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私募揭密

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清新绿叶
2009-06-30上传 侵权/举报

掀起地下私募的灰盖头:一个暴利诱惑大陷阱


坐庄”是这类地下私募证券投资基金“纵横江湖”的公开的秘密,但他们还有其他秘笈”。比如,忽悠散户接盘的“移花接木”;串通公募基金以掩护自己出货的“暗渡陈仓”;

为获取内幕信息而与上市公司、政府部门等“打好交道”。


 


  漫画/王建华


  2009年5月的一天,投资者王先生(化名)接到了一个自称是中景某某私募投资公司的电话:“我们正在募集资金,做一个有重组概念的股票,保证3个月内收益达到60%-80%,邀请您参加。”


  尽管对这种“电话私募”非常警惕,但出于对重组概念的热衷,以及对私募基金的好奇,在对方再三的劝说下,王先生还是来到了这家位于北京CBD某高档写字楼的办公室内。令王先生没想到的是,这次“探班”让他了解到许多地下私募证券投资基金不为人知的秘密。


  虚实:一个暴利诱惑的大陷阱


  王先生的一串串疑问涌上心头:这是一家怎样的公司?这种融资合法吗?这个消息靠谱吗?


  王先生的业务联络员小T向他热情介绍:“我们的宗旨是为像您这样的有钱人提供理财服务。”


  “你们怎么知道我有钱?”


  “能上我们这个名单的都是有钱人。”


  “我的资料怎么会上你们的名单?”


  “您有股票账户吧?您的账户资金肯定至少有100万吧,要不我们领导不会把您的名字列上。”


  搞了半天,原来是自己的开户券商把资料给了这家公司,王先生顿时感到一种被出卖的愤慨。尽管小T说得天花乱坠,但王先生的一串串疑问涌上心头:这是一家怎样的公司?这种融资合法吗?这个消息靠谱吗?


  小T说,即将封仓的这期项目投资门槛为100万,共募集资金3亿-4亿,做一只在深圳的通信类上市公司。


  “我们有可靠消息,这只股票马上就要被央企重组了,业绩能翻番,板上钉钉的事情,绝对可靠。”小T有些神秘地说:“我们和深圳两家公司联合建仓,现在差1-2个亿资金缺口,

所以想邀请您这样的客户融资。这个票马上就要公布消息停牌了,您想想,要是复牌后,得拉多少个涨停板?您现在作决定还来得及。”


  一旁的投资总监M看出了王先生的犹豫。为了打消王先生的疑虑,M滔滔不绝地向王先生介绍起公司的实力:“我们是家资产管理公司,就是帮您买卖股票,门槛是100万,再加一个账户,投资期限要么半年,要么一年,我们帮您做,升值60%以上,咱们三七分成,要是账面亏损20%以上,我们三七赔给您。”


  M拿出几份交割单,其中有天保基建(11.83,-0.19,-1.58%),2008年9月建仓,成本价6.2元,目前尚未卖出,5月13日的最高价达15.64元,7个月盈利130%。但王先生也看到有些股票收益率一般。“这种水平还没有我做得好。”王先生说。


  看到一个小散户竟然怀疑公司的投资收益,M使出了杀手锏,透露了公司在私募领域内独有的优势:“我这么跟您说吧,我们公司为什么能让客户盈利?因为一方面,我们在上市公司有内幕消息,另一方面我们在许多票里都有庄。”


  就在M邀请王先生星期天参加由“公司老师”主讲的投资讲座上,王先生对公司的“坐庄思路”有了大概认识。


  “老师”是这个圈子里对操盘手的称谓,由于他们的炒股经历较长、经验丰富,往往被投资者们视为自己在炒股事业上的“老师”。


  主讲人Y老师是个中年男子,北京口音很浓。讲课条件很简陋,就在公司业务员的办公室里,投资者坐了满满一屋子,Y老师在小黑板上画了一个大盘的过山车走势图,开始了他的演讲。


  在简单地介绍过经济形势分析和技术指标之后,Y老师开始介绍公司坐庄的经典案例。以奥维通信(12.44,-0.18,-1.43%)(002231)为例,2008年11月份开始建仓,从4元多到12月的6元多,完成了基本的建仓。到今年4月股票价位到了11元附近时,开始陆续出货,最后实现了翻倍的收益。


  Y老师介绍,选择坐庄这个票的原因有三。第一,这只股票是新股,4元多的价格,2000多万的流通股,要想完全控盘,1亿元资金就够了,需要的资金量并不大。第二,这只股票的发行价是8元多,首日上市价15元多,收盘14元多,4元的建仓成本很安全。第三,当时他们有消息,2008年年底2009年年初3G牌照发放,该公司是做通信设备的,有政策利好。


  按照Y老师的总结,选择坐庄的对象,首先要根据资金量计算出能掌握的控盘比例,并反推出股票的流通盘有多大;其次要有朦胧利好,有充分的概念来“忽悠”散户接盘。“按规定,基金公司不能以超净资产的10%买一只股票,这样他们肯定不能控盘,而我们可以呀。一个账上不能超过10%,10个账户上20%都不止,这样我们就能控盘了,有时控盘能够达到30%。”


  “你说这个票是你们坐庄,怎么能看出来,有什么证据?”



