选股简单几招

主讲:明月琴心 www.jfml.net 选股的原则与前提 选股的几种进点 选股的资金管理 选股的风险控制 风险匹配原则： 进点的目的就是为了风险小于收益 交易中不可能完全屏除风险，但可以 控制风险与收益的不对称性，在不同的点 位，收益与风险是不对等的，在不同的趋 势市场，收益与风险也是不对等的，选股 就是为了控制在对我方有利的点位去获利 有利的收益，舍去不利的风险，同时控制 在趋势市场中，控制对我方有利的趋势， 舍去不利的趋势。 关注拐点 拐点就是趋势变动的明显点位 拐点在交易中的作点就是相当于明显的 顶部、底部、突破点位、破位点位，四个转 折，拐点带来的是趋势性的反向变化，所以 拐点一旦成立，新的利润趋势就会形成。 趋势原则： 趋势是选股的利润源泉 交易中在不同的趋势市场有不同的交易 策略，如是是在无趋势市场里套利，势必会 增加交易的不必要成本，在交易中务必须有 紧盯已经形成趋势的品种进行选择。 选股的几个前提 1、低价。相对股价与绝对股价不得偏高。 比价效应偏低，有明显的刚性炒作空间，自 古低价出黑马。 2、干净。不得经历深幅炒作或者充分炒作。 没炒过的股票就是鲜花，炒过的是老菜台。 3、有想象空间。在低价与未经历充分炒股 的股票群落中，有朦胧题材的股票优先考虑。 4、质地好。在选股过程中，符合基本前提 的股票，有业绩保证的绩优股优于绩差股， ST股原则上不参与。 5、复权分析。不要用除权分析，在持续上 涨后高位暴量的股票原则上要谨慎。 选股的几个前提 6、量价合理。股价在启动点位量价配合均 匀，不存在量价背离现象。 7、同步共振。个股的趋势与大盘整体配合 良好，少做一支独秀的品种，个股操作原则 上不与大势抗衡。 8、政策面决定长期趋势。长线的好票里都 与政策面息息相关，行业的政策扶持力度决 定股价未来的涨升空间。 选股的几种进点--底部V型反转 定式一：底部V型反转 特点： 1、放量反转。量能为平常的三至五倍以上。 绝对换手率不低于5%。 2、从持续的下跌趋势急转成上升趋势，并 且突破近期的压制趋势线。 3、反转的K线越涨停越好，绝对低点出现在 反转的当天或者N-1。 选股的几种进点--V型反转图 选股的几种进点— 出水芙蓉 定式二：出水芙蓉，突破均线 特点： 1、单阳封杀20、30天均线，简单看成一阳 穿多线，或者是持续两三根阳线向上突破封 杀一组均线的过程。 2、封杀均线的过程必须带量，且比平常的 均量线的水准要大一倍左右。 选股的几种进点— 出水芙蓉图 选股的几种进点— 多头底 定式三：均线下方的多头底，视同明确底部 进点 特点： 1、形成两到三个均线下方的底部。 2、在每推后的底部至前一底部作底部高点 连线，形成明显的原始上升趋势线。 3、底部分别从尖锐到园滑的过程，最后形 成对均线的有效突破。 选股的几种进点— 多头底图 选股的几种进点--均线回踩 定式四：突破趋势后的第一波回踩或者第二 波回踩视同明确的多头进点 特点： 1、股价已经有效站上均线上方，股价再次 向均线靠拢，并获得有效支撑。 2、在每推后的底部至前一底部作底部高点 连线，形成明显的原始上升趋势线。 3、底部分别从尖锐到园滑的过程，最后形 成对均线的有效突破。 选股的几种进点--均线回踩图 选股的几种进点— 突破平台 定理五：平台向上突破，设止损做多 特点： 1、旗形平台或者箱体平台整理时间漫长。 2、平台未端，股价向上突破要么温和持续 带量，要么借大势巨量向上冲击。 3、平台未端均线一般都走好极为多头粘合 且初期发散，但并不是太明显，是典型的可 攻可守的均线组合。 选股的几种进点— 突破平台图 选股的几种进点— 绝杀 定理六：绝对低位的无端诱杀 特点： 1、股价处于极端的超低价区域。 2、股价直向未端奔跌停,远远脱离20天均线, 且有较远的套利空间。 