财务报表分析课程指导一

第一章财务报表分析概述《财务报表分析》以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。本课程不讲报表的编制，也不讲财务报表以外的分析问题。通过本门课程的学习，可以加深对财务报表的理解，掌握财务报表分析的 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 ，具备评价企业经营成果和财务状况的能力。本课程的内容分为三个部分：第一部分包括筒一二和第—章・是财务报表分祈的基础知识。第一浄“财务报表分祈概述”是对财务报表分析的总体介绍，回答谁分析、分析什么、为什么分析、如何分析等基本问题。第二章“财务报表的初步分析”是正式分析的准备工作，包括阅读、比较、解释和调整报表数据，为计算财务比率和分析企业的风险和收益建立必要的基础。质分一二至朮八仏兄财务报表分析的核心内容。第三章“短期偿债能力分析”和第四章“长期偿债能力分析”是对企业抵御风险能力的分析；第六章“获利能力分析”和第七章“投资报酬分析”是对企业获取收益能力的分析。第五章“资产运用效率分析”和第八章“现金流量分析”，既与抵御风险能力有关，也与获取收益能力有关。第三部分是第九章叫绩的计呈与于价"*是炉金业业绩评•价方法的综合"1、强调财务报表分析是连接统一的财务报表与各种使用目的的桥梁，通过财务报表分析帮助报表使用人改善决策，重视财务报表、财务报表分析和报表使用人决策之间的联系。2、强调财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。3、强调财务报表分析方法的使用条件和结论的局限性，不夸大它的作用和适用范围。4、强调公认的、基本的概念、程序和方法，尽量减少不可靠、不成熟、不常用的内容。5、在强调“分析”与“综合”的结合，提高学生的总体把握能力。6、强调财务报表分析是一个“分析研究过程”，而非计算过程，针对特定企业、特定目的的分析程序要由分析者根据具体目的和可以收集到的资料来建立。第一章财务报表分析概述学习要求:(1)了解财务报表分析有哪些需求者，以及他们分别需要哪些信息;(2)了解财务报表分析的主要内容、主要原则、使用资料的范围；—般掌握财务报表分析的一般步骤；一般掌握财务报表分析及其在企业决策中的重要性；—般掌握财务报表附注和决策的相关性；重点掌握财务报表分析的方法。财务报表分折是以金业基本活动人対彖、以财务报走九主娈怜息來源、以分析和综合为主更方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。财务报表分析询対象是金业的各项基木活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。金业的基木活动分対筹锻活込h投资活动相经营活动三类■」筹资活动是扌15筹集金业投资和经背所需耍的资金.包括发行脫票利债养、収得借就，以及利用内部积累资金等。投资活动是捋将所筹集到的费金分卍丁资产项山包括购置齐种长期资产和流动费产匚投资是企业基本活动中最重要的部分。畀背活动是在.必耍的筹资和投變前提卜)运用资产賺取攻益的活动.它至少包括研眈与幵发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。经营活动是企业收益的主要来源。金业的二项基木活动是和斤联系的’征业绩评价时不应出宅们割裂开来。财务报表分析的起点是阅读财务报表，算点是做出菜种判班〔包括评价和找出问题)「卩间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种最基本的逻辑思维方法。因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一。•财务报表分析不IF「仓业分析、经苛分析和经济活成分析等概念一、财务报表分析的主体财务报表的使用人-仃许盗种’血括权益般察人、债权人、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。（一）债权人债权人是指借款给企业井得到金业还款承诺対人。毡权人关心金业是否具育偿还毡务的能力。债权人可以分为短期债权人和长期债权人。仃权人址主耍浪茉是决定是否给金业提供信用’以及杲否需娶涯前收回债权"他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：1、公司为什么需要额外筹集资金；2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；3、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；4、公司将来在哪些方面还需要借款。（一）投资人投资人是指公司的权总投资人瑶怦通股东。晋通股东投咚丁公P的1=1的是扩人口」的财甯°他们所关心的，包括偿债能力、收益能力以及风险等。权益投资人进行财务报丧分祈，是为了回猝以卜一几方而暂问题：1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；2、目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。（二）经理人貝汪口人员是朋列闾、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体，有时称之为“管理当局”。经理人员关心公司的财务状況、签利能力和持续发展的能丿九经理人贾叮以获取外部仗.用人无法得到的内部信息。他们分析报表的主要目的是改善报表。（四）政府机构有关人上政府机构也杲公司财务眾表的使用人，包拆税务部门、也肖金业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构和社会保障部门等。他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。（五）其他人士一、财务报表分析的内羿（一）财务报表分析的内容主要包括六项内容：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产运用效率分析、获利能力分析、投资报酬分析、现金流动分析。上述:A个方而是和丸賤系的一个公司偿付能刃很差‘收空能丿J也不金好：收益能力很差.偿债能力也不会好。提高资产运用效率有利于改善偿债能力和收益能力。