社会保险学—企业年金课件

社会保险学—企业年金课件 社会保险学—企业年金课件 第 八 章 企 业 年 金 第 八 章 企 业 年 金掌 握 企 业 年 金 制 度 内 容掌 握 企 业 年 金 制 度 内 容? 掌 握 企 业 年 金 制 度 发 展 历 程 掌 握 企 业 年 金 制 度 发 展 历 程掌 握 企 业 年 金 制 度 的 相 关 基 础 理 论掌 握 企 业 年 金 制 度 的 相 关 基 础 理 论掌 握 企 业 年 金 的 主 要 模 式掌 握 企 业 年 金 的 主 要 模 式了 解 我 国 企 业 年 金 制 度 状 况了 解 我 国 企 业 年 金 制 度 状 况一 、 企 业 年 金 的 涵 义 一 、 企 业 年 金 的 涵 义企业年金是指以员工薪酬为基础,个人和企业分别按比例企业年金是指以员工薪酬为基础,个人和企业分别按比例 提取一定金额统放在个人帐户下,由金融机构托管,并指 提取一定金额统放在个人帐户下,由金融机构托管,并指 定专业投资机构管理的补充养老保险 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 。 定专业投资机构管理的补充养老保险制度。企业年金主体是企业,可以是各种类型的企业,也可以是企业年金主体是企业,可以是各种类型的企业,也可以是 事业单位;客体是年金。 事业单位;客体是年金。所谓年金是指一系列按照等时间间隔支付的款项,根据不所谓年金是指一系列按照等时间间隔支付的款项,根据不 同的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ,可以分为即期年金和延期年金、定期年金和终 同的标准,可以分为即期年金和延期年金、定期年金和终 身年金、确定年金和变额年金等等。这里指的是养老金, 身年金、确定年金和变额年金等等。这里指的是养老金, 属于延期年金的范畴。 属于延期年金的范畴。企业年金有多种称谓,在美国称为雇主养老金Employer 企业年金有多种称谓,在美国称为雇主养老金Employer pension ,欧洲为职业年金Occupational pension ,日本为公 pension ,欧洲为职业年金Occupational pension ,日本为公 司养老金Firm pension ,还有新加坡强制的中央公积金 司养老金Firm pension ,还有新加坡强制的中央公积金 C Ce en nt tr ra all P Pr ro ov viide den nt t F Fu un nd d 等等。在我国,企业年金概念是企 等等。在我国,企业年金概念是企 业补充养老保险。 业补充养老保险。企业年金的一般特征: 企业年金的一般特征:由企业自愿建立,国家不强制建立或直接干预;由企业自愿建立,国家不强制建立或直接干预;年金缴费一般由企业和职工共同承担,或由企业年金缴费一般由企业和职工共同承担,或由企业 全部缴费; 全部缴费;缴费人可自主决定管理模式,如建立共同账户或缴费人可自主决定管理模式,如建立共同账户或 为受益人建立个人账户; 为受益人建立个人账户;按照确定缴费或确定待遇原则,采用多样的、非按照 确定缴费或确定待遇原则,采用多样的、非 均等的支付方式,以定期支付为主; 均等的支付方式,以定期支付为主;年金管理主体多样化,企业、专业养老金管理公年金管理主体多样化,企业、专业养老金管理公 司、基金会等均可管理 司、基金会等均可管理;;年金投资运营商业化、市场化。年金投资运营商业化、市场化。企 业 年 金 的 功 能 : 企 业 年 金 的 功 能 :? 补 充 养 老 : 从 本 质 上 看 , 企 业 年 金 是 职 工 补 充 养 老 : 从 本 质 上 看 , 企 业 年 金 是 职 工 工 资 的 延 期 支 付 , 这 种 延 期 支 付 的 目 的 是 工 资 的 延 期 支 付 , 这 种 延 期 支 付 的 目 的 是 为 未 来 的 退 休 养 老 做 准 备 , 以 避 免 基 本 养 为 未 来 的 退 休 养 老 做 准 备 , 以 避 免 基 本 养 老 保 险 不 足 时 所 带 来 的 生 活 水 平 的 下 降 。 老 保 险 不 足 时 所 带 来 的 生 活 水 平 的 下 降 。 因 此 , 企 业 年 金 从 这 个 意 义 上 讲 是 作 为 一 因 此 , 企 业 年 金 从 这 个 意 义 上 讲 是 作 为 一 种 补 充 养 老 保 险 。 种 补 充 养 老 保 险 。动 员 储 蓄 : 这 也 是 由 企 业 年 金 的 本 质 所 决动 员 储 蓄 : 这 也 是 由 企 业 年 金 的 本 质 所 决 定 的 , 职 工 将 现 期 工 资 的 一 部 分 延 期 到 退 定 的 , 职 工 将 现 期 工 资 的 一 部 分 延 期 到 退 休 后 领 取 , 实 际 上 就 积 蓄 了 一 笔 养 老 金 , 休 后 领 取 , 实 际 上 就 积 蓄 了 一 笔 养 老 金 , 这 与 政 府 致 力 于 改 善 人 民 生 活 水 平 的 政 策 这 与 政 府 致 力 于 改 善 人 民 生 活 水 平 的 政 策 目 标 也 是 一 致 的 。 目 标 也 是 一 致 的 。