证券投资学试题9金融学综合

证券投资学试 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 (9)-金融学综合证券投资学试题(9)-金融学综合　　　下面请看2021年金融学综合：证券投资学试题(9)　　现代证券投资理论　　一、判断题　　1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。　　答案：是　　2、以马柯维茨为代 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型〞的新理论。　　答案：非　　3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原那么。　　答案：非　　4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。　　答案：是　　5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。　　答桠?：非　　6、收益率的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 差可以测定投资组合的风险。　　答案：是　　7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。　　答案：是　　8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。　　答案：是　　9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。　　答案：非　　10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。　　答案：是　　11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。　　答案：是　　12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。　　答案：非　　13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。　　答案：是　　14㠠??在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。　　答案：非　　15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。　　答案：是　　16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。　　答案：是　　17、单项证券的收益率可以分解为无风险利率、系统性收益率和非系统性收益率。　　答案：是　　18、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。　　答案：是　　19、一个证券组合的系数等于该组合中各证券系数的总和。　　答案：非　　20、以协方差表示的证券风险与证券预期收益率之间的线性关系称为证券市场线。　　答案：是　　21、证券市场线一般用于估计一种证券的预期收益率，而证券特征线那么用于描述一种证券的实际收砠??率。　　答案：是　　22、证券特征线揭示了未来持有证券的时间内预期超额收益率由两局部组成，证券的系数、市场证券组合预期超额收益率与这种证券系数的乘积。　　答案：是　　23、只要不是成心将较高或较低系数的证券参加到证券组合中，组合中证券种类的增加不会引起组合的系数的显著变化。　　答案：是　　24、套利定价理论(APT)是由史蒂芬·罗斯于1976年利用套利定价原理提出的一个决定资产价格的均衡模型。　　答案：是　　25、多因素模型中的因素可以是国民生产总值的预期增长率、预期利率水平、预期通货膨胀水平等。　　答案：是　　26、APT假定投资者更偏好收益率较高的证券，并假定收益率由市场模型而产生。　　答案：非　　27、如果市场证券组合为APT中的唯一因素，APT就是CAPM。　　答案：是　　二、单项选额题　　1、现代证券投资理论的出现是为解决______。　　A证券市场的效率问题B衍生诠?券的定价问题　　C证券投资中收益-风险关系D证券市场的流动性问题　　答案：C　　2、20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为______的新理论，开展了现代证券投资理论。　　A套利定价模型B资本资产定价模型　　C期权定价模型D有效市场理论　　答案：B　　3、证券组合理论由______创立，该理论解释了______。　　A威廉·夏普;投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合　　B威廉·夏普;有效市场上证券组合的价格是如何决定的　　C哈里·马柯维茨;投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合　　D哈里·马柯维茨;有效市场上证券组合的价格是如何决定的　　答案：C　　4、收益最大化和风险最小化这两个目标______。　　A是相互冲突的B是一致的　　C可以同时实现D大多数情况下可以同时实现　　答案：A　　5、某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，那么该证券组合的预期收益率为______。　　A15.3%B15.8%C14.7%D15.0%　　答案：B　　6、在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是______。　　A标准差B夏普比率C特雷诺比率D詹森测度　　答案：A　　7、有效组合满足______。　　A在各种风险条件下，提供最大的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险　　B在各种风险条件下，提供最大的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险　　C在各种风险条件下，提供最小的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险　　D在各种风险条件下，提供最小的预期收益率;在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险　　答案：A　　8、投资者在有效边界中选择最优的投资组合取决于______。　　