偿债能力和收益能力下降，必然表现为现金流动状况恶化。（二）财务报表分析的原则财务报表分析也原肛是梧各类技表便用人在进彳」财务分析时应遵循知一般 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 ，叮以概折为：目的明确原则；实事求是原则；全面分析原则；系统分析原则；动态分析原则；定量分析与定性分析结合原则；成本效益原则。三、财务报表分析的一般步骤财务报表分析的一般步骤包括：（一）明确分析n的〔j 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 分析程序〔二）收集右关信息〔四）將搭体分为各个部分〔五）研究各个部分的特殊木质〔六）研究各个部分的联系c七）得出分析结论四、财务报表分析使用的方法迪行财务报表分祈，協主娶的力法是比较分柢法刃【I川素分析法。（一）比较分析法比较方法的理论基则，是穽观事物的发展变化是统一性与多样性的辩i止结合。共同性仗它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。1按比较参照 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 分类〔1）趋势分析趋弊分析就是分祈期与前期或连续数期项n金额的対比=这种対财务报表项廿纵向比较分析的方法，是一种动态的分析。（上月、上季、上年同期）财务报表中有关项目金额的对比，可以从差异中及时发现问题，查找原因，改进工作。连续数期的财务报表项目的比较，能够反映出企业的发展动态，以揭示当期财务状况和营业情况增减变化，判断引起变动的主要项目是什么，这种变化的性质是有利还是不利，发现问题并评价企业财务管理水平，同时也可以预测企业未来的发展趋势。（2）同业分析将企』k的」「雯财备捋标与IH1行qk的T均描标或同行业中常进矗#指标刘比,可以全I和评价金业的经营成绩。与行业平均指标的对比，可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比，有利于吸收先进经验，克服本企业的缺点。（3）预算差异分析将分析期的憤算数额作为比较旳标比,实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。比较法汕主娈作用在丁喝示容观存在的差距以及形成这种差距的原開，帮助人们发现问题，挖掘潜力，改进工作。比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料（比较标准）进行对比，才能得出有意义的结论。2•按比较的指标分类〔1）总量指标总量是桁财务报表菜个项耳的金额总蛊枫如沖和润、应收账款、存货等•」由丁环同企业的会计报表项n的金碱z「h」不具有可比性，因此总星比校-主戛用丁历山和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜。〔2）财务比率财务比率是川倍数或比例表示的分数心它反映各会讣要素的相w关採和内王联捺.代表r企业某一方面的特征、属性或能力。财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。（3）结构百分比结构方分比杲用方分率表示某一报表项n的内部结构"它反映该项耳内齐组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。（一）因素分析法因素分析法也是财务报表分析第用的一种技术方怯，它是指把整怵分解为若「个局部的分析方法，包括财务比率的因素分解法和差异因素分解法。i比率因素分解法比率因索分解法，是桁把一个财务比率分解为若「个影响闵索知方法’例如，贤产收益率叮以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。,分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程。2•差异因素分解法为了解释比较分祈屮所形成差并的丿旦皿需娶仗用差H分解法.例如产品材料成木差ZI以分解为价格差异和数量差异。差界因素分解法又分为定基替代法和连环替代法两种。〔1）定基替代法定基替代法是测定比较差处成阖的一和定量方法。按照这衿方法，需娶分别•用标朮值（历.2的、同业企业的或预算的标准）替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。〔2）连环替代法直坯鬥£法显士一种测定比较差异成因的定量分析方法。按照这种方法，需要依次用标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。在财务报表分枇屮，除了梓遍、乂宣地茨用比较法和刃索分枇法Z外.肖时还使用回！M分析、模拟模型等技术方法。九、财务报表分析使用的资料财务报表分折使川的主娈资料是対外发布的财务报表■□财务报表不是财务分析唯一的佇息来源。公司还以各种形式发布补充信息，分析时经常需要查阅这些补充来源的信息。财务报表是根据统一规范编制的反映金业经菅成果、财务状况及现金流童的会计报表’它们包括：（1）资产负债表、（2）利润表、（3）现金流量表、（4）附表和附注、（5）文字说明（一）资产负债表及其附表诗产负债表是反映企业会汁期末全部说产、负债和所有者权益情况的报表二它与金业基本活动的关系见表1-1所示。表1-1资产负债表与企业的基本活动资产投资活动结果（经营活动占用的资源）负债及所有者权益筹资活动的结果现金投资剩余（满足经宫意外支付）短期借款银行信用筹资应收账款应收账款投资（促进销售）应付帐款商业信用筹资存货存货投资（保证销售或生产连续性）长期负债长期负债筹资长期投资对外长期投资（控制子公司经营）资本权益筹资固定资产对内长期投资（经营的基本条件）留存利润内部筹资''3张附表，包括资产减值明细表、所有者权益（股东权益）增减变动表和应交增值税明细表。（二）利润表及其陀表利润表是反映企q唯一定期间全部活动成射勺报表，是两个资产负债表HZfn」的财盼必応我国的利润表采用多步式格式，分为主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润五个步骤，分步反映净利润的形成过程。利润云剂心4k基也i/.'j[I-：关瓠・兄表1-2所示。