财务管理--零售机构之财务管理

1财务管理--零售机构之财务管理批发機構的財務管理2批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理©華泰文化事業股份有限公司周泰華　杜富燕　著學習目標財務規劃對批发營運能夠長期成功的重要性批发營運的資金來源與用途如何做財務剖析如何編製預算如何控制財務的運用3批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理財務規劃對批发營運能夠長期成功的重要性4批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理©華泰文化事業股份有限公司周泰華　杜富燕　著關鍵字資金需求租賃本钱商店營運費用資本結構5批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金需求資金需求開新店或接手他人頂讓的店面之本钱考量購置或租賃建築物的本钱考量固定設備及裝璜的本钱考量存貨準備的本钱考量開店前花費的本钱考量商店營運費用6批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金來源資金來源批发商自籌款金融機構貸款證券市場籌款政府機構貸款商業信誉向員工或親友借款向租賃公司租借營業用設備7批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資本結構資本結構未來銷貨成長率未來銷貨穩定性企業競爭結構公司資產結構業主對風險之態度債權人之態度8批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金需求從財務規劃的角度看來，資金的需求不可超過可提供的資金來源。資金需求任何一種規模的批发商都會有資金需求，經營一家批发店之前，一定要先预算資金的需求有多大9批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理開新店或接手他人頂讓的店面之本钱考量假设想買的是一家沒有仔細規劃而成立的商店，批发商沒有必要為了顧客對前任業者的不滿付出任何代價，也沒有必要買進舊的商品、設備以及保管舊店員；換句話說，就應在買進現成店面後可以按新業者的想法從頭開始規劃設計。10批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理開新店或接手他人頂讓的店面之本钱考量但亦可從顧客方面考量，假设欲購買的這家商店已树立的目標市場恰恰是新業主所想要的，則將使商店的價值提升。留意目標市場顧客群能否有忠誠度，假定沒有仔細評估，能够導致舊顧客的流失及低銷售量。11批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理購置或租賃建築物的本钱考量租用一棟建築物通常牽涉到租賃契約，買進擁有絕對一切權的建築物則是另一種選擇假设建築物需求重新整修，其費用也要算入本钱裡12批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理購置或租賃建築物的本钱考量租賃本钱也是要考量的，租賃契約是需求協議談判的。普通說來，批发商越大，越能取得較好的租賃契約。假设批发商有議價才干，最好的运用時機是在協議租賃契約時。13批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理購置或租賃建築物的本钱考量許多租賃契約是每月基本租金加上當月銷售額的固定百分比另有只收當月銷售額的固定百分比的方法(沒有基本租金)或依照租用空間大小的百分比來計算租金14批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理固定設備及裝璜的本钱考量了解新設備的可应用性及本钱之後，批发商也可以考量買進別人用過的二手設備。.很多時候，小型批发商買二手設備比買全新的設備還貴，這種錯誤的產生是由於資訊缺乏購買二手設備就像買二手車一樣，只需價格合理，什麼東西都買失掉。15批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理固定設備及裝璜的本钱考量存貨準備的本钱考量批发商一旦決定銷售額多少，將可正確地決定存貨準備。再由銷貨預測得知期初存貨及其價值，然後依照過去的經驗由自己或專家來剖析供應商及銷貨通路上代理人提供的資訊，這樣批发商就可得知存貨準備所需求的期初投資了。16批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理固定設備及裝璜的本钱考量開店前花費的本钱考量開店前花費是資金的一大消耗，而批发商卻不了解開店前花費的量有多大。下面是幾項比較常見的費用：營業許可證開店前的準備費用及廣告費開幕當天的費用17批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理固定設備及裝璜的本钱考量商店營運費用銷貨現金款項能够在买卖後四到六個月才干回收，商店也需求時間去吸引顧客群。基於這些與其他缘由，商店在剛開始營運時，不會擁有太多現金。批发商必須瞭解到這個事實，並且要算入期初財務計劃中。18批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金來源批发商自籌款：包括業主獨資、合夥人的自有資金。金融機構貸款：包括銀行、信誉协作社、農會等。根據商店長期規劃，批发商可尋找提供優厚條件的金融機構來貸款。19批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金來源證券市場籌款：即發行有價證券如股票、公司債。需求資金運用的企業可以把持有之證券在證券买卖所出售，以換取現金，這是批发業向社會大眾借入資金之方法。政府機構貸款：例如青年創業貸款、財團法人中小企業信誉保證基金等。20批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金來源商業信誉：批发商可应用賒購，來獲得所需的原料或成品，延期支付貨款以利自身資金的運轉。