财务报表分析教材章后练习题参考答案修正版

《财务报 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 》草后 练习题 用券下载整式乘法计算练习题幼小衔接专项练习题下载拼音练习题下载凑十法练习题下载幼升小练习题下载免费 参考答案第一章练习题答案一、单项选择题答案B2.A3.B4.A5.B二、多项选择题答案ABCE2.ABCDE3.CD4.ABD5.AB三、判断题答案1.X2.V3.X4.V5.X四、简答题答案1.财务报表体系的构成内容是什么？它们之间有怎样的联系？财务报表体系的构成内容主要有资产负债表、禾U润表、股东权益变动表、现金流量表。它们之间的联系（1）首先从整体上来看，财务报表可以在某一时点或一段时间内联系在一起。资产负债表是存量报表，它报告的是在某一时点上的价值存量。利润表、现金流量表和股东权益变动表是流量报表，它们度量的是流量，或者说是两个时点的存量变化。存量与流量之间的关系如图1—3所示。图1-3存量与流量关系示意图具体说来，资产负债表分别给出了期末和期初两个时点的资产负债和股东权益存量；而利润表说明了在营运中增加价值引起的股东权益的变化（流量）；现金流量表反映了一个会计期间内现金存量是如何变化的（流量）；股东权益变动表则说明了在两个时点的股东权益存量是如何变化的（流量）。（2）不同财务报表之间的具体关系资产负债表与利润表的关系资产负债表与利润表的关系主要是体现在：如果企业实现盈利的时候，企业首先需要按《公司法》规定提取盈余公积，这样会导致资产负债表盈余公积期末余额增加；其次，如果企业进行利润分配，那么在实际发放之前，资产负债表应付股利期末余额会发生相应增加；最后，如果净利润还有剩余，则反映在资产负债表表中的未分配利润项目当中。因此，利润表的净利润项目分别与资产负债表中的盈余公积、应付股利和未分配利润项目具有一定的对应关系。资产负债表与现金流量表的关系在不考虑交易性金融资产的前提下，现金流量表中的现金及现金等价物净增加额会等于资产负债表中的货币资金期末余额与期初余额两者之间的差额。资产负债表与股东权益变动表的关系资产负债表与股东权益变动表的关系主要表现为：资产负债表股东权益项目的期末余额与期初余额之间的差额，应该与股东权益变动表中的股东权益增减变动金额相一致。利润表与现金流量表的关系在目前的企业管理中，经理们常常把利润表放在关注的首位，而忽视了现金流量表的作用。因为企业经营的核心目标就在于利润，挣没挣钱，挣到多少钱，一看利润表就一目了然。其实，禾U润表对企业真实经营成果的反映是存在局限性的。禾U润表所反映的利润是由会计人员遵循权责发生制的会计原则，按照一定的会计程序与 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 ，将企业在一定时期所实现的营业收入及其他收入减去为实现这些收入所发生的成本与费用而得来的。在这个计算过程中针对不同的会计项目需要选择各种会计方法和会计估计，由于选择存在差异常常会对利润产生不同的影响，而现金流量表可以弥补利润表的这种缺陷，揭示企业资金流入和流出的真正原因。利润表与股东权益变动表的关系利润表与股东权益表之间的关系主要变现为：利润表中的净利润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益等项目金额，应与所有者权益变动表中的本年净利润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益等项目金额一致。也就说，净利润是股东权益本年增减变动的原因之一。简述资产负债表的作用。揭示经济资源总量及其分布形态反映企业资金来源及其构成情况(3)获取企业资产流动性水平信息(4)提供分析企业偿债能力的信息简述现金流量表的作用。(1)提供了企业资金来源与运用的信息(2)提供了企业现金增减变动原因的信息(3)提供了分析企业总体财务状况的信息(4)提供了分析企业盈利质量的信息第二章练习题答案一、单项选择题答案C2.B3.A4.C5.D二、多项选择题答案1.ABCDE2.BD3.ABC4.ABCD5.ABCD三、判断题答案1.X2.X3.X4.V5.V四、简答题答案1.简述财务报表分析的应用领域。财务报表分析在不同的应用领域有不同的主体，其进行财务报表分析的目的是不同的，所关注的问题也是不同的，从而导致财务报表分析的作用也不尽相同。财务报表分析的主体就是指与企业存在一定现实或潜在的利益关系，为特定目的而对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况等进行分析的单位、团体或个人。企业财务报表分析根据分析主体的不同可分为内部分析和外部分析。内部分析是由企业内部有关经营管理人员所进行的财务分析；外部分析是由对企业投资者、债权人或其他与企业有利害关系的人以及代表公众利益的社会中介服务机构等所进行的财务分析。为什么说财务分析具有评估企业未来的作用？答：财务报表分析不仅可用于评价过去和反映现状，更重要的是它可通过对过去与现状的分析与评价，估价企业的未来发展状况与趋势。财务报表分析对企业未来的预测，具体反映在：第一，可为企业未来财务预测、财务决策和财务预算指明方向；第二，可准确评估企业的价值及价值创造，这对企业进行经营者业绩评价、资本经营和产权交易都是十分有益的；第三，可为企业进行财务危机预测提供必要信息。简述哈佛分析框架的基本程序。根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序可以由以下4个步骤构成。（1）战略分析。战略分析的主要目的是通过对企业所处行业和所采取的竞争战略进行分析，明确企业的行业性质、行业地位和经营模式。具体包括行业分析和竞争战略分析两个方面。（2）会计分析。会计分析的主要目的是通过对企业所采取的会计政策和会计估计的合理性进行分析，从而判断该企业财务报表反映其财务状况和经营成果的真实程度。