3、基本面上并不是太差，但股价已经进入长 线底位区域，原则上可以考虑左侧建仓（大 资金交易者）。 选股的几种进点— 绝杀图 选股的几种进点— 年线下穿底 定理七：横盘市或者牛市跌停破年线（年线 下穿底） 特点： 1、无量跌停过年线。 2、 K线刚向上突破熊市牛线250均线后出现 的价格回踩。 3、跌停虽然凶险，但随后出现在年线下不远 处的小阳小阴止跌，可以主动找套短线跟进。 选股的几种进点— 年线下穿底图 选股的几种进点— 形态突破回踩 定理八：多头形态的突破回踩 特点： 1、在双底，三底，旗形，三角形等多头形态 中向上突破后出现的回踩。 2、 回踩后量能明显缩小，且不破坏形态， 并出现小幅止跌。 选股的几种进点— 形态突破回踩图 选股的几种进点— 熊股年线腰轧 定理八：熊股年线腰轧踩 特点： 1、股价在年线以下极底低迷,且现价/年线 <50%。 2、股价伴随大势开始出现放量回升。 选股的几种进点— 熊股年线腰轧图 资金管理— 金字塔建仓法 技术手法 1、资金管理每次购买不高于总仓15%两次买入 价差4－5%。获利2%以上设好保护计入资金总 量。 2、止赢方法获利1%位设下穿卖出。5%获利以 上设回落最高点3%卖出一半；10%获利以上设 回落5%卖出一半。 3、建仓方法选出多只股票，设现价跌3－5%后 反弹0.5%买入。 4、T+0降成本方法凡是当天不太可能清仓的股 以总股数20%设置当天涨跌3%位置对卖对买差2 －3%反向操作。 资金管理— 金字塔建仓法 基本思路 1、先做一个股15%以下仓亏了就每跌5%左右补 一次成本迅速下降只要有一次反弹利益超过1% 就设好强制保护,保证1%利润为底线下穿1%时 自动清空。 2、大部分情况可能会继续上涨。有一定获利 以后设从高点下来的回落值如最高回落5%或3% 卖出。 3、获利股就不再视为股票而当钱看以总资金 计算比例继续开新仓直至滚动到5－6个股票接 近满仓但存暂亏的只有一只别的保底不封顶随 时可转成现金。 4、大盘涨时可保持重仓大跌时获利股票会陆 续止赢轻仓局面自然形成。 资金管理— 金字塔建仓法 基本思路 1、先做一个股15%以下仓亏了就每跌5%左右补 一次成本迅速下降只要有一次反弹利益超过1% 就设好强制保护,保证1%利润为底线下穿1%时 自动清空。 2、大部分情况可能会继续上涨。有一定获利 以后设从高点下来的回落值如最高回落5%或3% 卖出。 3、获利股就不再视为股票而当钱看以总资金 计算比例继续开新仓直至滚动到5－6个股票接 近满仓但存暂亏的只有一只别的保底不封顶随 时可转成现金。 4、大盘涨时可保持重仓大跌时获利股票会陆 续止赢轻仓局面自然形成。 金字塔建仓法— 图例 金字塔建仓法— 补充 1、金字塔资金管理是辅助战略原则的战术手段，必须建立在正确的 战略判断前提下。并非是算顶算底。把握资金的流动周期！1、2季 度是资金大回流的黄金时间，而3季度就是资金流出的时间，4季度 中下期，是资金缓慢回流时间。 2、资金管理模式中，针对不同的资金周期，战术手法就有着明显的 不同，看上去依然是高抛低吸的目的，实际内涵不一样。在主升段 的时间里，最怕的是丢筹码，金字塔资金模式下，持低位大筹码仓 是主要目的，中间利用横区或者回调所做的，只是分阶段拿些利润 回来；在资金流出季节，要的是确保利润和与市场同步回笼资金而 不是怕丢筹码，因为资金流出，必然最终导致价格的下行，只要耐 心等待，跑掉的筹码，在建仓季节是可以拿回来的；在建仓季节， 资金是缓慢回流的，主力必然不会快速拉升股价导致自己成本过高， 资金管理上就是先小仓试水，连接带踹，无需过分担心筹码接不回 来，因为是震荡时间。 3、、资金运作周期是粗线条的，针对要做的个股，不管指数如何， 个股的周以上级别特别是月级别的趋势位不可以开玩笑，不能随便 破掉！