【Wind资讯】中国A股派系之旅

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.......................................................................... 10 3 未来整合预期公司 ...................................................................................... 15 4 重点公司价值 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 ...................................................................................... 18 5 温故而知新 .................................................................................................. 20 5.1 派系兴衰之垮台篇：最后的大佬 .......................................... 20 5.2 派系兴衰之滋润篇 ...................................................... 20 后 言 .................................................................................................................. 21 第 3 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 引 言 收购兼并和借壳上市是资本市场永恒的热点。由于被借壳公司的股价一涨冲天，乌鸡变凤凰，尤其是在 熊市行情中，更是普通投资者永远的明灯。而本次资产整合大潮中，央企军工和地方国资委无疑是此事件的 主角。 2005 年股改实施以来，借股改＋重组、资产置换＋定向增发、股权转让＋资产注入各种形式，不少绩差 小盘股已被其它公司成功借壳，也有更多的公司借助增发实现了内延或外延式的快速扩张。 资本市场上的派系叫法何时兴起，现在比较常见的说法是，长江商学院教授郎咸平在节目中曾谈到派系 的叫法是他创立的，他最初把新疆德隆集团控制的上市公司冠以"德隆系"的称呼。 1 中国派系一览表 资本市场上的派系兴衰，再次牵动市场关注者的心。从投资的角度讲，同一系派下的相同行业，为了避 免同业竞争，存在资产整合预期，故存在套利机会。 为了帮助投资者了解现有市场上现存的派系及各派系的控股股东或实际控制人的背景，我们采取市场上 比较流行的方法分为四类：央企派系、地方国资委派系、民营企业派系、高校派系。 1.1 央企派系 上市公司的控股股东或实际控制人是隶属国务院国有资产监督管理委员会直接管理的中央大型企业。 目前，中央企业争先恐后收购地方上市公司，意在争取自己进入所属行业的前三名，从而减少被其它中 央企业所鲸吞的机会。 中央企业即将开始的急风暴雨式整合，主要是将资源向关键领域集聚。如此一来，将形成一批全球性的 产业巨头。作为这些央企派系旗下的上市公司，必然会被不断地做大做强。 派系名称 证券简称 股票代码 Wind 行业 总市值(亿元) 中国石油系 中国石油 601857 能源Ⅱ 19,888.31 大连圣亚 600593 消费者服务Ⅱ 石油济柴 000617 资本货物 中国石化系 中国石化 600028 能源Ⅱ 8,044.74 泰山石油 000554 能源Ⅱ 岳阳兴长 000819 材料Ⅱ 江钻股份 000852 能源Ⅱ S 上石化 600688 材料Ⅱ 工业, 36 材料, 20 信息技术, 19 可选消费, 16 公用事 业, 12 医疗保健, 7 金融, 6 能源, 5 日常消费, 3 第 4 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 S 仪化 600871 材料Ⅱ 中粮系 中粮地产 000031 房地产 281.42 中粮屯河 600737 食品、饮料与烟草 中粮生化 000930 材料Ⅱ 华源系 万东医疗 600055 医疗保健设备与服务 178.11 双鹤药业 600062 制药、生物科技与生命科学 中国化工系 沈阳化工 000698 材料Ⅱ 544.98 *ST 新材 600299 材料Ⅱ 沙隆达 A 000553 材料Ⅱ ST 河化 000953 材料Ⅱ 中泰化学 002092 材料Ⅱ ST 黑化 600179 能源Ⅱ 沧州大化 600230 材料Ⅱ 天科股份 600378 材料Ⅱ 风神股份 600469 汽车与汽车零部件 ST 黄海 600579 汽车与汽车零部件 大成股份 600882 材料Ⅱ 宝钢系 宝钢股份 600019 材料Ⅱ 1,222.18 