表1-2利润表与企业的基本活动损益表项目企业的基本活动一、主营业务收入主要经营活动收入减：住营亚务成本主要经营活动费用营坐务税金及附加要经营活动费用一、主营业务利润主耍经营活动电利加：其他世务利润次要经营活动毛利减：营业费用经营活动费用」管理费用J经营活动费用息前、税前经营利润（报表中未列示）全部经营活动利润财芻费用1卷嘔动费用'债权人所即）1三、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）加：投？S收益投蚩活动收益补贴收入—营葫收营业外收入1投蜚和甚地朮经营活型收益诫：營业外支出投瓷和觅他北经懂活动损先1四、禾U润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得1全部活动费用（政府所得｝1五、净利润全部活动净利润（所有者所得）6项补充资料，反映利润总额中的非正常损益，包括：（1）出售部门或投资的所得收益；（2）自然灾害发生的损失；（3）会计政策变更增加（或减少）的利润总额；（4）会计估计变更增加（或减少）的利润总额；（5）债务重组损失；（6）其他非正常损益。区分正常和非正常损益，对于考察企业的业绩有重要意义。非正常损益不具有可持续性，并非企业的经营目的，在分析企业收益能力时应将其排除。利润衣心3张附表，包括利润分配表、分部报表（业务分部）和分部报表（地区分部）。（三）现金流量表现金流E表反叹沦业一疋公计期问内有关现金利现金等价物的流入和沆出的-甘息：该表附项目，按经营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示。现金浇乜占介业圾木活顶门疫系H-3所示。表1-3现金流量表与企业的基本活动现金流量表项目企业的基本活动经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流出筹资现金流量净额I】述二张工要的财务报表,介别从-个侧向反咗二项基木汇动。x讼是分•机••企、iim勺胫h活动,还是筹资或投资活动，都会涉及三张报表，而不是一张报表。（四）财务报表附注按照我国《企业会计制闵的规定，在财务报表附注屮卒少应披露以卜「三项内容:1、不符合会计核算前提的说明2、重要会计政策和会计估计的说明1）合并原则；（2）外币折算方法；（3）收入确认的原则；（4）所得税的处理方法；（5）存货的计价方法；（6）长期投资的核算方法；（7）坏账损失的核算；（8）借款费用的处理；（9）其他会计政策。1）坏账是否会发生以及坏账的数额；（2）存货的毁损和过时损失；（3）固定资产的使用年限和净残值大小；（4）无形资产的受益期；（5）长期待摊费用的摊销期；（6）收入能否实现以及实现的金额；（7）或有损失和或有收益的发生以及发生的数额。3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明仃爻会计变更和差讨更正的需娶披需的尘娶事项主陵是*（1）会计政策变更的内容和理由；（2）会计政策变更的影响数；（3）会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；（4）会计估计变更的内容和理由；（5）会计估计变更的影响数；（6）会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；（7）重大会计差错的内容；（8）重大会计差错的更正金额。4、或有事项的说明或有半项，是指过去交易或事项形成的一杓状况，其结果须通过未來不确定事项的发牛或不发生予以证实。或有事项分为或有负债和或有资产两类。金业生报表肘注屮应也以卜或有负债进行披隔（1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；（2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；（3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；（4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。1）或有负债的形成原因；（2）预计产生的财务影响（如无法预计，应说明理由）；（3）获得补偿的可能性。或存资产T是指有可能导致经济流入的或有寧项。出丁谨慎區班的占虑’一般不需瞬披薦或有资产。但是，如果或有资产“很可能”给企业带来经济利益时，则应说明其形成的原因，如果能预计其产生的财务影响，也应作相应披露。5、资产负债表日后事项的说明咯产负债表H新事」孔是桁負产负仿表日卒报表报出日么间发牛或存在知事.亂有两种事项要作特殊处理：调整事项和非调整事项。典型的调整事项有：已经证实资产发生减损、销售退回和已确定获得或支付的赔偿等。典型的非调整事项有：资产负债表日后发生的股票和债券的发行、对一个企业的巨额投资、自然灾害导致的资产损失以及外汇汇率发生较大变动等。6、关联方关系及其交易的说明关慕方关桑.是拒一方有能力白接或间接控带气宾同控制另一方的财务和畀芳决策，或者対另一方的财务和经营决策能施加重大影响。这种企业或个人称为报告企业的“关联方关系”。按照我国现行金计制度规走，生存在控制关系的情况2关联方如为企业时，不论他们ZfHJ有无交易，都应说明如下事项：（1）企业经济性质或类型、名称、法定代表人、注册地、注册资本及其变化；（2）企业的主营业务；（3）所持股份或权益及其变化。在个业与关联方发牛交易的情况卜厂世业应说明关联方关系的性质、交易类生及其交易嘎索I这些要素一般包括：（I）交易的金额或相应比例；（2）未结算项目的金额或相应比例；（3）定价政策（包括没有金额或只有象征性金额的交易）。7、重要资产转让及其出售的说明8企业合并、分立的说明9、会计报表重要项目的说明会技表莹要顶口的況刖通常折（1）应收款项（不包括应收票据，下同）及计提坏账准备的方法；（2）存货核算方法；（3）投资的核算方法；（4）固定资产计价和折旧方法；（5）无形资产的计价和摊销方法；（6）长期待摊费用的摊销方法；10、收入11、所得税的会计处理方法12、合并会计报表的说明13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。対外.在进行财务眾表分析时，除了依托财务报去Z外，其他金业报告也是财等报表分折所需信息的一部分，分析人员应当给予足够重视。六、财务报表编制的实务规范我国的《会计法》规迅“国家统-的会计制度市国务院财政邦门根据本法制定并公布密O我国的会计规范体系，可以分为会计法律和行政法规两个层次。（一）会计法会计怯是ir讣规范依系的赧高匸P罠杲其他公计軀范闾判定依扌礼会计怯对财务报表的编制捉出了愤基木的娈求.