首页 银行业龙头上市公司的财务诊断

银行业龙头上市公司的财务诊断

举报
开通vip

银行业龙头上市公司的财务诊断银行业龙头上市公司的财务诊断 摘要:目前,我国的银行业以总资产计前两名的企业分别是中国工商银行和中国建设银行。本文以中国工商银行和中国建设银行两大龙头上市银行为例,通过分析其主要财务数据及三大财务报表,对其财务进行诊断。 关键词:上市银行  财务报表  财务报表分析 一、基本情况分析 (一)银行业基本情况分析 1.银行业的分类 表1-1银行业国家分类(从国家监管角度和传统角度) 中央银行: 中国人民银行 政策性银行: 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 商业银行: 国有股份制银...

银行业龙头上市公司的财务诊断
银行业龙头上市公司的财务诊断 摘要:目前,我国的银行业以总资产计前两名的企业分别是中国工商银行和中国建设银行。本文以中国工商银行和中国建设银行两大龙头上市银行为例,通过分析其主要财务数据及三大财务报表,对其财务进行诊断。 关键词:上市银行  财务报表  财务报表分析 一、基本情况分析 (一)银行业基本情况分析 1.银行业的分类 表1-1银行业国家分类(从国家监管角度和传统角度) 中央银行: 中国人民银行 政策性银行: 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 商业银行: 国有股份制银行: 工商银行、建设银行、中国银行、中国农业银行   股份制银行: 招商银行、浦发银行、兴业银行等…… 另:经银监会和国家有关部门批准后在中国境内指定地区经营银行业务的外资银行       资料来源:中国行业发展 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 --银行业. 国家信息中心中国经济信息网编著. 中国经济出版社. 2009 2.银行业经济框架分析 1)服务的供给:只有少数可提供,行业进入壁垒高。 2)产业类型:资本密集型产业,国家控制严格。 3)消费者需求:①中央银行制定基准利率,商业银行在基准利率上波动,消费者基本无价格敏感度;②对于银行收费和有无附加优惠 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 上,消费者敏感度不大,还是倾向选择大型银行;③周期性:顺经济周期,经济好时人们贷款投资获利,经济不好存款保值;无季节周期。 3.银行的营运模式和未来发展趋势 银行主要以信贷业务为主,盈利模式主要以从存款人和资本市场取得资金,然后把它贷给借款人,从息差里获利(净利息收入)为主;国家也可以利用信贷政策的调整调控个别市场(如房贷市场)。未来银行发展趋势:银行业将不完全以信贷收入为主,会逐渐增大服务等中间业务收入比重,增强竞争力和抗周期能力。 (二)各银行基本情况分析 1.中国工商银行 表2-1工商银行成立和上市时间表 时间 事件 1984年1月1日 承办原由中国人民银行办理的信贷储蓄业务 2006年10月27日 在A+H股同步上市     资料来源:中国行业发展报告--银行业. 国家信息中心中国经济信息网编著. 中国经济出版社. 2009 从工商银行的前身我们就可以看出,它具有庞大的规模和稳定、有实力、资金雄厚的客户群,既然接管的是中国人民银行的信贷和存储业务,其稳定性是与其他中小银行所不能比的。工商银行作为亚洲第三大银行和全球最赚钱银行,深受广大投资者关注和追捧,从招商银行的H股上市之路就可看出,招商硬是挤在9月在港股上市,就是为了避免与工行A+H相冲突,这也说明了工商银行的融资能力很强。工行在金融危机之时被评为亚洲竞争力第二的银行,但其很多指标还处于中等水平,主观分值大幅提高,说明工商银行未来发展被投资者看好。[1]工商银行的主营业务有:公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务,并提供资产管理、信托、金融租赁以及其他金融服务。 2.中国建设银行 表2-2建设银行成立和上市时间表 时间 事件 1954年10月1日 成立,原名中国人民建设银行,曾隶属财政部 2005年10月27日 H股上市 2007年9月25日 A股上市     资料来源:中国行业发展报告--银行业. 国家信息中心中国经济信息网编著. 中国经济出版社. 2009 建设银行作为公认的中国最具竞争力银行,其竞争特色主要在于金融创新信贷结构。建设银行在这三年里净利润大幅增长,ROA、ROE居全国银行前列,这与它积极适应经济形势和金融市场变化,加大自主创新和研发力度,培育了新的利润增长点密不可分。07-09年建设银行完成产品创新313项,创建了业内首家产品创新实验室。