具体包括评估会计政策和评估会计估计两个方面。营运能力和增长能财务分析。财务分析的主要目的是对企业的盈利能力、偿债能力、力等进行分析，从而评价该企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况，具体包括盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析和增长能力分析4个方面。前景分析。前景分析的主要目的是在上述三种分析的基础上，利用一些专门的技术和方法，同时结合财务报表分析者的主观经验，对企业的目前财务状况和经营业绩进行综合分析与评价，对其未来盈利和发展前景进行预测与评估，具体包括综合分析、业绩评价、财务预测和价值评估4个方面。财务报表分析的方法有哪些？财务报表分析的方法有水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法以及综合分析法。五、计算分析题答案1.表2-21某企业两年的利润表单位：万元项目2009年20010年变动额变动率营业收入1000110010010%营业成本60070010016.7%毛利40040000营业费用1001505050%管理费用150160106.7%利息费用101000所得税46.226.4-19.8-42.86%利润93.853.6-40.2-42.86%由水平分析法可知，该企业2010年利润有大幅度的下降，归其原因是虽然营业收入有所增长，但同时营业成本和相关费用同样有所增长，且成本和费用的增长幅度远远大于营业收入的增长幅度，从而导致利润下降。因此，该企业在下年生产时要注意在保持营业收入增长的情况下减少相关成本和费用的支出从而促进利润的增加。2.表2-22资产负债表单位：元资产负债与所有者权益项目金额百分比项目金额百分比流动资产20197034.95%流动负债9792516.94%其中：速动资产6870011.89%长期负债8000013.84%固定资产净值23700041%负债合计17792530.79%无形资产13895524.04%所有者权益40000069.21%总计577925100%总计577925100%有图表可知，该企业资产中固定资产净值达237000元，所占比重高达41%。另一方面可以看出，企业目前主要的资金来源是所有者权益，采用权益融资的方式得到的资金所占比率占到将近70%，该企业可能处于初创期主要是内部留存收益或者外部发行股票的方式筹资，或者处于成熟期上半年产生了大量现金流，来偿还上半年债务和向股东发放股利。3.(1)运用杜邦财务分析原理，比较2010年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。ROE二总资产周转率X销售净利率—资产负债率1=1.07X6.81%X=18.83%1—61.3%则2009年该公司的1ROE=1.11X7.2%X=15.984%1—50%而2009年同行业的1ROE=1.14X6.27%X=17%1-58%因此，可以得出2009年该公司净资产收益率明显低于同行业的净资产收益率，归其原因虽然其销售净利率高于同行业，但是其总资产周转率低于同行业水平，而且其资产负债率既偿债能力水平低于同行业水平，看出由于公司总资产和资金的利用效率不高导致净资产收益率低于行业平均水平。(2)运用杜邦财务分析原理，比较该公司2010年与2009年的净资产收益率，用因素分析法分析其变化的原因。将该公司2009年作为基期，则2010年作为分析期，令Y=ROEa=总资产周转率b=销售净利率c=资产负债率ROE二总资产周转率X销售净利率XY=a•b•c基期值为Y0=a0•b0•c0=15.984%分析期值为丫仁a1•b1•c1=18.8%差异值为△Y=Y1—Y2=2.816%其中△Y为分析对象。③替代因素一，即总资产周转率Y2=a1•b0•c0=1.077.2%115.408%1—50%1.076.81%1-18.91%替代因素二，即销售净利率丫3=a1・b1-c0=1—61.3%111.076.81%=18.83%替代因素三，即资产负债率Y4=a1•b1•c0=1—61.3%总资产周转率⑻对财务报表的影响即△a=Y2—丫0=15.408%—15.984%=-0.576%销售净利率（b）对财务报表的影响即△b=Y3—Y2=18.91%—15.408%=3.502%权益乘数（c）对财务报表的影响即△c=Y1—Y3=18.8%—18.91%=-0.11%检验分析结果△Y=△a+Ab+Ac=2.816%分析：通过计算可以得出，该公司10年总资产周转率的下降所带来的不利影响减少了销售净利率和权益乘数的上升给净资产收益率带来的积极影响。六、综合分析题如下图所示，锦州港业绩很不稳定，表现在主营收入波动幅度较大，从1999年达到最大值后变逐步下降，2002年其业务量跟主营收入有大幅下降。在2001年左右不管是主营收入还是业务量都有一个近年的最大值，然而净利润却很低，说明该公司成本费用上升的幅度也是呈逐年递增的趋势。最后看其净资产收益率在1997年达到顶峰，从97年骤降，并逐年递减，看出由于销售净利率的下降，导致到2002年上半年净资产收益率已经从18.37%35000（上外2年100005000030000250002000015000王营收入■主营利润Y■净利润30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%年上亠净资产收益率净资产收益率下跌到2.29%，看出公司财务状况逐年下降，该公司的业绩表现不佳并有继续恶化的趋势存在。第三章练习题参考答案一、单项选择题答案C2.B3.A4.D5.D二、多项选择题答案1.ABCDE2.ABCDE3.ABDE4.ABD5.AB三、简答题答案在分析交易性金融资产时应关注哪些内容？