2014年注会考试《财务成本管理》知识点：二叉树期权定价模型

2014年注会考试《财务成本管理》知识点：二叉树期权定价模型2014年注会考试《财务成本管理》知识点：二叉树期权定价模型.doc 2014年注会考试《财务成本管理》知识点:二叉树期权定价模型知识点:二叉树期权定价模型一、单期二叉树模型关于单期二叉树模型，其计算结果与前面介绍的复制组合原理和风险中性原理是一样的。以风险中性原理为例: 上行概率×上行时到期日价值Cu，下行概率×下行时到期日价值Cd 根据前面推导的结果: 代入(1)式有: 二、两期二叉树模型如果把单期二叉树模型的到期时间分割成两部分，就形成了两期二叉树模型。由单期模型向两期模...

2014年注会考试《财务成本管理》知识点：二叉树期权定价模型.doc 2014年注会考试《财务成本管理》知识点:二叉树期权定价模型知识点:二叉树期权定价模型一、单期二叉树模型关于单期二叉树模型，其计算结果与前面介绍的复制组合原理和风险中性原理是一样的。以风险中性原理为例: 上行概率×上行时到期日价值Cu，下行概率×下行时到期日价值Cd 根据前面推导的结果: 代入(1)式有: 二、两期二叉树模型如果把单期二叉树模型的到期时间分割成两部分，就形成了两期二叉树模型。由单期模型向两期模型的扩展，不过是单期模型的两次应用。三、多期二叉树模型原从原理上看，与两期模型一样，从后向前逐级推进理期数增加以后带来的主要问题是股价上升与下降的百分比如何确定问题。期数增加以后，要调整价格变化的升降幅度，以保证年收益率的标准差不变。把年收益率标准差和升降百分比联系起来的公式是: 乘u,1，上升百分比, 数 d,1,下降百分比, 确其中:e,自然常数，约等于2.7183 定 σ,标的资产连续复利收益率的标准差 t,以年表示的时间长度(每期时间长度用年表示)

                    本文档为【2014年注会考试《财务成本管理》知识点：二叉树期权定价模型】，请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑，
                    图片更改请在作品中右键图片并更换，文字修改请直接点击文字进行修改，也可以新增和删除文档中的内容。 
 该文档来自用户分享，如有侵权行为请发邮件ishare@vip.sina.com联系网站客服，我们会及时删除。

                    [版权声明] 本站所有资料为用户分享产生，若发现您的权利被侵害，请联系客服邮件isharekefu@iask.cn，我们尽快处理。

                    本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权，请谨慎使用。

                    网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传，仅限个人学习分享使用，禁止用于任何广告和商用目的。
                

下载需要：免费已有0 人下载

立即下载

你可能还喜欢

最新资料

资料动态

专题动态

is_196623

暂无简介~

格式：doc

大小：42KB

软件：Word

页数：2

分类：金融会计考试

上传时间：2017-10-19

浏览量：92

热点搜索

卢婉茹毕业设计(扎染) 龙门刨床的控制及常见故障的分析排除前列排瘀法治疗慢性盆腔疼痛综合征临床研究_孙中明重庆市医疗收费项目《四、中医及民族医诊疗类》基于三次拉格朗日插值的自适应图像缩放 2015义工项目启动仪式方案. 林格vs平衡盐情难忘(姚思思)-简谱-吉他谱-钢琴谱-电子琴谱-手风琴谱-二胡谱-笛萧谱-萨克斯谱-古筝谱-歌词电视剧《刁蛮公主》续集改编作文安全质量标准化班组活动记录用Excel绘制临床检验L-J质控图李明波魔叶定理培训师试讲教案模板布勒东：《可溶解的鱼》卢婉茹毕业设计(扎染) 龙门刨床的控制及常见故障的分析排除前列排瘀法治疗慢性盆腔疼痛综合征临床研究_孙中明重庆市医疗收费项目《四、中医及民族医诊疗类》基于三次拉格朗日插值的自适应图像缩放 2015义工项目启动仪式方案. 林格vs平衡盐情难忘(姚思思)-简谱-吉他谱-钢琴谱-电子琴谱-手风琴谱-二胡谱-笛萧谱-萨克斯谱-古筝谱-歌词电视剧《刁蛮公主》续集改编作文安全质量标准化班组活动记录用Excel绘制临床检验L-J质控图李明波魔叶定理培训师试讲教案模板布勒东：《可溶解的鱼》