这里的破，要看该周期的收盘，辅助的就是破的幅度和时间， 时间未到，破位幅度过大，而后面收关时间明显不够的时候，说明 破定了。 4、仓资比例，必须保持！不管是追涨还是割肉杀跌，必须严格遵守 针对不同资金周期下资金管理模式要求的仓资比例！ 资金管理— 比例型资金管理 1、剔除突发事件对价格刺激的因素，超过80% 的时间内，下一周期的价格都会在之前价格形 成的趋势中运行。可以按照投资者希望持有的 周期，计算出该周期的平均波动率，再计算目 前开仓的价格距离平均波动率仍有多少波动区 间，以确定开仓的具体比例。 资金管理— 比例型资金管理 2、余下的20%概率，如果变动方向对持仓有利 的话，说明当初的判断是正确的。与股票交易 中需要在卖出头寸之后才能实现浮赢不同，期 货投资中的浮动盈亏投资者可以随时取出或者 继续加仓，投资者可以选择机会利用目前获得 的盈利进行加仓，从分利用期货的杠杆效用。 如果变动方向对持仓不利的话，投资者就必须 执行期货投资的另外一个重要原则，在设好的 价格上及时止损。虽然投资者止损后，价格又 重新回到波动区间的情况也时有发生，但严格 执行止损指令是投资期货的重要原则，目的是 为了保护好本金，在下一次的投资机会到来的 时候可以挽回损失。 资金管理— 比例型资金管理 3、投资者需要考虑的第二个问题是，万一这 次行情判断错误，在及时止损后是否仍然有足 够的资金在下一次投资中维持相同的投资头寸。 判断最大的止损次数是非常困难的，即使通过 交易软件可以用历史数据可以简单估计某一交 易策略的成功率以及历史最大连续止损次数。 历史尽管有相似之处，但完全复制历史则是不 可能的事情，无论多么精确的模型，基于历史 数据的预测总是有缺陷的。因此，期货交易中 引入了加仓策略以避免频繁止损对本金造成的 巨大损失。 资金管理— 比例型资金管理 4、根据上述计算方法估算出波动区间以及策 略成功率后，首次开仓只使用上述数据计算得 出的理论数据的50%左右，在趋势明朗后再投 入50%。如果判断错误，损失只是原来计划投 入资金的一半。即使加仓后止损，由于初次投 入的头寸已经有部分盈利，实际损失也较一次 投入小，以加仓为辅的轻仓策略可以更有效地 管理持仓比例。 资金管理— 比例型资金管理 比例资金管理的另一招 例假投资法---定投 1、定时投资。 2、定额投资。 3、定位投资。 用定投化解系统风险，用组合化解非系统风险 以时间复利来战胜市场的价格波动— 伟大的琴 心思想。 详见www.jfml.net 风险控制的定义 止损，也叫“割肉”，是指当某一投资出现的 亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避 免形成 更大的亏损。其目的就在于投资失误 时把损失限定在较小的范围内。股票投资与 赌 博的一个重要区别就在于前者可通过止损 把损失限制在一定的范围之内，同时又能 够 最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损 使得以较小代价博取较大利益成为可 能。股 市中无数血的事实 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 明，一次意外的投资错 误足以致命，但止损能帮助投资 者化险为夷。 风险控制— 数字概念 资金从10万亏成了9万，亏损率是1÷10＝10%，从9万 恢复到10万需要的赢利率也只是1÷9＝11.1%。 从10万亏成了7.5万元，亏损率是25%，要想恢复的赢 利率将需要33.3%。 从10万亏成了5万，亏损率是50%，你要想恢复的赢利 率将需要100%。 