八一钢铁 600581 材料Ⅱ 宝信软件 600845 软件与服务 中铝系 焦作万方 000612 材料Ⅱ 1,765.88 中国铝业 601600 材料Ⅱ 云南铜业 000878 材料Ⅱ 一汽系 一汽轿车 000800 汽车与汽车零部件 463.82 一汽夏利 000927 汽车与汽车零部件 一汽富维 600742 汽车与汽车零部件 启明信息 002232 软件与服务 *ST 盛润 A 000030 商业和专业服务 航天系 中兴通讯 000063 技术硬件与设备 1,547.38 航天科技 000901 汽车与汽车零部件 航天电器 002025 技术硬件与设备 中国卫星 600118 资本货物 航天机电 600151 半导体与半导体生产设备 航天信息 600271 技术硬件与设备 航天动力 600343 资本货物 航天晨光 600501 资本货物 航天通信 600677 资本货物 航天长峰 600855 资本货物 航天电子 600879 资本货物 中国医药系 一致药业 000028 食品与主要用品零售Ⅱ 154.66 国药股份 600511 食品与主要用品零售Ⅱ 国家电力系 长源电力 000966 公用事业Ⅱ 500.79 国电电力 600795 公用事业Ⅱ 航空系 西飞国际 000768 资本货物 1,499.97 第 5 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 中航精机 002013 汽车与汽车零部件 贵航股份 600523 汽车与汽车零部件 中航重机 600765 资本货物 中航动控 000738 资本货物 成发科技 600391 资本货物 哈飞股份 600038 资本货物 东安动力 600178 汽车与汽车零部件 中航电子 600372 资本货物 洪都航空 600316 资本货物 成飞集成 002190 资本货物 中航电测 300114 技术硬件与设备 中航三鑫 002163 资本货物 兵工系 光电股份 600184 半导体与半导体生产设备 555.30 北方股份 600262 资本货物 北方国际 000065 资本货物 北方创业 600967 资本货物 凌云股份 600480 汽车与汽车零部件 中兵光电 600435 资本货物 长春一东 600148 汽车与汽车零部件 晋西车轴 600495 资本货物 辽通化工 000059 材料Ⅱ 北化股份 002246 材料Ⅱ 福马系 常林股份 600710 资本货物 80.03 林海股份 600099 汽车与汽车零部件 国家电网系 明星电力 600101 公用事业Ⅱ 187.95 岷江水电 600131 公用事业Ⅱ 西昌电力 600505 公用事业Ⅱ 乐山电力 600644 公用事业Ⅱ 大唐系 华银电力 600744 公用事业Ⅱ 947.11 桂冠电力 600236 公用事业Ⅱ 大唐发电 601991 公用事业Ⅱ 华电系 华电国际 600027 公用事业Ⅱ 439.13 黔源电力 002039 公用事业Ⅱ 华电能源 600726 公用事业Ⅱ 国电南自 600268 资本货物 中远系 中集集团 000039 资本货物 658.36 中远航运 600428 运输 中海系 中海发展 600026 运输 328.78 中海海盛 600896 运输 中船系 中船股份 600072 资本货物 569.81 中国船舶 600150 资本货物 中国电子系 深桑达 A 000032 技术硬件与设备 425.51 上海贝岭 600171 半导体与半导体生产设备 中国软件 600536 软件与服务 第 6 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 中电广通 600764 技术硬件与设备 南京熊猫 600775 技术硬件与设备 长城开发 000021 技术硬件与设备 长城电脑 000066 技术硬件与设备 长城信息 000748 技术硬件与设备 普天系 东信和平 002017 技术硬件与设备 166.44 上海普天 600680 技术硬件与设备 东方通信 600776 技术硬件与设备 中信系 中信海直 000099 运输 3,405.71 中兴商业 000715 零售业 中信国安 000839 媒体Ⅱ 中信证券 600030 多元金融 中信银行 601998 银行 华润系 万科 A 000002 房地产 1,566.42 东阿阿胶 000423 制药、生物科技与生命科学 华润锦华 000810 耐用消费品与服装 华润三九 000999 制药、生物科技与生命科学 万东医疗 600055 医疗保健设备与服务 双鹤药业 600062 制药、生物科技与生命科学 中西药业 600842 制药、生物科技与生命科学 招商系 深赤湾 A 000022 运输 3,844.84 招商地产 000024 房地产 中集集团 000039 资本货物 华北高速 000916 运输 招商银行 600036 银行 招商轮船 601872 运输 中国建材系 洛阳玻璃 600876 材料Ⅱ 85.06 南方建材 000906 资本货物 1.2 地方国资委派系 上市公司的控股股东或实际控制人是隶属地方国有资产监督管理委员会直接管理的企业。 