权投资。在现代农业和生物科技领域，投资的本土中药材龙头企业正有序推进资本市场挂牌工作；对另外两户农业科技企业的投资，形成了对云南省重点特色农产品上下游全产业链的投资和布局，使自身在完成投资职责和使命的同时，在保护地方特色产业、促进行业良性竞争方面做出了较大贡献；在快速消费品行业，宁祥基金投资了具有自主知识产权，生产天然、温和、无刺激日化产品的的本土领先日化品牌企业；在电子和信息科技领域，投资了具有国家重点新产品、云南省重点新产品双重认证的国家级高新技术企业，以及生产具有自主知识产权的陶瓷、超分子磁性材料的科技型企业。图1：云南宁祥股权投资基金管理有限公司基金管理结构4.2 云南宁祥股权投资基金管理有限公司核心团队介绍4.2.2 管理团队介绍严乙城执行董事国际金融理财师CFP、2008云南十大理财精英、2010福布斯中国优选理财师西部赛区10强、金融理财标准委员会AFP培训讲师。曾任招商银行昆明分行金泰财富管理中心主任、私人银行高级经理。负责招商银行昆明分行私人银行客户的开发管理工作，负责私募基金、信托产品、对冲基金等产品的营销管理工作。实战经验尤为丰富。曾应邀多次为本地多家媒体包括昆明电视台、昆明电台、春城晚报等多家媒体提供理财规划方案和讲座。黄蓉董事总经理曾任成都证券投研中心投资研究员、民族证券昆明营业部销售部经理\总经理助理、国信证券昆明营业部副总经理、兴业证券昆明东风东路证券营业部总经理等职务，具有证券行业多年从业、管理经验。曾年牵头云南省公路局融资项目、云南城投一乘驾校私募债项目、兴业银行票据资管项目、北京银行定向资管业务。2007、2008、2009年分别获得国信证券优秀经理奖，券商与银行的渠道业务合作方面取得了优秀业绩。沈慧副总经理曾任中国银行红河州分行财务部主任、综合部主任，中国银行开远支行行长。有十多年的银行从业经历，熟悉国家金融政策，拥有丰富的财务、金融、授信等专业知识以及丰富的管理经验。李永兴财务总监，中国注册会计师、中国注册税务师、高级会计师云南大学金融管理专业硕士，资深财税专家，有近20年从业经验。曾先后担任昆明星耀集团有限公司、昆明同仁实业开发有限公司等多家公司财务总监、财务顾问、审计主管等职务，具有跨行业（房地产、商贸、工程等）财务工作经验。4.2.2 投资顾问团队介绍汪潮涌信中利资本集团的创始人、董事长及总裁。创建于1999年的信中利是中国最早从事风险投资与私募股权投资基金管理的公司之一，成功投资了70多家企业，其中包括阿斯顿马丁、百度、搜狐、华谊兄弟、东田造型、龙文教育、中诚信、麦包包、戈壁矿业等一批明星企业，汪先生担任多家被投企业的董事。汪潮涌先生1985年由清华大学公派研究生赴美留学，获罗格斯大学商学院MBA学位，成为第一批大陆留学生进入华尔街的投融资专家：1987-1992年，汪先生先后任职于美国摩根大通银行、美国标准普尔，从事不动产融资与金融资产证券化工作，参与评级的资产抵押债券超过300亿美元；1993-1998年，汪先生任美国摩根士丹利亚洲区副总裁兼北京代表处首席代表。作为摩根士丹利中国投资银行业务的创始人之一，汪先生直接参与和负责财政部、中国银行、东方航空、上海实业、大唐发电、北京控股等中国政府和企业的海外融资业务，海外融资总额达60亿美元；1998-1999年，汪先生受国家开发银行邀请担任全职高级顾问，参与筹备和组建国家开发银行的投资银行业务；任期届满后，汪先生与管理团队共同创建信中利资本集团，任董事长兼总裁至今。