输配电价格管制模型研究

输配电价格管制模型研究 摘  要: 由于输电和配电领域具有典型的自然垄断属性，因此必须加以管制。价格管制是政府管制的核心。该文在对不同价格管制模型下政府监管机构与电网经营企业行为进行分析的基础上，结合我国电力改革的实际提出了一种适合我国国情的成长型电网的输电服务价格管制模型及有关参数选择的建议。 1 引言 在电力市场环境中电网经营企业居于电能生产者和电能使用者之间为其提供输配电服务，权益体现在向服务对象收取服务费。而输配电系统由于经济和技术上的原因，具有典型的规模经济效应及成本弱增性，具有很强的自然垄断性，使得输电市场不同于一般商品市场特性，政府必须进行管制。价格管制是政府管制的核心。本文依据管制经济学理论[1]，借鉴已有的研究工作及目前国际上运行的电力市场所采用的方法[2,3]，并考虑了我国现阶段电力市场的建设现状，对输配电服务价格管制模型进行探讨。 2  国外对输配电价格的管制模型及其政府与企业经营行为分析 2.1 管制类型 从实行电力市场化改革的国家对输配电价格管制实践看，存在着3种最具典型意义的、有较大差别的价格水平管制类型，即投资回报率管制(Rate of Return)、最高上限管制(Price Cap) 和收入上限(Revenue Cap)管制模型[4-7]。在不同的价格管制下，政府监管机构与电网经营企业的行为存在着明显的差别。 2.2 投资回报率管制及其政府与经营企业行为分析 投资回报率管制是政府监管机构不直接制定产品的最终价格，而只是通过制定企业的投资回报率来控制价格构成中的利润大小，从而实现对输配电价格水平的间接控制。它能使企业得到合理的回报，有利于吸引投资，美国即采用该模型。 若企业只提供一种产品(或服务)或提供多种(n)产品则投资回报率的价格管制模型分别为 式中  R为企业收入函数，它决定于价格Pi和产量Qi；C为准许的成本费用(包括原 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 费、运行维护费、工资、税收等运营成本和固定资产折旧等需求成本)；r为政府规定的允许的或“公平”的投资回报率水平； RB为投资回报率基数，即企业的资本总额。 管制价格P为 P=R/Q   (3) 式中  R为总收入；Q为总产量。 投资回报率价格管制模型是通过对投资回报率的直接控制而间接控制管制价格的。由式(1)和式(2)可知，管制者对价格管制的难点：① 要确定准许的成本费用；② 要确定一个合理的投资回报率水平r使企业能够取得正常的投资回报；③ 要确定投资回报率计算基数RB，即企业资本的范围和计量方法，因它直接关系到企业在一定的r值时的利润总额；④ 价格结构问题，即如何处理不同用户类别与产品间的价格歧视问题，也即如何确定Pi。 表1以某电力公司某年的财务报表作为定价个案来说明投资回报率管制模型的运作过程。 表中第1列为该公司某年度的实际财务数据，在此，输配电价为0.074元/kWh。企业仅得到了一个为1.59%投资回报率。该企业认为现行的收费价格即上次定价个案中所确定的价格太低，为不断吸引资本需要更高的回报率。因此，向管制机构提出提高投资回报率申请。第2列给出了企业想要得到的财务结果，假设企业估计政府所允许的投资回报率水平为8%；为将投资回报率提高到8%，企业必须依靠价格增长。此时输配电价提高到0.143元/kWh。因此，价格问题几乎完全成为确定适当的投资回报率r值的问题了。第3列给出了回报率提高后有望获得472376万元的额外收益，但这些较高的收益也需要支付较高的税款。 如前所述，价格水平与式(1)右边变量的确定有关，即准许的成本费用和允许投资回报。尽管准许的成本费用占整个收入的75%左右，但由于政府管制机构与企业之间对成本信息存在严重的不对称性，管制机构通常不会花很大的精力来监管，但他会审查高级管理人员的薪金及员工的工资等是否合理。在投资回报率管制模型中管制机构关注的是投资回报(即r′RB)应是多少问题，它也是企业与政府讨价与还价的重点。 