  “现在你从这个盘面上来看是这么一个形式,但是你自己没做,体会不到。你要是加入我们,做了以后,到时候我们仓位出来了,我可以把账户给你看。现在,我们账户里面还有其他的东西不能给你们看。”


  “那就没法证明啊?”


  “我可以给你看账户,每个账户里有几百万的资金,加在一起你一算就知道了,现在不能给你看。”


    内幕:一条联手坐庄的利益链


  地下私募公司之所以能够和公募、政府、某些上市公司建立非比寻常的关系,就在于他们在这些领域都“放了成本”。


  其实,“坐庄”是这类地下私募证券投资基金“纵横江湖”的公开秘密,但他们还有其他“秘笈”。第一招是“移花接木”,就是把自己的仓位“倒”出去让别人接盘。这些接盘者主要是散户。为了“引导”散户,这些私募基金一般要组织一批评论员,通过电视、网络等渠道,推荐要出货股票的朦胧概念,先诱导散户关注这只股票,连续几日拉升后,再吸引散户进入,从而顺利出货。


  第二招则是“暗渡陈仓”。私募基金暗中雇佣了公募基金中的一些人士,等他们要出货的时候,会通知公募基金接盘,以掩护私募成功退出。


  “公募基金为什么会接盘呢?因为对他来说有直接的利益关系。这一次你帮我们出来了,我就给你多少(提成),这是很现实的东西。”M得意地说。


  还有一招是与上市公司和政府部门“打好交道”。私募基金能派出研究员,提前知道上市公司的财务报表,甚至企业重组的消息。


  而地下私募公司之所以能够和公募、政府、某些上市公司建立非比寻常的关系,就在于他们在这些领域都“放了成本”。M说:“为什么我们的分成和管理费比其他公司高?因为我们放的成本高,我们要能够出得来、进得去。做上市公司调研、国家政府机关这块、公募基金这块,都是要放成本在里面的。”


  谈起所谓的私募内幕,M滔滔不绝:“今年您有没有发现,大小非要解禁,解禁越多反而涨得越好,大股东减持了反而在大涨,这是怎么回事呢?就是因为我们私募,这些市场游资,通过大宗交易平台和券商交易平台,我们接他的货。”


  “你接他的货,你不觉得高吗?”


  “不高。只要后面能拉起来就行。我们不怕货出不去,拉起来以后我们再转嫁出去,因为它后面涨起来了,我们向散户推荐股票,他肯定不会马上买,看第一天涨了,第二天又涨,不错,第三天买进去,正好我们就出来了。”



  M也毫不避讳地谈起所谓的私募优势:“我们有100多个调研小组,经常在上市公司那边,要不我们怎么获取一些上市公司的消息呢?像一些公司的一季报我们都能提前知道。”M得意地说:“跟我们一样有研究所的私募机构全国不到10家。”


  “现在深圳这个项目的资金缺口大概就剩1000多万,也就10个名额不到,今天就有好几个客户来考察。”M再三催促王先生快点下决心:“你先填个表,填了这个表我们就能给你留个位置,要不报名的人太多就不能保证你能参加上这个项目了。”


  看到王先生仍然将信将疑,M说:“咱们是第一次合作,你可以先拿100万做一个尝试,这一次先不给你‘封仓’,让你能够看到账户情况,如果你认可了,我们再给你做这个项目。这个项目是封仓的,你是看不见做的哪只票的。”


  “要是赔了怎么办?”


  “我们不会赔的。”


  “万一赔了呢?”


  “顶多陪10%的手续费嘛。在现在的市场下,你可以冒赔10%的风险,获取60%以上的盈利,合不合算?”


  “你们要是赔了,是现金赔付吗?”


  “该赔付的我会赔付给你。当然,我们是不可能赔的。我们也可以帮你再续期,你可以选择做或者不做。我们不会死皮赖脸一定要无限期续约,签了一年做两年再做三四年,一直亏,肯定不会那样,你觉得不行我们就终止合同。”


  “国家不管你们吗?”


  “国家在监管这一块有很大的缺陷。我们做这一块,里面肯定有一些违规的事情,但我们不会傻得跟黄光裕一样,他们是一个整个的大账户,我们这边可以分成好多个账户。我们这边有浙江的五个人,在我们这有四千多万,但他们是分成六个账户,一个账户里面放了几百万,这样我们去买卖的话就不好监管,但要是我们一个账户里面放三千万去买一个票的话,可能会被监管,这就是我们私募比其他阳光私募高明的地方。”


  “你们和阳光私募有啥不一样?”


  “我们和阳光私募不一样。第一,他们有国家正常牌照,第二,他们受到信托直接托管的。我们这边没有,但为什么大家愿意到我们这里来?因为我们有更大的优惠,他们是不会给你赔付风险的。”


  “证监会不管你们吗?”



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