這種买卖方法很普遍，是企業資金的重要來源。向員工或親友借款：許多小型批发商會向員工或親友借款。21批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資金來源向租賃公司租借營業用設備：例如電腦、影印機、收銀機等，有時租約內容包括租後可買斷或更新更好的設備。租賃契約可帶給業者比購買設備更低的花費，其金錢差額就可用在其他方面。22批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資本結構未來銷貨成長率通常銷貨成長率越高，其資金需求越高。此時假定銷貨額超過損益兩平點(Break-EvenPoint)，則越是借用他人資金，越能使利潤加大。但是也不能因銷貨激增，而迅速提高負債。23批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資本結構未來銷貨穩定性銷貨越穩定，現金流量越能掌握，到期固定負擔之利息不怕無法償還，於是風險降低，因此負債比率雖坚持相當水準，亦萬無一失。24批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資本結構企業競爭結構企業越競爭，影響銷貨和利潤越大。假设此時負債過高，利息負擔减轻，對於股東比較不利，所以應使負債比率降低。25批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資本結構公司資產結構通常一個公司流動資產多，則其主要資金應來自短期負債。而固定資產多的公司，則應仰賴長期資金來源。26批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資本結構業主對風險之態度通常小公司對於管理控制權、收益權及風險三者兼顧。債權人之態度通常金融機構之債權人對於負債比率過高的公司比較不喜歡，能否願意融資，常是一大疑問27批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理財務剖析28批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理©華泰文化事業股份有限公司周泰華　杜富燕　著關鍵字損益平衡表資產負債表流動資金剖析存貨剖析財務比率剖析流動資金存貨存貨的本钱計算方法實體存貨系統帳面存貨系統先進先出法(FIFO)後進先出法(LIFO)存貨的批发價法財務比率剖析29批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理關鍵字損益平衡剖析資產負債剖析流動資金剖析何謂現金流量剖析現金管理存貨剖析存貨的本钱計算法存貨的批发價法批发業常用的財務比例剖析30批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理損益平衡剖析損益效果是表示商店一個月(年)努力的最終效果，亦是日後改善的依據。一種動態性的財務報告可以看出這家商店的銷售情況、收支與盈虧情況、亦可看出商品管理情形、存貨計算方式、以及各項管銷費用等等。可藉由比較本公司過去與現在的銷貨支出、費用支出、以及最後淨利之間的變化，或和同業的報表相比較，以檢討改進本公司未來營運的方向。31批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理損益平衡剖析其次，店長在營業期間一定會關心究竟營業額達到那個水準，可以維持收支平衡，這是損益平衡剖析可提供的訊息。32批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理損益平衡剖析利益總變動費用總固定費用總費用總支出曲線利益領域總費用曲線損益平衡點P金額銷售量損失領域33批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理資產負債剖析資金的來源有短期與長期之分，假定不考慮短期負債，而只著眼於長期負債和股東權益，則可以看出公司的資本結構，亦即該公司資本化的情形。普通而言，以下幾個要素均會影響公司的資本結構與融資比率：未來銷貨成長率、未來銷貨穩定性、同業競爭情形、店主對風險的態度、以及債權人的態度等34批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析在短期內(通常為一年)可迅速變現成現金，而不致發生顯著之變現損失者。現金對批发商十分重要，也稱為「運轉資金」或「運用資金」其主要項目包括：1.現金及銀行存款；2.有價證券；3.應收帳款及應收票據；4.存貨35批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析流動資金可分為經常性或永世性的流動資金季節性的流動資金特別準備的流動資金36批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析何謂現金流量剖析在一特定時間，一切現金流入(收益)的來源和種類，與一切現金流出(即花費)的去處和種類相比較的報表。37批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析現金流量剖析表和損益平衡表並不相反當現金流入大於現金流出時，我們稱該批发商有正現金流量(PositiveCashFlow)當現金流入小於現金流出時，我們稱該批发商有負現金流量(NegativeCashFlow)38批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析現金管理現金數量之決定現金為非營利性資產，為數不宜太大，只求其適當而已。39批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析現金收支之處理手績現金支出方面，必須防止經辦人員之挪用作弊，所以收件、記帳、及經管現金，最好分別由不同人員辦理，以收相互牽制之效。