四川长虹年财务分析报告

PAGE\*MERGEFORMAT#/35四川长虹2003年财务分析报告一、实现利润分析利润总额2003年实现利润为26678.67万元，与2002年的20663.30万元相比有较大增长，增长29.11%。实现利润要紧来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。实现利润变化图26,00024,00022h00020,000iapoo16,00014,00012J000q^>!'FpFRI|2DO1年年2D3年—2001年仆/I呦762—2002年20,663301—年25,676.67营业利润2003年营业利润为18236.31万元，与2002年的12744.18万元相比有较大增长，增长43.10%。具体来讲，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加154801.15万元；主营业务税金及附加减少1903.08万元；营业费用（销售费用）减少2845.96万元；共计增加159550.20万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加137189.27万元；治理费用增加10443.02万元；财务费用增加5419.01万元；其他业务利润减少1006.63万元；共计减少154057.94万元，增加项与减少项相抵，使营业利润增长5492.26万元。营业利润变化图—2001年£16933—2002年怙“轩鬧—2003年侃23634投资收益2003年投资收益为3310.68万元，与2002年的7764.67万元相比有较大幅度下降，下降57.36%。营业外利润2003年营业外利润为4169.54万元，与2002年的81.22万元相比成倍增长，增长50.33倍。主营业务的盈利能力2003年主营业务收入净额为1413319.58万元，与2002年的1258518.43万元相比有较大增长，增长12.30%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2003年的主营业务收入净额为1413319.58万元，比2002年的1258518.43万元有所增长，增长12.30%，主营业务成本为1208264.29万元，比2002年的1071075.02万元有所增加，增加12.81%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力下降200,000190,000160,000170,000160,000150,000140,000130,000120,0002001年2DD2年202年—2001年113.5595甜—2002年16^,S44.493—2003年204,359322实现利润增减情况表项目名称收利利收售现业资销实营投2003年2002年2001年1413319.5812.301258518.4332.27951461.890.0026678.6729.1120663.3085.1411160.760.0018236.3143.1012744.18487.302169.970.003310.68-57.367764.67-35.4412026.230.004169.545033.4081.22102.40-3386.680.00962.141213.9873.22-79.15351.240.00数值增长率数值增长率数值增长率入润润益营业外收支净额补贴收入（万元）（％）（万元）（％）（万元）(%)利润总额2003年实现利润为26678.67万元，与2002年的20663.30万元相比有较大增长，增长29.11%。实现利润要紧来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。26,00026,00024,00022,00020,00018JOOO16,00014,00012,00010,0002001年曲取年2OCG年—2001年1行旳7皿一加02年20,663301—2003年25,576.67结论总之，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得专门好。二、成本分析成本构成情况2003年四川长虹成本费用总额为1400651.22万元，其中：主营业务成本为1208264.29万元，占成本总额的86.26%;销售费用为138580.07万元，占成本总额的9.89%;治理费用为46046.08万元，占成本总额的3.29%;财务费用为7064.86万元，占成本总额的0.50%。成本构成图I30.2C%I%主营业务成本1,203^64.29^口销售费用136,530.07管理费用46.046.0G3■财务费用7.064E55主营业务咸本及阳加695.912口苴它口成本构成表（占成本费用总额的比例）项目名称2003年2002年2001年数值（万元）百分比（%）数值（万元）成本费用总额1400651.22100.001252348.96主营业务成本1208264.2986.261071075.02销售费用138580.079.89141426.04治理费用46046.083.2935603.06财务费用7064.860.501645.85三营业务税金及附扌加695.910.052598.99百分比数值百分比(%)（万元）(%)100.00957980.12100.0085.53832110.4986.8611.29103354.0610.792.8424553.202.560.13-7829.45-0.820.215791.820.60总成本变化情况及缘故分析四川长虹2003年成本费用总额为1400651.22万元，与2002年的1252348.96万元相比有较大增长，增长11.84%总威本变化图—20E年日5人9811仁—2口口年1.252.34896—年1.400,65122（占主营业务收入的比例）成本构成变动情况表2003年2003年主营业务成本为1208264.29万元，与2002年的项目名称数值百分比数值百分比数值百分比（万元）(%)（万元）(%)（万元）(%)主营业务收入1413319.58100.001258518.43100.00951461.89100.00主营业务成本1208264.2985.491071075.0285.11832110.4987.46三营业务税金及附寸加695.910.052598.990.215791.820.61销售费用138580.079.81141426.0411.24103354.0610.86治理费用46046.083.2635603.062.8324553.202.58财务费用7064.860.501645.850.13-7829.45-0.822002年2001年主营业务成本操尽情况1071075.02万元相比有较大增长，增长12.81%。2003年主营业务成本占主营业务收入为85.49%,与2002年的85.11%相比变化不大。