建行针对深受国际金融危机冲击和影响的外贸企业,设计出“内贸通”系列产品和服务,为近千家外贸企业客户融资余额超过150亿元。[2] 建设银行的主营业务有:公司银行业务、个人银行业务、资金业务以及其他业务。 二、各银行的财务分析 (一)各银行资本构成、资本成本及融资情况分析 1、工商银行和建设银行的资本构成 商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本。商业银行不仅可以像一般企业那样拥有权益资本,同时还可以包括一定比例的债务资本,具有双重资本的特点。商业银行将所有者权益称为一级资本或核心资本,债务资本称为二级资本或附属资本。我国商业银行的资本金由所有者权益资本和债务资本构成,所有者权益包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。债务资本包括长期附属资本、优先股、可转换债券、重估资本和一般准备。在2009-2011年间,工商银行的核心资本占比分别为80.12%、81.29%、76.44%①(①数据来源为附注资产负债表中的工商银行,核心资本占比=核心资本净额/资本总额), 按各类资本构成占比来看,工行的前3位资本来源中首要是资本公积、盈余公积、未分配利润等储备项目,次级债占比较低。在2009-2011年间,建设银行的核心资本占比分别为80.80%、83.24%、81.20%②(②数据来源为附注资产负债表中的建设银行,核心资本占比=核心资本净额/资本总额),按各类资本构成占比来看,建行的前3位资本来源中首要的是未分配利润、资本公积、盈余公积等储备项目,次级债占比较低。由此可见,银行的资本中核心资本占绝大多数。 2、银行的资本成本 客户存款历来是银行的资金来源,因而要分析银行的资本成本结构就要分析客户的存款结构。下表将以业务类型的不同来分析客户的存款结构: 按业务类型划分的客户存款结构  (单位:人民币百万元 百分比除外)   工商银行 建设银行 项目 2011 2010 2009 2011 2010 2009 公司存款 5707141 5272684 4529957 5081199 4559265 3881642 定期 2071114 1869683 1618171 1778498 1499366 1366547 活期 3636027 3430001 2911786 3302701 3059899 2515095 个人存款 5383167 4895634 4407129 4233097 3835609 3394676 定期 3188296 2952284 2869428 2507141 2303420 2119019 活期 2194871 1943350 1537701 1725956 1532189 1275657 海外业务 274349 217169 166812 128078 87684 89484 客户存款总额 11364657 10385487 9103898 9442374 8482558 7365802                     客户存款是两个银行资金的主要来源。2009-2011年,国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策,居民收入持续增长,存款市场竞争激烈。工商银行充分发挥综合竞争优势,促进存款稳定增长,余额和增量继续保持同业第一[3]。建设银行的存款也在稳步增长,在国内市场的竞争压力下,积极开拓海外市场,海外业务2011年较2010年增幅达46%,其他业务也稳定增长。除此之外,银行的其他资本来源还有发行股票等方式,但相比客户存款所占比例,其影响不大。由此可见,客户存款市场的竞争越来越激烈,存款与贷款的利差越来越小,其资本成本也在不断上升。虽然两个银行资本来源依然依靠客户存款为其主要来源,但同时也都在积极开拓其他业务,争取资本结构多样化,以此降低资本成本。 3、银行的融资情况 优质的银行负债率一般在30%左右,说明银行资金多来自内部融资,资本充足率必然比较高。而工商银行和建设银行这两家龙头上市银行2011年的负债率分别为93.8%、93.35%。在总长期资金差别不大的情况下,企业价值存在极大差距,这说明我国上市银行负债率严重偏高,严重影响了企业总体价值的提升。 我国上市银行资本充足率和负债率已经是国内商业银行的佼佼者了,与优质银行相比仍然有如此大的差距,可见我国商业银行业负债率过高是一个普遍而严重的问题,银行融资不能太依赖内部融资。 (二)银行经营风险和财务风险的分析  中国工商银行和建设银行营运能力分析(%)   工商银行 建设银行 项 目 2011年 2010年 2009年 2011年 2010年 2009年 现金周转率 - - 0.15 - - 0.15 总资产周转率 0.03 0.0283 0.0228 0.0345 0.0299 0.0247 存款周转率 - - 0.17 - - 0.23 存贷比率 63.52 60.93 58.63 65.05 62.47 60.24 核心资本充足率 10.07 9.97 9.90 10.97 10.40 9.31 资本充足率 13.17 12.27 12.36 13.68 12.68 11.70 总权益对资产总额比率 6.19 6.11 5.76 6.65 6.48 5.81 不良贷款率 0.94 1.08 1.54 1.09 1.14 1.50 减值准备对不良贷款比率 266.92 228.20 164.41 241.44 221.14 175.77 减值准备对贷款总额比率 2.50 2.46 2.54 2.64 2.52 2.63               资料来源:根据工商银行、建设银行、中国银行2009年、2010年和2011年年报整理 银行的总资产周转率说明银行转的快不快,如果低的话说明有不良资产或长期贷款。现金周转率在银行业来说是一个更偏向于流动性的数据,因为银行本身就是经营货币的企业。存款周转率是反应存款增长的数据,定期存款周转率较低,主要用于发放贷款或投资与高收益证券,少量用于准备金;活期存款周转率最高,偿还期可视为零,根据对称原则,主要分配于一级准备金和二级准备金,少量用于发放贷款。[4]从数据上来看,现金周转率工行银行、建设银行都比较低,是出于银行规模大,且客户稳定,没有安全性、流动性的考虑。在总资产周转率上,总的来讲都有一个相同趋势:两家银行周转率较低,这与其规模大、收入结构保守有关。存款周转率可以看出各家银行的客户活跃程度。若周转率高说明其短期或活期储蓄较多、客户更迭较快,或有大额存款增幅,但因此是可能会影响NIM(银行的销售净利润);若周转率低,可能是因为长期储蓄较多,或单位储蓄较多,风险是存款增长可能无法跟上信贷的脚步,如果达不到银监会要求的存贷比75%,可能会被限制规模。从存款周转率中我们也可以看出两个大银行的风格相同,存款周转率一直保持在低位,是由于其客户的稳定造成的。不良贷款率=不良贷款余额/贷款评价余额,比率越高说明收回成本的风险就越大,银行的安全程度就越差。不难看出,工商银行的不良贷款率在2011年低于1%,说明了工商银行经营的安全程度还是很高的,建设银行相比之下不良贷款率较高。资本充足率指的是资本对风险加权资产的比率,这两个商业银行的资本充足率平均水平在12%以上,始终高于巴塞尔协议的8%,意味着资产一旦损失,有足够的给予补偿的能力,银行经营的安全水平保持在很高的水平。综上所述,银行的经营风险和财务风险主要来自贷款、资金等业务中的信用风险,银行要注重完善信贷政策体系,完善行业信贷政策,加强行业风险管理,加强地方融资平台贷款和房地产行业风险管理,以此降低经营风险和财务风险。 (三)银行经营和投资方向分析  工商银行在我国银行业中处于领先地位。资金实力、网点优势、业务品种、客户资源、电子化水平等方面,相对国内银行拥有明显优势。自建行以来,工商银行对我国国民经济的发展做出了突出贡献。通过发放大量信贷资金,支持了工业生产和商品流通,促进了企业技术进步和技术改造。认真执行国家金融货币政策,对稳健货币政策的执行发挥了重要作用。较好的履行了国有资产保值增值的义务,盈利能力不断增强。建设银行是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行,为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务,多种产品和服务(如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等)在中国银行业居于市场领先地位。拥有广泛的客户基础,与多个大型企业集团及中国经济战略性行业的主导企业保持银行业务联系,营销网络覆盖全国的主要地区。 工商银行和建设银行的盈利能力指标(%)   工商银行 建设银行 项目 2011年 2010年 2009年 2011年 2010年 2009年 平均总资产回报率 1.44 1.32 1.20 1.47 1.32 1.24 加权平均净资产收益率 23.44 22.79 20.14 22.51 22.61 20.87 利息差率 2.49 2.35 2.16 2.57 2.40 2.30 净利息收益率 2.61 2.44 2.26 2.70 2.49 2.41 手续费及佣金净收入对营业收入的比率 21.37 19.13 17.82 21.78 20.30 17.84 成本收入比 29.38 30.61 32.87 36.19 37.25 39.04               资料来源:根据工商银行、建设银行、中国银行2009年、2010年和2011年年报整理 分析:①银行利差率=(利息收入-利息支出)/盈利资产,它反映了银行的盈利性资产的使用状况。