读书笔记-德马克TD指标

读书笔记-《德马克指标》 转载自 爱斯踢优的BLOG http://blog.sina.com.cn/loststu Jiansen 编 qq:910534029 2014.2 从德马克指标说起 博客关闭了有一年，12月7日正式重新开放，选择在这一天，是因为它对我 有特殊意义。不过，这对于读者并不重要。既然重新开张，就得选个开篇话 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 ， 那就从德马克说起吧。 12月4日中午以前，我还不知道有德马克（也译作狄马克）这么一号人物， 偶 然 间 在 中 财 网 看 到 一 则 新 闻 ， http://www.cfi.net.cn/p20121204000588.html，其后大盘的走势，在相当程 度上佐证了他的判断。向一位好朋友打听，才知道他之前正欲送我一本德马克的 书，这才有机会更进一步了解德马克的理论方法。 书名是《德马克指标》，由德马克的学生 Jason Perl 撰写，李辉翻译，东方 出版社出版。我这算是广告吗？呵呵，估计有朋友要问，在这里就算提前作答， 并非要做推荐。这本书翻译的比较匆忙，或者译者不 太清楚交易，有些名词比 较生疏。书的校验也不是很仔细，错误较多，不一字一句地细读，很容易一头雾 水。这不为批评译者，我自己译的书，很多也是猝不忍睹， 只作提醒而已。不 过，如果想学习德马克指标的话，有本书在手，总是方便些。余下时日，我会将 书中一些拗口的说法，按照我的理解表述出来。 原 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 ，重开博客之时，从学缠心得开始，由于还存在一些理解偏差，缠 论还需继续研究。如果此时写出来，误导的成分更大些，索性就从这本新书的学 习开始。然后，会矫正原有DELTA彩线 公式 小学单位换算公式大全免费下载公式下载行测公式大全下载excel公式下载逻辑回归公式下载 的错误，刊发出来。 请各位万莫怪责我心不专一，多少作业都没交齐。这博客写的，原本就是为 了打发时间，并没有太多名利追求，所以也就谈不上多认真了。受身体状况所限， 本人早 已没有雄心大志，并非对名利不屑一顾，实乃心有余力不足。既没有太 多欲求，自然也就想到哪里，做到哪里。有益无益，全在诸君自己，与本博大无 干系了。 有朋友关心我的博客，何时再会关闭。这里说一句：本博除非因特殊原因被 封，我将不会再行关闭，各位不必再担心了。 【读书笔记】德马克指标之 TD序列 (2012-12-10 18:15:59) 对技术分析了解不算多，如果有理解错误敬请指出。 在技术分析中，常见的指标有一类是趋势指标，还有一类是震荡指标。趋势 指标，常能够帮助我们追踪趋势发展，获取最大利润。震荡指标，帮助我们发现 震荡走势 的高低点，从而获取低买高卖的差价。当然，也肯定有两者兼而顾之 的指标。只是我不太熟悉技术分析，所以也就无法举例说明。不过，据说能够两 者兼顾的好指标 不多，那么，德马克指标体系里 TD 序列指标就正好算其中之 一。 一、TD序列的构成 TD 序列包括两部分，一是 TD 结构，一是 TD 计数。以下均以下跌买入为 例，来说明这两部分，下跌时出现的 TD结构，称之为 TD买入结构。 1. TD 买入结构是这样形成的： （1）首先，要出现熊市价格反转，或称之为上涨转下跌。为了形成熊市价格 反转，要求至少有六根 K线，其中第五根 K线的收盘价比第一根 K线的收 盘价 高，第六根 K线的收盘价，比第二根 K线的收盘价低，那么就形成了熊市价格 反转。这第六根 K线，同时也是所谓的 TD买入结构的第一根 K线。 （2）其次，当连续出现九根 K线，并且这些 K线的收盘价都比各自前面的第 四根 K线的收盘价低时，我们就说，形成了 TD买入结构。请记住，必须是连续 九根 K线。如果出现中断，就必须重新开始构建。也就是重新寻找熊市价格反 转，以及其后的 TD买入结构。 （3）TD 买入结构并不限定只有九根 K线，只要满足上述条件，可以一直延 续。书中提到的 TD买入结构最多有十八根 K线。是否有更多的可能，书中并没 有提到，我在上证指数运用该指标时，暂时没有发现超过18根的情况。 （4）TD买入结构的第一根 K线的最高价，也就是 TD买入结构趋势阻力线， 简称趋势阻力线。对应的，TD卖出结构的第一根 K线的最低价，就是 TD卖出 结构趋势支撑线，简称趋势支撑线。 2. TD 买入计数 （1）当 TD买入结构形成之后，就开始进行 TD买入计数。 （2）当 TD买入结构之后的 K线（包括构成 TD买入结构的第九根 K线）， 满足收盘价小于等于它前面第二根 K 线（注：并非 TD 买入计数里的第二根 K 线，而是当前 K线向前数第二根 K线）的最低价时，就将它的计数加1。TD买 入计数的最大值是13。 （3）当 TD买入计数达到12时，如果其后的 K线满足计数条件，即收盘价 小于等于它前面第二根 K线的最低价，同时还要满足条件二，即它的最低价要 小于等于计数8所对应 K线的收盘价，此时这根 K线计数为13。如果 K线只满 足计数条件，但是不满足条件二，那么这根 K线就不能计数为13，在显示时只 显示一个“+”。 （4）TD买入计数可以是不连续的，也就是当某些 K线不满足计数条件时， 计数暂时中断。当再次遇到满足计数条件的 K线时，继续前面的计数。 （5）在 TD计数过程中，如果出现 TD卖出结构，则取消计数； （6）在 TD计数过程中，如果出现 K线的实际最低价，高于之前的 TD买入 结构趋势阻力线时，则取消计数。 注：实际最低价指当前 K线的最低价与其前一根 K线的收盘价两者之间较 低的价格。 实际最高价指当前 K线的最高价与其前一根 K线的收盘价两者之间较 高的价格。 （7）如果出现连续的 TD买入结构，即两个 TD买入结构之间没有牛市价格 反转，也没有 TD卖出结构出现，则有可能形成两个 TD买入计数嵌套的情况。 其中，又有三种情况需要特殊处理： 1）如果 TD买入结构2的真实波幅大于等于 TD买入结构1的真实波幅，但 是又不超过其1.618倍，则 TD买入计数1取消，保留 TD买入计数2。 2）如果 TD买入结构2的收盘区间在 TD买入结构1的真实区间（即真实波 幅）之内，并且 TD买入结构2的价格极值也在 TD买入结构1的真实区间之内， 那么 TD买入计数2取消，保留 TD买入计数1。 3)如果 TD买入计数1尚未结束，又出现了 TD买入结构2，并且它延伸到18 根 K线，那么 TD买入计数1的计数13出现时，不显示计数13，而显示字符“R”， 表示循环计数，同时说明下跌趋势非常强列。 注：连续两个 TD买入结构，前一个称为 TD买入结构1，相应的 TD买入计 数称为 TD买入计数1；后一个称为 TD买入结构2。相应的 TD买入计数称为 TD 买入计数2. 注：TD买入结构的真实波幅=TD买入结构的实际最高价-TD买入结构的实 际最低价 二、TD序列的使用 1. TD 买入结构的使用 （1）买入条件 1）TD买入结构的第八根 K线或者第九根 K线，或者其随其后的某根 K线的最低价，小于等于第六根 K线和第七根 K线的最低价。 2）TD 买入结构内的任何一根 K 线的收盘价，都要在之前的 TD 卖出 结构趋势支撑线之上。 3）TD 买入结构的第九根 K线，要非常靠近之前的 TD 卖出结构趋势 支撑线 （2）期望值 1）TD买入结构的实际最高价 注：TD买入结构的实际最高价，指 TD买入结构中所有 K线的实际最 高价中的最大值。 （3）止损价位 1)找到 TD买入结构的实际最低价所对应的 K线； 注：TD买入结构的实际最低价，指 TD买入结构中所有 K线的实际最 低价中的最小值。 2）将该 K线的实际最低价减去其真实波幅，就得到止损价位。 注：真实波幅=|最高价-最低价|与|最高价-昨收|以及|昨收-最低价|三者 之间的最大值。 （4） 建议 关于小区增设电动车充电建议给教师的建议PDF智慧城市建议书pdf给教师的36条建议下载税则修订调整建议表下载 TD 买入结构的第九根 K线的收盘价，满足其与目标价为的价差，是其 与止损位的价差的1.5倍以上时，才进行交易。 2. TD 买入计数的使用 （1）买入 1）在计数13这根 K线的收盘价入场（积极策略），或者 2）在计数13之后，出现熊市价格反转时入场（保守策略），或者 3）出现 TD伪装买入信号时买入，或者. 当前 K线的收盘价小于前一根 K线的收盘价. 当前 K线的收盘价大于当前 K线的开盘价. 当前 K线的最低价小于之前第二根 K线的最低价 4）出现 TD马跳买入信号时买入，或者 .当前 K线的开盘价，必须小于前一根 K线的开盘价和收盘价 .随后的市场价格应该大于前一根 K线的开盘价和收盘价 5）出现 TD马胜买入信号时买入，或者 .当前K线必须包含于前一根K线之内，即它的开盘价与收盘价区间， 在前一根 K线的开盘价和收盘价区间内 .当前 K线的收盘价必须大于前一根 K线的收盘价 6）出现 TD开盘买入信号时买入，或者 .当前 K线的开盘价小于前一根 K线的最低价 .随后的市场价格应该大于前一根 K线的最低价 7）出现 TD陷阱买入信号时买入 .当前 K线的开盘价，在前一根 K线的区间内（指开盘价与收盘价形 成的区间） .随后的市场价格必须向上突破前一根 K线的区间 （2）止损价位 1）找到 TD计数的实际最低价所对应的 K线 2）计算该 K线的实际最高价与实际最低价之差 3）从该 K线的实际最低价中减去上述差值，即得到止损价位 三、TD序列的有关问题 1、如何确认 TD买入计数的止损价位被触发？ 假设 K线 X跌破止损价位，那么如下四个条件满足，则止损价位被触发： （1）K线 X的收盘价低于止损价位 （2）K线 X-1的收盘价大于 K线 X-2的收盘价 （3）K线 X+1的是低开 （4）K线 X+1的最低价比开盘价低一个交易单位 这是德马克建议的止损触发，实际交易中，最好是跌破止损价位就离场，而 不要坐等其他条件成立。 