杲有关财务报表录高级别的规范°（一）会计核算制度我乩规笛的会汁垓贰忙反池也以卜4类：1、分行业的会计制度2、《企业会计制度》3、企业会计准则4、会计核算的补充规定（三）匕市公司的会计信息揭示制度按照我国证监会的就定’I■市公司曙息披瞬的丰要公告右四类：招股说明书、上市公告、定期报告（包括年度报告和中期报告）和临时公告（包括重大事项公告、收购公告）。（四）国际会计标准的协调（五｝会计师的职业道德七、中计报告'肖计报告与财务报表的叮佶性有帝切关桑.财务分析人员必须注意注册会计师出具的有关中计报告。（一）财务报表审计按照我国现行规定，上山公取国有企收国右一控H殳或占主9地位的金业的年度财务报表娶经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。（-＞审计报告的类型廿计初告分为四和类空：1、无保留意见的审计报告2、保留意见的审计报告3、否定意见的审计报告4、拒绝表示意见的审计报告第二章财务报表初步分析学习要求：（1）了解财务报表初步分析的目的与内容；（2）一般掌握资产负债表的初步分析方法；（3）一般掌握利润表的初步分析方法；（4）重点掌握比较分析法和结构分析法的应用。财务报表初步分祈的n怕是粧确理解报表数据木身％含义，获得对隹业财务獗况、经背成果和现金流量的准确认识，为进一步分析奠定基础。初步分析-包」舌卩-加1勺和1阅读；2比较；3解释；4调整。一、资产负债表的初步分析対丁•央q会计知识的报去使比I人来说.阖读并理解资产负债表项目的含义并不困难。主要的问题是掌握阅读的顺序，以及把比较、解释和调整结合起来，获得对企业财务状况的初步印象，为进一步分析建立基础。（一）资产的初步分析资产负债表的忘方列示的金业资产…代去了该企业的投资规模资产越多去明企业町以用来赚取收益的资源越多，可以用来偿还债务的财产越多。但是，这并不意味着资产总是越多越好。资产并不代表收益能力，也不代表偿债能力。资产规模只是代表企业拥有或控制的经济资源的多少。1、货币资金變产负値表屮的：货冃资佥”项n反映金讹库存现金、银行存款和其他货币资金的期末余额。企业持有货币资金的目的主要是为了经营的需要、预防的需要和投机的需要。企业持有过多货币资金，会降低企业的获利能力；持有过少的货币资金，不能满足上述需要并且会降低企业的短期偿债能力。货币资金过多和过少，都会对扩大股东财富产生不利的影响。2、短期投资资产负债表上“娅期投资”项H.反映企业购人的能随时变观口持有时间不准峯超过1年（含1年）的投资成本。“短期投资跌价准备”项目反映企业已计提的短期投资跌价准备。“短期投资”项目金额减“短期投资跌价准备”项目金额为短期投资净值。“短期投资净值”项目反映短期投资的市场价值。按照新知《企业会计制度》规定，在资产负债表屮爼11期投资刃项冃反驶矩期投资的浄■而将“短期投资跌价准备”放在“资产减值明细表”中报告。3、应收款项应收款顼包括应枚账款和期也应收款°©产负喷表的“应牧账款，项n・反咲公业尚未收回的应收账款净额；“其他应收款”反映尚未收回的其他应收款净额。“坏账准备”项目是“应收账款”项目和“其他应收款”项目的抵减项目，反映企业已提取、尚未抵消的坏账准备。“应收账款”项目和“其他应收款”项目的合计，减“坏账准备”项目后的余额是应收款项净额。应收款项增长较.瓦应当分榄其原因。一般说来，应收账款增加的原因主要绘三个：一是销售增加引起应收账款的自然增加；二是客户故意拖延付款；三是企业为扩大销售适当放宽信用标准，造成应收账款增加。4、存货在资产负债表匕“存货"'项冃反映个业期末在库、在途和在丿川工屮的幹项存货的实际成木，“存货跌价准备”项目反映计提的存货跌价准备，“存货”项目减“存货跌价准备”项目的余额为“存货净额”项目，反映存货资产的可变现净值。存货资产分为.原材料、库存ffii'ii'i.低值易耗卅1、包装物、在产品和产成ilh等。存货规模的变动取决于各类存货的规模和变动情况。5、其他流动资产资产负债表屮的"其他流动资产”指除流功資产养项H以外的其他流动资产，逋常应根据有关科目的期末余额填列。当其他流动资产数额较大时，应在报表附注中披露。6、长期投资社资产敛债表't1!&映氏期投蛍的顶1T苛以卜-几人：（1）“长期股权投资”项目反映企业投出的期限在1年（不含1年）以上的各种股权性投资的价值；（2）“长期债权投资”项目反映企业购入的在1年内不能变现或不准备变现的债务和其他债权投资的本金利息和尚未摊销的溢折价金额。（3）“长期投资减值准备”项目反映企业提取的长期股权投资和长期债权投资的减值准备。（4）“长期投资净值”项目反映长期投资的可收回金额，用“长期股权投资”项目和“长期债权投资”项目的合计数减“长期投资减值准备”项目后的余额填列。7、固定资产在资产负债去匕固定资产价忙是通过以卜项冃反映的；“固定资产”项冃反映报告期末固定资产的原值。“累计折旧”项目反映企业提取的固定资产折旧累计数。“固定资产减值准备”项目反映企业已提取的固定资产减值准备。“固定资产净值”项目反映固定资产原值减累计折旧、固定资产减值准备后的余额。“工程物资”项目反映各种工程物资的实际成本。“在建工程”项目反映企业各项在建工程的实际支出。“固定资产清理”项目反映企业转入清理的资产价值及在清理中发生的清理费用等。将工程物资、在建工程和固定资产清理项目纳入固定资产总额中，是因为它们具有固定资产的特点。影响宦走资产沖隹升降的肓接因索也括固定资产总值的增减、固定贤产折1H方法和折旧匸限的变动和固定资产减值准备的计提。8无形资产无形资产按取得时的实际成木作为入账价范，生取得当月起在预计便用余限内分期平均摊销，计入损益。无形资产应按账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应计提无形资产减值准备。在资产负债表中无形资产通过以下3个项目反映。（1）“无形资产”项目，反映无形资产的摊余价值。（2）“无形资产减值准备”项目，反映无形资产可收回金额低于账面价值的差额。（3）“无形资产净额”项目，反映无形资产的可收回金额，是“无形资产”项目减“无形资产减值准备”项目的差额。无形资产是以净额计入资产总值的。9、递延税款借项递延稅款项借项n氏映企业尚未转销的邀延税款的佶方余额。该项戶反浹白丁时间性差井，应纳税所得额大于会计利润，企业尚未转回的应纳所得税大于所得税费用的金额（一）负债的初步分析1、流动负债流动负债是梧在一年内或超过一年的一个背业周期内偿还的懺务"一般包括：館期琳款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资及福利费、应付股利、应交税金等项目。