刘俊辉清华大学EMBA；第三届中欧社会论坛“绿色经济与节能减排国际论坛”中方秘书长；国际生态发展联盟北京首席代表；云南沃森生物技术股份有限公司（SZ:300142）董事曾先后任职于：四川普康生物技术有限公司总经理昆明上成生物技术有限公司副总经理、副董事长云南沃森上成生物药业有限公司董事长、总经理深圳中盈泰投资有限公司董事长重庆智飞生物制品股份有限公司（SZ：300122）创始人、董事刘俊辉先生拥有近20年生物技术（人用疫苗）行业营销及管理经验；其主要投资并占主导地位的疫苗公司独立承担三个国家科技部863项目；吴凡吴凡先生曾先后担任信中利资本集团联席董事、投资总监及集团旗下南方基金、粤信基金合伙人，负责集团及中国南方（广东、浙江等省）的基金投募资与管理事务。期间，主导和参与已投资项目有：500彩票网、同济医药、小马奔腾、范特西科技、银达润和、承兴国际、天捷重工、枫彩农业、爱立特生态等。吴先生此前还担任过中国工业和信息化部（MII）电子信息产业发展研究院市场信息中心副主任、赛迪顾问股份有限公司（HK08235）高级副总裁、中国软件行业协会风险投资委员会副秘书长等职务，于行业研究、项目管理和数据技术领域有丰富的经验。吴先生拥有中国人民大学金融硕士学位和湖南大学工业自动化学士学位，以及中国证券业从业资格。邹建邹建先生先后任普华永道会计事务所高级审计师、麦楷博平（MarcumLLP）会计师事务所中国区总监、海王化工财务总监等职，领导和参与了中国能源集团、中国银行、中国联通等、中银香港、中冠纺织、玖源化工、深圳旅游集团等项目的上市审计和年度审计；同时接受花旗银行、摩根斯坦利、黑石等机构委托，作为其广东发展银行、蓝星集团、福田汽车、上海大众等项目的财务顾问；曾协助多家中国企业（代码CHNT、KONE、TBOW、RCON等）到NASDAQ上市并提供IPO审计和内控服务。邹先生毕业于江西财经大学，获得经济学学士、金融学硕士学位，也持有中国注册会计师,美国注册会计师,美国特许金融分析师（CFA）资格。周翔周翔先生曾任中国中小企业协会中发君盛（北京）投资管理有限公司发起的“中国中小企业创业投资基金”投资总监、中房开发集团中房联合基金投/融资总监、中国国际能源集团控股有限公司资产管理部总经理。周先生拥有八年以上在企业融资、上市的财务顾问和投资分析方面的经验，曾参与旭光资源、聚光科技、智通机器人等多个企业的借壳上市、资产置换、定向增发、项目并购等资本运作方案设计与执行。周先生拥有英国金融管理学硕士（MBS）和金融学学士学位，具有英国特许注册会计师（ACCA）以及中国证券业从业资格。蒋伟蒋伟先生担任北京国枫律师事务所合伙人，中国政法大学法学学士，自2005年开始证券律师的执业。蒋伟律师已完成的证券业务主要有：A股发行—海南海峡航运股份有限公司、海南康芝药业股份有限公司、四川创意信息技术股份有限公司、四川雅化实业集团股份有限公司、沈阳萃华金银珠宝股份有限公司等；非公开发行股票—中天城投集团股份有限公司、贵州轮胎股份有限公司、四环药业股份有限公司（现渤海股份）、山东天业恒基股份有限公司等；新三板挂牌—天津久日化学股份有限公司、山东圣泉集团股份有限公司等项目。蒋先生还担任康芝药业、航天电器、渤海股份、凯诺科技、山东如意、和佳股份、黔轮胎、中天城投、圣泉集团等数十家上市及非上市公司常年法律顾问。4.3 云南银河之星金融服务有限公司介绍2014年10月22日，云南银河之星金融服务有限公司为高效承接和落地实施银河T-Park科技园的科技金融创新服务职能，经云南省科技厅、云南省人民政府金融办公室以及云南省工商行政管理局批准注册成立。公司注册资本5000万元，注册地址为云南省昆明市经开区云景路168号，注册号530000000043414。银河T-Park科技园是云南省优秀科技企业云南银河之星科技有限公司、云南银河之星投资有限公司投资建设，位于昆明市经济技术开发区信息产业基地云景路与向阳路交汇处，与昆明市经济技术开发区管委会仅一路之隔。