个人客户资产配置

个人客户资产配置抗通胀、保资产您现在的100万定存在30年后可能只剩下41万（购买力）实例：就好比现在的热干面4元钱一碗。如果带着4元钱回到10年前，可以买到4碗热干面，而现在只能买到1碗。通货膨胀率（%）0%1%2%3%4%5%7.50%10%15%年010010010010010010010010010031009794928986807566610094898479756556439100918477706452422812100897970625642321915100867464564834241218100847059494227188211008166544436221452410079624939311810327100765945352714823010074554131231162351007150362518841“负利率”时代的到来我国当前实体经济持续低迷，无论是刺激投资，还是鼓励消费，我国货币政策均需要维持宽松姿态，而这又将主要以低利率的形式体现。所以说在未来相当一段时期内，负利率时代均将伴随着我们。从理财的角度看，这是一个怎样的时代？存款利率，一降再降！国债：跌破4%也要抢，半个小时就抢光！期次第一期第二期发行日期3月10日5月10日票面利率(3年期)4%3.9%票面利率(5年期)4.42%4.32%理财产品：两年半，收益率从6到3！数据来源：金牛理财网截止至2016/05/11未来可能降到3以下将近40%的P2P是问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 平台　　民生证券研究院的数据显示，截至2016年3月底，P2P问题平台占全部平台的比例高达38.23%。根据网贷之家数据，从2011年至2016年5月12日，P2P问题平台总数量为1625家。今年以来P2P出问题总数量为362家，其中停业152家，跑路165家，提现困难41家，经侦介入中4家。你必须意识到：一个曾经美好的时代已经结束了！存款国债理财产品利率下降利率下降收益率下降号称“高固定收益”的P2P，大规模跑路了！高固定收益的时代，结束了！家庭资产配置家庭资产配置是家庭财富升值的关键环节。保值、增值、流动性是每个家庭财富管理的基本目标。资产配置实现家庭财富升级。安全性升级：有效分散风险流动性升级：实现理财目标收益性升级：适应景气循环投资收益中绝大部分的收益来自资产配置根据1991年Brison,SingerBeebower的研究 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 ，退休基金在1977-1987年取得的投资收益中，91.5%来自资产配置。相反，投资者较为关注的市场择时、证券选择对投资收益的贡献微不足道。择时和选股甚至会减少平均收益，同时增加收益的波动性。众多美国大型基金管理公司均认为资产配置是重要的管理决策。 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 普尔家庭资产象限图标准普尔家庭资产象限图短期消费占比10%要点：3-6个月的生活费占比20%意外重疾保障要点：专款专用以小博大解决家庭突发的大开支占比30%重在收益要点：股票、基金、房产等投资≠理财，看得见收益就看得见风险占比40%保本升值要点：债券、信托、分红险本金安全、收益稳定、持续成长养老金、子女教育金等家庭资产配置主要工具理财基金家庭资产配置金字塔由于每个家庭的年龄、收入状况、资产状况、受教育程度以及自身的投资经验以及个人性格取向、风险偏好等实际情况不同，家庭的资产搭配方式也不尽相同。但比较普遍和实用的是家庭资产配置的金字塔。资产配置的顺序也是由金字塔底层逐步向上配置。基础层风险性保值层增值层投机层家庭资产配置—保险我们拥有的财富当风险来临绝对的损失家庭资产配置—保险当您手上有50万的时候，您将如何安排？