地方国资委背景的主要分布在经济繁华的上海、深圳，乌鲁木齐、北京、重庆等也占有一席之地。从国 资委近两年整合的力度来看，未来可重点关注上海及重庆国资委旗下个股相关投资机会。 派系名称 证券简称 股票代码 Wind 行业 总市值(亿元) 深圳市, 25 上海市, 21 乌鲁木 齐市, 5 重庆 市, 3 北京市, 2 工业, 20 日常消 费, 15 可选消 费, 14 金融, 11 信息技 术, 6 材料, 5 公用事 业, 3 医疗保 健, 3能源, 1 第 7 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 上海电气系 *ST 二纺 600604 资本货物 336.45 SST 中纺 600610 资本货物 海立股份 600619 资本货物 上海机电 600835 资本货物 自仪股份 600848 资本货物 光明食品系 上海梅林 600073 食品、饮料与烟草 213.35 光明乳业 600597 食品、饮料与烟草 金枫酒业 600616 食品、饮料与烟草 海博股份 600708 资本货物 上汽系 上海汽车 600104 汽车与汽车零部件 1652.80 上柴股份 600841 资本货物 华谊系 氯碱化工 600618 材料Ⅱ 466.49 双钱股份 600623 汽车与汽车零部件 三爱富 600636 材料Ⅱ 上房系 金丰投资 600606 房地产 124.25 中华企业 600675 房地产 久事系 华域汽车 600741 汽车与汽车零部件 425.98 强生控股 600662 运输 交运股份 600676 汽车与汽车零部件 申通地铁 600834 运输 深圳中航系 飞亚达 A 000026 耐用消费品与服装 143.39 中航地产 000043 房地产 深天马 A 000050 技术硬件与设备 赛格系 深赛格 000058 技术硬件与设备 104.31 ST 三星 000068 技术硬件与设备 深建设系 深振业 A 000006 房地产 281.93 深物业 A 000011 房地产 沙河股份 000014 房地产 深深房 A 000029 房地产 深长城 000042 房地产 深天健 000090 资本货物 深商投系 深深宝 A 000019 食品、饮料与烟草 145.04 农产品 000061 食品与主要用品零售Ⅱ 深特发系 特力 A 000025 零售业 101.60 深国商 000056 房地产 特发信息 000070 技术硬件与设备 华侨城系 深康佳 A 000016 耐用消费品与服装 475.01 华侨城 A 000069 消费者服务Ⅱ 深投系 深圳能源 000027 公用事业Ⅱ 641.26 一致药业 000028 食品与主要用品零售Ⅱ 深纺织 A 000045 耐用消费品与服装 盐田港 000088 运输 深圳机场 000089 运输 广聚能源 000096 能源Ⅱ 第 8 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 深高速 600548 运输 太极系 桐君阁 000591 食品与主要用品零售Ⅱ 84.65 太极集团 600129 制药、生物科技与生命科学 西南药业 600666 制药、生物科技与生命科学 海螺系 海螺型材 000619 资本货物 1272.04 海螺水泥 600585 材料Ⅱ 广药系 广州药业 600332 食品与主要用品零售Ⅱ 195.58 白云山 A 000522 制药、生物科技与生命科学 建设兵团系 新中基 000972 食品、饮料与烟草 652.59 新疆天业 600075 材料Ⅱ 伊力特 600197 食品、饮料与烟草 冠农股份 600251 资本货物 新农开发 600359 食品、饮料与烟草 ST 天宏 600419 资本货物 青松建化 600425 材料Ⅱ 天富热电 600509 公用事业Ⅱ 新赛股份 600540 食品、饮料与烟草 百花村 600721 消费者服务Ⅱ 西部牧业 300106 食品、饮料与烟草 北新路桥 002307 资本货物 天康生物 002100 食品、饮料与烟草 浪潮系 浪潮信息 000977 技术硬件与设备 66.35 浪潮软件 600756 软件与服务 信达系 信达地产 600657 房地产 118.90 厦门信达 000701 零售业 海航系 海南航空 600221 运输 506.89 西安民生 000564 零售业 易食股份 000796 食品、饮料与烟草 ST 筑信 600515 零售业 SST 天海 600751 运输 ST 汇通 000415 资本货物 九龙山 600555 消费者服务Ⅱ 首创系 首创股份 600008 公用事业Ⅱ 173.24 S 前锋 600733 房地产 1.3 民营企业派系 上市公司的控股股东并不是国有独资、国有控股企业，而是民营企业背景的。 