2、TD序列适合中国股市吗？ 根据作者意见，TD序列适应于任何市场，任何时间周期。参考本文开头部分 的链接，可以见到德马克是如何在12月4日发出股市见底判断的。 3、TD 序列是如何发现的？ 德马克没有解释，但是从 TD序列的构成来看，它与一周交易五天，斐波纳 契数字8,13都有关联，可能这也是原创者的出发点之一吧。虽然很重要的数字九 并不在其列。 注：TD序列的问题并不都来自书。 五、TD-积极序列 TD-积极序列与 TD 序列基本类似，只是在 TD计数时更激进一些。具体来 说，就是 TD序列中的在判断 TD计数条件时，比较的是当前 K线 X的收盘价， 与 K线 X-2的最低价。而在 TD积极序列中，只有当 K线 X的最低价小于 K线 X-2的最低价时，才符合计数要求。因此，TD-积极序列总是先于 TD 序列产生 买入信 号或卖出信号。 六、TD组合 TD组合与 TD序列非常类似，差别也只在于 TD组合的计数条件与 TD序列 的计数条件不同。TD组合的计数条件，有宽松版本和严格版本两种。 1、TD组合的严格计数条件 （1）K线 X的收盘价，要求小于 K线 X-2的最低价； （2）K线 X的最低价，要求小于 K线 X-1的最低价； （3）K线 X的收盘价，要求小于 K线 X-1的收盘价； （4）K线 X的收盘价，要求小于前一个计数 K线的收盘价。 注：前一个计数 K线，指符合计数条件的 K线，而不是当前 K线的前 一根 K线。 2、TD组合的宽松条件（1）计数1～10的 K线，要求符合严格计数条件； （2）计数11、12、13的 K线，只需要满足收盘价一个比一个低即可。 3、TD组合的买入操作 （1）TD组合计数完成之后， （2）等待出现 TD价格反转时，就可以进行买入操作。这样就避开了 TD 组合循环的风险。 注：与上述情况相反的，就是 TD组合的卖出操作， 4、TD组合的离场条件 对于买入操作的离场设置是，将 TD 组合计数的实际最低价减去 TD 组 合计数的真实波幅，就得到止损价位。 【读书笔记】德马克指标之 TD趋势线 (2012-12-12 20:22:40) TD 序列指标之后，本应讲一讲 TD组合指标，或者 TD-D 波指标。但是， 鉴于 TD组合指标和 TD组合指标和 TD 序列指标非常相似，将补充在 TD 序列 指标之中，而 TD-D 波指标，在实现上我尚未想好，所以延后再说。 德马克指标系统大约有70多个指标，大多可以单独使用，或者结合起来使 用。除了 TD 序列指标、TD组合指标、TD-D 波指标以外，其他内容相对都比 较简单 （相对），比较容易代码实现。所以，我将快速地简述这些内容。具体的 德马克指标，在网络间可以搜索。本人实现的代码，暂时无法免费共享，请诸位 见谅。 TD趋势线，不同于传统的趋势线，它不是从左向右寻找两个点来绘制的趋 势线，而是从右向左寻找两个点来绘制的趋势线。先介绍几个基本概念。 1、TD点 如果某根 K线的最高价，大于左右N根 K线的最高价，则称之为 TD关键 点，或者 TD高点。 如果某根 K线的最低价，小于左右N根 K线的最低价，也称之为 TD关键 点，或者 TD低点。 TD高点与 TD低点都是 TD点。 2、TD供需线 从右向左寻找两个 TD低点，将其连接起来的趋势线，就称之为 TD需求线； 从右向左寻找两个 TD高点，将其连接起来的趋势线，就称之为 TD供给线； TD需求线与 TD供给线合称为 TD供需线。 下面，以 TD需求线为例，说明如何利用其进行交易。 一、TD需求线的下行突破确认及入场价格 凡是某根 K线的盘中价格比对应的 TD 需求线价位低，就称为 TD 需求 线的跌破。TD 需求线的跌破，分为有效跌破和无效跌破两种。TD 需求线的有 效跌破有三种确认条件。 1、第一种确认条件 设跌破 TD需求线的 K线为 X，则如果 K线 X-1的收盘价高于 K线 X-2 的收盘价，则确认为有效跌破； 2、第二种确认条件 设跌破 TD需求线的 K线为 X，则如果 K线 X的开盘价低于 TD需求线， 则确认为有效跌破； 3、第三种确认条件 设跌破 TD需求线的 K线为 X，以 K线 X-1的最高价与 K线 X-2的收盘 价中的较大值作为值A，求出A值与 K线 X-1的收盘价之差值 B，再将 K线 X-1 的收盘价减去值 B就得到值 C。 如果值 C大于 TD需求线的价位，则确认为有效跌破；否则，不能确认 为有效跌破。 4、当确认为 TD需求线的有效跌破时，就可以以当时的 TD 需求线价位作 为入场价格（入场做空）。 二、目标价位 1、找出当前 TD需求线所涵盖的所有 K线中的最高价； 2、计算该最高价与跌破价位之差值； 2、从跌破价位再减去此差值，就得到目标价位； 三、止损方式 1、如果跌破之后的第一根 K线的开盘价，高于跌破价位，则以该 K线的开 盘价止损。 