在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上并 坐稳一只上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠运气了。 俗话说得好：留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义 就是保证你能在市场中长久地生存。 止损＝再生。 风险控制— 正规止损法 正规止损，就是当买入或持有的理由和条件 消失了，这时即使处于亏损状态，也要立即 卖出。正规止损方法完全根据当初买入的理 由和条件而定，由于每个人每次买入的理由 和条件千差万差，因此正规止损方法也不能 一概而论。例如，假设原来的买入并持有条 件是5日、10日、30日均线呈上升排列，那么 如果发生有一条均线下穿了另一条均线，上 升排列受到破坏，就应立即卖出了。再如， 假设原来的买入理由是预期上市公司将发生 有利的资产重组，那么如果证实重组失败， 就应立即卖出。 风险控制— 最大止损法 最大亏损法。这是最简单的止损方法，当买 入个股的浮动亏损幅度达到某个百分点时进 行止损。这个百分点根据你的风险偏好、交 易策略和操作周期而定，例如超短线（T＋1） 的可以是1.5～3%，短线（5天左右）的可以 是3～5%，中长线的可以是5～10%。这个百分 点一旦定下来，就不可轻易改变，要坚决果 断执行。 风险控制— 横盘止损法 横盘止损。将买入之后价格在一定幅度内横 盘的时间设为止损目标，例如可以设定买入 后5天内上涨幅度未达到5%即进行止损。横盘 止损一般要与最大亏损法同时使用，以全面 控制风险。 风险控制— 回撤止损法 回撤止损法。如果买入之后价格先上升，达 到一个相对高点后再下跌，那么可以设定从 相对高点开始的下跌幅度为止损目标，这个 幅度的具体数值也由个人情况而定，一般可 以参照上面说的最大亏损法的百分点。另外 还可以再加上下跌时间（即天数）的因素， 例如设定在3天内回撤下跌5%即进行止损。回 撤止损实际更经常用于止赢的情况。 风险控制— 期望R乘数止损 期望R乘数止损。R乘数就是收益除以初始风 险，例如，一笔交易最后实际获利25%，初始 风险假设按最大亏损法定为5%，那么这笔交 易的R乘数就是5。我们现在要反过来应用它 的概念，先算出一个期望收益，再定一个期 望R乘数，然后用期望收益除以期望R乘数， 得出的结果就是止损目标。关于期望收益的 确定，如果你是一个系统交易者，那么可以 用你的系统历史测试的平均每笔交易收益率 （注意不是平均年回报率）；如果你不是一 个系统交易者，你可以用经验判断这笔交易 的预期收益。期望R乘数建议一般取2.7～3.4 之间。 风险控制— 突变止损法 突变止损。突变即价格发生突然的较大变化。 对于止损来说，主要是防止开盘跳空和尾盘 跳水。突变绝大多数是由重大外部因素引起 的，例如911事件、重大政策变动等。尾盘跳 水一般是政策变动引起的，多数是因为政府 部门下午2:00上班后新签发了什么文件。所 以建议上班族投资者如果可能的话，尽量在 上午9:30和下午2:30快速查看一下行情，或 者与其他职业投资者约定有情况及时在第一 时间通知，以避免突变带来的损失。 风险控制— 大盘止损法 大盘止损。对于大盘走势的判断是操作个股 的前提，那种在熊市中“抛开大盘做个股”的 说法是十分有害的。一般来说，大盘的系统 性风险有一个逐渐累积的过程，当发现大盘 已经处于高风险区，有较大的中线下跌可能 时，应及时减仓，持有的个股即使处于亏损 状态也应考虑卖出。逆市的英雄好汉让别人 去做，咱们只等大部队又回来时才插队冲到 前头。 风险控制— 指标止损法 以各人习惯的技术指标来确认止损的点位， 当指标的信号消失或者破坏的时候，作为止 损的操作依据。 对于渴望进入资本天堂的人 来说登堂还不等于入室 … … 明月琴心