园区围绕云南省科技产业打造的云南省科技创新发展平台，科技园按甲级写字楼标准规划建设，总建筑面积超过11万平方米，可满足总部办公、产品研发、中试生产等科技型企业需求，为云南省科技金融体系建设提供了重要的基础平台。目前，银河T-PARK科技园是云南省首个科技金融试点园区、云南省科技创新示范园区以及云南省战略性新兴产业示范基地，以及云南省唯一国际科技园协会（IASP）认证会员，政策完善、资源集聚、层次多样、功能健全的金融服务软环境正逐渐形成。园区正围绕1个平台（科技金融服务基础平台）、2个网络（科技金融服务信息网络、入园企业信用征集网络）、4个体系（信贷融资、信用增信、股权投资、上市服务体系）、1个市场（科技创新要素交易市场）推进科技金融创新服务体系建设布局。云南银河之星金融服务有限公司着眼于高新技术企业/产业竞争力提升，以服务云南省各类科技创新型企业为着力点，在云南省科技厅及相关政府职能机构的领导下，以全面推进整合、聚集各类金融资源，对接政府各项科技产业扶持政策，落实建成科技金融创新服务体系，促进科技产业腾飞为根本宗旨和目的。在伴随云南省科技产业成长的过程中，云南银河之星金融服务有限公司以成为全国知名金融综合服务公司和知名科技金融创新服务平台公司为自身目标，以全面展开云南省科技金融创新服务体系建设，助推省内科技企业快速成长，促进省内高新技术产业发展壮大为己任和使命。4.4 云南银河之星金融服务有限公司核心团队介绍蔡俊丰董事长2013年云南省青年创业省长奖提名奖获得者。蔡俊丰先生1991年参加工作，2005年自主创业，先后创办了深圳新力富投资有限公司、深圳长纳长青投资有限公司、云南银河之星科技有限公司、云南银峰新材料有限公司、云南银河之星投资有限公司以及宝利天泽（深圳）融资租赁有限公司。投资覆盖科技产业、新材料、科技地产、风险投资、融资租赁等多个行业。蔡俊丰先生2011年创办的云南银河之星科技有限公司被认定为国家高新技术企业，是目前全球唯一能提供CMMB内置天线整体解决方案的企业。公司参与并主导完成了国际《移动多媒体广播终端内置天线设计参考 手册 华为质量管理手册 下载焊接手册下载团建手册下载团建手册下载ld手册下载 》的制定，已获得13项国家专利和2项国际专利。创办的深圳长纳长青投资有限公司已成功培育2家企业在A股及创业板上市。此外，云南银河之星科技有限公司还先后荣获“省级企业技术中心”“昆明市创新型试点企业”、“昆明市移动终端天线领域科技创新团队”等称号。蔡先生具有多个行业领域投资经验，并在所投资的多家企业担任领导层职务，管理经验、投资运营经验丰富。吴舜远总经理（执行董事）曾任中国银行省分行专业审批人、云南资产业务主管，昆明市东川区人民政府区长助理。资深金融专家，有近20年从业经验，长期负责银行授信决策，熟悉政府政策，先后参与组建或创办龙道担保、宁祥基金、银河之星金融服务等公司，拥有丰富的财务、金融、投资等金融产业链运营管理实践经验。海鹰常务副总经理1993年于上海交通大学工业管理工程专业毕业，获工学学士学位；2005年4月于昆明理工大学管理学院研究生毕业，获管理学硕士学位。1993年至2013年于中国银行云南省分行工作，先后担任储蓄科、私人银行部、分行办公室（行长秘书、机要秘书、公共关系主管等）、中国银行昆明市安宁直属支行（行长）等重要部门领导职务。2013年至2015年任中国东方资产管理公司云南经营部综合管理部经理兼资产经营一部经理。具有超过20年的金融业从业和管理经验，金融业资深专家。张珅项目经理曾任华融证券资产管理部项目经理助理、昆明百货大楼（集团）股份有限公司(SZ:000560)证券分析师职务。具有上市公司金融相关工作经验，曾参与上市公司重大资产重组、定向增发、证券市场分析、私募债发行、市值管理、战略咨询等项目工作。