A无风险收益率的上下B投赠?者对风险的态度　　C市场预期收益率的上下D有效边界的形状　　答案：B　　9、以下说法不正确的选项是______。　　A最优组合应位于有效边界上　　B最优组合在投资者的每条无差异曲线上都有一个　　C投资者的无差异曲线和有效边界的切点只有一个　　D投资者的无差异曲线和有效边界的切点是投资者唯一的最优选择　　答案：B　　10、在马柯维茨看来，证券投资过程应分为四个阶段，分别是______。　　考虑各种可能的证券组合　　通过比拟收益率和方差决定有效组合　　利用无差异曲线与有效边界的切点确定最优组合　　计算各种证券组合的收益率、方差、协方差　　A1、2、3、4B2、1、3、4C1、4、2、3D2、4、1、3　　答案：C　　11、以下关于资本资产定价模型(CAPM)的说法不正确的选项是______。　　ACAPM是由威廉·夏普等经济学家提出的　　BCAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联　　CCAPM从理论上探讨了风险和收益的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益的联动关系中趋于均衡　　DCAPM对证券估价、风险 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 和业绩评价等投资领域有广泛的影响　　答案：B　　12、无风险资产的特征有______。　　A它的收益是确定的B它的收益率的标准差为零　　C它的收益率与风险资产的收益率不相关D以上皆是　　答案：D　　13、引入无风险贷出后，有效边界的范围为______。　　A仍为原来的马柯维茨有效边界　　B从无风险资产出发到T点的直线段　　C从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的局部　　D从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线　　答案：C　　14、CAPM的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例______。　　A相等B非零　　C与证券的预期收益率成正比D与证券的预期收益率成反比　　答案：B　　15、如果用图描述资本市场线(CML)，那么坐标平面上，横坐标表示______，纵坐标表示______。　　A证券组合的标准差;证券组合的预期收益率　　B证券组合的预期收益率;证券组合的标准差　　C证券组合的β系数;证券组合的预期收益率　　D证券组合的预期收益率;证券组合的β系数　　答案：A　　16、资本市场线______。　　A描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也说明了非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系　　B描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系　　C描述了非有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明有效证券组合的收益与风险之间的特定关系　　D既没有描述有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系　　答案：B　　17、β系数表示的是______。　　A市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度　　B市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度　　C无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度　　D无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度　　答案：A　　18、在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用______来代替。　　A局部证券B有效边界的端点　　C某一市场指数D预期收益最高的有效组合　　答案：C　　19、假设某证券组合由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40%和60%，它们的β系数分别为1.2和0.8，那么该证券组合的β系数为______。　　A0.96B1C1.04D1.12　　答案：A　　20、如果证券市场线(SML)以β系数的形式表示，那么它的斜率为______。　　A无风险利率　　B市场证券组合的预期收益率　　C市场证券组合的预期超额收益率　　D所考察证券或证券组合的预期收益率　　答案：C　　21、证券市场线用于______，证券特征线用于______。　　A估计一种证券的预期收益;估计一种证券的预期收益　　B估计一种证券的预期收益;描述一种证券的实际收益　　C描述一种证券的实际收益;描述一种证券的实际收益　　D描述一种证券的实际收益;估计一种证券的预期收益　　答案：B　　22、证券特征线的水平轴测定______。　　A证券的β系数B市场证券组合的预期收益率　　C市场证券组合的实际超额收益率D被考察证券的实际超额收益率　　答案：C　　23、随着证券组合中证券数目的增加，证券组合的β系数将______。　　A明显增大B明显减小C不会显著变化D先增大后减小　　答案：C　　24、以下关于单一因素模型的一些说法不正确的选项是______。　　A单一因素模型假设随机误差项与因素不相关　　B单一因素模型是市场模型的特例　　C单一因素模型假设任何两种证券的误差项不相关　　D单一因素模型将证券的风险分为因素风险和非因砠??风险两类　　答案：B　　25、多因素模型中的因素可以是______。　　A预期GDPB预期利率水平C预期通货膨胀率D以上皆是　　答案：D　　26、“纯因素〞组合的特征不包括______。　　