流动负债具有两个特征：-是偿还期在-年内或.趙过-年的-个营业周期内：―是理期必须用流动资产或新的流动负债偿还。2、长期负债长期负债是指偿还期在一年或超过一年的一个背业屁期以上的饋务。金业的长期负値一股也括：长期借款、应付债券、长期应付款等项目。祀我IH勺会计实:汾人除长期应付疣券按公允价爼入帐外，矣长期负號一股百接按负债发生时的实际金额记帐。3、递延税款贷项咙延稅款贷项”项山文映金业尚未转销竹郎延税款的贷方余额。©逆延借项不同的是筑延税款贷项”项目反映由于时间性差异，应纳税所得额小于会计利润，企业尚未转回的应纳所得税小于所得税费用的金额，与“递延税款借项”项目正好相反。（三）股东权益的初步分析企业组织形式不同,所有者权益的表规形式也不同'在股份有限公司,所有者权益以股余权益的形式表示。1、股本股本是股份有限公司通过股份筹资形成的资本。股份公司在核定的股本总额和股份总数的范围内发行股票，股票面值与股份总数的乘积为股本。一般情况下，股本相对固定不变，企业股本不得随意变动，如有增减变动，必须符合一定的条件。2、资本公积蛍本公枳指rti股东投入,但不构成股本,或从英地来沥取得的屋于股东的权益，卞要包括两项内容：一是股票溢价；二是资本本身的增值。资本公积在资产负债表的“资本公积”项目列示，表示会计期期末资本公积的余额。3、盈余公积盈余公枳是指企业按规定从许利润屮朋妇勺齐种累汁門秫主皙包括三部分。（1）法定盈余公积。（2）任意盈余公积。（3）法定公益金。盈余公积按实际提取数计价，资产负债表的“盈余公积”项目反映会计期期末盈余公积的余额。4、未分配利润从数呈上来询未分配利胃是期初未分配利润，丿川上木期实现的汗利润’减去里取的盈余公积和分出利润后的余额。资产负债表的“未分配利润”项目反映企业尚未分配的利润，如果是尚二、利润表的初步分析利润表的初步分祈町以分为挣利润形成分析和利润分呃分祈两个部分•」（一）净利润形成的初步分析浄利润的形成过私反映企电润表的卜.半邦分。它包括四个步骤：主营业务利润的形成、营业利润的形成、利润总额的形成和净利润的形成。在进行分析时，一般应与会计核算的综合过程相反，从净利润开始，逐步寻找净利润形成和变动的原因。在分•折I1述利润形成各步骤吋•应特别关注足否存在报表粉饰刘题O报表粉饰的.I-：要途廉台:1）提前确认收入，例如提前开具销售发票、滥用完工百分比法、存在重大不确定性时确认收入、在仍需提供未来服务时确认收入等；〔2）延后确认收入，例如不及时确认已实现收入等；3）制造收入事项，例如年底虚作销售并在第二年退货、利用一个子公司出售给第三方而后由另一子公司购回以避免合并抵消等；4）不当的费用资本化；例如将不应资本化的借款费用予以资本化处理、研究开发费用的资本化等；〔5）递延当期费用，例如广告费用跨期分摊、开办费和递延资产摊销期变动等；（6）潜亏挂帐，例如少转完工产品成本和已销产品成本、报废的存货不在账面上注销、不良资产挂帐、高估存货价值、少计折旧、不及时确认负债等：（7）利用关联方交易操纵利润，例如托管、经管、转嫁费用负担、资产重组和债务重组等：〔8）禾U用非经常性损益操纵利润，例如出售、转让和资产置换、债务重组等；〔9）变更折旧方法和折旧年限；〔10）变更长期股权投资的核算方法；（11）改变合并报表的合并范围等。为r发现报丧耕怖的线熟分祈时应注意以卜-几方而的资亂（1）注册会计师的审计报告；〔2）公司管理当局对审计报告的解释性说明或保留意见的说明；3）会计报表附注中关于会计政策和会计估计变更的披露、会计报表合并范围发生变动的披露、关联方交易的披露、非经常性损益项目的披露等。此外「连续观察若「年度的财务报表，也有助于发现报表粉饰情况’（二）利润分和的初步分析利润分配的过程及结果反咲生利润表的卜一半部分匚该表的“未分配利润即与资产飢犬表知“未分配利M荷接，闪优叮以把利润表看成是资产负债表“未分配利润”的注释。未分配利润是抬公司历年讣利胃数‘了，綽扣除历余累计分配晞的余额•」未廿“闲注=历年累计盈余-历年累计分配=年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配历仆素计盔余的來源但括绍营损益、投资损益、筹资损卒、前期损益调鉴等•-历年累计分配包括分给股东的利润、提取盈余公积和转增资本等。未分配利润是两者的差额，代表着可供以后向股东分配红利的盈余。三、财务报表初步分析的方法便川的技术方法卞要是总量指标瓷额比较和结构Q仆比LU乞请结合教材尘点苧握财务报表初步分析的方法•」第三章短期偿债能力分析学习要求：（1）了解短期偿债能力的含义；（2）了解短期偿债能力分析的各种衡量指标；（3）了解影响短期偿债能力的各种因素；（4）一般掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法，包括应用短期偿债能力各比率进行分析和短期偿债能力同业比较分析、历史比较分析和预算比较分析；（5）一般掌握短期偿债能力的同业比较、历史比较和预算比较的区别与联系；（6）一般掌握影响短期偿债能力的表外因素；（7）重点掌握短期偿债能力评价指标的计算与应用。一、短期偿债能力及营运资本(-)盟期偿愤能力短期偿债能力是梧隹业用舷腹产栈还流动负债的现金探障穆度。一个个业的麵期偻债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。流动资产的鹿量是指其鋼荒动性”即转换成规金的能力.包括是否能不受损失地转换为规金以及转换需要的时间。对于流动资产的质量应着重理解以下三点：捞•・资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。第二，流动性的强弱主耍取诀丁喷产转换成规金的时间和费产预计出售价格与实际出借价格的差额。生玮前说产的沛匚j性期跟dii年以内或超过i年的一个正常营业周期。流动负债也有"质量J可题-」一般说來•企业的所脊债务都是娶偿还阿但是并非所仔檢务都需要在到期时立即偿还，债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。企业流动资产的数量和质宣超过流动负侦的翟度.就是金业的偿债能力。短期偿债能力是金业的枉诃利益关系人邮应重观的问题•」1、对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。