普通银行账户50万元疾病、风险花光50万元总剩余：0元购买2万元的保险疾病、风险赔50万元50万元-50万元=0元家庭资产配置—保险五大原则个人家庭主要风险及应对123风险无处不在，家庭风险的发生更是会影响到人的一生。现在处于什么时机？通胀率经济增速过热商品为王复苏滞胀货币为王股票为王债券为王衰退当前衰退末期以股为攻以债为守2015年经济增速降至25年最低“十三五”时期为改革攻坚期2月CPI同比上涨2.3%结束连续5个月的1时代现在的时机落到什么阶段？适宜资产：不宜持有太多现金合理配置债券比例开始增加股票配置中国：经济仍在衰退衰退速度有所减绶债券牛市下半场长期低通胀基金净值表现与运作特征取决于产品特征波动性：股票>混合>债券>货币自己投资还是专家投资散户的行为最近股票很好赚钱大家都来买股票啊熊市来了大家快跑散户的心理散户的影响市场投资者之间的差异3.1买新基金还是老基金对比项老基金新基金牛市优秀的老基金能提前或及时捕捉热点有1至6个月建仓期，容易错过牛市熊市仓位较重调仓存在很多困难可延缓建仓可投资债券等以获得稳定收益震荡市仓位较重，大盘下跌则净值下跌快市场震荡时，调整资产比例也教困难有1至6个月建仓期市场震荡时，灵活把握建仓，风险小运作透明度已经经过市场检验有以往的业绩作为投资参考尚未经历市场检验，缺少参照。或通过基金经理过往业绩参照。资金灵活性一般无封闭期，赎回T+2或3可到账1至3个月的封闭期，期间不能赎回家庭资产配置—基金定投定期每月约定固定扣款日期（我行按照每月工作日约定）定额固定金额扣款（通常100元起）投资对象开通定期定额业务的基金产品，根据投资的情况选择扣款方式销售机构从投资者指定账户中自动扣取家庭资产配置—基金定投克服人性的弱点，避免追涨杀跌A单边上涨家庭资产配置—基金定投A牛市B震荡市C熊市定投收益23.87%VS一次性申购55%定投收益34.17%VS一次性申购-5%定投收益3.58%VS一次性申购-60%家庭资产配置—基金定投ABCDE1月2月3月4月5月6月7月2元1元3元1元如果每期定投600元，则收益测算如下：A->B，投入两期，1200元（900份），期末赎回1800元，收益50%；A->C，投入三期，1800元（1200份），期末赎回3600元，收益100%；A->D，投入四期，2400元（1400份），期末赎回2800元，收益16.67%；A->E，投入六期，3600元（2300份），期末赎回4600元。收益27.78%；家庭资产配置—黄金选择黄金的理由321相较于其他投资，收益稳健，风险小。在危机中，具备货币的保值功能和投资的避险功能。产权转移便利，价值久远，抗通胀。家庭生命周期资产配置特定客户资产配置—安愉优享组合客群定位：老年人该群体具有收入稳定、经常性大额支出少、风险偏好及承受能力低的特点。建议着重配置固定收益类产品，保证投资的稳健性，同时固定收益投资的收益可以作为该人群的收入补充，提高生活品质。同时考虑到潜在的刚性大额支出，建议保留部分现金管理类产品的配置。权益类及黄金配置视具体投资人的风险偏好决定。特定客户资产配置—安愉优享组合资产类型比例产品名称固定收益类15%现金宝系列产品60%天天万利宝系列产品券商及基金专户类固收产品保险类固收产品权益类10%保本型基金保险5%意外伤害险黄金10%实物黄金（熊猫金币）特定客户资产配置—小康之家组合客群定位：中产阶级人群该群体具有收入稳定、刚性大额支出高、投资回报要求较高、风险偏好及承受能力较强的特点。因此建议优先准备刚性大额支出需求，增加现金管理类产品配置比例。同时考虑到该类人群投资期限长、风险偏好及承受能力较强，可以增加权益类产品及黄金的配置比例，通过投资多种投资类型的产品及不同的投资方式，提高投资回报，加速资产的增值。同时兼顾固定收益类产品，保证投资基础稳定。