2、如果跌破之后的第一根 K线的收盘价，高于 TD需求线，则以该 K线的 收盘价止损。 3、如果跌破之后的第一根 K线的最低价，高于跌破 K线的最低价，则以该 K线的收盘价离场。 TD供给线的上行突破与此相仿，读者可以自行补充。 【读书笔记】德马克指标之 TD折返 (2012-12-12 21:54:00) 有很多人都会使用波段高低点，以及斐波纳契数字来计算下跌之后的上升压 力位，或上涨之后的下跌支撑位。但是，选择波段高低点的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，是相当主观的。 因而， 也直接导致其后所计算的压力位或者支撑位往往都主观性过强。德马克 提出了一种最客观的方法，来选定高低点并进行其后的计算。这就是 TD折返指 标。 TD折返指标有三大类，一是 TD相对折返指标，一是 TD绝对折返指标， 三是 TD折返弧。本文以下跌之后的上升为例，来说明如何利用 TD折返指标。 一、TD相对折返指标 1、计算下跌之后的上升压力位 （1）找到当前 K线之前的一个低点 K线 B（称之为参考低点）； （2）从此低点找到上一次价格等于此低点价格的 K线O； （3）找出 K线OB之间的最高点A（称之为参考高点）； （4）计算参考高点和参考低点的差值； （5）将此差值分别乘以0.382、0.618、1.382、1.618、2.236、2.618，求 得一系列值 C； （6）将参考高点A减去这些值 C，就分别得到对应的上升压力位； 2、TD磁性价格 TD磁性价格指的是，参考高点A的收盘价，而不是参考高点A的最高价。 3、有效突破压力位的确认 假设 K线 X盘中突破相对折返位，则 （1）如果 K线 X-1的收盘价低于 K线 X-2的收盘价，则确认突破有效； （2）如果 K线 X的开盘价大于相对折返价位，并且 K线 X的开盘价等 于其最低价，则确认突破有效； （3）如果 K线 X-1的收盘价与其实际最高价之差，加上 K线 X-1的收盘 价，小于 TD相对折返价位，则确认突破有效； 4、离场方式 假设 K线 X盘中突破相对折返位，则 （1）如果 K线 X+1的开盘价在相对折返价位之上，则在开盘价离场； （2）如果 K线 X+1的开盘价低于 K线 X的收盘价，并且 K线 X+1的收 盘价小于相对折返价位，则在开盘价离场； （3）如果 K线 X+1的最高价小于 K线 X的最高价，则在收盘价离场。 5、其他反转形态 （1）如果开盘价在第一个相对折返压力位之上，并上涨至第二个相对折 返压力位，通常预示着走势即将衰竭，价格将要反转。 （2）如果开盘价在第一个相对折返支撑位之下，并下跌至第二个相对折 返支撑位，通常预示着走势即将衰竭，价格将要反转。 二、TD绝对折返指标 当 K线创出历史新高或者新低时，则无法找到上一次出现此高点或低点的 K线，此时可以直接使用历史新高或者历史新低来计算 TD折返价位，这就是 TD 绝对折返指标。 除了计算 TD绝对折返指标时所使用参考高点或参考低点以外，其他诸如斐 波纳契数字也是0.382和0.618等各方面，均和 TD相对折返指标均类似。 三、TD折返弧 1、将参考低点与参考高点连接，绘制一条直线； 2、将直线上的值分别乘以0.382,0.618等，得到一系列值A， 3、以参考低点为轴心，将上述计算值A，按照时间对称映射至在未来，就 得到一条弧线，这就是 TD折返弧。 【读书笔记】德马克指标之 TD趋势因子指标与 TD推进指标 (2012-12-14 20:15:39) TD 趋势因子指标与 TD推进指标相当简单，但是，如果不读原版书的话， 基本上看不明白到底想说什么。仔细地对比了一下原版与译版，这种情况到处都 是。因此，如果需要进一步了解这本书，学习德马克指标，建议看原版书，或者 看本博（自吹一下），呵呵。 一、TD趋势因子指标 TD趋势因子，是将某些高点价格、低点价格或者收盘价，乘以特定比例， 以发现潜在的支撑位或阻力位，它有助于确定潜在的衰竭价位。以下均以计算 TD下跌趋势因子为例。 1、当前处于下跌走势中，并且下跌之前的顶部与之前的底部相比，至少上涨了 5.556%； 2、如果顶部 K线的收盘价高于它之前一根 K线的收盘价，则以顶部 K线的最高 价作为计算标准值A； 3、如果顶部 K线的收盘价低于它之前一根 K线的收盘价，则以顶部 K线的收盘 价作为计算标准值A； 4、计算第一个下跌趋势因子：值 A-值 A*0.9444（值 A 较大） 或 值 A-值 A*0.99444（值 A较小） 5、计算第二个下跌趋势因子：值 B-值 B*2*0.9444 或 值 B-值 B*0.99444（值 B是顶部 K线的最高价） 6、计算第N个下跌趋势因子：方法与上面第5类似。 7、TD趋势因子的突破确认，与 TD趋势线的突破确认或者 TD折返的突破确认 比较类似。 二、TD推进指标 TD推进指标除了可以发现潜在的价格反转位置，还可以标识出发展中的趋 势。 