2、对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。3、对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。4、对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行 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能力的强弱。<-)荐运资本行运资木是指流动资产总额减渝动负债总额拆的剩余部分,旦称冷管运筍木.它意味打金业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本的计算公式如下：戶沁變木=流动资产—流动负债在确定流讪资产的数師时要沱怠以卜一几点:〔1）现金是用来偿还债务的，用于特殊用途的现金不能作为流动资产;2）短期投资必须是短期持有的，要么是管理当局不准备长期持有的有价证券，要么是即将到期的证券投资；（3）应收账款中包含的来自于非正常业务且收账期长于一年的应收款项应予以扣除；4）存货中应扣除那些超出正常经营需要的存货，同时应注意存货计价方法对资产总额带来的影响。比如当通货紧缩时，采用后进先出法将增大流动资产的数额。在确定流动负喷的数做时耍注意以卜一几点：〔1）流动负债是在一年内准备使用流动资产、或产生其他流动负债偿还的债务，不属于这个范畴的负债应该扣除；〔2）如同递延税款借项不属于流动资产一样，递延税款贷项也不属于流动负债。二、衡量短期偿债能力的指标（一）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值，反皈个业短期偿债能力的强弱.沛门j比率=流动资产十流动负债济动比率越髙、企业的偿债能力越强.债权人利益的：4全•出丈也越山・流动资产能否用TiS（il（T要石它忙是否能顺利转换成现金’通过报表耐注，叮以了解各项流动资产的变现能力，并据此对计算口径的调整。在确定流动资产时，应扣除具有特蛛用途的规金.扣除不能随时变规的短期投资，帀琛坏账准备和有退货权的应收账款数额，扣除回收期在一年以上的应收款项，扣除超出需要的存货等。流动负债的调整•卞要是沖負“表外負债”。需要偿还的惯备不仅仅是应表剑示的“流动負债”，还应包括长期负债的到期部分以及未列入报表的债务。隸了对流列咚产和證动负债进彳」计算u径的近整外,还要注意愆期投资和存货的计价问题.当短期投资的市价与成本有较大差别时，计算流动比率时应按市价计量短期投资。由于存货是从不同的来源取得的，并且是分次购入（或生产）的，因此会有不同的取得成本。企业可以选择先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、后进先出法等确定其实际成本。另外.在学为时娈注意:流动比率虽然能较好地分折短期偿侦能力・但其局限性不可忽视:1、流动比率是一个静态指标，只表明在某一时点每一元流动负债的保障程度，既在某一时点流动负债与可用于偿债资产的关系。只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生上时，流动比率才能正确反映偿债能力。2、流动资产的变现能力与其周转性有关，对流动比率的评价也与流动资产的周转情况相结合。（'：）速动比率速动比率是速动资产与流动负债的比值-所谓速动资产是流动资产印除在货卅的数額b速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保障。速动比率的计算公式为：速动|.|：率—（流动资产—存货）十流动负债该抬标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强=在计算速动比率时耍把存贷从流动资产屮剔除’其主耍.原因杲*①在流动资产屮存货的变现速度最慢；②由于某种原因；存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货；③部分存货可能已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。iI-咒連动比率时,安汴怠貨币資金、短期投瓷和应收贱款的irnn力和iI-咒价恪的调整.速动比率也有其局很化。第一’速动比率只杲揭示了速动贸产与流动负侦的关.系，是一个狒态指标。第二，速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。第三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。（-）保皆的速动比率所详保守速动比率是指保守速动资产与流动负债的比隹…保守速功浅产一股杲指货币蜒金、短期证券投资净额和应收账款净额的总和。其计算公式如下：才湮扃比率一（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）十流动负债（四）现金比率现金比率是规金类盜产与菠动负喷的比值。规金.类资产是指货币诗金和短期投资净瓠这两项资产的特点是随时可以变现。现金比率的计算公式如下：现金比率一（货币资金+短期投资净额）十流动负债观金土率应叹心q厂即;比付现琵/j，就是随时可以还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是很必要的。三、短期偿债能力的分析短期栈债能力的分析-主嘎进行流动比率対同业比较、历史比较和预算比较分析•」（一｝同业比较分析叵业比较包括冋业光进水平、同业平均水平和竟纽刈手比较三类「它忙的总理是一样的，只是比较标准不同。叵业比较分析右两个巫娈的前提：一是如何摘定同类金'A—是如何确定行业标准°短期偿债能力的同业比较程序如下：1、首先，计算反映短期偿债能力的核心指标流动比率，将实际指标值与行业标准值进行比较，并得出比较结论。2、分解流动资产，目的是考察流动比率的质量3、如果存货周转率低，可进一步计算速动比率，考察企业速动比率的水平和质量，并与行业标准值比较，并得出结论。4、如果速动比率低于同行业水平，说明应收账款周转速度慢，可进一步计算现金比率，并与行业标准值比较，得出结论。5、最后，通过上述比较，综合评价企业短期偿债能力。（二｝历史比较分析短期偿债能力的历史比较价析采川的比较标族是过上某-吋讥的短期偿债能力的实际指标值。比较标准可以是企业历史最好水平，也可以是企业正常经营条件下的实际值。在分析时，经常采用与上年实际指标进行对比。釆用历史比较分析的忧阳一是比较基础可靠，历史梧标是个业忖经达理的水平.