A只对某一因素有单位灵敏度　　B只对一个因素有零灵敏度　　C除了有单位灵敏度的因素外，对其他因素的灵敏度为零　　D非因素风险为零　　答案：B　　27、以下关于APT与CAPM的比拟的说法不正确的选项是______。　　AAPT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM只有一个因素和敏感系数　　BAPT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义　　CCAPM能确定资产的均衡价格而APT不能　　DAPT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助　　答案：C　　三、多项选额题　　1、1990年，______因为在现代证券投资理论方面做出了卓越奉献而获得了诺贝尔经济学奖。　　A哈里·马柯维茨B威堠??·夏普C莫顿·米勒D史蒂芬·罗斯　　答案：ABC　　2、以下关于资本资产定价模型(CAPM)的一些说法正确的选项是______。　　ACAPM是由夏普等经济学家在20世纪60年代提出的　　BCAPM论述了资本资产的价格是如何在市场上决定的　　CCAPM使证券理论由实证经济学进入到标准经济学范畴　　DCAPM的主要特点是指出一种资产的预期收益要受以夏普比率表示的市场风险的极大影响　　答案：AB　　3、以下关于证券组合理论的一些说法正确的选项是______。　　A证券组合理论由哈里·马柯维茨创立　　B证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合　　C证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险　　D证券组合理论证明了分散投资可以在保证一定预期收益的情况下尽可能的降低风险　　答案：ABCD　　4、以下关于系统风险和非系统风险的说法正确的选项是______。　　A系统风险对所有证券的影堠??差不多是相同的　　B系统风险不会因为证券分散化而消失　　C非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券毫无关联　　D非系统风险可以通过证券分散化来消除　　答案：ABCD　　5、假设X、Y、Z三种证券的预期收益率分别为10%，15%，20%，A、B、C、D是四个投资于这三个证券的投资组合，三种证券在这四个组合中的相比照例各不相同，那么这四个证券组合的预期收益从高到低排列依次为______。　　AX、Y、Z的比例分别为30%、30%、40%　　BX、Y、Z的比例分别为20%、60%、20%　　CX、Y、Z的比例分别为50%、25%、25%　　DX、Y、Z的比例分别为40%、15%、45%　　答案：ADBC　　6、假定证券组合由X、Y两种证券组成，X的标准差为15%，Y的标准差为20%，X、Y在组合中所占的比例分别为40%和60%，当X和Y间的相关系数变化时，以下四种情况中组合的风险从低到高的排列依次为______。　　AX和Y之间的相关系数为0.8　　BX和Y之间的相兠?系数为-0.8　　CX和Y之间的相关系数为0　　DX和Y之间的相关系数为0.2　　答案：BCDA　　7、有效组合满足______。　　A在各种风险条件下，提供最大的预期收益率　　B在各种风险条件下，提供最小的预期收益率　　C在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险　　D在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险　　答案：AC　　8、证券组合理论中的无差异曲线的特性有______。　　A同一无差异曲线上的点代表相同的效用　　B无差异曲线的斜率为正　　C投资者更偏好位于左上方的无差异曲线　　D无差异曲线一般是凸形的　　答案：ABCD　　9、最优证券组合的选择应满足______。　　A最优组合应位于有效边界上　　B最优组合应位于投资者的无差异曲线上　　C最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点　　D上述三条件满足其中之一即可　　答案：ABC　　10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个步骤，其排列的顺序依次丠?______。　　A计算证券组合的收益率、方差、协方差　　B利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择　　C考虑各种可能的证券组合　　D通过比拟收益率和方差决定有效组合　　答案：CADB　　11、以下关于资本资产定价模型(CAPM)的说法正确的选项是______。　　ACAPM是由威廉·夏普等经济学家提出的　　BCAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联　　CCAPM从理论上探讨了风险和收益之间的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益率的联动关系中趋于均衡　　DCAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响　　答案：ACD　　12、无风险资产的特征有______。　　A它的收益是确定的B它收益的标准差为零　　C它的收益率与风险资产的收益率之间的协方差为零D是长期资产　　答案：ABC　　13、引入无风险贷出后，有效组合可能位于______。　　A纵轴上代表无风险赠?产的点上　　B从无风险资产出发到T点的直线段上　　C切点组合T上　　D原马柯维茨有效边界位于T点右上方的曲线段上　　答案：ABCD　　14、在市场均衡状态下，______。　　A预期收益率最高的证券在切点组合T中有非零的比例　　B预期收益率最低的证券在切点组合T中有非零的比例　　C风险最小的证券在切点组合T中有非零的比例　　D风险最大的证券在切点组合T中有非零的比例　　答案：ABCD　　15、如果用图表示资本市场线(CML)，那么______。　　A横坐标表示证券组合的标准差　　B横坐标表示无风险利率　　C纵坐标表示证券组合的预期收益率　　D纵坐标表示证券组合的标准差　　答案：AC　　16、以下说法正确的选项是______。　　