XX公司财务分析案例

WLY公司财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 案例一、背景资料WLY公司是1997年8月19日经四川省人民政府以川府函(1997)295号文批准由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起于1998年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股8,000万股采取募集方式设立的股份有限公司。公司主从事食品制造业，以生产、销售白酒为主营范围。(单位：人民币元)：面值发行价发行费用筹集资金每股1.0014.770.2014.57合计80,000,0001,181,600,00016,000,0001,165,600,000（二）主要股东基准日期：2004/06/30排名股东名称持股数量（股）比例（%）1YB市国有资产经营有限公司1,947,628,80071.8309862丰和价值证券投资基金15,724,3020.5799323宏源证券股份有限公司8,425,8280.3107554景宏证券投资基金3,601,2380.1328185全国社保基金106组合3,454,4830.1274066博时裕富证券投资基金3,383,7150.1247967张军3,352,3800.123648招商银行股份有限公司－招商股票投资基金3,214,8390.1185679苏柏荣2,947,0480.10869110泰和证券投资基金2,942,0000.108505单位：股基准日期:2004/09/30总股本2,711,404,800可流通股份763,776,000流通A股763,776,000本次流通A股763,776,000未流通股份1,947,628,800发起人股份1,947,628,800国家股1,947,628,800历史变更时间2004-04-132003-04-162002-04-182001-09-052001-03-23变动原因送转股转增送转股送转股配股上市总股本271,140.48135,570.24112,975.2086,904.0051,120.00流通76,377.6038,188.8031,824.0024,480.0014,400.00流通Ａ股股本高管股58.1120.1419.2916.779.86（四）历年分红方案分配方案(每10股)分配前股方案送红转增派现公告日本除权日登记日上市日股股金(万股)进度(股)(股)(元)2004-04-078.002.002.00135,570.242004-04-132004-04-122004-04-13决案2003-04-080.002.000.00112,975.202003-04-162003-04-152003-04-16决案2002-04-101.002.000.2586,904.002002-04-182002-04-172002-04-18决案2001-08-284.003.001.0051,120.002001-09-042001-09-032001-09-05决案2000年度无无无1999-09-220.005.000.0032,000.001999-09-281999-09-271999-09-30决案1999-05-280.000.0012.5032,000.001999-06-081999-06-07决案（五）历年配股方案配股方配股方配股缴款募集资金案公告日案价除权日登记日上市日(万元)(每10股)(元)起止日进度2003年度无无2002年度无无2001-01-192.0025.002001-02-192001-02-162001-02-2078,000.00决2001-03-23案2001-03-05（六）2003年度资产负债表及2002与2003年度利润表、现金流量表1．资产负债表（金额单位：元）项目2003年2002年货币资金1,005,084,928.001,335,725,824.00短期投资1,431,037.505,927,785.00减:短期投资跌价准备0.000.00短期投资净额0.000.00应收票据550,460,800.00376,468,736.00应收帐款2,709,674.502,926,977.75减：坏帐准备应收帐款净额预付帐款其它应收款存货减：存货跌价准备存货净额待摊费用待处理流动资产净损失一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产流动资产合计长期股权投资长期债权投资长期投资合计减:长期投资减值准备（相当投资风险准备）长期投资净额（或长期资产、投资合计）固定资产原价减：累计折旧固定资产净值工程物资在建工程固定资产清理待处理固定资产净损失固定资产合计无形资产开办费长期待摊费用其它长期资产无形资产及其它资产合计资产总计短期借款应付票据应付帐款预收帐款0.002,709,674.50201,151.1122,812,470.001,092,522,752.000.001,092,522,752.000.000.000.002,675,222,784.003,426,600.000.003,426,600.000.003,426,600.006,100,013,056.001,203,184,128.004,896,828,928.000.00619,018,688.000.000.005,515,297,792.0068,832,344.000.000.000.0068,832,344.008,262,779,904