交易性金融资产属于变现能力较强的资产，对该项目进行分析时应关注的内容有：交易性金融资产规模的变动交易性金融资产相关的市场信息由于股票等金融工具的公允价值来自于股票市场的收盘价，所以在分析时还应关注相关市场信息。交易性金融资产的风险由于企业在经营活动当中无法做到现金收入和现金支出的完全同步，所以企业必须持有一定量的现金。鉴于银行利率低，持有大量现金将会将低资产的收益性，大多数企业都会选择将一部分现金投入证券市场，希望能够在保持较高资产流动性的同时尽可能提高资产收益率。然而，实际上无风险套利机会非常罕见。企业进行金融资产投资的同时，必然要承担一定的风险，因此其金融资产投资活动必须谨慎，投资规模也应得到合理控制。交易性金融资产项目对货币资金的调节从财务管理角度讲，企业持有大量货币资金是不符合现金管理要求的，所以有的企业为避免巨额的货币资金会引起分析人员的关注，就要想办法来压缩过高货币资金余额。例如，为了保持流动性，又能不引起分析人员的注意，企业便将资产负债表中货币资金项目的一部分放到交易性金融资产项目中反映。交易性金融资产的持有目的由于交易性金融资产具有变现速度快、持有时间短、盈亏浮动性强的特征，因此该项目在报表中的表现具有金额经常波动、投资收益与亏损易变等特点。如果报表中交易性金融资产金额跨年度持久不变，投资收益稳定，则企业有可能故意将长期投资的一部分人为地划为交易性金融资产，以改善资产流动性状况。企业应收账款变动存在哪些原因？从经营角度讲，应收账款的变动可能出于以下原因。企业销售规模变动导致应收账款变动。企业信用政策改变。企业收账政策有所变化。空挂应收账款，虚构销售收入。关联方占用。巨额冲销。存货计价变化对企业财务状况有哪些影响？存货发出采用不同的计价方法，对企业的财务状况、盈亏情况会产生不同的影响，主要表现在以下4个方面：期末存货如果计价过低，当期的收益可能因此而相应减少；期末存货如果计价过高，当期的收益可能因此而相应增加；期初存货如果计价过低，当期的收益可能因此而相应增加；期初存货如果计价过高，当期的收益可能因此而相应减少。或有事项在满足什么条件时可以确认为预计负债？与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：该义务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。四、计算分析题答案1•资产负债表分析（1）水平分析①编制资产负债表水平分析表资产负债表水平分析表单位：万元资产期初期末变动额变动率流动资产3530-5-14.29%其中：速动资产85-3-37.50%固定资产净值2220-2-9.09%无形资产3330-3-9.09%总计9080-10-11.11%负债及所有者权益流动负债1519426.67%长期负债2521-4-16.00%股本50601020.00%资本公积100-10-100%未分配利润-10-20-10100%总计9080-10-11.11%②资产负债表规模变动情况的分析评价通过水平分析，我们可以看出该公司资产总额今年较上年减少了11.11%,减少额为10万元，可以说资产规模减少较大。其中，流动资产较上年减少14.29%，减少额为5万元，减少幅度较大。流动资产的减少主要是由速动资产的大幅减少所致。而在非流动资产方面，固定资产净值和无形资产均有9.09%的降幅，这一降幅很有可能来自固定资产的折旧和无形资产的摊销，表明公司该年没有进行固定资产的构建及无形资产的开发等，也说明公司的生产能力有所下降。从公司的负债和股东权益状况来看，负债总额没有变化，股东权益有所下降。其中流动负债大幅增加，达到了26.67%，增长额4万元。而长期负债降幅也较大，达到了16.00%，降低额4万元。流动负债增加4万，长期负债降低4万，很有可能是由于一年内到期的长期负债增加了4万元。流动负债的大幅增加在一定程度上表明公司的短期偿债风险大幅增大。从股东权益角度来看，公司的股东权益较上年减少10万元，降幅达到了20%。股东权益的降幅主要是由于当年亏损10万元，表明公司经营不善。从水平分析来看，公司的资产规模及权益规模都较大幅度降低，负债总额未变，但短期债务增加，风险较大。（2）垂直分析①编制资产负债表垂直分析表资产负债表垂直分析表单位：万元资产期初期末期初/%期末/%变动情况流动资产353038.89%37.50%-1.39%其中：速动资产858.89%6.25%-2.64%固定资产净值222024.44%25.00%0.56%无形资产333036.67%37.50%0.83%总计9080100%100%负债及所有者权:流动负债151916.67%23.75%7.08%长期负债252127.78%26.25%-1.53%股本506055.56%75.00%19.44%资本公积10011.11%0-11.11%未分配利润-10-20-11.11%-25.00%-13.89%总计9080100%100%②资产结构与资本结构的分析评价a,从流动资产与非流动资产比例角度分析期初该公司的流动资产占资产总额的38.89%，期末为37.50%，可见该公司的流动资产占全部资产的比重比较高，反映了该公司的资产流动性较好。可能与该公司的行业特点有关。b，从有形资产与无形资产比例角度分析该公司无论是期末还是期初其无形资产占资产总额比重都较高，期末较期初的比例还有所增加，而且无形资产的比例超过了固定资产的比例，表明该公司的科技含量较高，有可能是高新技术企业。c，从固定资产与流动资产比例角度分析该公司期末固定资产净值占资产总额比重为25%，而流动资产比重为37.50%，两者之间的比例为0.67:1,说明该公司采取的是保守型的固流结构策略。这种结构是否合理还应结合该公司的行业特点等相关信息才能做出正确的判断。d，流动资产结构分析流动资产内部结构分析表项目期初期末差异速动资产8.89%6.25%-2.64%存货91.11%93.75%2.64%流动资产合计100%100%一从以上分析可看出，该公司期末的速动资产占全部流动资产的比重仅为6.25%，是很低的。