债务能力分析

《偿债能力分析报告》资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 会企01表日期:2012-03-31金额：元资产冇期末余额年初余额负债及所有者权益行衣期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金163,390,168.4064,442,313.15短期借款51交易性金融资产2交易性金融负债52应收票据32,207,980.001,240,000.00应付票据532,300,000.001,000,000.00应收账款426,265,761.6622,265,002.61应付账款545&282,569.2757,129,497.71预付款项517&089.02816,023.65预收款项552,222,064.826,087,013.24应收利息7应付职工薪酬56971,889.101,373,357.42应收股利应交税费571,061,803.75757,570.82其他应收款822&914.02195,075.85应付利息5830,465.7530,465.75存货914,041,476.861&001,014.87应付股利59一年内到期的非流动资产10其他应付款60292,240.85322,413.55其他流动资产11一年内到期的非流动负债61流动资产合计12106,312,389.96106,959,460.13其他流动负债62流动负债合计6365,161,033.5466,700,318.49非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产15长期借款65持有至到期投资16应付债券66长期应收款17长期应付款67长期股权投1专项应付款6资88投资性房地产19预计负债69固定资产2044,501,499.9944,529,913.17递延所得税负债70在建工程21202,175.2032,600.00其他非流动负债71工程物资22非流动负债合计72固定资产清理23负债合计7365,161,033.5466,700,318.49生产性生物资产24油气资产25所有者权益（或股东权益）：77无形资产2617,086,600.1817,187,904.12实收资本（或股本）7845,000,000.0045,000,000.00开发支出27资本公积7940,000,000.0040,000,000.00商誉28减：库存股80长期待摊费用29&882,384.95&579,033.17盈余公积811,585,108.231,585,108.23递延所得税资产30236,056.87236,056.87未分配利润8225,474,965.3824,239,540.74其他非流动资产31少数股东权益83非流动资产合计3270,908,717.1970,565,507.33所有者权益（或股东权益）合计85112,060,073.61110,824,648.97资产总计33177,221,107.15177,524,967.46负债和所有者权益（或股东权益）总计86177,221,107.15177,524,967.46利润表会企02表日期:2012-03-31单位：元项目行次本月数本年累计数去年同期累计数一、营业收入19008154.8826057789.7849,422,992.62减：营业成本27652856.8822984966.163&831,383.11营业税金及附加343658.30138808.78316,670.09销售费用4116618.95418155.15352,266.02管理费用5347690.581054544.71934,961.74财务费用6-202841.43-202692.042&111.13资产减值损失7210566.27210566.271,154,309.05力口：公允价值变动收益8投资收益9其中：对联营企业和合营企业的投资收益10二、营业利润11839,605.331,453,440.757,805,291.48力口：营业外收入121,634.70减：营业外支出13其中：非流动资产处置损失14三、利润总额15839,605.331,453,440.757,806,926.18减：所得税16125,940.8021&016.111,171,038.93四、净利润17713,664.531,235,421.646,635,887.251、流动比率二流动资产合计/流动负债合计*100%年末二106312389.86/65161033.54*100%=163.15%年初=106959460.13/66700318.49*100%二160.36%一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。从上可以看出，该企业流动比率实际值高于上年实际值，说明该企业的短期偿债能力比上年提高To通过资产负债表可以看出，本期流动比率提高的主要原因是本期流动资产增加速度［(106959460.13-106312389.86)/106312389.86=6.09%］高于流动负债的增加速度［(66700318.49-65161033.54)/65161033.54二2.36%］。2、速动比率二速动资产/流动负债*100%年末=92270913.1/65161033.54*100%=141.60%年初=88958415.26/66700318.49*100%二133.34%进一步评价企业偿债能力，要比较速动比率。速动比率高于上年实际值，通过上表，可以看出本年应收账款周转率及存货周转率都低于上年值。引起本期速动比率提高的主要原因是流动资产比上年实际值有较大增加，存货的增加可能与首次釆用新会计准则有关，从调整后的数据上分析［(18001044.87-14041476.86)/14041476.86=28.199%］,存货的大幅增加而抵销了流动资产增加的影响，故速动比率的提高较流动比率的提高有所减弱。速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。如果某公司速动比率虽然很高，但应收帐款周转速度慢，且它与其他应收款的规模大,变现能力差，那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该指标反映的差。山于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等指标的变现能力差或无法变现，所以，如果这些指标规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项LJ的影响。3、资产负债率二负债总额/资产总额*100%年末=65161033.54/177221107.15*100%=36.77%年初=66700318.49/177524967.46*100%二37.57%这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其帐面价值。所以如果此指标过髙，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%,表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。一般控制在40%-60%o而本公司的资产负债率年末为36.77%,年初为37.57%,说明该企业的长期偿债能力比上年增加，但差距不大。公司采用的是谨慎型财务策略，说明公司的财务风险较低。4、产权比率二负债总额/所有者权益总额*100%年末=65161033.54/112060073.61*100%=5&15%年初=66700318.49/110824648.97*100%二60.19%产权比率不仅反映了山债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它乂是衡量企业负债经营是否安全有利的重要指标。一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高，承担的风险越小，一般认为这一比率为1:1,即100%以下时，应该是有偿债能力的。本企业的产权比率年末为58.15%,年初为60.19%,从上表可以看出，该企业产权比率与上年值相比降低不多。说明该企业长期偿债能力有所提高，虽然提高幅度不大，财务风险较低。表明企业有一定的偿债能力，且承担的风险不高，这对企业的经营有很大的帮助。5、权益乘数二资产总额/股东权益总额*100%年末=177221107.15/112060073.61=158.15%年初=177524967.46/110824648.97*100%=160.19%权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高。用来衡量企业的财务风险。本企业的权益乘数年末为158.15%,年初为160.19%。相对较高。但是，若公司营运状况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的公司获利，透过提高梗死的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。6、利息偿付倍数二(税后利润+所得税+财务费用)/财务费用年末二(1235424.64+218016.11-202692.04)-202692.04二-6.171年初二(6635887.25+1171038.93+28111.13)28111.13=278.717企业本年利息偿付倍数比上年实际值减少很多。从理论上说，利息偿付倍数要大于1,而该公司利息偿付倍数小于1,说明借钱给该公司的风险大。利息偿付倍数下降的主要原因是本年该公司的财务费用较上年增加很多，且利润总额也有所减少，这说明企业没有足够的利润来偿还利息费用。综上所述，企业的偿债能力不单单幕这儿项指标就可以完全分析出来，还需要计算更多的数据用来说明，并且各个行业，各个公司的情况都不一样，我们不能准确的评估出正确的答案，而且市场是千变万化的，风险是不可预测的，公司只能在可控的范圉内降低企业风险。总的来说，企业的偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。