在派系的运作上，中小型的民营资本走在了前头。不可否认，也有一些民营派系是资本运作的高手，他 们为中国金融体制改革及发展增添了新的活力。 第 9 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 派系名称 证券简称 股票代码 Wind 行业 总市值(亿元) 明天系 *ST 明科 600091 材料Ⅱ 94.28 华资实业 600191 食品、饮料与烟草 爱使股份 600652 能源Ⅱ 泰跃系 湖北金环 000615 材料Ⅱ 62.35 茂化实华 000637 材料Ⅱ 复星系 复星医药 600196 制药、生物科技与生命科学 523.92 南钢股份 600282 材料Ⅱ 豫园商城 600655 耐用消费品与服装 涌金系 九芝堂 000989 制药、生物科技与生命科学 172.34 国金证券 600109 多元金融 华立系 *ST 华控 000607 资本货物 93.81 昆明制药 600422 制药、生物科技与生命科学 武汉健民 600976 制药、生物科技与生命科学 万向系 万向钱潮 000559 汽车与汽车零部件 280.59 承德露露 000848 食品、饮料与烟草 万向德农 600371 食品、饮料与烟草 顺发恒业 000631 房地产 特变电工系 特变电工 600089 资本货物 424.49 新疆众和 600888 材料Ⅱ 横店系 太原刚玉 000795 材料Ⅱ 182.63 横店东磁 002056 材料Ⅱ 普洛股份 000739 制药、生物科技与生命科学 东风系 东风科技 600081 汽车与汽车零部件 122.77 东风汽车 600006 汽车与汽车零部件 1.4 高校派系成员一览表 上市公司的控股股东或实际控制人是高等院校背景的企业。 高校背景的派系主要集中在北京，都属国内知名大学，大都具有科研实力。 材料, 7 医疗保健, 5 可选消费, 4 日常消费, 3 金融, 2 工业, 2 能源, 1 第 10 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 派系名称 证券简称 股票代码 Wind 三级行业 总市值(亿元) 北京大学系 方正科技 600601 技术硬件与设备 170.33 西南合成 000788 制药、生物科技与生命科学 中国高科 600730 资本货物 清华大学系 紫光股份 000938 技术硬件与设备 351.81 紫光古汉 000590 制药、生物科技与生命科学 诚志股份 000990 制药、生物科技与生命科学 同方股份 600100 技术硬件与设备 泰豪科技 600590 资本货物 中国科学院系 中科三环 000970 技术硬件与设备 195.66 福晶科技 002222 技术硬件与设备 机器人 300024 资本货物 浙江大学系 浙大网新 600797 技术硬件与设备 59.45 哈工大系 工大高新 600701 食品、饮料与烟草 51.37 工大首创 600857 零售业 2 重组进行中，投资正当时 石油济柴(000617)：拟将所持有的宝鸡石油钢管 21%股权和咸阳宝石钢管 28.67%股权出售，受让方为控 股股东中石油旗下子公司。据悉，股权评估值合计 3.47 亿元，最终转让价格为 2.52 亿元。公司表示，此举是 为了解决石油济柴的资金压力，并集中资金发展主营业务。有业内人士表示，出售资产只是重组的第一步。 下一步公司还将有新的资本运作，尤其可能和旗下“绿色动力”公司有关，进军新能源领域。 S 上石化(600688):中国石化上海石油化工股份有限公司非流通股股东中国石油化工股份有限公司向 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 实施股权登记日在登记结算公司登记在册的流通 A 股股东每 10 股支付 3.2 股上海石化股票，作为非流通股 份获得流通权的对价安排。对价安排执行后，公司非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权。该 方案股东大会未通过。 S 仪化(600871)：中国石化仪征化纤股份有限公司全体非流通股股东向方案实施股权登记日在登记结算公 司登记在册的流通 A 股股东每 10 股支付 3.2 股仪征化纤股票，作为非流通股份获得在 A 股市场流通权的对 价安排。对价安排执行后，公司非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权。该方案股东大会未通 过。 *ST 盛润(000030)：拟采取新增股份换股吸收合并富奥汽车零部件股份有限公司的方式，变身汽车零部 信息技术, 6 工业, 3 医疗保健, 3 可选消费, 1 日常消费, 1 第 11 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 件公司。富奥汽车全体股东以其拥有的富奥汽车全部股份折为*ST 盛润 A 股份，成为*ST 盛润 A 股东。