對現金支付方面，必須設「定額零用金」以支付小額款項，同時規定在假定干金額以上，必須用支票支付 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 。40批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理流動資金剖析銀行往來調節表由於公司帳冊記載與銀行帳冊記載在同一時日上常有出入，必須加以調節，以明真實存款餘額，作為現金調查之依據41批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理存貨剖析存貨剖析存貨是批发業最重要的一項流動資產，存貨可以有兩種計算方法存貨單位高單價和低存貨週轉率的商品存貨價值單價、低變化、和高存貨週轉率的商品42批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理存貨剖析存貨的本钱計算法實體存貨系統在此系統中，期末存貨是在銷售期間結束後，對剩餘商品所作的實際計算而得，然後照本钱記錄成期末存貨(即進行實際的存貨盤點，並以真實存貨本钱做記錄)。43批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理存貨剖析帳面存貨系統又稱永續存貨系統期末存貨=期初存貨+本期進貨–本期銷售額。可防止因某一固活期間內，總存貨價值的特續變動而無法作經常性財務剖析的缺點。雖然沒有實地盤存，每月月底的存貨價值仍可計算出來44批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理存貨剖析先進先出法(FIFO)：邏輯上假設先買進的商品先出售，新買進的商品當成存貨，則存貨價值以最新購進的價格來計算。後進先出法(LIFO)：最新買進的商品先出售，舊商品當成存貨，則此法之銷貨支出是以最新購進價格計算。例如某商店共賣出400組玩具，每組玩具售價680元，營業支出為272,000元，通常在本钱上漲時，大局部的批发商採用後進先出法以資節稅。45批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理存貨剖析存貨的批发價法本钱率=(本期可供銷售商品之總本钱)/本期可供銷售商品之總批发價本期可供銷售商品總批发價=期初存貨總批发價+本期進貨總批发價–本期退貨總批发價+本期增高總批发價–本期降低總批发價46批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理存貨剖析本期增高總批发價=增高批发價(標價)之商品數量×(新訂標價–原訂標價)本期降低總批发價=降低批发價(標價)之商品數量×(原訂標價–新訂標價)期末存貨之總批发價×本钱率=期末存貨之總本钱47批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理預算制度48批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理©華泰文化事業股份有限公司周泰華　杜富燕　著關鍵字預算銷貨本钱進貨預算總毛利率營運費用預算現金收支預算現金管理49批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理關鍵字預算的意義預算的功用預算編製的先期作業由何人負責預算的編列？預算涵蓋多長時間？決定一年內預算編列的次數決定运用何種方式劃分红本？預算的細節層次應先確定決定預算的彈性。50批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理關鍵字預算編製的過程重要的預算種類營業額預算的編成進貨預算的編成經營費用預算的編成現金收支預算的編成51批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理預算的意義預算是一種用財務數字表達出來的計畫，指在未來一定的時間內，批发業者預期達成的營業額或費用支出，以及與其有因果相關的各細項數字。52批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理預算的意義預算編列必須與滿足目標市場、員工及管理者等目標分歧，且要靠全體員工努力配合。就管理機能而言，預算扮演著規劃、溝通、激勵、協調和控制等角色。對於規模較大的批发店，預算制度更是有效管理的重要工具。53批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理預算編製的先期作業Berman和Evans認為，在預算編製之前，必須先決定以下的原則：由何人負責預算的編列？預算涵蓋多長時間？決定一年內預算編列的次數決定运用何種方式劃分红本？預算的細節層次應先確定決定預算的彈性54批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理圖9-2目標績效標準計畫支出實際支出比較調整使用明細的層次？誰建立預算？使用何種類型的成本？多久建立一次？預算區間為何？預算的彈性批发業預算树立的步驟55預算編製的過程目標設定實施標準化以達到特定目標計畫費用支出真實費用支出追蹤執行結果調整預算56批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理重要的預算種類營業額預算的編成進貨預算的編成經營費用預算的編成資金收支預算的編成57批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理圖9-3整體預算體系公司整體預算資本門預算經常門預算設備預算投資預算損益預算資金預算行銷預算管理費預算現金收支預算信用預算商品存貨預算銷售費用預算採購預算營業預算分店費用預算本店類用預算58討論問題批发商在预算其資金需求時，應考慮涵蓋那些項目。批发商可從那些來源籌措資金？請說明損益平衡剖析可幫助批发商瞭解那些現象？提升那些決策的品質？請比較存貨的本钱計算法與批发價法之計算方法與優缺點。批发商為何要編製預算？有何步驟可循？59批发管理概論　Chapter9　批发機構之財務管理