理财规划师职业资格培训综合案例分析模拟习题答案

理财规划师职业资格培训综合案例分析模拟习题答案 金小姐今年23 岁，与父母同住，日常开支均无需负担。目前，她在一家公司担任行政秘书，税后 月平均收入3000 元（预计每年增长10%），花销基本用在吃饭、娱乐活动上，大约占月收入的80%。她 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 30 岁时独立购买一个小户型居室（预计价格30 万）。请为金小姐设计一个购房方案(可适当调整其消费方式)。 金小姐税后月收入3000 元，月节余600 元，占收入的20％，每月2400 元的生活费用占收入的80％。从以上数据来看，金小姐的生活支出相对较高。 金小姐的预期理财目标是：30 岁时独立购买一个小户型居室，预计价格为30 万。 1.假设金小姐在30 岁的时候，首付80，000 元买进一小户型居室。 2.金小姐可以将家庭每月各项支出列出一个详细清单，逐项仔细分析。在不影响生活的前提下减少 浪费，尽量压缩购物消费、娱乐消费等项目的支出，保证每月节余1，000 元左右，也就是占她每月总收入的30%左右，全年会节余12，000 元。采取较为保守的投资策略，假定投资回报率为5%，在金小姐30 岁时，她会有95，000 元左右的资金，可用其中的80，000 元支付她的首付款，其余的可以作为装 修等其它费用。 3、假设到时的还款利息为6%，金小姐贷款220，000 元，假定还款期限为20 年，则每月还款额为1，577 元。 4、30 岁时，金小姐的月工资可达约5，800 元（预计每年增长10%），月还款额占月收入的27%左右，这个数字是比较合理的。 为了达到5%的投资回报率，金小姐可以将每月留存的1，000 元，做个稳健型的投资配置，如500 元投资中期债券基金，500 元投资平衡性基金。根据金小姐的情况，可以申请公积金贷款来降低她的借贷 成本，而对于公积金贷款利率来说，长期的平均水平为6%是合理的。 王夫妇孩子8岁，预计18岁上大学，大学四年学费现在是5万元，预计学费每年上涨5％。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止。请为王夫妇设计一个子女 教育规划。 1、10 年后，大学四年学费将涨为81，445 元。 F=PV×（1+r）= 5×(1+0.05)= 81,445 2、假定收益率为6%，每年年末需投入6，180 元。 F ×r (81,445×0.06) a ?6,180 A = =(1+r)–1 (1+0.06)-1 对于10 年的投资期限来讲。达到6%的投资收益率是可行的，建议每年将一半投资于中长期债券基 金，一半投资于偏股型的平衡型基金。 马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8 岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40 万元。2001 年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10 万左右的贷款未还，因当初买房时采用 等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70 万（现值）。银行存款25 万左右；每月用于补贴双方父母约为2000 元；每月房屋按揭还贷2000 元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1 年约1 万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000 元左右。 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5 年购买第二套住房的家庭计划（总价 格预计为80 万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆 总价约在30 万。夫妇俩想在十年后（2015 年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10 万元各种支出，共6 年（本科加硕士）。 问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因 素，假定各项贷款利率均为5%。） （1）编制客户资产负债 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 客户资产负债表 日期： 姓名： 资产 金额 负债 金额 现金与现金等价物 住房贷款 100，000 活期存款 250，000 其他负债 0 现金与现金等价物小计 250，000 负债总计 100，000 其他金融资产 700，000 个人资产 900，000 净资产 1，750，000 资产总计 1，850，000 负债与净资产总计 1，850，000 （2）编制客户现金流量表 客户现金流量表 日期： 姓名： 收入 金额 百分比 支出 金额 百分比 工资＋ 奖金 400 ，000 100% 按揭还贷 24，000 23% 投资收入 日常支出 36，000 34% 收入总计（+） 400 ，000 100% 其他支出 46，000 43% 支出总计（-） 106 ，000 26% 支出总计 106 ，000 100% 结余 294，000 74% （3）客户财务状况的比率分析 ?客户财务比率表 结余比率 74% 投资与净资产比率 40% 清偿比率 95% 负债比率 5% 即付比率 250% 负债收入比率 25% ?客户财务比率分析 从以上的比率分析中，我们可以看出，客户的各项指标较好。结余比率高达74%，说明客户有很强的储蓄和投资能力。投资与净资产比率一般在20%左右，这位客户高达40%。清偿比率高达95%，远好于60%-70%的适宜水平。负债收入比率为25%，远低于40%的临界点。 （4）客户财务状况预测 客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。考虑到通 货膨胀，现有的支出会按一定的比例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车 后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。 （5）客户财务状况总体评价 总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比 例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 （1）理财目标的规范化与分类（按期限分） 1、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期） 2、消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在30 万的车。（短期） 3、消费支出规划——购房：在未来5 年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80 万元）。（中期） 4、子女教育规划：十年后（2015 年）送孩子出国念书，每年需要10 万元各种支出，大约6 年（本科加硕士研究生），共需60 万元。（长期） （2）理财目标的可行性分析 1、建议客户每年购买不超过4.5 万元的保险费用，具体如下： A. 寿险：寿险保障约500 万，预计年保费支出30，000 元。 B. 意外保障保险：保障额约250 万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出5，000 元。 C. 医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40 万，孩子约20 万，采用年交型，购买消费型保险）。预计年保费支出4，000 元。 D. 住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 ，收入按照每人每次1 万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。预计年保费支出4，000 元。 2、以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000 元，另外80，000 从半年的收入结余中支取。 3、子女教育总共需要600,000 元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000 元即可。 F×r 600,000×0.06 a A= (1+r)-1 = (1+0.06)-1 ?50,000 4、由于客户每年结余较大，建议五年后一次性付清第二套房的房款80 万元，假定投资收益率3%，每年需投入150，000 用于短期债券市场基金。 F×r 800,000×0.03 a A= (1+r)–1 = (1+0.03)- 1 ?150,000 5、预计每年的汽车花费为30，000 元。 6、这样，每年会有17，000 元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。 （1）客户资产配置方 客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，一般来说保持三个月的消费支出额度，建议保留 30，000 元钱的活期存款，将其余的220，000 用于购车。 由于客户收入较高，每年有大量结余，无需动用现有金融资产即可实现其理财目标，因此现有的金 融资产可用于长期增值。由于个股风险比较大，建议改为投资于基金。客户人处中年，建议采取较为保 守的投资策略。可将700，000 金融资产中的350，000 投资于债券基金，另外350，000 投资偏股型基金。债券基金风险较小，偏股型基金具有较大的升值潜力，综合起来预计可实现6-8%的收益率。 （2）客户理财组合方案 品种 投入额 用途 期限 寿险 30，000 收入保障 意外保障保险 5，000 支出保障 医疗保障保险 4，000 医疗保障 住院医疗和手术费用保障 4，000 住院医疗保障 平衡型基金 50，000 子女教育 10 年 短期债券基金 150，000 购买第二套房子 5 年 偏股型基金 17,000 增值 长期 根据以上资产配置，客户基本上能实现他的预期目标，并且，基金的投资回报率也在合理的范围之 内。 期初的700，000 金融资产及每年的17，000 持续投入在10 年之后会有1，750，000 元的资金，五年之后房贷还完后，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金，在5 年后会有870，000的资金。那么，客户在十年之后会有2，620，000 元的资金，可以用作养老。