如果市场上涨之后先回调，然后再次上涨，期间没有跌破上升起点，那么就 出现看涨信号，预示着市场将创出新高。 如果市场下跌之后先反弹，然后再次下跌，期间没有突破下跌起点，那么就 出现看跌信号，预示着市场将创出新低。 以下均以 TD上行推进为例，说明 TD推进指标的计算。 1、计算第一波上涨的低点 X与高点 Y之差值A； 2、计算第二波回调的高点 Y与低点 Z之差值 B； 3、如果值 B 达到或超过值 A的23.6%，则 X 点、Y 点和 Z 点就满足计算 TD上行推进指标的要求； 4、将差值A乘以23.6%，并加在 Z点上，就得到 TD上行临界价位； 5、将差值A乘以47.2%，并加在 Z点上，就得到 TD上行衰竭价位； 【读书笔记】德马克指标之 TD区间扩展指标 (2012-12-14 21:32:36) 动量指标，是技术分析中常用的指标。人们常常通过指标值的超买超卖，以 及指标值与价格的背离，来指导交易。但是，德马克指出，指标值在超买超卖区 域的持续时间，对股价走势的影响是不同的。其次，背离并不常出现，但是，当 其真的发生时，往往会同时出现多个背离，这就是所谓的“背了又背”。如果解 决这两类问题，就引出了 TD幅度膨胀指标。 一、TD区间扩展指标（TD-REI） 1、计算 TD-REI 值 （1）计算当前 K线 X的最高价与 K线 X-2的最高价之差值A； （2）计算当前 K线 X的最低价与 K线 X-2的最低价之差值 B； （3）将差值A与差值 B相加，得到值 C； （4）如果当前 K线 X的最高价大于等于 K线 X-5或 K线 X-6的最低价，或 者 K线 X-2的最高价大于等于 K线 X-7或 K 线 X-8的的收盘价，则将值 C赋值 为0； （5）如果当前 K线 X的最低价小于等于 K线 X-5或 K线 X-6的最高价，或 者 K线 X-2的最低价小于等于 K线 X-7或 K 线 X-8的的收盘价，则将值 C赋值 为0； （7）将连续五根 K线的值 C求和，得到值 Y； （6）求出五根 K线的最高价与最低价之差值 Z； （9）将值 Y除以值 Z，并乘以100，就得到 TD-REI 指标的值。 2.市场强弱的判断 （1）如果 TD-REI 值在+40之上持续时间少于6根 K 线的时间，就向下穿 越+40，则是弱势； （2）如果 TD-REI 值在-40之下持续时间少于6根 K 线的时间，就向上穿 越-40，则是强势； 3.利用 TD价格震荡 （TD-POQ）过滤 TD-REI 信号 （1）TD-REI 值在-40以下持续时间少于6根 K线的时间； （2）K线 X的收盘价低于 K线 X-1的收盘价； （3）K线 X+1的开盘价必须小于等于 K线 X和 K线 X-1的最高价； （4）K 线 X+1的全天交投价格必须高于开盘价，并且最高价必须大于等 于 K线 X或者 K线 X-1的最高价。 （5）满足以上五个条件，就产生买入信号； （6）将上述条件反过来，就产生卖出信号。 二、TD-德马克指标 I 德马克指标 I 与 TD-REI 非常类似，也是用于区分市场价格的趋势与非趋势 运动。 1.计算 TD-德马克指标 I (1)计算分子值A 1)计算 K线 X的最高价与K线X-1的最高价之间的差值a,如果差值小于 0，则赋值为0； 2)计算K线X的最低价与K线X-1的最低价之间的差值b,如果差值大于 0，则赋值为0； 3)将连续十三根 K线的差值 a与差值 b求和，就得到分子值A； (2)计算分母值 B 1）将连续十三根 K线的差值 b求和，得到值 c; 2）将分子值A与值 c相加就得到分母值 B; (3)将值 A除以值 B，求得指标值。该指标值在0～100之间，超买超卖区间 值是40～60。 三、TD德马克指标 II 1、计算德马克指标 II （1）计算分子值A 1)计算 K线 X的最高价与 K线 X-1的收盘价的差值A； 2)计算 K线 X的收盘价与其实际最低价之间的差值 B； 3)将差值 A与差值 B求和，得到值 C 4)将 K线 X的最高价减去 K线 X-1的收盘价，得到值D； 5)如果值D小于0，则赋值为0； （2）计算分母值 B 1)计算 K线 X的最低价与 K线 X-1的收盘价之差值 E； 2)计算 K线 X的实际最高价与其收盘价的差值 E； 3)将差值 E、差值 F以及分子值A相加，就得到值 B (3) 将值 A除以值 B，就得到指标值。 四、TD-压力指标（TD-Press） TD压力指标，与OBV指标有一定的渊源。不同于OBV指标根据两天收盘 价的关系，将当天的交易量全部算作正值或者是负值，TD压力指标按照一定的 百分 比，来考虑当天交易量的正负情况。具体来说，就是将某天的收盘价减去 开盘价，再除以当日的幅度，得到一个比例，将该比例乘以当日交易量，就得到 该日的压力 指标值。 TD压力变化率，就是将 五、TD变化率指标 将当前 K线的收盘价除以之前第12根 K 线的收盘价，就得到 TD 变化率指 标。