合并 完成后，*ST 盛润 A 继续存续，富奥汽车的法人资格将注销，其全部业务、资产与负债都转由*ST 盛润 A 承 继。此方案不仅为*ST 盛润 A 的股东送上惊喜，宁波华翔的投资者也有望从中受益，富奥汽车为宁波华翔持 股 20%的参股公司，宁波华翔将充分分享股份上市带来的超额收益。 *ST 黑化(600179)：拟以全部资产和负债与厦门翔鹭化纤股份有限公司持有的翔鹭石化等值股份进行置 换；在资产置换的基础上，*ST 黑化以新增股份对翔鹭石化进行换股吸收合并，翔鹭石化的股东(*ST 黑化除 外)所持有的翔鹭石化股份全部转换为*ST 黑化的新增股份。按照 4.74 元/股的增发价，此次换股吸收合并新 增股份的数量约为 14.12 亿股。此次重组完成后，*ST 黑化主营业务变为 PTA 产品的生产和销售。翔鹭石化 的 PTA 业务具有良好的历史经营业绩和较好的盈利前景，通过此次交易，公司的主营业务将得到重大改善， 重组的完成将为公司在新的平台上运行提供良好的机会。 大成股份(600882)：公司拟在置出现有资产同时购买华联矿业 100%的股权。上述股权价值预估约 19 亿 元，而大成股份拟置出的所有资产及负债估值约 3.8 亿元。资产超出价值将由大成股份向华联矿业的 9 名股 东齐银山等定向增发 1.78 亿股份，发行价格为 8.52 元/股。华联矿业目前拥有下沟铁矿和韩旺铁矿卧虎山矿 段两处采矿权，以及东长旺-马家沟地区铁矿一处探矿权。华联矿业借壳完成后，将变身为以铁矿石采选为主 营业务的矿业企业。 航天长峰(600855)：拟向控股股东中国航天科工防御技术研究院非公开发行 A 股，购买防御院拥有的改 制后的长峰科技工业集团公司 100%的股权。此次发行股票价格不低于 9.02元/股, 以标的资产的预估值约 3.20 亿元计算, 此次发行股票数量约为 3547.7 万股。此次拟将优质资产注入公司，一方面为完成 2006 年的股改承 诺，另一方面也有利于增加对上市公司控制权，为今后以上市公司为平台整合资源打下良好基础。公司表示 本次重大资产重组完成后，公司的主营业务将会扩展到安保领域,公司的资产规模、资产质量和盈利能力也将 得到提高，公司的市场竞争力将会得到全面提升。 中航精机(002013)：公司将以 14.53 元/股的价格向中航工业、机电公司、盖克机电、中国华融定向发行 约 2.5 亿股购买发行对象持有的七家公司 100％股权。本次注入的七家企业，将使上市公司主营业务范围扩展 到多个航空机电系统产品领域，增强公司的盈利能力，成为中航工业旗下航空机电业务专业化整合和产业化 发展平台。根据 2009 年的财务数据，注入的 7 家公司总资产、净资产、净利润依次为 80.44 亿元、24.73 亿 元、3.33 亿元，分别是中航精机目前总资产、净资产、净利润 7.05 亿元、4.35 亿元、0.31 亿元的 11.4 倍、5.7 倍、11.1 倍。从财务指标来看，注入资产 2009 年综合净资产收益率为 13.47%，远高于上市公司的 7.03%， 此次重组显然有利于增强上市公司未来盈利能力。 中航动控(000738)：公司拟以不低于 11.84 元/股的单价非公开发行不超过 27500 万股，募集资金不超过 31.68 亿元投向 9 个项目。这 9 个项目分为三大块，第一部分是航空产业平台能力扩展及升级；第二部分是车 用动力控制系统产业平台建设；第三部分，用于补充流动资金。以缓解目前公司资金压力过大的局面。达产 后，年新增营业收入 30 亿元，新增净利润 3.7 亿元以上。值得注意的是，2010 年前三季度，中航动控实现净 利仅 7640 万元。 成发科技(600391)：公司非公开发行股票数量为不超过 7000 万股，对象包括基金公司等在内的不超过 10 名特定投资者，发行价格为不低于 15.35 元/股，募集资金总额为不超过 10.5 亿元。一旦完成此次发行，将有 助于成发科技进军高端轴承市场，进而完善发动机业务产业链。 ST 昌河(600372)：公司通过向中航工业、中航科工、中航系统科技有限责任公司、汉航集团定向发行约 3.53 亿股股份，通过收购评估预估值约 26.74 亿元的资产，基本实现中航工业所属航空电子板块的整体上市。 2009 年*ST 昌河通过资产重组，将原有的汽车制造业务整体剥离，中航工业持有的上航电器和兰航机电 100% 股权被置入。通过向中航工业增发，公司总股本由 4.1 亿股变更为 4.84 亿股。而在去年增发完成后，当年*ST 昌河实现净利润 2549.14 万元。 成飞集成(002190)：公司拟向不超过十名特定对象以不低于 9.70 元/股发行 1.06 亿股，募资不超过 10.2 亿元，将全部用于增资控股中航锂电(洛阳)有限公司建设锂离子动力电池项目。中航锂电锂离子动力电池项 目建成后，将形成 6.8 亿 AH 大容量锂离子动力电池生产能力。项目建设周期为 38 个月。项目建成投产后， 预计年均净利润为 3.74 亿元，项目投资财务内部收益率为 23.10%，项目投资回收期为 7.8 年。