从上面的数据可知,工行的银行利差率在09-11年三年间表现相比较好,2011年的利差率最高,2009年由于受金融危机的影响银行利差率最低,它反映了受金融危机的冲击,工行信用中介业务的获利能力有所削弱,在2010年通过合理的组合资产、提高资产负债率等措施,又使得银行利率差比2009年有所提升。建行和工行的变化趋势大致相同,但建行的盈利性资产的使用更有效率。②总资产回报率等于净利润除以资产平均余额(期初资产总计+期末资产总计/2),反映了商业银行的管理层将银行资产化为纯收入的能力和资产总体盈利水平。工行一直处于上升趋势,建设银行的上升趋势则更加明显,这说明建设银行有着相对更高的总体盈利水平和良好的银行资产结构。③净资产收益率(ROE)等于归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益加权平均余额,即税后利润比上总资本。ROE是银行盈利性目标的最高反映,在2009年建设银行低于工商银行,但在2010年赶平,在2011年赶超。从上述最重要的三个指标,我们可以得出结论,两个银行的指标相似,但建设银行有着更强的综合能力,建设银行在09年受到了金融危机影响,盈利能力收到负面影响,进行了很快调整,主要原因是其多样化的经营发展战略。 综上所述,工商银行的经营和投资方向是保持领先优势,全面提升经营管理水平,努力转变经营模式和发展方式,建设成为网络化银行、建设成为国际化银行、建设成为综合银行、建设成为全能银行。建设银行的经营和投资方向是继续稳步推进综合经营工作,在发展方式、途径和内涵上积极探索实践,不断总结经验。进一步明确综合性、多功能、集约化经营的战略定位,统筹发展国际与国内市场、货币信贷市场与资本市场,以满足客户多层次、多元化、多产品金融服务需求为目标,加快设置海外机构,加快发展保险、信托、投行、基金、租赁等业务。 (四)银行的成本费用管理方法及利润分配情况 工商银行和建设银行2009-2011年利润表      单位:百万元   工商银行 建设银行 经营成果(人民币百万元) 2011年 2010年 2009年 2011年 2010年 2009年 利息净收入 362764 303749 245821 304572 251500 211885 手续费及佣金净收入 101550 72840 55147 86994 66132 48059 营业收入 475214 380821 309454 397090 323489 297184 业务及管理费 139598 116578 101703 144537 121366 105146 资产减值损失 31121 27988 23219 35783 29292 25460 营业利润 271000 214487 165944 - - - 税前利润 272311 215426 167248 219107 175156 138725 净利润 208445 166025 129350 169439 135031 106836 归属母公司股东的净利润 208265 165156 128599 169258 134844 106756 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 207208 164369 - - - - 经营活动产生的现金流量净额 - 278176 403862 - - - 每股计(人民币元)             基本每股收益 0.59 0.48 0.38 0.68 0.56 0.45 稀释每股收益 0.59 0.48 0.38 0.68 0.56 0.45               2011年,建设银行实现利润总额2723.11亿元,较上年增长26.41%;净利润2084.45亿元,较上年增长25.56%,利润总额和净利润同比达到两位数增长水平,主要得益于其所占市场规模,积极开拓业务,营业收入保持持续快速增长,较上年增加943.93亿元,增幅24.79%;2011年,建设银行实现利润总额2191.07亿元,较上年增长25.1%;净利润1694.39亿元,较上年增长25.48%,利润总额和净利润同比达到两位数增长水平,主要得益于积极开展服务于产品创新,手续费及佣金净收入保持持续快速增长,较上年增加208.62亿元,增幅31.55%;从上述分析可以看出:银行利息收入微幅下调,非利息收入较快增长以此弥补了利息下调带来的利息收入的下降。银行已经搭建起综合化发展平台,开始注重中间业务的发展。 工商银行股利分配:股东大会根据本行的经营业绩、现金流量、财务状况、资本充足率、未来前景、本行股利支付的法律和法规限制及其他相关的因素决定是否发放股利及发放股利的数额。