.000.000.0049,607,112.00800,467,456.000.002,926,977.7546,973,092.0014,226,681.00958,709,312.000.00958,709,312.000.000.000.002,740,958,464.003,656,600.000.003,656,600.000.003,656,600.004,536,148,992.00933,675,712.003,602,473,216.000.00844,818,624.000.000.004,446,821,888.0070,298,080.000.000.000.0070,298,080.007,261,734,912.000.000.00274,372,576.00584,725,440.00代销商品款应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计长期借款应付债券长期应付款住房周转金其他长期负债长期负债合计递延税款贷项负债合计少数股东权益股本资本公积金盈余公积金其中公益金未分配利润股东权益合计负债和股东权益合计0.0087,660,160.00128,496,680.000.001,049,534,848.0076,190,040.0042,176,688.00254,000.000.000.002,234,386,944.000.000.002,500,000.000.000.002,500,000.000.002,236,887,040.0015,862,755.001,355,702,400.001,224,343,936.00939,688,256.00271,140,480.002,490,295,296.006,010,030,080.008,262,779,904.000.0089,692,680.0098,152,824.0015,606,000.00729,957,696.0056,757,664.0067,870,160.000.000.000.001,917,134,976.000.000.0022,500,000.000.000.0022,500,000.000.001,939,635,072.0015,044,502.001,129,752,064.001,450,294,400.00719,760,704.00239,920,240.002,007,248,384.005,307,055,616.007,261,734,912.002．2002、2003年度利润及利润分配表（金额单位：元）项目2003年2002年一、主营业务收入6,333,090,816.005,706,517,504.00减：折扣与折让0.000.00主营业务收入净额6,333,090,816.005,706,517,504.00减：主营业务成本3,485,512,960.003,200,544,000.00主营业务税金及附加676,350,400.00771,795,776.00二、主营业务利润2,171,227,136.001,734,177,536.00加：其它业务利润3,703,923.003,832,913.25减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用销售费用三、营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税减：少数股东损益加：财政返还（含所得税返还）五、净利润加：年初未分配利润盈余公积金转入六、可供分配的利润减：提取法定公积金提取法定公益金七、可供股东分配的利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积提取任意公积应付普通股股利转作股本的普通股股利0.00693,133,056.00415,151,776.00-28,358,708.001,095,005,056.00-554,425.190.002,029,578.759,239,540.001,087,240,704.00383,447,936.00818,253.00702,974,464.002,007,248,384.000.002,710,222,848.00146,618,352.0073,309,176.002,490,295,296.000.000.000.000.000.00490,557,856.00401,004,000.00-26,693,808.00873,142,400.00178,932.410.001,072,112.885,323,123.00869,070,336.00250,085,680.005,750,030.00613,234,624.001,667,814,400.000.002,281,049,088.00124,597,760.0062,298,880.002,094,152,448.000.000.000.0086,904,000.003．2002、2003年度现金流量表（金额单位：元）2020项0302目年年销7,6,售6008商1,3,品、9236提0,5,供0037劳0.6.务0000收到的现金收到0.0.的0000租金收到的增值税销项税0.0.额0000和退回的增值税款收到的增值34税,3销860.项,700税60额.0和0退回的增值税款收到的其他4776与,8,7经5971营,0,9活9220动.0.0有00关的现金7,6,6149现9,4,金75流72入9,4,小21计060.00购买商品、4,3,0404接6,3,受2976劳4,9,务2760支2.0.