一方面表明公司的资产流动性并不是很好，另一方面也说明公司的资金没有过多地滞留在速动资产上，使得公司资金使用效率较高。而公司的存货占全部流动资产的比重从期初的91.11%提升为93.75%，表明公司库存进一步积压，可能是销售状况进一步恶化所致。e,资本结构分析从该公司的资本结构来看负债占50%，权益占50%，且负债比例从45.45%上升到50%，可以说该公司资本结构中负债所占比例稍大且资产负债率上升，公司的财务风险偏高。从资本结构这两年的变动来看，资本结构比例有了较大变化，股本比例从55.55%提升到75%，主要是由于资本公积转增股本所致，未分配利润的比例从-11.11%变为-25.00%表明公司进一步亏损，公司经营不善。从负债的结构构成来看，流动负债占负债总额47.50%，非流动负债占负债总额的52.50%;而期初的负债构成为流动负债占37.5%，非流动负债占62.5%，期末与期初相比，流动负债所占的比重有所增加。这在一定程度上说明了该公司的短期偿债风险有所加大，在进一步的偿债能力分析中应该给予关注。对比期初和期末的报表数据，该公司的股东权益结构变化较大，比较不稳定。存货项目分析表1存货项目结构分析表单位：万元存货09年10年09年/%10年/%变动情况材料12221712351880.35%82.91%2.56%其中：材料跌价准备0235401.58%1.58%在产品268501793917.65%12.04%-5.61%产成品304575242%5.05%3.05%合计152112148981100%100%表2存货项目水平分析表单位：万元存货09年10年变动额变动率材料12221712351813011.06%其中：材料跌价准备023542354在产品2685017939-8911-33.19%产成品304575244479147.09%合计152112148981-3131-2.06%从表1、2可看10年底存货中，材料占存货的比例咼达82.91%，这一比例是否合理还得结合公司的行业特点加以分析不能妄加评断；在产品及产成品的比例较低分别为12.04%、5.05%。与06年相比存货的结构发生了一些变化，最应该引起重视的是产成品比例大幅提升由2%上升到5.05%，说明公司可能由于销售状况不佳，导致产成品大量积压，加之本年计提了2354万元的材料跌价准备占存货的1.58%，表明本年市场不景气，产成品市价下跌，进一步印证了销售状况不佳的分析结果。因此材料与在产品占资产总额的比例一升一降就是情理之中了，由于销售状况不佳造成产成品大量积压，必然使得公司生产线不能再按原来的使用效率运转，使得在产品占存货比重下跌，而材料购进却没有及时的减少，导致09与10年底的材料金额几乎没有变化，在存货项目总额同比下降2.06%的情况下，材料所占比例上升了2.56%。五、综合题答案（1）T公司2000年以来销售收入和净利润所发生的巨大变化很大程度上是由于该公司购入“奇圣胶囊”业务所造成的。2000年的销售收入和净利润分别达到50419万元和24191万元，与1999年相比，增幅分别为177%和297%。其主要原因：一是在2000年9月该公司以31800万元向ZHC公司购买了“奇圣胶囊”的全部生产及经销权，由于当年奇圣胶囊的销售获得“巨大的成功”，实现了2.77亿元的收入，导致当年收入与利润大增。二是这2.77亿元“奇圣胶囊”销售额中有近一半发生了“退货”，表明2000年确认了虚假的销售，所以2000年的销售收入和净利润是存在大幅虚增的。2001年，T公司的经营业绩跌入了低谷只实现了10043万元的收入，导致亏损58412万元，其主要原因：一是“奇圣胶囊”的销售收入锐减，且2000年销售的2.77亿元“奇圣胶囊”中有近一半发生了“退货”即虚假的销售，这一“退货”的发生若不属于资产负债表日后事项的话将直接冲减当期的销售收入，使得当期销售收入只有10043万元；二是该公司在2001年末对“奇圣胶囊”的摊余价值28090万元全额计提了减值准备，由于大幅减值准备的计提极大的影响了当期损益。2002年，T公司成功地“扭亏为盈”，实现了1642万元的净利润，主要是由于该公司在2001年末对“奇圣胶囊”的摊余价值28090万元全额计提了减值准备，这是典型的利润操纵手段。（2）T公司在2001年末对“奇圣胶囊”摊余价值全额计提减值准备这一处理方式使得T公司2001年的利润表中的“管理费用”（按照当时的会计准则无形资产减值应计入“管理费用”科目）项目大增28090万元，占整个亏损额的48.09%;也使得资产负债表项目中“无形资产”项目减少28090万元。这一处理方式也是T公司在2002年成功地“扭亏为盈”，并实现了1642万元的净利润的主要原因。这是因为02年该公司不用再对“奇圣胶囊”摊余价值计提减值准备，从而不对净利润产生影响。第四章练习题答案一、单项选择题答案D2.B3.D4.B5.D二、多项选择题答案1.ABCDE2.ADE3.CDE4.BCDE5.ABCD三、判断题答案1.X2.V3.V4.X5.X四、简答题答案1.利润表分析的意义有哪些？分析利润表具体来讲，它有以下作用：(1)利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩由于利润受各环节和各方面的影响，因此，通过不同环节的利润分析，可准确说明各环节的业绩。如通过营业利润分析，不仅可以说明营业利润受哪些因素影响以及影响程度，还可以说明是主观影响还是客观影响，是有利影响还是不利影响等，这对于准确评价各部门和环节的业绩是十分必要的。利润分析可及时发现企业经营管理中存在的问题正因为分析不仅能找出成绩，而且还能发现问题，因此，通过对利润的分析，可发现企业在各环节存在的问题或不足，为进一步改进企业经营管理工作指明方向。这有利于促进企业全面改善经营管理，促使利润不断增长。利润分析可为资金提供者的投资与信贷决策提供依据由于企业产权关系及管理体制的变动，越来越多的人关心企业，尤其从经济利益的角度关心企业的利润。