福利激励:企业年金的实质是将职工现期的一部分工资转福利激励:企业年金的实质是将职工现期的一部分工资转 移到退休后,因而企业年金也是职工参与企业管理和企业 移到退休后,因而企业年金也是职工参与企业管理和企业 利润分配的一部分。所以,对于企业来说,如果将其作为 利润分配的一部分。所以,对于企业来说,如果将其作为 人力资源管理的一个手段或工具,通过设计不同的企业年 人力资源管理的一个手段或工具,通过设计不同的企业年 金 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 ,就可以给予职工薪酬福利方面的激励,提高职工 金方案,就可以给予职工薪酬福利方面的激励,提高职工 工作效率和积极性,稳定企业劳动力队伍,另一方面也可 工作效率和积极性,稳定企业劳动力队伍,另一方面也可 以用来吸引和留住一些优秀管理和技术人才,从而提高企 以用来吸引和留住一些优秀管理和技术人才,从而提高企 业的经济效益和竞争力。 业的经济效益和竞争力。? 合理避税:世界各国都给予企业年金一定的税收优惠。虽合理避税:世界各国都给予企业年金一定的税收优惠。虽 然在我国现行的税收法律制度中只是规定了企业缴费在职 然在我国现行的税收法律制度中只是规定了企业缴费在职 工工资总额的 工工资总额的4 4% % 以内可以税前列支,对于个人缴费部分 以内可以税前列支,对于个人缴费部分 还没有明确的规定,但是从世界范围看,政府对企业缴费、 还没有明确的规定,但是从世界范围看,政府对企业缴费、 个人缴费以及企业年金基金的投资受益均给予税收优惠是 个人缴费以及企业年金基金的投资受益均给予税收优惠是 一个必然的趋势。 一个必然的趋势。二 、 企 业 年 金 的 发 展 历 程 二 、 企 业 年 金 的 发 展 历 程 企业年金的产生: 企业年金的产生:? 企业年金的产生可以追溯至职业年金---- 雇主随机为 雇员提 企业年金的产生可以追溯至职业年金---- 雇主随机为雇员提 供的一种养老保障。职业年金的出现先于社会保险,在很 供的一种养老保障。职业年金的出现先于社会保险,在很 长的一段时间,它是雇员养老收入的主要来源。直到20 世 长的一段时间,它是雇员养老收入的主要来源。直到20 世 纪中期,社会保障制度普遍建立并且养老保险制度作为养 纪中期,社会保障制度普遍建立并且养老保险制度作为养 老保障起主导作用后,职业年金才退居社会保障第二支柱 老保障起主导作用后,职业年金才退居社会保障第二支柱 的位置,被通俗的称作补充养老保险。 的位置,被通俗的称作补充养老保险。在一个半世纪以前,人们的平均寿命较短 ,绝大多数老人在一个半世纪以前, 人们的平均寿命较短,绝大多数老人 以自己的资产或者家人的帮助度过晚年,正规的养老保险 以自己的资产或者家人的帮助度过晚年,正规的养老保险 几乎不存在。随着工业化和城市化进程的开始,家庭开始 几乎不存在。随着工业化和城市化进程的开始,家庭开始 向小型化发展, 向小型化发展, 家庭的养老功能开始相对减弱 家庭的养老功能开始相对减弱 。加之老人 。加之老人 的寿命逐步延长,养老问题在19 世纪末变得明显起来。职 的寿命逐步延长,养老问题在19 世纪末变得明显起来。职 业年金也随之产生并流行起来。 业年金也随之产生并流行起来。 在19 世纪晚期和20 世纪初期,工业化国家出现了比较正规的 在19 世纪晚期和20 世纪初期,工业化国家出现了比较正规的 职业年金。当时,英美等国家已经实行了针对政府雇员的 职业年金。当时,英美等国家已经实行了针对政府雇员的 职业年金制度,如英国 职业年金制度,如英国1 18 83 34 4 年建立了公务员职业年金。许多 年建立了公务员职业年金。许多 大公司或铁路、煤矿等行业为稳定熟练工人、提高劳动生 大公司或铁路、煤矿等行业为稳定熟练工人、提高劳动生 产率,把提供职业年金作为一种有效的人事管理手段纷纷 产率,把提供职业年金作为一种有效的人事管理手段纷纷 施行起来。 施行起来。? 早期的职业年金制度多为待遇确定型,一般不实行基金积 早期的职业年金制度多为待遇确定型,一般不实行基金积 累,作为一种吸引人才的手段,在方案设计上多向熟练工 累,作为一种吸引人才的手段,在方案设计上多向熟练工 人和管理层倾斜。养老金权益没有法定积累,职工提前离 人和管理层倾斜。 养老金权益没有法定积累,职工提前离 开企业便失去了以前所有的养老金权益。这些职业年金制 开企业便失去了 以前所有的养老金权益。这些职业年金制 度在20 世纪20 年代末至30 年代初的经济大萧条中受到了严重 度在20 世纪20 年代末至30 年代初的经济大萧条中受到了严重 影响,第二次世界大战也严重阻滞了职业年金的进一步发 影响,第二次世界大战也严重阻滞了职业年金的进一步发 展。直到第二次世界大战结束后,人们清楚的看到社会养 展。直到第二次世界大战结束后,人们清楚的看到社会养 老保险只提供基本生活保障,加之早期养老保障只保障部 老保险只提供基本生活保障,加之早期养老保障只保障部 分职员,覆盖面太窄,职业年金作为社会养老保障的补充 分职员,覆盖面太窄,职业年金作为社会养老保障的补充 才大规模发展起来。 才大规模发展起来。 企业年金的发展: 企业年金的发展: 企业年金大规模发展可以分为两个阶段,一个是二次大 企业年金大规模发展可以分为两个阶段,一个是二次大 战后20 年,另一个是20 世纪70 年代后期至今。 战后20 年,另一个是20 世纪70 年代后期至今。 