5．基金运作机制5.1 基金结构5.1.1合伙人会议：本基金重大事项决策机构，由全体合伙人组成，采取定期及不定期会议形式。设立执行事务合伙人，由普通合伙人担任。5.1.2普通合伙人：普通合伙人即本基金的执行事务合伙人，也是受本基金委托的基金管理人，负责基金管理、经营、决策及其他事务，亦有权代表本基金从事相关事务；本基金由云南宁祥股权投资基金管理有限公司和云南银河金融服务有限公司共同担任执行事务合伙人。普通合伙人分别承诺认缴基金金额1000万人民币。5.1.3投资决策委员会：本基金投资决策委员会是对投资项目及投资方案进行评审与决策的常设机构，负责本基金投资业务的决策。投资决策委员会共设七名委员，其中三人由宁祥基金委派，二人由银河金融委派，二人由科技厅或云南省科技资产管理有限公司等科技厅授权机构委派。任何决议需要2/3以上投资决策委员会成员同意之后方可通过。5.1.4投资顾问委员会：投资顾问委员会各委员负责对拟投项目是否符合有关投资方向、行业/项目发展前景、法律事务、财务状况、税收筹划等内容进行审查，并向投资决策委员会提交正式书面意见。投资顾问委员会各委员由云南宁祥股权投资基金管理有限公司、云南银河之星金融服务有限公司、科技厅或云南省科技资产管理有限公司等科技厅授权机构共同委派。5.1.5资金托管：托管银行按照托管协议设立专项账户托管基金。5.2 基金投资领域和对象5.2.1投资领域:本基金应投资于高新技术企业、科技型中小企业和创新型企业。5.2.2投资对象:主要投向高原特色农业，生物医药、信息产业、科技服务业等。5.2.3投资地域:基金投资于云南的科技型企业在省内项目的金额不得低于基金总出资额的70%。5.3 基金投资方式投资方式为直接股权投资、夹层投资、可转债股权投资等。5.4 基金投资原则5.4.1被投资企业的核心业务与发展方向应与云南省科技产业发展战略/方向一致或有协同效应；5.4.2被投资企业需要有较强的科技创新能力，相关技术或知识产权得到政府权威机构的认证；5.4.3被投资企业应具备优秀稳定的管理团队，管理团队正直、诚信。5.5 基金投资标准5.5.1 投资导向标准基金围绕云南省科技产业发展战略和产业发展计划进行投资。5.5.2 投资地域标准主要集中于云南省内（不低于70%）。5.5.3 投资规模标准初创期、早中期的科技产业企业。初创期创新型企业是指符合如下条件的企业，即:成立时间不超过5年，职工人数不超过300人，资产总额不超过3000万元人民币，年销售额或营业额不超过3000万元人民币。早中期创新型企业是符合如下条件的企业，即:职工人数不超过500人，资产总额不超过2亿元人民币，年销售额或营业额不超过2亿元人民币。基金投资于处于初创期、早中期阶段的投资对象的金额不得少于基金总出资额的70%。5.6 基金投资限制云南科技金融创业投资引导基金应当依据有关法律法规及基金合约规定，妥善运营管理本基金，并将严格遵循如下规定：5.6.1 投资权限5.6.1.1对于不涉及合伙人的任何关联交易的投资由投资决策委员会表决；5.6.1.2对于涉及到合伙人的任何关联交易的投资均需提交基金合伙人会议表决，并经参与交易的当事合伙人之外的本基金其他合伙人一致表决通过。5.6.1.3基金对同一公司或同一实际控制人控制的公司的投资额原则上不超过基金规模的20%，所占股份比例不超过30%。5.6.2 投资业务禁止：基金不得从事以下业务。