付0000的现金经营租赁所0.0.支0000付的现金支付给职工3120以3,4,及0736为7,8,职0827工8.2.支0000付的现金支付的0.0.增0000值税款支付的0.0.所0000得税款支1,1,付2524的1,1,除3480增9,5,值3744税、6.0.所0000得税以外的其他税费支付的其他9965与4,1,经3929营9,0,活1604动8.8.有0000关的现金6,5,6104现5,1,金12流23出0,3,小01计052.00经1,1,营00活45动4,3,产62生59的9,0,现26金68流4.8.量00净00额收回16投4,,0资1756所2,,9收3285到2..0的250现金分得股利或利0.0.润0000所收到的现金取得债券0.0.利0000息收入所收到的现金处置固定资产、无形资产276,和,197其930,他,350长364.期.000资0产而收到的现金净额收到其他与投0.0.资0000活动有关的现金141,3,现12金45流2,0,入83小22计6.0.0000购建固定资产、无形1,1,资3727产0,6,和8355其6,1,他9929长2.6.期0000资产所支付的现金权益6,性51投0.9,资0063所0.支00付的现金债权性投资0.0.所0000支付的现金支付的其他与投0.0.资0000活动有关的现金1,1,3278现0,3,金80流37出6,0,小99计976.00投-1-1资,3,2活53动9,9,产68生92的4,0,现26金07流8.2.量00净00额吸收权益性80投0,0.资0000所0.收00到的现金发行债券所0.0.收0000到的现金借款所收0.0.到0000的现金收到其他与筹资0.0.活0000动有关的现金8现0金0,流0.00入00小0.计00偿还债务所0.0.支0000付的现金发生筹资费0.0.用0000所支付的现金分配股利15或6,,6利1206润0,,0所0000支0..000付0的现金偿付利息所0.0.支0000付的现金融资租赁所0.0.支0000付的现金减少注册0.0.资0000本所支付的现金支付的其他与筹0.0.资0000活动有关的现金16,5,1现62金00,流6,0出00小00.计0.0000筹资活-1-5动5,,36产20生0,的6,00现00金0.流0.00量00净额汇率变动对0.0.现0000金的影响额现金-3-139及现0,1,68金44等价0,9,98物68净增0.8.00加00额以固定资0.0.产0000偿还债务以投资0.0.偿0000还债务以0.0.固0000定资产进长期投资以存货0.0.偿0000还债务融资租入0.0.固0000定资产70612,3,净9723利4,4,润46624.00少数股东权益加3,7,：计7202提4,0,的7301坏3.4.帐7550准备或转销的坏帐2723固5,3,定7566资0,3,产6277折4.6.旧0000无形资产摊销处置固定资产、无形资3,产9239和5,5,其7352他9.5.长3800期资产的损失（减：收益）固定5,4,资4436产3,9,报9843废6.3.损5050失财务0.0.费0000用投资3228损4,2,失4286（减：5.0.1650收益）递延税款贷0.0.项0000（减：借项）存-1货3420的5,,0减7507少9,,57720减：6..0增00加）0经-3-1营1593性,5,1应2249收,4,7项3244目.0.0的00减少（减：增加）经营性应4837付5,,4项2045目8,,9的9916增2..0加000（减：减少）增值税增加0.0.净0000额（减：减少）-5其3,0.他96004.45经营活1,1,动0405产4,3,生6529的9,0,现2668金4.8.流0000量净额1,1,现0033金5,5,的0872期4,5,末9282余8.4.额0000减1,1,：现3352金5,7,的7257期5,5,初8280余4.8.额0000加：现金等价0.0.物0000的期末余额减0.0.：现0000金等价物的期初余额现金及-3-1现3091金,6,8等4049价,9,8物6088净.0.0增00加额（七）WLY公司2000--2003年度主要财务指标（金额单位：万元）1．资产负债表主要指标会计年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31100,508.49133,572.59152,757.57170,879.00短期投资143.10592.781,622.33837.00应收帐款净额2,552.21292.7041,655.743,844.00存货109,252.2795,870.93130,872.7497,215.00流动资产合计267,522.28274,095.85312,933.45293,510.00固定资产净值489,682.88360,247.32307,465.80122,062.00长期投资342.66365.66365.66581.00总资产826,277.96726,173.50668,786.82460,092.00流动负债223,438.69191,713.50196,312.50138,620.00长期负债2,50.002,250.002,250.002,350.00资本公积金122,434.39145,029.43162,403.13104,201.00未分配利润249,029.53200,724.84166,781.44135,661.00股东权益601,002.99530,705.55469,374.97318,861.002．