二次大战后,养老保险制度在世界范围内普遍建立,但 二次大战后,养老保险制度在世界范围内普遍建立,但 一些工业化国家得养老保险替代率很低。英国基本养老金 一些工业化国家得养老保险替代率很低。 英国基本养老金 只相当于平均工资的18% ,加上收入关联养老金,也仅相 只相当于平均工资的18% ,加上收入关联养老金,也仅相 当于平均工的 当于平均工的4 41 1% % 。美国的基本养老金只相当于工资的 。美国的基本养老金只相当于工资的 40% 左右。 40% 左右。 在税收制度上,一些国家进行了较大的税收结构调整, 在税收制度上,一些国家进行了较大的税收结构调整, 提高了所得税税率,但同时又给予企业年金缴费和养老待 提高了所得税税率,但同时又给予企业年金缴费和养老待 遇等多方面的 税收减免。 遇等多方面的税收减免 。已建有职业年金的企业为保证竞争力必须维持原有的已建有职业年金的企业为保证竞争力 必须维持原有的 福利待遇,尚未建立企业为增强竞争力也急于建立职业年 福利待遇,尚未建立企业为增强竞争力也急于建立职业年 金,在这些因素综合作用下,企业年金蓬勃发展起来,覆 金,在这些因素综合作用下,企业年金蓬勃发展起来,覆 盖范围也逐渐扩大到各类雇员。 盖范围也逐渐扩大到各类雇员。企业年金的普及以及税收政策的刺激,也促 进 企业年金的普及以及税收政策的刺激,也促进 了积累式职业年金的发展,以美国为例,1952 年通 了积累式职业年金的发展,以美国为例,1952 年通 用汽车公司建立了第一个现代职业养老保险基金, 用汽车公司建立了第一 个现代职业养老保险基金, 这是一种信托投资基金,它一改过去养老基金投资 这是一种信托投资基金,它一改过去养老基金投资 于政府债券和其他固定收益证券的传统,转而投资 于政府债券和其他固定收益证券的传统,转而投资 于股权类证券。这类投资基金在实践中取得了令人 于股权类证券。这类投资基金在实践中取得了令人 信服的高额回报,很快在美国普遍起来,仅在通用 信服的高额回报,很快在美国普遍起来,仅在通用 汽车公司建立养老基金当年,就有8000 个职业养老 汽车公司建立养老基金当年,就有8000 个职业养老 基金建立起来,而在以前的200 多年时间里面,美 基金建立起来,而在以前的200 多年时间里面,美 国总共才建立了2000 多个职业养老保险基金。 国总共才建立了2000 多个职业养老保险基金。企业年金的进一步大规模发展是在20 世纪70 年代后期至 企业年金的进一步大规模发展是在20 世纪70 年代后期至 今。20 世纪70 年代中期世界范围内的经济危机及其后续的经 今。20 世纪70 年代中期世界范围内的经济危机及其后续的经 济萧条,加上人口老龄化的日益显现,许多国家开始重新 济萧条,加上人口老龄化的日益显现,许多国家开始重新 审视企业年金的前景和职业年金在保障人们退休生活中的 审视企业年金的前景和职业年金在保障人们退休生活中的 作用。企业年金作为补充养老保险其发展得到鼓励,规模 作用。企业年金作为补充养老保险其发展得到鼓励,规模 也随之扩大。 也随之扩大。 从1987 年到1995 年这9 年间,英国的职业养老保险基金在 从1987 年到1995 年这9 年间,英国的职业养老保险基金在 规模已经很大的基础上又翻了一番,从2700 亿英镑增加到 规模已经很大的基础上又翻了一番,从2700 亿英镑增加到 5750 亿英镑,一些国家甚至还将企业年金强制化,如瑞典 5750 亿英镑,一些国家甚至还将企业年金强制化,如瑞典 1972 年颁布法律,于1985 年开始将企业年金强制推行,要求 1972 年颁布法律,于1985 年开始将企业年金强制推行,要求 所有雇主必须向员工提供企业年金。 所有雇主必须向员工提供企业年金。1 19 99 92 2 年澳大利业也采取 年澳大利业也采取 类似的措施,强制实施了年金补充养老保险。另外一些国 类似的措施,强制实施了年金补充养老保险。另外一些国 家则通过集体谈判等使得企业年金具有半强制性,也扩大 家则通过集体谈判等使得企业年金具有半强制性,也扩大 了企业年金的覆盖面,促进了养老基金的发展。 了企业年金的覆盖面,促进了养老基金的发展。企 业 年 金 的 发 展 趋 势 : 企 业 年 金 的 发 展 趋 势 :? 在多层次养老保障体系中的比重逐渐增大 在多层次养老保障体系中的比重逐渐增大自20 世纪80 年代中期以来,发达工业化国家为了寻求解决自20 世纪80 年代中期以来,发达工业化国家为了寻求解决 社会保障制度由来已久的财务危机,开始注重大力发展企 社会保障制度由来已久的财务危机,开始注重大力发展企 业年金 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 并将其视为抑制社会保障支出过度膨胀,扩展 业年金计划并将其视为抑制社会保障支出过度膨胀,扩展 社会保障空间和应付口趋严重的老龄化挑战的重要政策主 社会保障空间和应付口趋严重的老龄化挑战的重要政策主 张。基于这种认识,各国的企业年金计划的保障面有了较 张。基于这种认识,各国的企业年金计划的保障面有了较 大幅度的扩展,其中法国、瑞士扩展程度在20% 以上,荷 大幅度的扩展,其中法国、瑞士扩展程度在20% 以上,荷 兰在9% 以上。美国尽管扩展面仅有3% ,但各类企业年金 兰在9% 以上。