成飞集成表示， 由于政策支持，锂离子动力电池产品作为新能源汽车动力系统的核心组件将直接受益，相关行业也面临良好 的政策机遇和发展空间。 第 12 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 中航三鑫(002163)：公司拟向包括通飞公司在内的不超过十名特定对象非公开发行不超过 1.25 亿股股份， 发行价格不低于 16.54 元。本次募集资金总额不超过 20.75 亿元。将用于 600t/d 航空和太阳能特种玻璃生产 线项目、500t/d 全氧燃烧超白压延太阳能玻璃及深加工项目、350t/d 航空仪表及电子浮法玻璃生产线项目、 海南太阳能玻璃加工项目、12MW 玻璃熔窑烟气余热发电站项目、海南特玻研发中心等。中航特玻是海南省 光伏产业生产基地的原材料配套生产基地，丰富的资源优势、良好的产业配套优势将有助于此次募投项目的 顺利实施。募投项目建成后，将会扩大公司特种玻璃的生产规模，实现产品结构的优化以及产品质量和工艺 技术水平的提高。并最终强化公司的核心竞争力，提升公司在特种玻璃行业的市场地位。 北化股份(002246)：公司拟以 16.79 元/股的底价，定向发行不超过 1.8 亿股，募集资金总额不超过 30 亿 元用于收购实际控制人兵器集团下属的 TDI(甲苯二异氰酸酯)业务和泵阀业务相关资产。TDI 业务作为聚氨酯 及石化深加工产品的核心产品，本次交易后将实现公司跨越式的良性发展模式。除硝化棉制造外，公司业务 领域将拓展至 TDI 行业，进一步提高公司的盈利能力、抗风险能力。并将拥有行业内领先的 TDI 生产技术和 优势的市场地位，形成新的利润增长点。 常林股份( 600710)：公司拟向不超过 10 名特定对象发行不超过 7000 万股，发行价格不低于 10.46 元/股， 募集资金净额不超过 5 亿元，投资于 9 系列高性能装载机及高档传动件产业化项目、市政专用车产业基地建 设项目和海外营销平台建设项目。通过本次募集资金投资项目的实施，公司主要工程机械产品的产能将合理 扩大，产品性能和产品质量得到提升，产品结构得到优化，产品系列进一步丰富。经大致测算，其中两项目 9 系列高性能装载机及高档传动件产业化、市政专用车产业基地建设建成有望为公司新增净利润 1.19 亿元。 国电电力(600795)：公开增发募集资金不超过 97 亿，发行数量不超过 30 亿股，其中 72.07 亿元用于收购 中国国电持有的北仑三发 50%股权、新疆公司 100%股权、谏壁公司 100%股权以及江苏公司 20%股权，剩余 部分用于投资四川大渡河瀑布沟水电站项目等共 5 个自建项目。增发收购集团资产，意味着公司整体上市又 进了一步，而大股东的参与彰显其对公司未来前景的看好。此次资产注入以及在建项目使得公司火、水电结 构愈加趋于合理，同时埋入了未来的隐含煤炭资源。 华电国际( 600027)：公司非公开发行不超过 6 亿股 A 股，发行价格不低于 3.69 元/股，拟募集资金总额 不超过 21 亿元。募集资金将主要用于 4 个方面，其中包括拟投入不超过约 10.7 亿元建设华电莱州发电有限 公司 2*100 万千瓦超超临界机组项目；拟投入不超过 7000 万元建设华电莱州港务有限公司 2*3.5 万吨级通用 泊位及 3.5 万吨级航道工程项目；拟投入不超过 6 亿元对河北峰源实业有限公司增资；约 3.6 亿元资金用于补 充公司流动资金。 南方建材(000906)：公司拟向不超过 10 名的特定对象非公开发行不超过 1 亿股，发行价格不低于 9.90 元/股，募集资金总额不超过 9.95 亿元，将用于“构建中西部钢材分销连锁网络、信息化建设项目和补充流动 资金”。钢铁行业整合已是大趋势，南方建材先行一步，与几家公司合资设立湖南中拓电子商务有限公司，共 同搭建钢铁电子商务平台。本次募集资金将构建湖南、湖北、四川、重庆、广西、贵州、云南等中西部六省 一市的钢铁贸易市场分销网络和供应链服务体系，这将为公司业绩带来飞跃式发展。 中国船舶(600150): 公司将非公开发行 6000 万股 A 股，发行价不低于 66.33 元/股，募资不超过 40 亿元。 其中，约 28 亿元用于收购龙穴造船 100%股权，其余则用于公司颇具竞争力和发展潜力的海上风力发电塔、 船用低速柴油机和修船等优势业务项目。作为国内船舶的龙头企业，中国船舶年产能与中国重工目前产能相 当，但市值只有后者一半，未来具有极大的估值修复空间。公司大股东中船集团还有优良的军品、民品造船 相关企业未注入上市公司，为避免同业竞争未来有较大的整合空间。 S 前锋(600733)：与首创证券进行资产置换，新增股份吸收合并首创证券；原非流通股以 1：0.6 的比例 缩股， 然后向全体股东每 10 股转增 6.8 股。完成后非公开发行不超过 3 亿股新股。首创证券借壳上市完成 后，公司将从一家房地产开发公司变更为证券公司。 二纺机( 600604)：拟置入资产包含市北集团合法拥有的 5 个开发项目及开创公司 100%股权、中铁市北 40%股权以及中冶祥腾 34%股权。