根据我国公司法和本行公司章程,本行的所有股东对股利及分配具有相同的权利,本行只会在全数弥补累计亏损并进行一系列分配之后才会从净利润中发放股利。按中国会计准则决定的本行净利润弥补累计亏损后金额的10%的法定公积金,当法定公积金累计额达到相当于本行注册资本的50%的数额时,则不再需要提取法定公积金。此外,根据财政部最近规定:金融机构必须保持不低于在进行股利分配前所承担风险资产的1%的一般准备金。该一般准备金将成为该金融机构准备金的一部分。根据中国的相关法律,股利只能从可分配利润中支付,当年没有分配的可分配利润可以留存到下一年再分配。一般本行在没有当年的可分配利润的情况下不会支付股利。股利支付需要经股东大会批准,本行股东有权依持股比例获得股利。中国银监会有权禁止资本充足率低于8%或核心资本充足率低于4%或违反我国的银行法规的任何银行支付股利或其他形式的分配。建设银行从上市之初至今,一直实行的就是稳定增长的股利政策。股利分配涉及多个方面,如股利支付日期和支付比率的确定、股利支付形式的确定,其中最主要的是股利的支付比率,即用多少盈余发放股利,多少盈余为公司所用,因为这可能会对公司股票的价格产生影响。2010年4月30日,建设银行再融资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 在市场上出现,拟以配股方式向全体股东按每10股配售不超过0.7股,融资不超过750亿元,此前该公司发布2009年利润分配方案为每10股派0.202元(含税)、合计派发现金红利472.05亿元。建行的再融资方案成为现实版强制纳税,虽然其资本金严重不足,但由于税负不公才使得其在现金分红方面显得如此大方。由此可见,判断一个企业是否为好企业的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 是它能否持续为其股东创造价值,而是否向其股利分红仅仅是一个方面。 三、杜邦分析法的综合分析  工商银行和建设银行的杜邦分析 2009 工行 建行 净资产收益率ROE 15.82% 16.43% -销售净利率 41.56% 39.96% -总资产周转率 0.0228 0.0247 -权益乘数 16.7 16.7 2010 工行 建行 净资产收益率ROE 20.13% 19.23% -销售净利率 43.45% 41.68% -总资产周转率 0.0283 0.0299 -权益乘数 16.37 15.43 2011 工行 建行 净资产收益率ROE 21.77% 22.11% -销售净利率 44.99% 42.62% -总资产周转率 0.03 0.0345 -权益乘数 16.13 15.04       杜邦分析把总资产周转率分成了三部分,销售净利润显示“赚的多不多”,总资产周转率显示“转的快不快”,权益乘数显示的是其财务杠杆的高低,间接反映风险指数——反映在:虽然较高的权益乘数会提升银行的资本运用效率,但若缺乏成熟的风险控制体系,也可能带来较高的经营风险,从而要求股份制银行建立更加完备的风险管理机制。[5]从整个银行业的角度来看,国有银行通常胜于销售净利润,而且显示出来在经济不景气的时期有逆周期而上的趋势,这也跟国有银行谨慎选择客户,且有充足资金创新中间业务、对外扩张、多元化发展有密切关系,国有银行适度的权益资本也体现着稳健的发展政策。从上面的数据看出,工商银行和建设银行的净资产收益率较高,而两者取得骄人成绩的原因,相同之处在于其权益乘数都较高,不同之处在于工商银行靠的是销售净利率,是每项业务的成本与收入差,而建设银行靠的是周转率,即用有限资源形成业务利润的多少,这与它们的竞争特色密不可分,商行依靠其稳定且庞大的客户资源,创造了很多利润增长点。而建设银行善于创新,使其摆脱了传统业务在人力资源和网点上的硬性束缚,以办理大额度同业业务增长利润。 四、总论 在市场规模和网点方面,工商银行和建设银行虽然拥有绝对优势,但我们并不简单地认为巨大的规模和领先市场份额就能一定能使企业永远立于不败之地,在垄断被打破的情况下,如果不进行转型,没有持续的创新和营销能力,巨大的市场份额只能是竞争对手蚕食的对象。近些年,两个银行已经在逐步转型,但改革进程缓慢,形势依然不容乐观。通过以上分析,鉴于我国国有商业银行的实际情况,转型刻不容缓。 参考文献 [1]研究评论-亚洲银行竞争力排名情况. 21世纪经济报道. 2008-12-15. [2]王智,刘畅,赵晓强. 2010-04-07日. 新华网:三大上市银行尽显盈利能力,1569,7493855,03.html [3] 中国行业发展报告--银行业. 国家信息中心中国经济信息网编著. 中国经济出版社. 2010 [4]李杨勇. 商业银行资产负债管理. 