美国尽管扩展面仅有3% ,但各类企业年金 计划的数量增长迅速,在 计划的数量增长迅速,在1 19 97 75 5- -1 19 98 86 6 年间增长了 年间增长了1 15 56 6% % 。目 。目 前美国、英国和澳大利业等国家的企业年金计划的普及率 前美国、英国和澳大利业等国家的企业年金计划的普及率 已达到了50% 。企业年金计划积累的资产在荷兰、瑞士、 已达到了50% 。企业年金计划积累的资产在荷兰、瑞士、 英国等国家已经超过GNP 的70% 。由此可见,企业年金正 英国等国家已经超过GNP 的70% 。由此可见,企业年金正 口渐成为多支柱养老体系中越来越重要的一根,其替代率 口渐成为多支柱养老体系中越来越重要的一根,其替代率 就世界范围来讲,将逐步达到20% 一30% 左右。 就世界范围来讲,将逐步达到20% 一30% 左右。 政府对企业年金计划的调节加强 政府对企业年金计划的调节加强 尽管企业年金计划一般不需要国家出面组织,但由于 尽管企业年金计划一般不需要国家出面组织,但由于 其担负着一定的社会功能,享有政府税收优惠,政府仍须 其担负着一定的社会功能,享有政府税收优惠,政府仍须 对企业年金计划进行调节、监管。近些年来,这一做法有 对企业年金计划进行调节、监管。近些年来,这一做法有 加强的趋势。主要表现如下: 加强的趋势。主要表现如下: 部分国家 部分国家 强制实施企业年金计划 强制实施企业年金计划 。如澳大利业在 。如澳大利业在1 19 99 91 1 年养老制度改革时引入了强制性的企业年金计划作为第二 年养老制度改革时引入了强制性的企业年金计划作为第二 根养老保障支柱。丹麦和瑞士也确立了企业年金的强制性 根养老保障支柱。丹麦和瑞士也确立了企业年金的强制性 地位。 地位。政府往往对企业年金的参加资格、既得受益权、受益政府往往对企业年金的参加资格、既得受益权、受益 的可携带性以及基金筹集等基本问题 规定最低标准。一些 的可携带性以及基金筹集等基本问题 规定最低标准 。一些 资本市场不发达的国家对基金投资还有严格的限制。 资本市场不发达的国家对基金投资还有严格的限制。政府旨在加强企业年金计划领域的国际协作 ,减少国政府旨在加强企业年金计划领域的国际协作,减少国 与国之间的限制和冲突,以增强劳动力的流动性。这一点 与国之间的限制和冲突,以增强劳动力的流动性。这一点 在欧盟内部表现得尤为突出。 在欧盟内部表现得尤为突出。? 发展中国家的企业年金投资限制逐步放宽,一些国家实现发展中国家的企业年金投资限制逐步放宽,一些国家实现 了企业年金基金投资同资本市场的良性互动 了企业年金基金投资同资本市场的良性互动 企业年金计划对于养老基金的保值增值提出了较高要求。 企业年金计划对于养老基金的保值增值提出了较高要求。 但发展中国家普遍面临着国内资本市场不发达甚至没有资 但发展中国家普遍面临着国内资本市场不发达甚至没有资 本市场的困境。因此这些国家一般使用“ 数量限制” 手段进行 本市场的困境。因此这些国家一般使用 “ 数量限制 ” 手段进行 基金投资管理,对企业年金所投资的资产种类和比例均有 基金投资管理,对企业年金所投资的资产种类和比例均有 严格规定。随着时间的推移,发展中国家开始逐步放松数 严格规定。随着时间的推移,发展中国家开始逐步放松数 量限制,调整资产配置比例,逐步向 量限制,调整资产配置比例,逐步向 “ “ 审慎性 审慎性 ” ” 管理转变。智 管理转变。智 利在企业年金投资方面的历史较为悠久,其资产配置的变 利在企业年金投资方面的历史较为悠久,其资产配置的变 化也较大,从1981-1985 的五年间,几乎全部企业年金基金 化也较大,从1981-1985 的五年间,几乎全部企业年金基金 都投资于固定收入证券 政府债券,抵押债券,定期存款 。 都投资于固定收入证券 政府债券,抵押债券,定期存款 。 1990 年,开始投资于股票,1994 年开始投资于外国证券, 1990 年,开始投资于股票,1994 年开始投资于外国证券, 1998 年达到6% 的比例。而存款比例从1981 年的62% 下降到 1998 年达到6% 的比例。而存款比例从1981 年的62% 下降到 1998 年的14% ,这反映了引入基金制和企业年金私人管理后, 1998 年的14% ,这反映了引入基金制和企业年金私人管理后, 同资本市场的发展实现了良性互动,资本市场的发育和完 同资本市场的发展实现了良性互动,资本市场的发育和完 善,进一步推动数量限制的放宽。 善,进一步推动数量限制的放宽。三 、 企 业 年 金 的 理 论 三 、 企 业 年 金 的 理 论 功劳报酬理论Gratuity Theory 功劳报酬理论Gratuity Theory? 功劳报酬理论也称其为商业权宜理论Business Expediency 功劳报酬理论也称其为商业权宜理论Business Expediency Theory ,视退休金或企业年金为雇主对于长年忠心服务于 Theory ,视退休金或企业年金为雇主对于长年忠心服务于 本企业的员工一种赏金或酬劳,属于恩惠性给付。 本企业的员工一种赏金或酬劳,属于恩惠性给付。 给付金额与雇工工作年限长短有密切关系,工作年限长 给付金额与雇工工作年限长短有密切关系,工作年限长 的,给付金额就高。否定企业支付退休金的必要性。在此 的,给付金额就高。否定企业支付退休金的必要性。