自-2014-2015国家临储政策及玉米市场的影响

国粮中心李喜贵：２014/1５国家临储政策及对玉米市场的影响20１４-0９-2２ 大商所 ＨYPＥRLINＫ＂javaｓcript：ｖoｉd(０）;"油粕面上海松尾贸易有限公司经营玉米、豆粕、DＤGS等大宗饲料原料,我们秉承“卓越产品，专业服务”的理念,遵循“诚信、学习、创新、卓越”的企业文化，为中国饲料企业提供一流的产品和专业的服务。松尾中国与您携手共创美好未来！销售热线国家粮油信息中心市场监测部处长李喜贵:各位领导，各位来宾,大家上午好!受尚主任委托我来代 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 他发个言，但是由于时间比较仓促,今天我所讲到的 内容 财务内部控制制度的内容财务内部控制制度的内容人员招聘与配置的内容项目成本控制的内容消防安全演练内容 没有经过中心领导的审核，所以今天讲的内容仅代表我个人的意见。根据大会的要求，今天主要讲的是国家临储政策以及对市场的影响。ﻫ我们临储收购政策已经运行了６年，从时间上来讲已经不能称为临时了。从效果上来看应该说是“好三年，差三年”,之前几年的运行,正面的效应还是非常好的,它有效地解决了国内玉米再平衡的问题,也托住了市场价格,调动了市场的积极性。但是从２011年以来整体负面的声音又开始增多了,这种情况的出现有宏观背景的因素,有我们市场供求方面的因素,同时,也使得大家知道，我们玉米市场逐渐进入了一个“政策市”的节奏中，特别是今年我们的收购数量达到了６91９万吨,实际应该是超过7000万吨，这个数量应该讲是造成了历史最高产量，最高库存，也是最高价格的结构性行情，所以大家对此都有体会。在评价这个方面,为什么说它的正面效应逐渐减少，又体现在哪些方面呢？我们叫它托市收购市场扭曲问题日趋凸现,突出体现为政策性收购粮油库存的大幅增加,进口激增和财政负担加大。托市价格高于供求关系决定的均衡价格，过度刺激了玉米生产能力的释放，造成了耕地、水资源承载能力达到的极限。第二个是粮食市场主体预期被严重扭曲,粮食企业经营空间缩小，三个价格倒挂甚至成为常态,产区和销区倒挂,东北产区与中原产区倒挂,原料和产成品倒挂,库存有两个不存粮,企业不存粮,农民不存粮，结果是政府收购粮油库存大幅增加。随着粮食托市收购价格的不断提高,国内外粮食价差不断扩大,粮食进口压力激增。出现这个问题最主要的背景有两个：一个背景就是国际市场的粮油价格大幅回落,从200８年金融危机开始，那次国际粮价出现了一次大幅的下跌,但是随后整一个刺激政策，包括量化宽松政策,又将粮价托上来，在美国连续三年减产之后，粮价从2０12年7月份开始出现大幅回落,到目前仍然处于一个下跌态势之中。那就说我们的托市政策在国际粮油价格出现持续上涨时，它的适应性很强,双方都有利。我们顺应着这种国际上的趋势,我们托市收购不赔钱还挣钱，没有什么财政压力。可是现在情况大大相反，我们与国际上的价差拉大,我们搞托市相当于我们是在托起国际市场,这个压力能不能承受?第二个环境的变化就是国内玉米供求已经过剩。现在玉米市场已经是一个供过于求的市场，我们现在的生产和消费不在一个重量级上,生产高于消费，按照我们信息中心提供的供求平衡表,2013、20１4年度的生产，当年的供给能力已经高于当年的消费将近４0０0万吨左右,对于下一年我们可以预料，由于今年干旱的影响，整体玉米产量可能会有一些小幅下滑,或者说也可能有更大的损失。但是，基本上改变不了我们玉米市场这种严重的供过于求的态势,我们的需求即使在未来可能有增量，由于替代关系的变化，由于需求的增长，可能有增量,但是还是解决不了玉米严重过剩的问题,这个就使得现在我们面临的托市政策的压力越来越大。从我们提供的产量数据来看,全国玉米的播种面积同比增长1.１%，这个我们大幅调低了玉米产量,比上个月降低了８50万吨,单产同比已经比去年下降3.1％,我们单产水平已经低于２002年的水平，但是比２001年要高一点。