特定客户资产配置—小康之家组合资产类型比例产品名称固定收益类5%现金宝系列产品45%天天万利宝系列产品券商及基金专户类固收产品保险类固收产品权益类30%保本型基金混合、股票型基金（主要关注近3年历史业绩排名前1/3）基金定投保险10%意外伤害险重大疾病保险防癌险年金保险黄金10%黄金（熊猫金币、黄金T+D）特定客户资产配置—私营业主组合客群定位：私营业主该群体具有收入高、资金流动性要求较高、投资回报要求稳健、风险偏好及承受能力中等、保险配置不足的特点。因此建议优先准备流动资金支出需求，增加现金管理类产品配置比例。同时考虑到该类人群实业经营风险较大，个人及家庭成员承担风险方面较多，家庭保障需要全面规划，故除可以增加权益类产品及黄金的配置比例外，同时兼顾固定收益类产品，保证投资基础稳定，更需要完善整个家庭的保险配置比例，尤其是意外和重疾系列，提高人员保障。根据客户情况，激发贷款需求。特定客户资产配置—私营业主组合资产类型比例产品名称固定收益类20%现金宝系列产品25%天天万利宝系列产品券商及基金专户类固收产品保险类固收产品权益类25%保本型基金混合型基金（主要关注近3年历史业绩排名前1/3）基金定投保险20%意外伤害险重大疾病保险终身寿险年金保险黄金10%实物黄金（熊猫金币）特定客户资产配置—职场新人组合客群定位：职场新人该群体具有收入一般、急需迅速积累财富，提升个人资产，缺少必要保障。因此建议在准备现金资产的前提下，增加权益类产品及黄金的配置比例，通过投资多种投资类型的产品及不同的投资方式，提高投资回报，加速资产的增值。增加意外保障、重大疾病保障，提高保障。特定客户资产配置—职场新人组合资产类型比例产品名称固定收益类5%现金宝系列产品25%天天万利宝系列产品券商及基金专户类固收产品保险类固收产品权益类45%保本型基金混合型基金（主要关注近3年历史业绩排名前1/3）基金定投保险10%意外伤害险重大疾病保险黄金15%黄金（熊猫金币、黄金T+D）2016年各大类资产收益预期资产类别大类资产的范畴预期收益率预期波动率国内主要金融资产现金货币市场基金、短期低风险银行理财产品3.4%0.7%股票A股全部股票9.8%30.0%利率债国债、地方债与政策性金融债等享受主权评级的债券3.0%4.9%高等级信用债高等级（AA及以上）信用债4.0%4.9%低等级信用债低等级（AA及以下）信用债、带有较高信用风险的非标债权5.3%9.8%另类资产房地产北上广深住宅地产为主6.0%15.0%私募股权基金国内的私募股权基金11.0%18.0%大宗商品黄金、石油、工业金属等，以黄金为主6.0%17.0%2016年大类资产配置策略中国经济当前处于“三期叠加”的特定阶段，经济增速不断下行。此前我国片面的强调总需求刺激，但未能成功带动经济复苏。随着结构性矛盾的加深，经济政策逐渐迎来分水岭，供给侧调整有望逐步展开。但考虑到可能带来的短期阵痛，以及落实的难度，对经济调整的时间还不能过于乐观。资产类别配置建议核心观点　　　低配中性高配　　现金　---●-理财产品利率下滑仍滞后于资产端的下滑幅度，下行周期中适度高配。人民币汇率　-●---下行周期人民币存在贬值压力。股票　-●---低增长的基本面不支持股票资产走强。　大盘股-●---受制于需求端疲软，整体业绩持续低迷，基本面不支持股价上行。　小盘股-●---虽然盈利仍有增长，但目前估值水平任然较高。债券　---●-低增长，低通胀，低利率的大环境下，债牛大趋势难言逆转。　利率债---●-市场波动加大背景下，利率债受益于风险的持续爆发，避险价值凸显。　信用债-●---市场违约风险加大，存量债券行业集中度偏高。　可转债●----转债确定的高估值与不确定的股市表现形成大预期差，可能继续调整。另类投资　---●-经济下行周期的替代投资　对冲基金--●--受制于境内股指期货的监管限制和市场的深度贴水，建议中性配置。　私募股权---●-多投向具有高成长性的新兴产业，把我中国经济转型机会。享受流动性溢价，行业与企业快速成长的红利，波动性低于二级市场。　商品黄金--●--货币属性主导，美元加息，虽次数预期下降但目前价格已有反应。