企业经营者是这样，投资者、债权者也是如此，他们通过对企业利润的分析，揭示出企业的经营潜力及发展前景，从而做出正确的投资与信贷决策。另外，利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国家的贡献也有重要意义。2•利润表分析的一般步骤有哪些？利润表分析主要包括以下步骤：利润表的全面分析利润表的全面分析包括利润表的水平分析和利润表的结构分析。利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。利润表的结构分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业的各环节的利润构成、利润及成本费用水平。收入项目分析收入是影响利润的重要因素。企业收入项目分析的主要内容包括了收入的确认与计量分析和企业收入操纵的常用手段分析等，并介绍了收入分析时应注意的关键环节。成本、费用项目分析成本费用分析主要是对企业的营业成本、销售费用、管理费用和财务费用等进行深入剖析。分析成本、费用的发生、确认和计量的合理性，寻找降低成本、提高效益的途径。进行利润表水平分析的关键点是什么？首先要编制利润表水平分析表，然后进行利润表规模变动情况的分析。评价利润表水平分析，应抓住几个关键利润指标的变动情况，如净利润、利润总额和营业利润的变动额与变动幅度，再逐项分析导致这些利润变动的原因。如营业利润的增加可能是由于营业收入的增加，也可能是营业成本和费用的减少，也可能是两者共同作用的结果，当然，还有其他可能的情况；但营业收入的增加水平如果低于营业成本或者期间费用的增加水平时，就说明企业成本控制较差或者费用利用不合理，从而导致获取利润能力降低，企业在以后的年度应采取 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 降低单位成本、减少期间费用，从而增强企业的盈利能力。企业收入操纵的主要手法有哪些？主要有以下常见的手法：（1）提前确认未实现收入：①利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚未转移的事实。②填塞分销渠道，刺激经销商提前购货。③违反企业会计准则规定，将尚未达到收入确认条件的收入确认为当期收入。（2）延迟确认已实现收入（3）伪装收入性质以夸大营业收入（4）歪曲事实以虚增收入（5）凭空虚构收入（6）通过关联交易操纵收入（7）篡改收入分配（8）双向交易或三角交易。五、计算分析题答案1.营业利润=2000-1200—150-250-100+200+400=900利润总额=900+180-230=850净利润=850—300=5502.甲产品单位成本水平分析表成本项目上年度实际本年度实际增减额增减率直接材料58062242:7.24%直接人工1751952011.43%制造费用345316-29-8.41%产品单位成本11001133333.00%分析：从表中列示的数据得知，该产品单位成本本年度相比于上年度增加了3%，虽然制造费用降低了8.41%，但是直接材料和直接人工分别增加了7.24%和11.43%，最后单位成本还是上升了。因此，造成产品单位成本上升的主要因素是直接人工和直接材料的增加，企业在控制成本时应该以此为重点。六、综合题答案1.利润表水平分析表项目2010年度2009年度增减额增减率一、营业收入P96406378412617993722.95%减：营业成本832702771851608517.88%营业税费95506201334954%销售费用P1389614550-654-4.49%管理费用66577515971498029.03%财务费用3341230039337311.23%资产减值损失P45575765448105857.52%投资净收益-3391466-1805-123.12%二、营业利润-37988-894115142357.51%力卩：营业外收入—6987773193-3316-4.53%减：营业外支出54559272-3817-41.17%三、利润总额26434-2549051924-203.70%减：所得税（30%79307930四、净利润18504-2549043994-172.59%分析：首先是净利润，10年度比09年度增加了172.59%，企业实现扭亏为盈。这主要是利润总额增加了203.70%，因此所得税也由0相应的增加到7930,两者相抵，净利润实现了增长。然后是利润总额，10年相比09年增加了203.70%，这主要是由于营业利润回升了57.51%，并且，营业外收支净额也有一定的增长，从而使得利润总额由负为正。最后是营业利润，相比之下，10年度回升了57.51%，这主要是由于营业收入增加了179937000元，虽然营业成本、营业税费、管理费用、财务费用、资产减值损失都有所增加，并且投资净收益也有所下降，但收入增加额相比较大，因此营业利润有所回升。2.利润表垂直分析表项目2010年度2009年度一、营业收入100.00%100.00%减：营业成本86.37%98.43%营业税费0.99%0.79%销售费用1.44%1.86%管理费用6.91%6.58%财务费用3.47%3.83%资产减值损失4.73%0.10%投资净收益0.19%二、营业利润力卩：营业外收入7.25%9.33%减：营业外支出0.57%1.18%三、利润总额2.74%减：所得税（30%0.82%四、净利润1.92%分析:由上表列示的数据可以得出，营业成本占营业收入的比重10年为86.37%，而09年为98.43%，相比下降了许多，说明企业在控制成本方面收到了一定的成效。两个年度相比较，营业税费、销售费用、管理费用以及财务费用占营业收入的比重都变化不大，只有资产减值损失占营业收入的比重有所增加，投资收益有所下降。由于成本的有效控制，使得企业营业利润比之09年还是有所回升。