正式方案中，市北集团将拟置入资产中的 5 个开发项目及中铁市北 40%股 权、中冶祥腾 34%股权、电气园区 51%股权、聚能湾 100%股权注入开创公司，因此，本次拟置入资产为开 创公司 100%股权。重组完成后，上市公司主营业务将由纺织机械整体转型为园区产业载体开发经营及园区 产业投资业务，并依托市北高新技术服务业园区平台谋求快速发展。市北集团则负责园区土地一级开发，这 也是集团今后的两大业务板块，双方不存在实质性同业竞争。 海立股份(600619)：公司向第一大股东上海电气(集团)总公司非公开发行 6500 万股 A 股，发行价格为 7.79 第 13 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 元/股。上海电气集团将以现金认购此次增发的全部股权，海立股份将因此募集资金约 5.06 亿元。计划由子 公司上海日立电器有限公司实施小型无氟变频压缩机改造扩能项目、投资南昌海立电器有限公司实施系列超 高效压缩机扩能项目并补充运营资金。 上海梅林( 600073)：发行数量不超过 13420 万股，发行价格不低于 11.55 元/股，募集资金用于向上海益 民食品一厂(集团)有限公司收购其持有的上海正广和网上购物有限公司 56.5%股权、上海一只鼎食品有限公司 55.75%股权、上海市食品进出口有限公司公司 100%股权，向上海市农工商投资公司收购其持有的上海爱森 肉食品有限公司 100%股权，向冠生园集团收购其全部食品主业经营性资产以及补充梅林流动资金。本次非 公开发行旨在推进光明食品集团休闲食品主业的整体上市，增强梅林的盈利能力，虽然公司收购资产后，盈 利能力不会立刻得到突飞猛进的增长，但冠生园等的加盟还是颇为意外。 上海汽车(600104)：公司拟向控股股东上汽集团及上海汽车工业有限公司以非公开发行的方式，发行价 格 16.53 元/股，标的资产预估值为 285.6 亿元，预计发行约 17.28 亿股，购买其持有的从事独立零部件业务、 服务贸易业务、新能源汽车业务相关公司股权及其他资产。本次交易将极大减少上海汽车与上汽集团之间的 关联交易规模与数量。除两家与房地产业务相关的公司没有注入外，上汽集团的主要经营性资产都将进入上 市公司，上汽集团将基本实现整体上市。 华域汽车(600741)：上汽集团重组完成后，华域汽车及其他相关交易标的公司将成为上海汽车的子公司。 上海汽车将直接持有华域汽车 60.10%股权，上汽集团将不再直接持有华域汽车股权。华域汽车将成为上海汽 车的零部件供应平台。 上柴股份(600841)：公司将向包括大股东上海汽车集团股份有限公司在内的十名机构投资者，非公开发 行不超过 7000 万股，发行价格不低于 14.80 元/股,募集资金不超过 10 亿元。用于重型车用柴油机项目拟投入 3.8 亿元，中轻型柴油机项目拟投入 3.7 亿元，开发制造轻型柴油机项目拟投入 2.3 亿元。上柴股份是重型柴 油机行业知名企业，本次增发大股东上汽集团积极参与，有望为公司带来业绩突破，未来产品线将更加齐全， 将明显提升公司的竞争能力。在上汽集团对旗下商用车业务进行的整合的背景下，也将带动公司为其进行配 套的柴油机业务快速增长。 深物业 A(000011)：公司拟以所拥有的部分闲置和低效房产与控股股东深投控拥有的月亮湾 T102-0237 地块及深新出租汽车有限公司 100%股权进行置换，差额部分以现金方式补足。拟置出资产为公司所拥有的 淡水物业城商铺和控股子公司深圳市皇城地产所拥有的皇城广场及皇御苑部分商铺，上述资产为闲置和低效 资产。置入的月亮湾地块地价款目前已全部付清，开发条件也已具备，可增强土地储备和主业生产能力，按 周边房价 16000-22000 元/平方米来看，此地块价值将超过 10 亿元，未来将极大有利于改善公司财务状况、 增强持续盈利能力。 深深宝 A(000019)：公司拟向包括 4 名关联人在内的特定对象增发不超过 7700 万股，发行底价为 7.83 元/股，募集资金 6.001 亿元拟投资于：以收购深宝华城 48.33%的股权项目为基础，投资茶产业相关项目(茶 产业链综合投资项目、年产 300 吨儿茶素综合利用项目、精品茶叶连锁项目、茶及天然植物研发中心项目) 和调味品生产线扩建项目。本次募投项目以集成、组合的产业链形式投资茶及天然植物领域，力图打造国内 首座茶及天然植物科技城。深宝华城是公司控股的优质资产，在行业中处于龙头地位。此次收购股权，使其 成为全资子公司也有利于理顺深宝华城的内部治理机制、防止因股权分散导致决策机制缓慢，且有利于消除 因合作伙伴的实力不足导致无法继续投入巨额资金发展产业的情况。 农产品(000061)：发行不超过 1.51 亿股，发行底价为 16.56 元/股，募集资金 25 亿元主要投入天津和广西 的国际物流项目，以夯实主业。当前国家政策支持农产品批发市场产业升级；政府为保证城市“菜篮子”供 应安全丰足，正在积极寻找现代化农产品批发市场的投资经营者；农产品批发市场业务是公司稳定、优质的 业务，公司应坚守主业，推进“网络化”发展战略。