按照我们的估计,今年受旱的面积实际上跟我们2０09年上一次干旱比较严重的年份来比，应该讲还没有超过那一年，从干旱区域图变化情况来看,大家可以看到７月底的时候干旱比较严重主要集中在河南的平顶山、南阳南部等等这些地区,但是随着降雨来临之后干旱已经有了大幅缓解,今年玉米减产我是比较赞同的。到8月中下旬的时候,吉林、辽宁这些地方的干旱问题也是比较严重的。今年的局部干旱比较严重，这就使得各方对于今年玉米产量的估计出现了很大的争议，但是方向上都比较认可今年是丰收年份，但是可能要比去年的历史最高产量低。按照统计局的数据，今年东北地区的产量肯定是比去年下降,特别是吉林省、辽宁省，估计产量会下降400－50０万吨,内蒙古应该是平年的水平,在赤峰地区由于灌溉条件的缺乏这些地方的玉米减产是比较常见了。吉林省由于情况比较特殊,好的地方特别好，可能差的地方又特别差,所以在统计上就要找一个平均数，目前我们是用了减产100万吨的水平,目前来看我们使用的数据是增产300-400万吨。华北黄淮地区由于河南的减产和其他省份的停滞不前，整个华北黄淮地区也是减产的。ﻫ另外西北地区，今年的陕西、新疆等省份,我们认为它的产量也是下降的，但是从整个全国的玉米情况来看，少量的减产,甚至说减产再扩大一点都不改变我们整个的供求关系,没法改变。这里面最大的问题就是我们李站长提到的整个需求下降的问题，经济增长的减缓导致整体需求下降。我们在过去几年，在201１年之前，平均每年需求增长是１00０万吨，所以是能够满足产量的增长,能够满足需求。但是现在整体需求已经连续两年下滑,而且下一年度应该充满了巨大的变数，应该没有足够的信心认为明年的需求会更好。ﻫ因此在这种问题下，如果我们目前的需求和我们目前的供给能力相匹配的话，当前解决问题在于刺激需求的手段有限，需求的增长点比较小，而重要的工作应该转向抑制生产能力的过度释放。所以事实是很清楚的,当前国内玉米市场面临着国际市场价格下行,市场有效需求不足,传统需求没有根本好转,而且缺少新的需求增长点。上一次金融危机我们重新释放了加工产能,当时我们两年新增了1200万吨的产能投进去,这样整体又扛住了２00８年危机，但是现在你看整个产量都是过剩的，靠增加产能已经没有作用了,而新的增长点确实也是很难在短时间内为国家考虑。ﻫ所以这样来看库存粮食顺价销售的难度很大，今年我们的秋粮收购已经面临巨大的压力,大家看，目前我们临储玉米的顺价销售这块，销售非常缓慢,而且今年新粮库存一定会增加，我们截止到目前,东北临储玉米销售了２366万吨，临储进口玉米销售了３７０多万吨，这部分玉米应该讲价格低，饲料企业受欢迎程度高，执行率还是不错的,还有123万吨跨省移库玉米消化了，按照国家政策意图,先促进消化东北的库存。这样来看今年后期的情况，我们整个玉米顺价销售的数量按正在下滑,后期继续消化多少库存是比较保守的,应该是有大量的库存结余在仓库。ﻫ尽管艰难，但是我们看到东北的加工企业和全国的加工企业仍然是消化产区库存的中坚，目前定点企业采购的数量占我们东北地区临储玉米销售数量中的比重应该是1/4以上,特别是在最近一段时间，特别是7月份以来,由于山东需求的减缓，整体成交数量明显下滑，越往后看,我们加工企业越成为销售的中坚。所以加工企业确实很困难，现在还没有拜托亏损。而且从数量上来看,国家提供了一些补贴,可能不能完全地增加太多的消费,这个情况大家也已经比较清楚了。但是要正面去看这个事,怎么评价呢？就是在之前非常严峻的时刻，只要需求没有再继续下滑就是好事。所以这样来看，今年的国家政策意图就是要调动市场主体的积极性，特别是要调动我们加工企业入市的积极性,要采取 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 ,采取补贴来让加工企业积极入市，这个是我们的一个政策上的意图。在价格上，我们知道今年的价格上涨，就是我们供应结构上的问题和顺价销售的问题。顺价销售的政策意图大家都已经理解了,主要的问题，坚持顺价销售是保证市场秩序,确保政策调控有效的一个基本原则,否则就是新一轮的财政亏损挂帐，这个大家都比较清楚了。