当数值在97.5～102.50之间时，市场是中性的，如果该数值低于97.5市场 就处于超卖状态，如果该数值高于102.5，则市场处于超买状态。 六、TD联合指标 TD联合指标是 TD区间扩展指标、TD德马克指标 I、TD德马克指标 II、TD 压力指标、TD变化率指标的复合结果。当其中某一项指标处于超买时，就赋值 为+1，处于超卖时，就赋值为-1，其余情况下，赋值为0。然后，将五个分指标 的值相加，就得到 TD联合指标的值。 当 TD联合指标的值等于+5或-5时，近期价格发生转折的可能性较大。 在 TD联合指标计算中，各分指标的参数与单独使用的参数，不完全一致。 设置方法可以参考原版书，有图有真相 【读书笔记】德马克指标之 TD差分指标系列 (2012-12-15 08:29:05) TD 差分系列指标一共有三个，分别是 TD差分指标，TD折返差分指标，TD 反差分指标。在计算 TD差分指标系列之前，首先必须引进买压和卖压的概念。 买压，指的是某根 K线的收盘价与其真实最高价（真实最高价指该 K线最 高价与前一日收盘价两者中的最大值。）之差。 卖压，指的是某根 K线的收盘价与其真实最低价（真实最高价指该 K线最 低价与前一日收盘价两者中的最小值。）之差。 在使用 TD差分指标时，如果出现向上箭头，表明下一根 K线最高价将大于 当前 K线的最高价。以下讲解均以产生向上箭头为例。 1、TD差分指标 （1）要求有两根 K线，并且它们的收盘价，都比各自的前一根 K线的收盘 价要低，并且 （2）当前 K线（即两根 K线中的第二根）的买压要大于前一根 K线的买压， 并且 （3）当前 K线的卖压要小于前一根 K线的卖压。 2、TD折返差分指标 （1）要求有两根 K线，并且它们的收盘价，都比各自的前一根 K线的收盘 价要高，并且 （2）当前 K线（即两根 K线中的第二根）的买压要大于前一根 K线的买压， 并且 （3）当前 K线的卖压要小于前一根 K线的卖压。 3、TD反差分指标 （1）要求有四根 K线，并且 （2）前两根 K线的收盘价，都比各自的前一根 K线的收盘价要低，并且 （3）第三根 K线收盘价要比第二根 K线收盘价高，并且 （3）第四根 K线收盘价要比第三根 K线收盘价低。 【读书笔记】德马克指标之 TD区间预测指标系列 (2012-12-15 09:19:47) TD 区间预测指标系列共有三个指标，分别是 TD区间预测指标，TD区间扩 展突破指标和 TD通道指标。 一、TD区间预测指标 1、计算基准值 X （1）如果某根 K线的收盘价大于它的开盘价，则 X=（2×最高价+最低价+收盘价）/2 （2）如果某根 K线的收盘价小于它的开盘价，则 X=（最高价+2×最低价+收盘价）/2 （3）如果某根 K线的收盘价等于它的开盘价，则 X=（最高价+最低价+2×收盘价）/2 2、TD 区间预测值 （1）次日的预期最低价=X-当前 K线最高价 （2）次日的预期最高价=X-当前 K线最低价 （3）高位公差=今日 K线的开盘价 + 昨日 K线的真实波幅×15% （4）低位公差=今日 K线的开盘价 - 昨日 K线的真实波幅×15% 3、TD区间预测指标的使用 （1）如果次日开盘价位于预测的最高价和最低价之间，那么配合其他 当日买入卖出信号，就可以做到当日的低买高卖； （2）如果次日开盘价位于预测的最高价之上，或者位于预测的最低价 之下，则不采取任何行动。这通常意味着供需动态发生了变化。 （3）如果次日开盘价位于预测的最高价和最低价之间，并且在价格向 上超越预测的最高价之前，先向下穿越低位公差，则收盘价很可能位于预测的最 高价和最低价之间。 （4）如果次日开盘价位于预测的最高价和最低价之间，并且在价格向 上超越预测的最高价之前，没有先向下穿越低位公差，则收盘价很可能位于预测 的最高价之上。 （5）如果次日开盘价位于预测的最高价和最低价之间，并且在价格向 下超越预测的最低价之前，先向上穿越高位公差，则收盘价很可能位于预测的最 高价和最低价之间。 （6）如果次日开盘价位于预测的最高价和最低价之间，并且在价格向 下超越预测的最低价之前，没有先向上穿越高位公差，则收盘价很可能位于预测 的最低价之下。 二、TD区间扩展指标 1、计算扩展区间 （1)区间上界1=当日开盘价+昨日真实波幅×0.382； （2)区间上界2=当日开盘价+昨日真实波幅×0.618； （3)区间下界1=当日开盘价-昨日真实波幅×0.382； (4)区间下界2=当日开盘价-昨日真实波幅×0.618； 2、TD区间扩展指标的使用 （1）如果昨日收盘价为下行收盘价（即昨日收盘价低于前日收盘价）， 则一旦今日价格向上突破区间上界1，则很可能到达区间上界2； （2）如果昨日收盘价为上行收盘价（即昨日收盘价高于前日收盘价）， 则一旦今日价格达到区间上界2，则做空卖出； （1）如果昨日收盘价为上行收盘价（即昨日收盘价高于前日收盘价）， 则一旦今日价格向下突破区间下界1，则很可能到达区间下界2； （2）如果昨日收盘价为下行收盘价（即昨日收盘价低于前日收盘价）， 则一旦今日价格达到区间下界2，则做多买入； 三、TD通道指标 1、TD通道指标 I （1）计算3根 K线的最低价的移动平均值； （2）将当前 K线的最低价移动平均值乘以1.03（或1.09，适用于单只 股票），就构成 TD通道指标的高位边界 （3）计算3根 K线的最高价的移动平均值； （4）将当前 K线的最高价移动平均值乘以0.97（或0.91，适用于单只 股票），就构成 TD通道指标的低位边界 当市场处于震荡走势时，股价倾向于运行在通道之内，如果出现股价盘 中突破通道上下边界时，通常意味着走势的衰竭，股价即将出现转折。 