逋过比校,可以观察企业偿债能力的变动趋势；二是具有较强的可比性，便于找出问题。其缺点：一是历史指标只能代表过去的实际水平，不能代表合理水平。因此，历史比较分析主要通过比较，揭示差异，分析原因，推断趋势；二是经营环境变动后，也会减弱历史比较的可比性。（二）预算比较分析预算比较分析是指对企业捋标的木期实际借与预算值斯进行的比较分柢。预発比较分析釆用的比较标准是反映企业偿债能力的预算标准。预算标准是企业根据自身经营条件和经营状况制定的目标。四、影响短期偿债能力的表外因素在进行财务敘表分析时T琛过从财务报表屮収得资料外,还需要分析财务报表资料中没有反映出来的因素，以做出正确的判断。（一）增加变现能力的因素1、可动用的银行贷款指标2、准备很快变现的长期资产3、偿债能力的声誉（二）减少变现能力的因素1、已贴现商业承兑汇票形成的或有负债2、未决诉讼、仲裁形成的或有负债3、为其他单位提供债务担保形成的或有负债第三章短期偿债能力分析学习要求：（1）了解短期偿债能力的含义；（2）了解短期偿债能力分析的各种衡量指标；（3）了解影响短期偿债能力的各种因素；（4）一般掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法，包括应用短期偿债能力各比率进行分析和短期偿债能力同业比较分析、历史比较分析和预算比较分析；（5）一般掌握短期偿债能力的同业比较、历史比较和预算比较的区别与联系；（6）一般掌握影响短期偿债能力的表外因素；（7）重点掌握短期偿债能力评价指标的计算与应用。、短期偿债能力及营运资本（一）短期偿债能力短期偿债能力是梧金业用流动资产偿还流动负债的现金保障稈度"一个个业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。带工I说产怕戊量是指其“流动性”即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。对于流动资产的质量应着重理解以下三点：桁•・资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。第二，流动性的强弱主要取沅丁诜产转换成规金的时间和费产预计出售价格与实际出伐价格的差额。上带门j费产的;帝匚j性期跟i!i年以内或超过1年的一个正常营业周期。流动负债也有饭暨5」题一般说來・iHl啲.所有债务都是娶栈还的.但是并非所有债务都需要在到期时立即偿还，债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。:D业流动资产的数量和质量超过流动负债的程度，就是企业的偿债能力。愆期偿债能力是金业的-任诃利益关系人都应重视的问题1、对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。2、对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。3、对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。4、对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。（-）管运资本远诗不:是捋沆改瓷"总'机減流动询债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本的计算公式如下：戶沽變木=流动资产—流动负债在确定流动资产的数赖时要注意以卜一几点：〔1）现金是用来偿还债务的，用于特殊用途的现金不能作为流动资产；2）短期投资必须是短期持有的，要么是管理当局不准备长期持有的有价证券，要么是即将到期的证券投资；〔3）应收账款中包含的来自于非正常业务且收账期长于一年的应收款项应予以扣除；（4）存货中应扣除那些超出正常经营需要的存货，同时应注意存货计价方法对资产总额带来的影响。比如当通货紧缩时，采用后进先出法将增大流动资产的数额。在确定流动负贺的数颍时耍注意以卜一几点：〔1）流动负债是在一年内准备使用流动资产、或产生其他流动负债偿还的债务，不属于这个范畴的负债应该扣除；（2）如同递延税款借项不属于流动资产一样，递延税款贷项也不属于流动负债。二、衡量短期偿债能力的指标（一）流动比率流动比率是流动资产七流动负债的比值，反皈金业短期樸侦能力的强弱。济胡比率=流动资产十流动负债流动比率趣高，企舸勺偿榄能力施昼，喷权人利益的安全程度也越高。流动资产能否川于•偿债,要看它忙是否能顺利传换成现金=通过报表附讥•町以了解各顼流动资产的变现能力，并据此对计算口径的调整。卷确定流动资产时，应扣除具有特殊用途的规金.扣除不能随时变规的袒期投资，可碟坏账准备和有退货权的应收账款数额，扣除回收期在一年以上的应收款项，扣除超出需要的存货等。流动负债的调整■主娶是注意“表外负.需亚偿还的债务不仅仅是眾表列示知“流动负债”，还应包括长期负债的到期部分以及未列入报表的债务。除f対流功瑕产和流胡负债it行计算口胫的调整外，还要注意短期投资和存货的计价问题。当短期投资的市价与成本有较大差别时，计算流动比率时应按市价计量短期投资。由于存货是从不同的来源取得的，并且是分次购入（或生产）的，因此会有不同的取得成本。企业可以选择先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、后进先出法等确定其实际成本。比外「在学討吋要注氐菠动比率虽然能较好地仆杞短期偿债能力•但英局限件不町忽视:1、流动比率是一个静态指标，只表明在某一时点每一元流动负债的保障程度，既在某一时点流动负债与可用于偿债资产的关系。只有债务的出现与资产的周转完全均匀发生上时，流动比率才能正确反映偿债能力。2、流动资产的变现能力与其周转性有关，对流动比率的评价也与流动资产的周转情况相结合。（一）速动比率速动比率是速动资产与流■动负债的比也所渭速动资产是流动资产印除存货卅的数频，速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保障。速动比率的计算公式为：也胡比率一（流动资产—存货戸流动负债该-1h标越Ifrj,表明企业偿还流动负H的C2力越强:.在计算速动比率时亚把存贤从流动资产屮剔除.其丰亚.原因是’①在流动资产屮存货的变现速度最慢；②由于某种原因；存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货；③部分存货可能已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。