5.6.2.1从事担保、抵押、委托贷款、房地产（包括购买自用房地产）等业务；5.6.2.2投资其他创业投资基金或投资性企业；5.6.2.3投资于股票、期货、企业债券、信托产品、理财产品、保险计划及其他金融衍生品；5.6.2.4向任何第三人提供贷款、资金拆借、赞助、捐赠等；5.6.2.5吸收或变相吸收存款，或向任何第三人提供贷款和资金拆借，以及以发行信托或集合理财产品的形式募集资金；5.6.2.6进行承担无限连带责任的对外投资；5.6.2.7存续期内，投资回收资金再用于对外投资；5.6.2.8投资于已上市企业（所投资企业上市后，子基金所持有股份未转让及其配售部分除外）；5.6.2.9其他国家法律法规禁止从事的业务。5.7 基金投资流程基金管理人在受托管理基金时，将严格遵循以下程序从事投资业务：项目筛选、初步调查、项目立项、尽职调查、项目论证、项目谈判、项目决策、项目执行、投资后管理、投资退出。5.8 基金投资决策机制投资决策委员会的决策机制如下：5.8.1投资决策委员会是本基金投资的最高决策机构，投资决策以表决结果为准，一人一票，不设弃权票；5.8.2单个项目投资需要2/3以上持有表决权的投资决策委员会委员通过；5.8.3涉及关联交易的事项，关联合伙人有权参加合伙人大会，但应在表决时回避，不享有就关联交易事项的表决权。5.9 基金投资项目的增值服务本基金将围绕所投资企业的发展需要，为企业提供全方位的管理与增值服务。5.9.1为企业提供一流的管理与资本运作经验：5.9.1.1建立理想的资本结构以实现战略目标；5.9.1.2提供有效的资金支持和公共关系；5.9.1.3财务与审计、业务等各方面的法律支持与建议；5.9.1.4健全治理结构。5.9.2为企业构建与外界沟通的桥梁：5.9.2.1给予基金管理公司的专业管理优势，提升公司知名度和影响力；5.9.2.2提供并购重组支持；5.10 基金投资决策项目的退出5.10.1 退出方式5.10.1.1并购退出：通过产业上下游或关联产业非上市公司扩张或产业链整合实现退出。5.10.1.2境内/外IPO上市退出： 对于符合上市条件的企业，选择IPO方式进行退出； 投资后3-5年内实施退出，优化退出时机； 优选国内上市地点（主板、中小板、创业板，新三板）。5.10.1.3管理层回购等其它方式退出。5.10.2 退出决策程序提议退出：向投资决策委员会提交拟退出投资项目的投资退出建议书。送审核查：投资决策委员会在收到项目相关资料后，在十日内召开投资决策委员会议（现场会议或通讯会议），对投资退出方案进行实质审查。回避机制：投资委员会委员如同已投资企业产生关联关系，应事先主动声明，并回避表决投票。表决：拟投资退出项目需要获得投资决策委员会成员2/3以上认同票方可通过。5.11 基金及项目投资的风险控制机制5.11.1 关于基金运作本基金强调运作过程的风险控制，因而将建立以云南宁祥股权投资基金管理有限公司、云南银河金融服务有限公司共同遴选项目，投资决策委员进行投资决策与投资风险控制的机制。基金从以下几个方面对投资风险进行有效控制：1）严格执行云南宁祥股权投资基金管理有限公司、云南银河金融服务有限公司共同遴选项目，投资决策委员进行投资决策的投资决策制度。2）聘请合格的资金托管银行对本基金进行托管。3）建立完善的财务内部控制制度并聘请会计师事务所进行年度审计。4）建立及时、准确、完善的信息披露制度。5.11.2 关于项目投资1）坚持严格、合理的项目筛选标准。2）投资方案的设计以退出为先导，退出方式、退出时机有事先预案。3）具体项目的投后管理由专人负责，定期跟踪，并及时修正投资方案。4）退出方案应具备多重选择。5.12 基金的投资收益分配5.12.1 收益安排合伙人收益率类别收益率优先级有限合伙人预期收益率-A10%夹层有限合伙人预期收益率-B12%超额收益率-C（R1-12%）×10%劣后级有限合伙人预期收益率-DR1超额收益率-ER2注：（1）R1为本基金实际年化复合收益率；（2）R2=(1+K)(12/M)-1其中：K=（基金综合收益-优先级已分配收益-夹层已分配预期收益-劣后级已分配预期收益-夹层已分配超额收益）×80%/劣后级本金M=合伙人实际投资月数普通合伙人：基金全部综合收益对优先级有限合伙人、夹层有限合伙人、劣后级有限合伙人进行收益分配完毕后的剩余部分收益归普通合伙人。