利润表主要指标会计年度2003-12-312002-12-312001-12-312000-12-31主营业务收入633,309.06570,651.74474,209.53395,364.00主营业务利润217,122.06173,417.76164,120.0358,757.00利润总额108,724.0686,907.0493,309.22100,710.00净利润70,297.4461,323.4681,140.7876,811.00营业成本348,551.29320,054.41264,392.79193,079.00销售费用69,313.3049,055.7934,546.5358,757.00管理费用41,515.1740,100.4040,019.7223,238.00财务费用（利息）-2,835.87-2,669.38-2,542.09-1,435.00其他业务利润370.39383.29218.67300.00投资收益-55.4417.891,235.00237.00营业外收支净额-721.00-425.10-240.32-99.003．现金流量表主要指标会计年度03-12-3102-12-3101-12-3100-12-31经营活动现金流量净额104,465.92105,329.07107,318.79129,499.58投资活动现金流量净额-135,969.41-123,982.06-181,740.01-51,749.31筹资活动现金流量净额-1,560.60-532.0056,299.430.00汇率变动对现金的影响额0.000.000.00现金及现金等价物净增加额-33,064.09-19,184.99-18,121.7877,750.27（八）2000----2002年度主要财务比率指标会计年度02-12-3101-12-31总资产报酬率(%)12.3316.53资产周转率0.810.84流动比率1.431.59速动比率0.930.93负债比率(%)26.7129.69应收帐款周转率281.3320.84存货周转率3.382.32每股收益(元)0.540.93每股净资产(元)4.705.40净资产收益率(%)11.5617.29（九）2003年度同行业部分财务比率指标：财务指标同行业平均负债比率29.85%流动比率1.85%速动比率1.43%现金比率0.9%利息保障倍数（倍）27.59销售收入增长率29.93%应收帐款周转率（次）14.46存货周转率（次）4.27流动资产周转率1.7%总资产周转率0.81%净资产增长率71.75%毛利率33.58%主营业务利润率11.08%销售净利润率10.23%净利润增长率-4.29%净资产收益率8.57%（十）其他资料1．2001年3月实施完成的2000年度配股募集资金总额为78,000万元，其中：货币资金62,655万元，资产认配15,344万元，扣除发行费用1,342万元后，实际募集资金为76,657万元。配股资金于2001年3月8日全部到位。配股所募资金于2001年3月8日到位后，公司及时投入配股说明书承诺的项目有酿酒工业废糟综合利用环保工程、青梅果酒技改工程等九个工程， 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 投资额52,400万元，实际投资50,991万元。2．假设WLY公司股东 要求 对教师党员的评价套管和固井爆破片与爆破装置仓库管理基本要求三甲医院都需要复审吗 未来的年投资报酬率达到15%，下列各项指标在2003年前五年的平均数如下：主营业务收入增长率21%主营业务成本/主营业务收入52.23%主营业务税金及附加/主营业务收入8.51%(营业费用+管理费用)/主营业务收入18.37%息税前利润/主营业务收入20.84%营运资本/主营业务收入28.56%货币资金/主营业务收入32.88存货/主营业务收入21.46%应收账款/主营业务收入5.25%除应收账款存货外流动资产/主营业务收入1.82%资本净支出/主营业务收入2.%主营业务收入/资本净额2.12倍主营业务收入/在建工程固定资产净额2.22倍无形资产及其他长期资产增长率2%资本净额增长率8.21倍固定资产折旧/主营业务收入15.85%3．预计从2004降，每年比上年下降年起，主营业务收入在前五年平均增长2%，即2004年为19%，2005年为21%的基础上，其递增逐年下17%，2006年为15%，2007年为13%，2007年为11%，2008年为11%，到2009年后以10%的增长率固定增长。4．假设2003年末WLY公司的股票市价为每股8元。二、要求：1、通过解读WLY公司财务报表资料，对该公司2003年度财务数据的可靠性进行验证，并简述你对该公司2003年度财务状况的总体印象。2、计算评价WLY公司2003年度盈利能力、偿债能力、营运能力和增长能力的财务指标，分析评价该公司2003年度的财务状况和经营成果。3、运用杜邦分析法分析评价WLY公司2003年度的综合财务状况，具体分析该公司净资产收益率变动情况及变动原因。4、以2003年财务数据为基数，运用贴现现金流量法对WLY公司进行投资价值分析。5、根据以上分析结果，指出WLY公司存在的主要问题。6、如果你是WLY公司的财务总监，你将从哪些方面着手改进公司的财务状况？简述你将提出的建议、措施和预期成效。7、写出WLY公司2003年度财务 分析报告 成本分析报告下载顾客满意度调查结果及分析报告员工思想动态分析报告期中考试质量分析报告高一期中考试质量分析报告 。8、简述WLY公司的股利政策，说明其股利政策与资本结构、公司价值的关系。