A资本市场线描述了有效证券组合的预期收益率和风险之间的均衡关系　　B资本市场线没有说明非有效证券组合价格的决定　　C市场证券组合消除了所有的非系统风险　　D市场证券组合的总风险就是它的系统风险　　砠??案：ABCD　　17、单项证券的收益率可以分解为______的和。　　A无风险利率B系统性收益率　　C受个别因素影响的收益率D市场证券组合的收益率　　答案：ABC　　18、如果要代表上海和深圳证券市场的市场组合，可以分别用______来代替。　　A上证180指数B上证综合指数C深圳成份指数D深圳综合指数　　答案：BD　　19、如果要计算某个证券的β系数，那么知道______就可以了。　　1、该证券与市场证券组合的相关系数　　2、该证券的标准差　　3、市场证券组合的标准差　　4、该证券与市场证券组合的协方差　　A1、2、3B3、4C2、3D2、4　　答案：AB　　20、假设无风险利率为6%，某证券的β系数为1.2，那么______。　　A当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为18%　　B当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为10.8%　　C当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率为24%　　D当市场预期收益率为15%时，该证券的预期攠?益率为16.8%　　答案：BD　　21、以下关于证券市场线和证券特征线的说法正确的选项是______。　　A证券市场线一般用于描述一种证券的实际收益　　B证券市场线一般用于估计一种证券的预期收益　　C证券特征线一般用于描述一种证券的实际收益　　D证券特征线一般用于估计一种证券的预期收益　　答案：BC　　22、证券特征线说明，某证券的预期收益率由______组成。　　A该证券的α系数　　B该证券的β系数　　C市场证券组合预期超额收益率　　D市场证券组合预期超额收益率与该证券β系数的乘积　　答案：AD　　23、分散投资能实现证券组合总风险减少是因为______。　　A证券组合系统风险的相互抵消B证券组合系统风险的平均化　　C证券组合非系统风险的相互抵消D证券组合非系统风险的平均化　　答案：BC　　24、以下关于套利定价模型(APT)的一些说法正确的选项是______。　　AAPT是由史蒂芬·罗斯于1976年提出的　　BAPT是一个决定资产价格的均衡模型　　CAPT认为证券的实际收益不只是受市场证券组合变动的影响，而是要受市场中更多共同因素的影响　　D在APT中，证券分析的目标在于识别经济中影响证券收益的因素以及证券收益率对这些因素的不同敏感性　　答案：ABCD　　25、多因素模型中的因素可以是______。　　A预期国内生产总值B预期利率水平　　C预期通货膨胀率D市场指数预期收益率　　答案:：ABCD　　26、“纯因素〞证券组合的特征有______。　　A只对某一因素有单位灵敏度　　B只对某一因素没有灵敏度　　C不存在非因素风险　　D对有单位灵敏度的那个因素以外的其他因素没有灵敏度　　答案：ACD　　27、以下关于APT与CAPM的比拟的说法正确的选项是______。　　AAPT和CAPM都是确定资产均衡价格的经济模型　　BAPT分析了影响证券收益的多种因素以及证券对各个因素的敏感程度　　CCAPM只有一个因素，即市场证券组合，一个敏感系数，即证券的β系数　　D如果市场证券组合为唯一因素，CAPM就变成了APT　　答案：ABC凯程教育：凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研效劳。凯程考研的宗旨：让学习成为一种习惯；凯程考研的价值观口号：凯旋归来，前程万里；信念：让每个学员都有好最好的归宿；使命：完善全新的教育模式，做中国最专业的考研辅导机构；激情：永不言弃，乐观向上；敬业：以专业的态度做非凡的事业；效劳：以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的效劳，团队合作，为学员效劳，为学员引路。如何选择考研辅导班：在考研准备的过程中，会遇到不少困难，尤其对于跨专业考生的专业课来说，通过报辅导班来弥补自己复习的缺乏，可以大大提高复习效率，节省复习时间，大家可以通过以下几个方面来考察辅导班，或许能帮你找到适合你的辅导班。师资力量：师资力量是考察辅导班的首要因素，考生可以针对辅导名师的辅导年限、辅导经验、历年辅导效果、学员评价等因素进行综合评价，询问往届学长然后选择。判断师资力量关键在于综合实力，因为任何一门课程，都不是由一、两个教师包到底的，是一批教师配合的结果。还要深入了解教师的学术背景、资料著述成就、辅导成就等。凯程考研名师云集，李海洋、张鑫教授、方浩教授、卢营教授、孙浩教授等一大批名师在凯程授课。而有的机构只是很普通的老师授课，对 知识点 高中化学知识点免费下载体育概论知识点下载名人传知识点免费下载线性代数知识点汇总下载高中化学知识点免费下载 把握和命题方向，欠缺火候。对该专业有辅导历史：必须对该专业深刻理解，才能深入辅导学员考取该校。在考研辅导班中，从来见过如此辉煌的成绩：凯程教育拿下2021五道口金融学院状元，考取五道口15人，清华经管金融专硕10人，人大金融专硕15个，中财和贸大金融专硕合计20人，北师大教育学7人，会计硕士保录班考取30人，翻译硕士接近20人，中传状元王园璐、郑家威都是来自凯程，法学方面，凯程在人大、北大、贸大、政法、武汉大学、公安大学等院校斩获多个法学和法硕状元，更多专业成绩请查看凯程网站。在凯程官方网站的荣耀榜，成功学员经验谈视频特别多，都是凯程战绩的最好证明。对于如此高的成绩，凯程集训营班主任邢老师说，凯程如此优异的成绩，是与我们凯程严格的管理，全方位的辅导是分不开的，很多学生本科都不是名校，某些学生来自二本三本甚至不知名的院校，还有很多是工作了多年才回来考的，大多数是跨专业考研，他们的难度大，竞争剧烈，没有严格的训练和同学们的刻苦学习，是很难到达优异的成绩。最好的方法是直接和凯程老师详细沟通一下就清楚了。建校历史：有没有实体学校校区：有些机构比拟小，就是一个在写字楼里上课，自习，这种环境是不太好的，一个优秀的机构必须是在教学环境，大学校园这样环境。凯程有自己的学习校区，有吃住学一体化教学环境，独立卫浴、空调、暖气齐全，这也是一个考研机构实力的表达。此外，最好还要看一下他们的营业执照。