实施本次非公开发行，不仅可提高公司资本实力、市场 竞争力和风险抵御能力，还可以进一步做大做强公司主业，提升核心业务盈利能力。公司未来发展值得期待。 深国商(000056)：郑康豪入主后，公司开始重放光彩，目前共间接持有深国商 14.81%股份。郑康豪家族 在深圳商界享有盛誉，旗下皇庭地产集团 97 年起步，实力雄厚，土地储备规划总建筑面积高达 500 万平米。 以商业地产开发和商业经营为主业。公司目前主要有三块资产：深圳福田区晶岛购物中心，股权比例 60%， 总建面 13.8 万平米；林业，现储备林地 35 万亩， 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 190 万亩；龙岗坂田村 10 万平米工业用地。新一届董 事会成立后，公司制定并明确了以商业地产开发和商业经营为主业的新的发展战略。 新农开发(600359)：公司已和大股东统众公司签订了资产置换意向书，拟以公司部分农场与大股东将持 第 14 页 金融就是数据 中国 A 股派系之旅 有的新疆库车县榆树岭煤矿全部股权进行置换，标志着新农开发自 09 年 8 月以来如水中望月般的重组计划终 于落定。新农开发大股东统众公司购买榆树岭煤矿 100%股权过户手续正在办理中,预计短时间内将可完成。 天富热电(600509)：公司拟以不低于 10.50 元/股的价格非公开发行股票不超过 2 亿股，募集资金总额不 超过 25 亿元，募集资金全部用于公司 2×300MW 热电联产扩建工程，不足部分由公司自筹资金解决。热电联 产扩建项目，旨在平衡公司电力供需缺口并使公司生产经营保持持续发展。工程投产后，达产期年平均可向 电网供电 29.27 亿度，向热网供热 876.69 万吉焦，实现销售收入 7 亿元，实现利润总额 2.3 亿元。 ST 百花(600721)：公司将向农六师国有资产经营有限责任公司、新疆生产建设兵团投资有限责任公司、 新疆生产建设兵团勘测规划 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 研究院、新疆生产建设兵团建设工程(集团)有限责任公司和阿拉尔统众国有 资产经营有限责任公司合计发行 1.27 亿股新股，以购买前述五家交易对象合计持有的新疆大黄山鸿基焦化有 限责任公司 100%的股权、新疆大黄山豫新煤业有限责任公司 51%的股权和新疆天然物产贸易有限公司 30% 的股权。一旦本次资产重组完成，ST 百花也将变身煤炭股。 浪潮信息(000977)：公司拟非公开发行新股不超 5700 万股，发行价格不低于 17.81 元/股，募集资金不超 10.04 亿元，用于云计算操作系统研发升级和产业化项目和集装箱可移动式数据中心研发和产业化项目。此次 募集资金项目建设完成后，浪潮信息将具备年产 80 套集装箱可移动式数据中心的生产能力及 10000 个节点的 云计算操作系统销售能力。此次定向增发是为确立浪潮信息在国内云计算操作系统和云计算数据中心领域的 领先位置，进一步扩大服务器产业的规模、巩固服务器国产品牌龙头地位，丰富公司产品结构，增强公司持 续盈利能力。 西安民生(000564)：公司此次非公开发行不超过 1.48 亿股，发行价格为 6.62 元/股，募集资金总额不超过 9.8 亿元。本次募集资金拟用于西安雁塔国际文化广场资产收购项目、新世纪购物中心扩建项目、民生百货大楼 扩建项目和民生百货西安北大街店开店项目。上述项目完成，将对公司提高主营业务收入及盈利能力、优化 业务结构起到有力的推动作用，公司核心竞争力将进一步增强。 *ST 汇通(000415)：公司以其全部资产和负债，与海航实业控股有限公司所持有的天津渤海租赁有限公 司股权进行等值置换，并向渤海租赁全体股东发行股份购买置换后渤海租赁的剩余股权。定向增发股份数不 超过 7 亿股，发行价为 9 元/股。重组一旦成功，公司的主业将变更为融资租赁业务，实际控制人变为海南航 空股份有限公司工会委员会。海航集团和海航实业共同承诺：渤海租赁2010年度经审计的净利不低于3亿元， 2011 年度不低于 3.6 亿元，2012 年度不低于 4.32 亿元，若的净利润低于当年承诺数，海航实业在当年年报公 告后的 10 个工作日内向上市公司以现金补足差额，海航集团承担不可撤销之连带责任。 SST 天海(600751)：自 2007 年海航集团旗下大新华物流控股 SST 天海后，股改“钉子户”SST天海要上演 一场“麻雀变凤凰”的戏码。大新华物流旗下公司众多，覆盖了海运、航空快递、综合物流、船舶制造以及与 其他物流相关产业。2011 年大新华物流的工作重心包括了整合上市以及兼并重组。执行董事长、总裁贾鸿翔 对外透露，其将逐步推进旗下三到五家企业上市。海航集团对 SST 天海的重组进程或将展开。 九龙山(600555)：海航集团旗下上市公司版图再度扩张，九龙山迎来“新主”海航置业，海航置业及其下 属公司通过对九龙山 A、B 股的收购而成为新的控股股东。并将一举成为海航集团旗下旅游休闲度假区开发