清华大学出版社2007-1-1. [5]刘红哿,姜宏. 2007-09-01. 上市银行业绩解密,谁是银行业盈利龙头. 附注: 中国工商银行和中国建设银行2009-2011年资产负债表   工商银行 建设银行 资产负债(人民币百万元) 2011年 2010年 2009年 2011年 2010年 2009年 资产总额 15476868 13458622 11785053 12281834 10810317 9623355 客户贷款及垫款总额 7788897 6790506 5728626 6189363 5428279 4692947 贷款减值准备 194878 167134 145452 - - - 证券投资净额 3915902 3732268 3599173 - - - 负债总额 14519045 12636965 11106119 11465173 10109412 9064335 客户存款 12261219 11145557 9771277 9987450 9075369 8001323 同业及其他金融机构存放款项 1091494 922369 931010 970033 685238 776582 拆入资金 249796 125633 70624 45654 41664 31968 归属母公司股东权益 956742 820430 673893 811141 696792 555475 每股净资产(人民币元) 2.74 2.35 2.02 3.27 2.80 2.39 资本净额 1112463 872373 731956 924506 762449 608233 核心资本净额 850355 709193 586431 750660 634683 491452 附属资本 271830 174505 172994 189855 144906 139278               中国工商银行和中国建设银行2009-2011年利润表   工商银行 建设银行 经营成果(人民币百万元) 2011年 2010年 2009年 2011年 2010年 2009年 利息净收入 362764 303749 245821 304572 251500 211885 手续费及佣金净收入 101550 72840 55147 86994 66132 48059 营业收入 475214 380821 309454 397090 323489 267184 业务及管理费 139598 116578 101703 144537 121366 105146 资产减值损失 31121 27988 23219 35783 29292 25460 营业利润 271000 214487 165944 - - - 税前利润 272311 215426 167248 219107 175156 138725 净利润 208445 166025 129350 169439 135031 106836 归属母公司股东的净利润 208265 165156 128599 169258 134844 106756 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 207208 164369 - - - - 经营活动产生的现金流量净额 - 278176 403862 - - - 每股计(人民币元)             基本每股收益 0.59 0.48 0.38 0.68 0.56 0.45 稀释每股收益 0.59 0.48 0.38 0.68 0.56 0.45              
本文档为【银行业龙头上市公司的财务诊断】,请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑, 图片更改请在作品中右键图片并更换,文字修改请直接点击文字进行修改,也可以新增和删除文档中的内容。
该文档来自用户分享,如有侵权行为请发邮件ishare@vip.sina.com联系网站客服,我们会及时删除。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生,若发现您的权利被侵害,请联系客服邮件isharekefu@iask.cn,我们尽快处理。
本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用。
网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
下载需要: 免费 已有0 人下载
最新资料
资料动态
专题动态
is_496339
暂无简介~
格式:doc
大小:159KB
软件:Word
页数:0
分类:金融/投资/证券
上传时间:2020-03-08
浏览量:4