主营业务成本费用水平差不多稳定，没有发生较大变化。—2001年332.110.43—□年1,071.075021—2003年1・如8.却4,294销售费用变化及合理性评价2003年销售费用为138580.07万元，与2002年的141426.04万元相比有所下降，下降2.01%。2003年在销售费用下降的情况下销售收入却获得了较大幅度的增长，公司采取了特不成功的销售战略，营销效率显著提高。140,000135,000130,000125,000120,000115,000110,000105,000ZJCri年加口2年如D3年—2001年03.354.dEJ—2002年1417抚.比£—~2口3年138,5803治理费用变化及合理性评价2003年治理费用为46046.08万元，与2002年的35603.06万元相比有较大增长，增长29.33%。2003年治理费用占销售收入的比例为3.26%,与2002年的2.83%相比变化不大。治理费用与销售收入同步增长，销售利润没有多大变化，治理费用支出正常财务费用变化情况2003年财务费用为7064.86万元，与2002年的1645.85万元相比成倍增长，增长329.25%三、资产结构分析资产构成差不多情况四川长虹2003年资产总额为2136428.95万元，其中流淌资产为1753749.50万元，要紧分布在存货、应收账款、应收票据等环节，分不占公司流淌资产合计的39.95%、28.43%和14.38%。非流淌资产为382679.45万元，要紧分布在固定资产净额和无形资产，分不占公司非流淌资产的88.02%、11.54%。资产构成图S185塔15.72苍■动费产1,753,749504■固定费产S35PQ19.072■无形及英它资产45,074.306□长期投^3,925916■苴它-3,140.345资产构成表2003年2002年2001年项目名称数值百分比数值百分比数值百分比（万元）(%)（万元）(%)（万元）(%)总资产2136428.95100.001867036.67100.001763751.12100.00流淌资产1753749.5082.091525909.0981.731424664.8880.77长期投资净额3925.920.1813913.540.7515993.580.91固定资产净额336819.0715.77294220.0615.76279609.1115.85无形及递延资产45074.812.1146980.732.5247462.202.69其/、它-3140.35-0.15-13986.75-0.75-3978.66-0.23资产的增减变化2003年总资产为2136428.95万元，与2002年的1867036.67万元相比有较大增长，增长14.43%固定資产变化图资产的增减变化2003年总资产为2136428.95万元，与2002年的1867036.67万元相比有较大增长，增长14.43%资产的增减变化缘故具体来讲，以下项目的变动使资产总额增加：应收票据增加134096.04万元；应收账款增加76492.47万元；固定资产净额增加42599.01万元；应收补贴款增加36373.12万元；预付账款增加18148.57万元；货币资金增加11648.85万元；在建工程增加10522.63万元；固定资产清理增加64.57万元；工程物资增加15.70万元；共计增加329960.96万元，以下项目的变动使资产总额减少：待摊费用减少3.96万元；长期待摊费用减少893.37万元；无形资产减少1012.55万元；长期股权投资减少9987.62万元；其他应收款减少12532.59万元；短期投资减少17653.59万元；存货减少18728.40万元；共计减少60812.07万元,增加项与减少项相抵，使资产总额增长269148.88万元。资产结构的合理性评价从资产各项目的比例关系来看，2003年应收账款所占比例差不多合理。存货所占比例过高。2003年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理，720,000700,000BEO.ODO660,000640,000620,000600,0002口创年加：□年如3年—2001年594」和口如一2002年26^398—年"ID,559.002]其它应收款变化图资产结构的变动情况2003年与2002年相比，2003年存货占销售收入的比例明显下降。总体来看，与2002年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。要紧资产项目变动情况表项曰名称2003年2002年2001年丿、目名称数值（万元）增长率（％）数值（万元）增长率（％）数值（万元）增长率（％）流淌资产1753749.5014.931525909.097.111424664.880.00长期投资3925.92-71.7813913.54-13.0115993.580.00固定资产336819.0714.48294220.065.23279609.110.00存货700559.00-2.60719287.4021.07594130.020.00应收账款498513.3618.13422020.8946.39288277.680.00货币性资产460380.1338.55332288.83-13.10382378.640.00四、资本结构分析资本构成差不多情况四川长虹2003年负债总额为817530.98万元，资本金为216421.15万元，所有者权益为1313211.90万元，资产负债率为38.27%。在负债总额中，流淌负债为809077.96万元，占负债和权益总额的37.97%;短期借款为270601.91万元，长期负债为7955.00万元，付息负债合计占资金来源总额的13.07%。资本构成图91.47第■所有者权益1,313.21134■■长期负债叭955■■疣动负债S09.077.965■苴它6,184.005资本构成表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)资本总额2130742.89100.001865984.51100.001762662.81100.00所有者权益1313211.9061.631292624.6969.271274131.3572.28流淌负债809077.9637.97572762.2130.69487674.3227.67长期负债7955.000.370.000.000.000.00流淌负债构成情况公司银行借款所占比例较大，约占流淌负债的68.72%,表明公司的偿债压力较大。公司经营活动派生的负债资金数额较多，约占流淌负债的35.80%，资金成本相对较低。流动员债变住图—205年48化674.引亍一2002年32,762214如口3年8凹,"『.9詰［负债的增减变化情况2003年负债总额为817530.98万元，与2002年的573359.82万