当市场出现趋势运动时，通道的作用可能不如前面那般明显。但是，如 果出现 K线的收盘价位于通道之外的情况，通常意味着趋势即将转弱，尤其是 如果同时出现其他趋势衰竭信号，比如 TD序列信号或 TD组合信号时，更是如 此。 2、TD通道指标 II （1）计算3根 K线的最高价的移动平均值； （2）将当前 K线的最高价移动平均值乘以1.005（或1.07，适用于单 只股票），就构成 TD通道指标的高位边界 （3）计算3根 K线的最低价的移动平均值； （4）将当前 K线的最低价移动平均值乘以0.995（或0.93，适用于单 只股票），就构成 TD通道指标的低位边界 当连续两根 K线的收盘价位于通道之外，意味着市场有可能要转势。 注：原版及中译本中，这里的系数都是反的，即高位乘以0.995（或0.93）, 低位乘以1.005（或1.07）。经仔细推敲，个人认为这里是原版出现了错误。 【读书笔记】德马克指标之 TD移动平均 (2012-12-15 09:57:31) 移动平均是应用最广泛的技术分析工具。但是，移动平均有两个缺点：一是 滞后效应，一是短尾现象。因此，它所产生的入场信号和离场信号，就存在先天 不足。通过提高移动平均的长度，可以减低短尾风险，但是也会降低指标的敏感 性，导致不能早期发现趋势转折变化。 德马克开发了两种新型的移动平均，即 TD移动平均 I 和 TD移动平均 II。 一、TD移动平均 I 1、确定市场趋势。如果某根 K线的最低价，大于之前所有十二根 K线的最 低价，则市场倾向于上涨。如果某根 K线的最高价，小于之前所有十二根 K线 的最高价，则市场倾向于下跌。只有当市场有上涨趋势或者下跌趋势时，才考虑 绘制 TD移动平均 I。 2、TD移动平均线的绘制（以看涨的 TD移动平均线为例） （1）首先，从出现市场上涨倾向的那根 K线 X开始，计算五根 K线最低价 的移动平均值，并绘制出来。此移动平均线一共延续四根 K线，即 K线 X及其 后三根 K线。 （2）如果 K线 X之后的四根 K线里，没有任何 K线的最低价高于它之前 的所有十二根 K线的最低价，则停止绘制 TD移动平均线。 （3）如果 K线 X之后的四根 K线里，至少有一根 K线的最低价高于它之 前的所有十二根 K线的最低价，则将此 TD移动平均线再延伸四根 K线。 二、TD移动平均 II 1、计算短期移动平均线，其为3根 K线的收盘价移动平均； 2、计算长期移动平均线，其为34根 K线的收盘价移动平均； 3、计算变化率。如果变化率转为正数，或者转为负数，则移动平均线会随 之变色。 对于短期移动平均来说，变化率是当前 K线的移动平均值与向前第二根 K线的移动平均值之差。 对于长期移动平均来说，变化率是当前 K线的移动平均值与前一根 K线 的移动平均值之差。 短期移动平均线在长期移动平均线之上，意味着市场处于积极状态；反 之，当短期移动平均线位于长期移动平均线之下，意味着市场处于消极状态。 注:关于移动平均线的颜色变化，如何用于分析市场和指导交易，文中没 有直接说明，可能属于不言自喻的内容。 【读书笔记】德马克指标之 TD序列 (2012-12-19 22:28:15) 指标特色： （1）TD-买入结构（TD-卖出结构），可以选择显示或者不显示大于9的数字。 （2）当出现 TD-计数嵌套时，即前一个买入计数/卖出计数尚未完成，后一个买 入计数/卖出计数又已经开始，可以同时显示两个买入计数/卖出计数。原版书中 采取的是只显示最新的买入计数，这样做的缺点是，会突然出现不从1开始的买 入（卖出）计数。 【读书笔记】再谈德马克指标 (2012-12-20 17:54:19) 德马克指标总共有大约70多个，其中最重要的是 TD序列指标、TD组合指 标、TD—D波指标、TD趋势线、TD震荡指标、TD折返指标、TD趋势指标等。 目前，除了 TD-D 波指标还在研究之外，其余指标都已经设计完成，后续将逐步 发布图例。陆续有不少朋友问及德马克指标的有关代码问题，这里一并回答。 德马克指标，总体来说，代码难度都不是很大。诸位参考本博译文，相关中 译本以及原版书籍，是不难自行完成的。由于指标代码与股票软件相关性较大， 我个人没 有时间和精力去针对各个软件平台编程。关于代码分享的问题，需要 多说两句。