在此 种理论支配下,雇主建立企业年金的基本动机,我们认为 种理论支配下,雇主建立企业年金的基本动机,我们认为 主要是迫于企业参与市场竞争的环境,既要实现雇主追求 主要是迫于企业参与市场竞争的环境,既要实现雇主追求 利润最大化的目标,又要有效控制好雇员,协调好企业内 利润最大化的目标,又要有效控制好雇员,协调好企业内 部客观存在的雇主与劳工间的 “ 对立统一关系” 。雇主希望 部客观存在的雇主与劳工间的“ 对立统一关系” 。雇主希望 消除或减轻雇主与雇员之间劳资矛后,改善他们之间的关 消除或减轻雇主与雇员之间劳资矛后,改善他们之间的关 系,鼓励雇员安心地努力工作,并节约生产经营成本。即 系,鼓励雇员安心地努力工作,并节约生产经营成本。即 可以直接或间接地为雇主带来经济利益。 可以直接或间接地为雇主带来经济利益。? 人 力 折 旧 理 论Human Depreciation Theory人 力 折 旧 理 论Human Depreciation Theory 人 力 折 旧 理 论 将 雇 工 人 力 价 值 比 作 会 折 旧 人 力 折 旧 理 论 将 雇 工 人 力 价 值 比 作 会 折 旧 机 器 , 当 长 期 受 雇 员 工 丧 失 赚 取 所 得 的 能 机 器 , 当 长 期 受 雇 员 工 丧 失 赚 取 所 得 的 能 力 后 , 雇 主 应 给 予 相 当 于 充 分 折 旧 后 退 休 力 后 , 雇 主 应 给 予 相 当 于 充 分 折 旧 后 退 休 金 。 该 理 论 肯 定 企 业 支 付 退 休 金 的 必 要 性 。 金 。 该 理 论 肯 定 企 业 支 付 退 休 金 的 必 要 性 。? 迟延工资理论Deferred Wage Theory 迟延工资理论Deferred Wage Theory 迟延工资理论是目前较为流行的解释企业对年金需求的 迟延工资理论是目前较为流行的解释企业对年金需求的 理论,主张该理论的学者认为,老年退休金是工资的一部 理论,主张该理论的学者认为,老年退休金是工资的一部 分,是劳工以其全部在职服务期间所提供的劳务为代价, 分,是劳工以其全部在职服务期间所提供的劳务为代价, 所换取的报酬。其计算方式是以劳工全部在职服务期间为 所换取的报酬。其计算方式是以劳工全部在职服务期间为 对象,所以退休金具有延期工资的性质。 对象,所以退休金具有延期工资的性质。 该理论同样肯定企业支付退休金的必要性。阿伯特. 德. 拉 该理论同样肯定企业支付退休金的必要性。阿伯特. 德. 拉 得早在 得早在1 19 91 13 3 年就指出, 年就指出, “ “ 把企业年金作为工人的真实工资的 把企业年金作为工人的真实工资的 一部分更好理解。有一种倾向认为,企业年金是由公司支 一部分更好理解。有一种倾向认为,企业年金是由公司支 付的,或者在雇员也部分缴费时可认为由雇主和雇员共同 付的,或者在雇员也部分缴费时可认为由雇主和雇员共同 支付的。当然,在某种意义上来说,这种说法是正确的, 支付的。当然,在某种意义上来说,这种说法是正确的, 但是容易引起混乱。作为真是工资一部分的企业年金制度 但是容易引起混乱。作为真是工资一部分的企业年金制度 实际上是由雇员来支付的,也许不是以货币的方式,而是 实际上是由雇员来支付的,也许不是以货币的方式,而是 以放弃若不建立企业年金本来可获得的增加的工资。” 以放弃若不建立企业年金本来可获得的增加的工资。” 一般而言,雇员喜好即时消费,对现金的使用往往缺乏 一般而言,雇员喜好即时消费,对现金的使用往往缺乏 计划性,致使退休时生活水平难以保障。因此,无论是国 计划性,致使退休时生活水平难以保障。因此,无论是国 家还是雇主,都愿意引导员工接受延期工资理念。许多国 家还是雇主,都愿意引导员工接受延期工资理念。许多国 家和政府对退休金的各种优惠政策和强制措施,也都是为 家和政府对退休金的各种优惠政策和强制措施,也都是为 了鼓励企业年金制度的发展。 了鼓励企业年金制度的发展。反对此理论的人认为:反对此理论的人认为: 首先,对于多数提供了企业年金计划的企业而言,其雇 首先,对于多数提供了企业年金计划的企业而言,其雇 主已经按照通行的行业货币工资率支付了雇员的工资,此 主已经按照通行的行业货币工资率支付了雇员的工资,此 外再提供企业年金,因此,企业年金是部分雇主在不断增 外再提供企业年金,因此,企业年金是部分雇主在不断增 加货币工资以外提供的,而不是替代了货币工资的增加。 加货币工资以外提供的,而不是替代了货币工资的增加。其次,雇主有可能为了向雇员提供企业年金而自愿减少其次,雇主有可能为了向雇员提供企业年金而自愿减少 自己或企业的利润。如果承认企业年金是工资的延期支付, 自己或企业的利润。如果承认企业年金是工资的延期支付, 那么不论在本企业工作多久而中止工作的雇员应有权享受 那么不论在本企业工作多久而中止工作的雇员应有权享受 到自己工作终止日前所挣得的部分退休津贴。但是在实际 到自己工作终止日前所挣得的部分退休津贴。但是在实际 生活中,只有很少的计划为此提供全额的、即时支付的全 生活中,只有很少的计划为此提供全额的、即时支付的全 部福利,多数企业规定,能否得到这些福利取决于雇员能 部福利,多数企业规定,能否得到这些福利取决于雇员能 否达到企业规定的为雇主服务的年限。 否达到企业规定的为雇主服务的年限。 