5.12.2 分配顺序本基金按优先级先后顺序进行分配，即优先级有限合伙人本金及收益——夹层有限合伙人本金——劣后级有限合伙人本金——普通合伙人本金——夹层有限合伙人预期收益——劣后级有限合伙人预期收益——夹层有限合伙人超额收益——劣后级有限合伙人超额收益——普通合伙人收益。其中，政府引导基金自基金成立起3年后可选择退出，并具有上述收益结构的灵活选择权。其它合伙人在基金存续期内，除依据法律规定或本协议约定退伙或转让权益外，不得要求退伙或抽回出资。5.13 基金的管理费用5.13.1 关于基金运作本基金向普通合伙人支付管理费用，管理年度费用按照基金合伙协议相关规定进行支付。5.13.1.1管理费定义基金管理费指本基金按照基金《合伙协议》中约定的由基金管理人向基金收取的管理费用。管理费用使用范围严格遵照《合伙协议》中的相关规定。5.13.1.2支付标准年管理费为期初实际在管出资总额的2%。按年度支付。管理费直接从出资额中扣除。基金管理费在本基金存续期间每年年初支付一次，每次支付年初至年末（或存续期末）全年应支付数额。A. 基金成立日（签署委托管理协议之日）至当年年末期间不满一年的，当年基金管理费按照基金成立日至当年年末计算，并于基金成立日（含）起的10日内支付。B. 后续年度基金管理费按照每年年初（1月1日）起的10日内支付。C. 基金存续期的最后一年年初至基金存续期结束日不满一年的，当年基金管理费按照当年1月1日至基金存续期结束日计算，并于当年1月1日起的10日内支付。每期基金管理费由托管银行划入基金管理人银行账户，管理费的计算以日为单位。6．基金投资计划和策略6.1 基金投资计划基金计划在成立之日起三年内完成全部投资。其中，第一年投资额度为累计不少于合伙企业全部认缴出资额的40%，第二年投资额度为累计不少于合伙企业全部认缴出资额的80%，第三年投资额度为累计不少于合伙企业全部认缴出资额的100%。第四年至第五年为项目退出期，本基金将通过并购、上市、股权转让等方式实现退出。第五年至第七年为宽限期，将依据项目退出情况及全体合伙人决定以具体执行。6.2 基金投资策略基金管理人将协同投资决策委员会及投资顾问委员会，共同制定适合于本基金的投资方案。6.2.1早期投资我们认为整体而言在早期投资（创投）领域，国内基本上还是一个机会多、资本少的市场（投资中晚期项目的VC/PE多，竞争激烈），而且在现代经济中，技术创新更加依赖于良好的金融支持，基金通过对早中期企业的股权投资，为企业提供科技成果转化资金、成长资本，同时充分发挥基金管理人的资源优势，在适当时机引进适合企业的管理体系、人才队伍、技术等，全面提升企业经营水平，形成科技成果产业化与经营水平提升的良性循环。6.2.2产业链投资产业链投资即当投资某个领域如生物医疗，需对行业做深入的了解和调研，罗列出该行业的产业链企业，分析同类、相似或相关的项目，并主动在产业链上寻找投资标的。6.2.3服务本土（科技型企业）“专业智慧，服务本土”是云南宁祥股权投资基金管理有限公司以及云南银河之星金融服务有限公司一直秉承的、基于本土产业特征形成的投资观念，本基金亦将秉承这一理念。6.2.4服务产业(科技产业)基金通过努力实现科技创新和金融的紧密结合，探索形成科技产业和金融资源加快集聚、高效配置、互相促进的发展途径，对进一步实现科技产业资源与金融资源的有效结合和同步增值，成为促进云南建设科技金融创新服务体系建设、进而促进省内科技产业提升具有重要意义。