计算速动比率时*耍汴意赏币箕金、短期投资和应收账款的计算口径和计篁价格的调幣“速动比率也有英局袒性。第-，速动比率只是揭示了速羽诜产口沆丽说债的关.系.是-个静态指标。第二，速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。第三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。〔二）保守的速动比率所情保•才速动比率是指保寻速动资产与流动负债的比值.保寺速动请产•般是指货帀逢金、短期证券投资净额和应收账款净额的总和。其计算公式如下：■R汗湮扃比率一（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）十流动负债（四）现金比率规金比率是规金类浅产与流功负戦的比值。规金类资产是捋赁市资金和短期投资汴額h这两项资产的特点是随时可以变现。现金比率的计算公式如下：现金比率一（货币资金+短期投资净额）十流动负债，就是随时可以还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是很必要的。三、短期偿债能力的分析短期偿债能加勺分析丰娶址行流动比率知同业比较、历山比较和预算比较分析（一）同业比较分析屁业比较包括冋q吩进水卩同业平均朮平和竟纽刈手比较三类’它忙的总理是一样的，只是比较标准不同。叵业比较分析右两个童娈的前提：一是.如何确定同类世、肌—是如何确定行业标准.」短期偿债能力的同业比较程序如下：1、首先，计算反映短期偿债能力的核心指标—流动比率，将实际指标值与行业标准值进行比较，并得出比较结论。2、分解流动资产，目的是考察流动比率的质量3、如果存货周转率低，可进一步计算速动比率，考察企业速动比率的水平和质量，并与行业标准值比较，并得出结论。4、如果速动比率低于同行业水平，说明应收账款周转速度慢，可进一步计算现金比率，并与行业标准值比较，得出结论。5、最后，通过上述比较，综合评价企业短期偿债能力。（二）历史比较分析短期偿债能力的历史比较分析采用的比较林能是过去某一时点的短期偿佼能力的实际指标值。比较标准可以是企业历史最好水平，也可以是企业正常经营条件下的实际值。在分析时，经常采用与上年实际指标进行对比。采用历史比较分祈的忧阳一是比较基础叮靠，历史枱标是个业忖经达理的水平.逋过比较,可以观察企业偿债能力的变动趋势；二是具有较强的可比性，便于找出问题。其缺点：一是历史指标只能代表过去的实际水平，不能代表合理水平。因此，历史比较分析主要通过比较，揭示差异，分析原因，推断趋势；二是经营环境变动后，也会减弱历史比较的可比性。（二）预算比较分析侦算比较分析是指对啪标的木期实际伍与预算垃斯进行闾比较分氐预聲比较分析釆用的比较标准是反映企业偿债能力的预算标准。预算标准是企业根据自身经营条件和经营状况制定的目标。四、影响短期偿债能力的表外因素在进行财•务欣表分析吋，球过从财•务报表川取得资料外,还需要分析财务报表资料中没有反映出来的因素，以做出正确的判断。（一）增加变现能力的因素1、可动用的银行贷款指标2、准备很快变现的长期资产3、偿债能力的声誉（二）减少变现能力的因素1、已贴现商业承兑汇票形成的或有负债2、未决诉讼、仲裁形成的或有负债3、为其他单位提供债务担保形成的或有负债第三章短期偿债能力分析学习要求：（1）了解短期偿债能力的含义；（2）了解短期偿债能力分析的各种衡量指标；（3）了解影响短期偿债能力的各种因素；（4）一般掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法，包括应用短期偿债能力各比率进行分析和短期偿债能力同业比较分析、历史比较分析和预算比较分析；（5）一般掌握短期偿债能力的同业比较、历史比较和预算比较的区别与联系；（6）一般掌握影响短期偿债能力的表外因素；（7）重点掌握短期偿债能力评价指标的计算与应用。一、短期偿债能力及营运资本（一｝短期偿债能力产偿还流动负债的现金保障程度。一个企业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。流动资•产F侦星是冷贯僦动阡即转按成现金阳能丿包括是否釵受损失地转换为现金以及转换需要的时间。对于流动资产的质量应着重理解以下三点：桁,资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。第二，流动性的强弱主要取沅丁喷产转换成规金的时间和资产预计出竹:价格与实际出化价格的差额。1年以内或超过1年的一个正常营业周期。流动负毡也右“质呈”问.題。一股说农，仑业的所有债务都是要偿还的，但是并非所有债务都需要在到期时立即偿还，债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量。金业流动资产的数童和质昼超过流功负饋的程度.就是矗业的偿侦能丿几短期偿喷能力是金业的任何利益关系人都应莹视的间题31、对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。2、对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。3、对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。4、对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。（一）营运资木行运资•卞是指流劝资产总额减流4［负俭总额拆I弘釉余部分,也称沙芦运略它恚味腐金业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本的计算公式如下：=流动资产一流动负债在珈圧流动宦产的数额吋要注氢以卜一几心:〔1）现金是用来偿还债务的，用于特殊用途的现金不能作为流动资产；〔2）短期投资必须是短期持有的，要么是管理当局不准备长期持有的有价证券，要么是即将到期的证券投资；3）应收账款中包含的来自于非正常业务且收账期长于一年的应收款项应予以扣除；【4）存货中应扣除那些超出正常经营需要的存货，同时应注意存货计价方法对资产总额带来的影响。比如当通货紧缩时，采用后进先出法将增大流动资产的数额。在确定流讪负贺的数额时要注意以卜一几点:（1）流动负债是在一年内准备使用流动资产、或产生其他流动负债偿还