而10年度的营业外收支所占的比重相比09年有所略降，有所回升的负的营业利润加上营业外收支净额，使得利润总额由负为正，从而净利润实现扭亏为盈。综合来讲，企业的成本控制有所增强，盈利能力也有所增强。3.由上面利润表的水平和垂直分析可以得知，该企业在2010年度营业收入有了比较大幅度的增长，而营业成本的控制比09年也有了提高，这两者积极地影响着净利润。期间费用以及营业税费、资产减值损失相比2009年，总的来讲是上升的，这些因素消极地影响着净利润，因此企业还必须在控制费用方面加大努力。但是综合来讲，积极影响超过了消极影响，使得企业利润总额由负变为正，最终使企业扭亏为盈，因此企业2010年的盈利能力相比2009年有了较大的提升。第五章练习题参考答案一、单项选择题答案1.C2.C3.D4.D5.A二、多项选择题答案1.ABC2.ACDE3.ABCDE4.ABCE5.ABC三、判断题答案1.X2.X3.X4.X5.X四、简答题答案试述利润和现金的含义，并结合两者的关系评价盈利质量分析的意义。利润是指企业在一定会计期间的经营成果。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。由于企业在确定利润时将赊销收入等按照权责发生制确认为当期收入，进而确认为利润的一部分，但这部分收入并不能保证完全收回，因而账面上的利润和实际的现金仍然存在差异。通过对现金流量表中的经营现金流量与利润表中利润关系分析，可以看出每一元的利润能有多少的现金与之对应，以此来判断企业所得利润与其现金流是否相匹配，是否存在异常,进而得出企业创造的利润的“含金量”。简述现金流量表垂直分析的意义。现金流量表的称垂直分析，分为现金流入结构分析和现金流出结构分析。现金流量表的结构分析有利于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点；通过对现金流量表中现金流入的结构分析，可以了解企业现金流入的构成比例以及其来源；通过对现金流量表中现金流出的结构分析，可以识别现金流的去向。3•如何评价经营活动现金净流量的变化？经营活动现金流量是指企业经营活动中的所有交易和事项所产生的现金流量，它是企业现金的主要来源。对其评价可从分以下五种情况来考虑：经营活动产生的现金流量小于零在这种情况下，企业正常的经营活动产生的现金流入不足以支付企业经营活动引起的现金流出。在企业的初创期，由于大量的扩大生产活动、开拓市场的活动及产能没有达到规模经营的水平，经营活动的现金流量会出现负值，这是企业成长过程中的正常现象；处于成长期的企业，虽然创造的现金不断增加，但由于还处在不断的扩大再生产过程中，一般不会有很充裕的现金流量；企业处于成熟期以后，经营活动的现金流量若仍然是负的，则必须采用一定手段向短期周转中补充资金（事实上处于这个情况的企业很难筹集到资金）,否则会面临资金链断裂的情况，从而导致企业破产；在企业的衰退期，由于新产品的出现和市场占有率的逐渐下滑，在后期经营现金流量一般也会是负的，这也是企业发展过程中的正常现象。经营活动产生的现金流量等于零这就是说，企业正常的经营活动产生的现金流入刚好可以满足企业经营活动引起的现金流出，企业的经营现金流量处于平衡状态。这种情况下，企业仅仅弥补了付现成本，非付现成本没有得到货币补偿。从短期看，企业无须向短期周转中注入资金，仍然可以维持周转，但是从长期来看，一旦需要重新购置固定资产，企业就面临着资金的危机，必须采用一定手段融资，否则无法更换设备继续生产。即使筹集到了资金，企业如果一直无法使非付现成本得到货币补偿的状态，那么最后的命运必然是融资枯竭，走向破产。经营活动产生的现金流量大于零，但是无法完全弥补非付现成本在这种情况下企业的经营活动现金流入足以使经营付现成本得到货币补偿，但是无法完全弥补折旧、摊销等非付现成本。由于折旧、摊销费用不需要支付现金，企业的日常开支并不困难，甚至会有一部分结余。但是由于积攒起来的资金不足以重新购置固定资产，企业从长期来看仍是面临危机的。经营活动产生的现金流量大于零并且刚好可以弥补非付现成本这种情况下，企业摆脱了日常经营在现金流量方面的压力，企业经营活动产生的现金流量刚好能够弥补企业的付现成本和非付现成本，能够维持经营活动货币的简单再生产，但是无法为企业的扩大再生产和进一步发展提供资金。经营活动产生的现金流量大于零并且在弥补非付现成本后仍有剩余五、综合题答案（1）经营活动现金流出小计=490814=479452经营活动产生的现金流量净额这种情况下，企业的经营现金流量完全弥补非付现成本后仍有剩余的资金可以用于投资活动等，有利于企业的长期可持续发展，是企业运行的一种良好状态。企业富余的现金可以用于购置设备，从而扩大企业的生产规模，使企业获得更大的未来发展潜力。=经营活动现金流入小计一经营活动产生的现金流量净额—11362（万元）=经营活动现金流入小计一经营活动现金流出小计=355755—357425=-1670（万兀）投资活动产生的现金流量净额=2378=-13294现金及现金等价物净增加额=15008=-157=投资活动现金流入小计一投资活动现金流出小计—15672（万元）=期末现金及现金等价物余额一期初现金及现金等价物余额—15165（万兀）（2）现金流量表进行水平分析，及企业的运营状况评价;编制现金流量表水平分析表现金流量表水平分析表单位：万元项目本期金额上期金额差额变动幅度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金49081135472613608538.36%收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金31029-102699.71%经营活动现金流入小计49081435575513505937.96%购买商品、接受劳务支付的现金43682533573610108930.11%支付给职工以及为职工支付的现金92367836140017.87%支付的各项税费95475