职工的需求理论----- 生命周期假说 职工的需求理论----- 生命周期假说 根据生命周期假说The Life-cycle Hypothesis of Saving 的 根据生命周期假说The Life-cycle Hypothesis of Saving 的 观点,一个理性的消费者追求的是在他的整个生命周期内 观点,一个理性的消费者追求的是在他的整个生命周期内 的效用最大化,因此他会合理安排他的收入和消费,使其 的效用最大化,因此他会合理安排他的收入和消费,使其 在整个生命周期内达到合理平衡。 在整个生命周期内达到合理平衡。 生命周期假说的一个前提条件是:消费者是理性的, 生命周期假说的一个前提条件是:消费者是理性的, 并且他能够预见他的生命周期的长短,能够预见到他退休 并且他能够预见他的生命周期的长短,能够预见到他退休 后消费支出的需要,能够确保老年生活的经济安全。但是, 后消费支出的需要,能够确保老年生活的经济安全。但是, 这个前提条件在实际经济生活中面临着诸多否定。 这个前提条件在实际经济生活中面临着诸多否定。其一:现实的消费者往往并非完全理性的,在这个方其一:现实的消费者往往并非完全理性的,在这个方 面,西蒙就认为消费者不具有充分理性或者无限理性,而 面,西蒙就认为消费者不具有充分理性或者无限理性,而 只是相对理性和有限理性的,如果沿着消费者有限理性假 只是相对理性和有限理性的,如果沿着消费者有限理性假 设的思路走下去,消费者在整个生命周期内难免会出现短 设的思路走下去,消费者在整个生命周期内难免会出现短 期的挥霍行为。 期的挥霍行为。 其二:现实中往往存在许多的 不确定性,汤普森认为人其二:现实中往往存在许多的 不确定性 ,汤普森认为人 的寿命长短是不确定的,价格和工资增长是不确定的,而 的寿命长短是不确定的,价格和工资增长是不确定的,而 退休后面临的通货膨胀风险也是不确定的,因此即使个人 退休后面临的通 货膨胀风险也是不确定的,因此即使个人 是理性的,那么在整个生命周期内的储蓄和消费行为也难 是理性的,那么在整个生命周期内的储蓄和消费行为也难 免会失衡。 免会失衡。 所以,根据这两个因素,近年来美国经济学家雷博松就 所以,根据这两个因素,近年来美国经济学家雷博松就 通过研究消费与储蓄、401 K 计划和储蓄的关系,得出了 通过研究消费与储蓄、401 K 计划和储蓄的关系,得出了 一个重要的结论: 人们愿意为未来进行计划 比如为未来退休 一个重要的结论: 人们愿意为未来进行计划 比如为未来退休 进行储蓄 ,但是他们的长远计划往往会被眼前的诱惑所打 进行储蓄 ,但是他们的长远计划往往会被眼前的诱惑所打 乱。因此,为了解决这个问题,戴蒙德就提出了运用政府 乱。因此,为了解决这个问题,戴蒙德就提出了运用政府 的力量,迫使居民储蓄适当数量的货币,为未来留作准备。 的力量,迫使居民储蓄适当数量的货币,为未来留作准备。 对于这一约束机制,雷博松也认为可以帮助他们提高储蓄 对于这一约束机制,雷博松也认为可以帮助他们提高储蓄 水平,比如从工资单上直接扣减或者对提前取款进行惩罚 水平,比如从工资单上直接扣减或者对提前取款进行惩罚 等做法。 等做法。 由此可以看出,生命周期假说的内容和前提假设更多地 由此可以看出,生命周期假说的内容和前提假设更多地 涉及年轻时候的储蓄和年老时候的消费问题,因此就为个 涉及年轻时候的储蓄和年老时候的消费问题,因此就为个 人企业年金需求提供了理论依据。 人企业年金需求提供了理论依据。四 、 企 业 年 金 的 主 要 模 式 四 、 企 业 年 金 的 主 要 模 式 有 关 企 业 年 金 制 度 的 财 务 设 计 规 划 , 按 筹 有 关 企 业 年 金 制 度 的 财 务 设 计 规 划 , 按 筹 资 与 订 定 给 付 方 式 不 同 , 主 要 有 两 种 基 本 资 与 订 定 给 付 方 式 不 同 , 主 要 有 两 种 基 本 模 式: 模 式: 待 遇 确 定 模 式Defined Benefit Plan , 简 称 待 遇 确 定 模 式Defined Benefit Plan , 简 称 DB 计 划 DB 计 划 缴 费 确 定 模 式Defined Contribution Plan , 缴 费 确 定 模 式Defined Contribution Plan , 简 称DC 计 划 简 称DC 计 划待 遇 确 定 模 式DB 模 式 : 待 遇 确 定 模 式DB 模 式 :? 待遇确定型企业年金简称DB 模式,是指企业年金计划的发 待遇确定型企业年金简称DB 模式,是指企业年金计划的发 起人 一般指企业雇主 或者企业年金计划的管理人向计划参 起人 一般指企业雇主 或者企业年金计划的管理人向计划参 与者做出承诺,保证其未来养老金的支付水平按照事先约 与者做出承诺,保证其未来养老金的支付水平按照事先约 定好的标准发放,也就是说参与企业年金计划的职工在退 定好的标准发放,也就是说参与企业年金计划的职工在退 休后每年或者每个月领取的养老金在数额上是预先确定的。 休后每年或者每个月领取的养老金在数额上是预先确定的。 在DB 模式中,职工在退休后以最后工资和工作年限为 在DB 模式中,职工在退休后以最后工资和工作年限为 基础,根据一定的计算公式精算出每月或每年所领取的固 基础,根据一定的计算公式精算出每月或每年所领取的固 定数额的养老金。而总体的费用水平是根据工资增长率、 定数额的养老金。