我做的德马克指标都是针对飞狐、交易大师和阳光股道这类版本，是 否适合其他股票 软件，我并不清楚。而且，德马克指标也并不全是利用这些股 票软件的函数、语句来实现的，而是借助了软件接口进行的DLL 编程。代码是 无法直接共享的，所以 就请诸位多见谅。 作为学习，德马克指标是一套完整的交易工具，但是仅仅依靠交易指标是难 于在市场中立足的。有关如何利用德马克指标进行交易的内容，要远比代码重要。 敬请各位注意这一点。 注：TD积极序列和 TD组合的有关内容，已经补充在《德马克指标之 TD序 列指标》一文里。 【读书笔记】德马克指标之 TD区间预测系列 (2012-12-21 08:42:39) 再次仔细核对了原版内容，感觉原版在描述指标 TD-通道 II 时，出现了印刷 错误，或者作者自己描述有问题。对照作者给出的图，和我自己的理解和制作， 我个 人认为，原文中所采取的计算 TD-通道 II 的高位边界和低位边界的系数给 反了。也就是说，高位边界的系数是1.005(个股1.07)，低位边界的系数是 0.995(个股0.93)。如果不是这样制作出来的 TD通道与书中图例不符，并且肉眼 观察也会觉得毫无通道的影子。 TD区间预测的四个指标，TD区间预测、TD区间扩展突破、TD通道 I、TD 通道 II，都是非常简单的指标，对照文章，可以很容自己编写出来。 【读书笔记】德马克指标之 TD-D波 (2012-12-21 20:05:55) 艾略特波浪理论，是技术分析方法中最重要的理论之一。它在时间和价格的 预测上有独到之处，尤其是在未来走势空间的分析方面，具有一定的优势。学习 波浪理论 的人，在国内国外都很多。但是，波浪理论有一个常为人诟病的方面 就是千人千浪。针对这个弱点，德马克发明了 TD-D 波指标，实现了机械数浪。 一、TD-D 波的波浪定义 以下内容皆以一波上涨及其回调为例。 1、波1 （1）首先要找到 K线，它的收盘价是最近21根 K线中最低的，这就可能是一 波上涨的起点；那么如果之后 （2）市场出现 K线，它的收盘价是最近13根 K线中最高的，则确定市场处于 波1之中；那么如果之后 （3）市场出现 K线，它的收盘价是最近8根 K线中最低的，则波1结束，波2 开始；那么如果之后 2、波2 （1）市场出现 K线，它的收盘价是最近21根 K线中最高的，则波2结束，波 3开始；那么如果之后 3、波3 （1）市场出现 K线，它的收盘价是最近13根 K线中最低的，则波3结束，波 4开始；那么如果之后 4、波4 （1）市场出现 K线，它的收盘价是最近34根 K线中最高的，则波4结束，波 5开始；那么如果之后 5、波5 （1）市场出现 K线，它的收盘价是最近13根 K 线中最低的，则波5结束，波 A开始；那么如果之后 6、波 A （1）市场出现 K线，它的收盘价是最近8根 K线中最低的，则波A结束，波 B开始；那么如果之后 7、波 B （1）市场出现 K线，它的收盘价是最近21根 K 线中最高的，则波 B结束， 波 C开始；那么如果之后 8、波 C （1）市场出现 K线，它的收盘价低于波A的收盘价，则波C就锁定不可更改 了。 二、TD-D 波的其他规则 1、波3的最高收盘价，必须大于波1的最高收盘价；波5的最高收盘价，必须大 于波3的最高收盘价； 2、如果波1回拉幅度低，不满足波2产生条件，随后市场创出新高点，则波1延 伸至新高点； 3、如果波3回拉幅度低，不满足波4产生条件，随后市场创出新高点，则波3延 伸至新高点； 4、如果波5回拉幅度低，不满足波 A产生条件，随后市场创出新高点，则波1 延伸至新高点； 5、只有波 C收盘价低于波A收盘价，波5才被锁定，不可再改变。如果在此之 前，波 B收盘价高于波5的最高收盘价，则波A，波 B取消，波5延伸至新高点； 6、如果波2的波谷收盘价低于波1的起点收盘价，则波1将会消失，需要重新开 始寻找波1； 7、如果波4的波谷收盘价低于波2的起点收盘价，则波3、波4将会消失，波2延 伸至原先波4的位置； 8、如果波5被锁定之后，市场再次创出新高，则意味着开始全新的一个波1。 三、TD-D 波的走势目标预测 1、波2的目标价格 波2的理想回调目标价格是波1的0.618位置； 2、波3的目标价格 波3的目标价格=波1的起点收盘价格+波1*1.618 3、波4的目标价格 1）如果波2回调0.618 波4的目标价格=波3的起点收盘价格-波3*0.382 2）如果波2回调0.382 波4的目标价格=波3的起点收盘价格-波3*0.618 4、波5的目标价格 波5的目标价格=波3的起点收盘价格+波3*1.618 波5的极限目标1=波2的起点收盘价格+波1*1.382 波5的极限目标2=波2的起点收盘价格+波1*2.764 5、波 C的目标价格 波 C的目标价格=波 A的起点收盘价格-波 A*1.618 波 C的极限目标价格=（波 B的起点收盘价格-波 A）*1.618 注：波1=波1的最高收盘价-波1的最低收盘价，或 波1=波1的起点收盘价-波1的终点收盘价