805374264.46%支付其他与经营活动有关的现金23844804815796196.27%经营活动现金流岀小计47945235742512202734.14%经营活动产生的现金流量净额11362-167013032-780.36%二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金22533919-166642.51%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1255966111.86%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计23783978-1600-40.22%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金87746689208531.17%投资支付的现金689821117-14219-67.33%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56-56-100%投资活动现金流岀小计1567227862-1219043.75%投资活动产生的现金流量净额-13294-2388410509-44.34%三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金1950014750475032.20%收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1950014750475032.20%偿还债务支付的现金1250012575-250.20%分配股利、利润或者偿付利息支付的现金5225454867714.89%其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21-21-100%筹资活动现金流岀小计17725171445813.39%筹资活动产生的现金流量净额1775-23944169-174.14%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额-157-2794827791-99.44%力口：期初现金及现金等价物余额1516543113-27948-64.82%六、期末现金及现金等价物余额1500815165-1571.04%现金流量表的水平分析评价该公司2010年经营活动现金流量净额增加了13032万元，较上年增长-780.36%（06年经营活动现金流量净额为负数）。经营活动现金流入量和流出量分别比上年增长了37.96%和34.14%,增长额分别为135059万元和122027万元。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了136085万元，增长率为38.36%%。经营活动现金流出量的增加主要是购买商品、接受劳务支付的现金，增加了101089万元，尽管增长率低于支付其他与经营活动有关的现金的增长率196.27%，但是应看到后者的基数较小，其增长额哪怕是微小变动都会引起增长幅度的较大幅度变化，它的变动额15796万元只占购买商品、接受劳务支付现金变动额的15.63%左右。投资活动现金净流量较上年增加10509万元。投资活动现金流入较上年减少了1600万元，降幅达40.22%%，究其原因是由于本年取得投资收益收到的现金小于上公司，上年取得投资收益收到的现金为3919万元，而今年只有2253万元，这是由于公司为投资支付的现金的减少幅度达67.33%，金额减少14219万元。投资活动现金流出方面，本年的投资额也大幅下降，由去年的27862万元下降到今年的15672万元，降幅达43.75%。这主要是由于今年该公司为投资支付的现金的减少幅度达67.33%，金额减少14219万元。这说明，公司在今年的对外投资力度不如上一年，然而公司为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2085万元，较上年增长了31.17%，这些都表明公司的持续发展能力值得肯定，具有较好的发展前景。筹资活动产生的现金流量净额较上年增加了4169万元，这主要是由于取得借款收到的现金比上年增加4750万元，加之筹资活动现金流出只有小幅变化。取得借款收到的现金比上年增加4750万元，表明公司本期举借了大量的短期或长期借款，也说明公司通过银行筹集资金能力较强，也能在某种程度上代表了公司商业信用较好。通过对以上现金流量表的三个部分的水平分析，概括得出这样的结论。该公司在2009年取得投资收益收到的现金，及通过举借债务来回笼资金，使得在投资活动方面的投入明显大于2010年。因而2010年经营活动的现金流的大幅增加得益于2009年一系列的投资活动。然而在2010年，新的投资明显减少，这意味着管理层把主要精力放在维持现有资产的良好运营上；在融资方面，取得借款收到的现金较去年增长了32.20%，并增加了偿付股利和利息等的金额。（3）现金流量表垂直分析，及公司运营状况的评价编制现金流入结构分析表现金流入结构分析表单位：万元项目金额结构百分比以现金流入小计为合计数以现金总流入为合计数一、经营活动产生的现金流入销售商品、提供劳务收到的现金49081199.9994%95.73%收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金30.0006%0.001%经营活动现金流入小计490814100%95.731%二、投资活动产生的现金流量入收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金225394.74%0.44%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1255.26%0.02%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2378100%0.46%三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金19500100%3.809%收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计19500100%3.809%四、现金流入合计512692100%现金流入结构分析评价从上表可以看出，2007年该公司的主要现金流来自于经营活动和融资活动，分别占总现金流入的95.73%和3.809%。