而总体的费用水平是根据工资增长率、 投资回报率以及就业率、死亡率、伤残发生频率等主要相 投资回报率以及就业率、死亡率、伤残发生频率等主要相 关参数,通过精算模型计算出来的。 关参数,通过精算模型计算出来的。DB 基本操作方式是为参加企业年金计划的职工设立一DB 基本操作方式是为参加企业年金计划的职工设立一 个统一的账户,计划的缴费和基金投资运作的风险都是由 个统一的账户,计划的缴费和基金投资运作的风险都是由 企业承担的,它有两种基本的筹资方式,一是完全由企业 企业承担的,它有两种基本的筹资方式,一是完全由企业 承担缴费任务,企业定期向基金注入资金; 二是缴费任务由 承担缴费任务,企业定期向基金注入资金; 二是缴费任务由 企业和职工共同缴费。 企业和职工共同缴费。缴 费 确 定 型 模 式DC 模 式 缴 费 确 定 型 模 式DC 模 式缴费确定型企业年金简称DC 模式,是指由参与企业年金缴费确定型企业年金简称DC 模式,是指由参与企业年金 的职工定期按照一定的标准向基金注入资金,其退休后养 的职工定期按照一定的标准向基金注入资金,其退休后养 老金的领取是根据缴费的总和以及基金投资收益的情况来 老金的领取是根据缴费的总和以及基金投资收益的情况来 确定的。因此,可以说职工缴费是确定的,而退休后可以 确定的。因此,可以说职工缴费是确定的,而退休后可以 领到多少养老金是不确定的。 领到多少养老金是不确定的。 在DC 模式中,通常采用企业和个人共同缴费的方式, 在DC 模式中,通常采用企业和个人共同缴费的方式, 企业为每个计划参与的职工建立一个个人账户,进行账户 企业为每个计划参与的职工建立一个个人账户,进行账户 式管理,而个人账户里面的资金是采用完全积累的方式, 式管理,而个人账户里面的资金是采用完全积累的方式, 投资的收益也归职工所有,计入职工个人账户里面。所以, 投资的收益也归职工所有,计入职工个人账户里面。所以, 在这种模式下,职工未来退休时候可以领取的养老金水平 在这种模式下,职工未来退休时候可以领取的养老金水平 就取决于缴费总额,缴费时间期限,投资收益率的高低等 就取决于缴费总额,缴费时间期限,投资收益率的高低等 等,而投资收益高低的风险就由职工个人自己承担,企业 等,而投资收益高低的风险就由职工个人自己承担,企业 的承诺只限于定期向个人账户供款上。 的承诺只限于定期向个人账户供款上。五 、 企 业 年 金 的 管 理 五 、 企 业 年 金 的 管 理 从 世 界 范 围 看 , 企 业 年 金 的 管 理 运 用 主 要 从 世 界 范 围 看 , 企 业 年 金 的 管 理 运 用 主 要 分 为 两 种 基 本 型 态 : 分 为 两 种 基 本 型 态 : 管 理 机 构 自 行 经 营 管 理 机 构 自 行 经 营 委 托 专 业 机 构 经 营委 托 专 业 机 构 经 营 管 理 机 构 自 行 经 营 管 理 机 构 自 行 经 营 管理机构自行经营又称“ 内部经理 ”in-house Management , 管理机构自行经营又称 “ 内部经理 ”in-house Management , 包括企业内部投资管理机构 直接管理运营与 政府机构 投资 包括 企业内部投资管理机构直接管理运营与政府机构 投资 运营管理两种形式。 运营管理两种形式。最原始的企业年金管理运营组织形式是雇主自行发起设立最原始的企业年金管理运营组织形式是雇主自行发起设立 并管理的,养老金业务与自营业务没有严格的分离,养老 并管理的,养老金业务与自营业务没有严格的分离,养老 金的发放与工资相似,由雇主直接发给退休人员或其家属。 金的发放与工资相似,由雇主直接发给退休人员或其家属。 以后发展为由一家或几家企业 或一个行业、一个地区 联合 以后发展为由一家或几家企业 或一个行业、一个地区 联合 组建独立的基金管理委员会,负责基金的投资与管理。这 组建独立的基金管理委员会,负责基金的投资与管理。这 种形态的管理运营方式适合大型企业,能方便其直接控制 种形态的管理运营方式适合大型企业,能方便其直接控制 和使用资金,但是易受企业营运状况的影响,如很难避免 和使用资金,但是 易受企业营运状况的影响,如很难避免 企业因资金周转问题而不会动用基金,道德风险过高,受 企业因资金周转问题而不会动用基金,道德风险过高,受 益人未来退休给付安全较为缺乏保障。此外,雇主虽然可 益人未来退休给付安全较为缺乏保障。此外,雇主虽然可 以自行投资运营基金获取利益,但是和专业的投资机构相 以自行投资运营基金获取利益,但是和专业的投资机构相 比还是存在不足,一般在实际操作中,涉及到精算、法律、 比还是存在不足,一般在实际操作中,涉及到精算、法律、 投资管理等必要的专业活动常常还是外托给外部专家或专 投资管理等必要的专业活动常常还是外托给外部专家或专 业公司,因而可能会增加企业成本,造成帐务处理复杂化。 业公司,因而可能会增加企业成本,造成帐务处理复杂化。 政府机构投资运 营管理也可分政府行政机关、事业单位、 政府机构投资运营管理也可分政府行政机关、事业单位、 受政府资助的财团法人二种形式。 受政府资助的财团法人二种形式。 政府行政机关一般指劳动与社会保障部门,其管理运 政府行政机关一般指劳动与社会保障部门,其管理运 营退休基金优点是行政监督严密,政府公信力强,但是缺 营退休基金优点是行政监督严密,政府公信力强,但是缺 点也很明显,如行政过程琐碎复杂,法令过十简单,缺乏 点也很明显,如行政过程琐碎复杂,法令过十简单,缺乏 弹性,易受政治力影响,影响退休基金的使用弹性与投资 弹性,易受政治力影响,影响退休基金的使用弹性与投资 效率。 