坚持顺价销售它的一个好处就是支撑东北地区市场的预期的严重保证。新一轮的仓促建设高峰，较大地缓解了东北地区露天存粮的压力,甚至还显现出过剩的信号，只要 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 安排合理，临储可以顺利推进。大家可以看到大连的平仓价格已经开始回落了，但是大家对于底部的预期也是比较明显的，大家认为今年肯定是这样,临储非常挣钱，有挣钱效应,只要价格低于我们临储价格,一定有很多企业会积极收购。另一方面我们的加工企业今年一定要购足库存,所以多元主体入市积极性的提高相信能够帮助国家缓解到托市收购的压力。ﻫ另外大家再看这张图，显然山东今年出现了比较大的上涨,最高的时候价格已经超过了2８00,现在价格又在回落，对于山东的价格来看,它同样要受到我们东北地区临储玉米托市收购的支撑，这是一个大的背景。比如说在山东进行市场定价的时候,大家一定不要忘了我们东北还有一个托市的收购,实际上在过去三年当中华北黄淮地区玉米供求都是比较均衡，但是今年由于托市收购的影响,整个河北玉米向东北产区倒流了600多万吨。因此在６、7月份的时候,出现了货源的紧张情况。但是从综合平衡上来看，拉出去的玉米和拉回来的玉米比起来还是不够的,所以山东没有那么大的缺口。由于替代作用的出现，消费的不旺,我们预料到下一个年度,山东也并不需要采购太多的玉米。因此在价格上大家要掌握好市场和我们政策之间这种变动的节奏,抓住山东的一些机会来做好我们的玉米购销。ﻫ最后我还是要谈一谈今年的临储托市收购，今年部分地区干旱严重和少量减产,远远不会改变市场供大于求格局,市场价格主要由托市收购主导，但是在国家的顺价销售区间内如果是比较高了,国家又敞开供应,因此在这个期间内有一个区间运行的态势。第二点就是市场要对上一年的误判纠偏，为什么有误判呢?实际上很多的误判,今年4月份在济南召开的玉米市场展望会上,我们说当时收购数量达到３５0０万元的时候我们估计大家积极入市,其主要原因就是实际上我们国内玉米供求关系的平衡问题已经解决了，但是２012、201３年度大家不够有信心,结构性的行情没有出现，所以在今年才出现了罕见的超过7０00万吨托市收购的数量,到目前来看这个数量也是有好处的,好处就在于今年市场预期已经比上年有明显改善了,这个我能够直观体验得到，因为跟与会的代表进行了充分交流之后感觉到了。所以我们可以断定,只要我们临储玉米收购达到一定规模后，市场主体入市积极性就会提高。按照我们国家粮油信息中心作出的平衡分析，今年临储玉米托市收入量如果达到40０0万吨的时候一定可以帮助流动市场实现供需的平衡问题，今年收购数量可以做一些预测，从辽宁情况来看,因为辽宁是大幅减产,所以感觉今年辽宁省倒是有可能启动,但是收购的量应该不会很多了，一二百万吨就已经顶天了，而且今年很难再出现河北、辽宁倒流的情况，今年内蒙古的收购数量估计也就是在五六百万吨左右,比去年也要减半,吉林省去年收购量非常大，超过2800万吨，比本省玉米产量还要高,今年这种情况很显然不会出现了，今年吉林省收购数量顶天也就是一千万吨左右。黑龙江省估计能够上升到2４0０到２500万吨，从解决平衡角度来讲就是４000万吨肯定就能解决问题了,所以大家要明白,我们目前国家执行的临储玉米托市收购,作为咱们粮食市场宏观调控基础的框架，包括那些对加工企业补贴、运补,还有仓促补贴等等这些都是一些配套政策，作为基础框架，目前我们确实存在很多问题,但是临时存储玉米收购应是中坚力量,是主导行情的力量，它不会变,顺价销售不会变,市场预期希望能够向国家方向来发展。所以今年一再鼓励大家要有信心要顺应国家政策的意图，积极入市来收购玉米。如果企业收购多了,2０14年这种罕见的结构性行情在20１５年就不会有了。如果再有,我们玉米产业的基础难以承受,国家财力的基础难以承受，国际市场条件难以承受,所以这是一个大的背景。时间有限，就跟大家交流这么多,有不对的地方请大家批评指正,谢谢！