由此可见，尽管在水平分析中得出公司2007年融资金额大幅上升，但是其在现金流入中的比例依然不高。绝大多数的现金流入来源于经营活动，且其中的99.9994%来源于销售商品、提供劳务收到的现金，这说明，公司的主营业务发展相当强劲，为公司带来良好的回报。虽然投资活动取得的现金流入只占现金总流入的0.46%，但它的获得主要是由于投资收益，而不是依靠大量的投资收回来实现的。筹资活动中，取得借款收到的现金占筹资活动总现金流入的100%，说明公司主要通过借款来满足公司发展的需要。编制现金流出结构分析表现金流出结构分析表单位：万元项目金额结构百分比以现金流岀小计为合计数以现金总流岀为合计数一、经营活动产生的现金流岀购买商品、接受劳务支付的现金43682591.11%85.18%支付给职工以及为职工支付的现金92361.93%1.80%支付的各项税费95471.99%1.86%支付其他与经营活动有关的现金238444.97%4.65%经营活动现金流岀小计479452100%93.49%二、投资活动产生的现金流量岀购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金877455.99%1.71%投资支付的现金689844.01%1.35%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流岀小计15672100%3.06%三、筹资活动产生的现金流岀偿还债务支付的现金1250070.52%2.44%分配股利、利润或者偿付利息支付的现金522529.48%1.01%其中：子公司支付给少数股东的股利，利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流岀小计17725100%3.45%四、现金流岀合计512849100%现金流出结构分析评价与现金流入相对应，2007年该公司现金流出中经营活动现金流出、投资活动现金流出及筹资活动现金流出各占总流出的93.49%、3.06%及3.45%。其中经营活动总流出中有85.18%用于日常生产经营，这一比例与经营活动所获得的现金流是相配比的。而筹资活动现金支出的原因在于，公司偿还了部分债务，这部分用现金偿还的债务占到了筹资活动总现金流出的70.52%。投资活动现金流出占总现金支出的3.45%，主要是用于固定资产的购置与投资支付的现金。（4）现金流量表的项目分析，并结合企业的生命周期理论进行相关评价经营活动现金流量分析从现金流量表水平分析表可以看出，2007年度该公司的经营活动产生的现金流量净额是正的，并且大大超过了2006年度的经营活动现金流量净额，是2006年度经营活动现金流量净额的-780.36%（06年经营活动现金流量净额为负数）。结合报表的其他部分，可知该公司2006年进行了大规模的投资，不出意外的2007年的净利润将超过了2006年的净利润，由此可以判定，该股份有限公司已经进入了稳定发展期，其经营活动产生的现金流量大于零并且在弥补非付现成本后仍有剩余，处于一种良好的运转状态，能够为公司的未来发展提供较多的资金。投资活动现金流量分析从现金流量表水平分析表可以看出，2006年度和2007年度该公司都进行了大规模的投资活动，并且在2007年度公司的对外投资力度大幅下降但对内投资力度却有着31.17%的增长，2007年投资活动现金流入量是2006年度的59.78%，2007年投资活动现金流出量是2006年度的56.25%，2007年投资活动的现金流量净额是2006年的55.66%。结合经营活动现金流量的分析结果，可以判断，该公司的“投资活动现金流量为负”缘于公司在该领域的进一步扩张，属于公司发展和扩张中的正常现象，而不是由于投资活动的亏损所致。进一步结合经营活动现金流量的信息，公司的投资活动产生了良好的效果，该公司处于一个良好的运行状态。筹资活动现金流量分析从现金流量表水平分析表可以看出，2006年度筹资活动产生的现金流量净额为负，而2007年度该公司筹资活动产生的现金流量净额为正达到1775万元，较上年增长了-174.14%（由于2006年筹资活动产生的现金流量净额为负值），，这主要是由于取得借款收到的现金比上年增加4750万元，加之筹资活动现金流出只有小幅变化，才会有这么高比例的增长。结合经营活动现金流量及投资活动现金流量分析，筹资活动产生的现金流量净额为正，表明在公司的成长期，内部资金不足以满足大规模的投资，需要从外部筹集资金，表明公司处于稳步成长阶段。同时，公司的短期借款、长期应付款和专项应付款都有大幅度增加，其中短期借款增加了13700万元，增幅35.58%;长期应付款增加976万元，增幅100%;专项应付款增加3685万元，增幅达到4335.29%。SYJS公司能够筹集到规模巨大资金并且取得了国家（政府）作为所有者投入的具有专项或特定用途的拨款，这些都说明，该公司很具有发展潜力，其“筹资活动现金流量大于零”是公司发展与扩张过程中的正常现象。企业的生命周期分析通过对以上经营活动现金流量分析、投资活动现金流量分析及筹资活动现金流量分析，我们可知该公司的财务特征为：经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值;设备投资继续