效率。事业单位一般指保监会、证监会等,其管理运营退休 事业单位一般指保监会、证监会等,其管理运营退休 基金优点是在政治上、法律上、行政上、财务上享有较高 基金优点是在政治上、法律上、行政上、财务上享有较高 的自主性,管理运营比较有弹性,但是一般给予政府构架 的自主性,管理运营比较有弹性,但是一般给予政府构架 内的事业单位其组织与 管理体系 怎么建立质量管理体系环保管理体系it运维服务管理体系质量体系程序文件项目安全生产管理体系 也都比较僵化,难以真正 内的事业单位其组织与管理体系也都比较僵化,难以真正 按照事业单位发展要求培植和网络优秀人才,因而也会严 按照事业单位发展要求培植和网络优秀人才,因而也会严 重影响退休金的经营效率。 重影响退休金的经营效率。 受政府资助的财团 法人指的是政府为实现或促进行政 受政府资助的财团法人指的是政府为实现或促进行政 或公益目的,以捐助财产等方式成立的协会、基金会等。 或公益目的,以捐助财产等方式成立的协会、基金会等。 此种形态比较少见,因为退休基金的管理运营更多的是强 此种形态比较少见,因为退休基金的管理运营更多的是强 调收益性,而非公益性。 调收益性,而非公益性。委 托 专 业 机 构 经 营 : 委 托 专 业 机 构 经 营 : 委托专业机构经营又称“ 外部经理人”Outside委托专业机构经营又称“ 外部经理人 ”Outside Management ,按照角色和责任的不同,养老金托管可分为 Management ,按照角色和责任的不同,养老金托管可分为 两种类型,一为受托管理人,只对养老基金的行政管理负 两种类型,一为受托管理人,只对养老基金的行政管理负 责,不对投资决策和养老金支付承担责任 责,不对投资决策和养老金支付承担责任;; 一为 一为 全权委托 全权委托 条 条 件下的受托人,不仅要负责养老基金的行政管理,还要承 件下的受托人,不仅要负责养老基金的行政管理,还要承 担投资运营和养老金支付责任,责任重大。按照受托对象 担投资运营和养老金支付责任,责任重大。按照受托对象 划分,可分为委托保险公司、银行信托部、信托投资公司、 划分,可分为委托保险公司、银行信托部、信托投资公司、 资产管理公司等不同专业经营机构。 资产管理公司等不同专业经营机构。? 在国外,如果委托给保险公司负责管理,则称之为保险型 在国外,如果委托给保险公司负责管理,则称之为保险型 退休金计划或保险型年金计划insured Pension Plan 。企业 退休金计划或保险型年金计划insured Pension Plan 。企业 若是执行该计划,就需按期向保险公司缴纳退休基金并由 若是执行该计划, 就需按期向保险公司缴纳退休基金并由 其负责运营管理,或由企业为公司员工购买个人保险或团 其负责运营管理,或由企业为公司员工购买个人保险或团 体保险。此种年金计划因有保险公司资产作为履约担保, 体保险。此种年金计划因有保险公司资产作为履约担保, 并可提供包括精算、法律、管理等在内的全方位系统服务, 并可提供包括精算、法律、管理等在内的全方位系统服务, 因而具有较高安全性,一般比较适合中小企业。 因而具有较高安全性,一般 比较适合中小企业。 如果委托给银行信托部门、信托投资公司或资产 如果委托给银行信托部门、信托投资公司或资产 管理公司等机构,则称之为信托型退休金计划或 管理公司等机构,则称之为信托型退休金计划或 信托型年金计划Trusted Pension Plan 。这种类型 信托型年金计划Trusted Pension Plan 。这种类型 年金计划的投资策略与职责要视委托方与受托方 年金计划的投资策略与职责要视委托方与受托方 契约约定,既可由受托人全权投资,也可由企业 契约约定,既可由受托人全权投资,也可由企业 与受托人共同负责,投资收益直接并入基金。受 与受托人共同负责,投资收益直接并入基金。受 托人负担基金的投资管理责任,不提供最低投资 托人负担基金的投资管理责任,不提供最低投资 收益的保证。其优点是投资限制较小,可获得较 收益的保证。其优点是投资限制较小,可获得较 大的收益性,员工退休金由基金直接给付,提存 大的收益性,员工退休金由基金直接给付,提存 较具弹性,可随时反应成本因素而作适当调整。 较具弹性,可随时反应成本因素而作适当调整。六 、 我 国 的 企 业 年 金 制 度 六 、 我 国 的 企 业 年 金 制 度 一 企业年金制度在我国的发展历程可以大致分为以下几个 一 企业年金制度在我国的发展历程可以大致分为以下几个 阶段: 阶段:萌芽阶段1984 年一1991 年6 月萌芽阶段1984 年一1991 年6 月 1984 年伴随经济体制改革进程引发的退休金改革试点, 1984 年伴随经济体制 改革进程引发的退休金改革试点, 国务院明确提出城镇职工退休养老制度社会统筹管理。国 国务院明确提出城镇职工退休养老制度社会统筹管理。国 家逐渐摒弃传统单位退休养老保障制度,追求社会化退休 家逐渐摒弃传统单位退休养老保障制度,追求社会化退休 养老保险制度。这一时期可视为我国企业年金制度的萌芽 养老保险制度。这一时期可视为我国企业年金制度的萌芽 时期。 时期。初创阶段1996 年6 月一2000 年底初创阶段1996 年6 月 一200