关于投资回报率r，理论上应是必要的资本回报，等于资本的机会成本，可以利用资本资产定价模型(CAPM)及加权平均资本成本(WACC)来确定。关于投资回报率基数问题，美国有多种计量方法。近年来许多管制机构倾向于按“原始成本法”(Original Cost Method)即以历年来用来购置厂房、设备等投资加以累计作为投资回报率计算基数，但它忽略了通货膨胀因素影响。例如，按照现行价格水平，建成一个30年前建设的具有同样输电能力的输电线路所需投资大概是30年前的10倍。也可按“重置成本法”(Replacement Cost Method)或以公司所有发行股票和基金的市值计算。 实行投资回报率价格管制模型，能使企业得到合理的回报，有利于吸引投资，但这种模型存在明显的缺陷：① 投资回报率管制是对价格构成要素——利润的管制，因此这种管制的结果不能最终控制价格的实际水平，企业生产成本的变化带来价格的变动，政府无法控制，它只管住了利润，并没有管住价格，因此导致企业缺乏降低成本的动力，因为即使电力企业努力降低每项营运成本，亦无法获得因成本降低后所得的利润，这就产生管理上的“X——无效率”；② 投资回报率计算的基数是企业所用的资本，这就会刺激企业通过增加资本投入而取得更多的利润，从而产生A-J效应，即企业在规定的投资回报率下，为获得较多的利润，运用过多的资本投资以替代其他投入品，人为地提高资本有机构成，结果造成资源利用和生产的低效率；③ 由于政府管制机构与企业之间对成本信息存在严重的不对称性，企业可能会虚报成本。 2.3最高上限管制及其政府与经营企业行为分析 最高上限管制也称为价格戴冒制，通常以“通货膨胀率-生产效率的增长率”作为价格调整的依据。典型的价格上限管制模型是英国的RPI－X模型，其中，以RPI表示零售价格指数(Retail Price Index 以下记为RPI )，即通货膨胀率；X为由管制者制定的在一定时期内强制企业要满足的最小生产效率增长水平。运用价格上限管制模型，意味着企业在任何一年其价格的调整取决于RPI和X的相对值。这样，若企业本期的价格为Pt，则下期的管制价格Pt+1则为 运用价格上限管制模型对价格进行的管制主要难点是效率系数X的确定。效率系数反应的是投入/产出的相对关系，应根据历史生产效率数据并考虑未来科技进步等因素影响来综合确定。X值在不同的产业之间有很大的差别。电网经营企业的X值一般在0~3%之间。 最高上限管制模型的起因，在于人们对投资回报率管制模型下垄断性产业效率低下及价格的刚性上涨不满。实行最高限价管制模型，使得企业在任何一年中价格调整幅度取决于零售价格指数RPI和管制者制定的生产效率增长率X的相对值。它所管制的是价格的上涨幅度，管制的结果会直接控制住价格水平，因而比较重视对企业的激励及管制的透明。零售价格指数对企业来说是一个外生变量，企业要想获得较多的利润，必须努力提高生产效率，使企业实际的生产效率的增长率超过管制者制定的增长率(即X值)。这就会促使企业优化生产要素组合，充分利用规模经济，通过科技进步挖掘生产潜力实现最大生产效率，而不至于出现在投资回报率定价下存在的过多使用资本的倾向。另外它在实际运用中也更简便：① 不需要详细评估企业的固定资产、生产能力、生产成本、销售额等变化因素；② 不需要每年，而是3~5年作为价格调整周期。 2.4收入上限管制及其政府与经营企业行为分析 实施输电收入上限管制模型，是为了能够对输电成本进行有效控制，并能够使企业有合理的投资回报。澳大利亚、挪威等国采用该模型。收入上限管制模型实际是由管制机构确定自然垄断企业的垄断业务的最大允许收入(Maximum Allow Revenue，MAR)，它通常包含了垄断企业垄断业务的投资计划，然后再按（RPI -X）进行调整。若企业本期的允许收入为MARt，则下期的允许收入MAR(t+1)为 最大允许收入有资产回报、运行维护费、折旧、工资、税金等构成，其中资产回报仍按投资回报率管制模型中的投资回报（即r×RB）确定。在采用“收入上限”对输电收入进行管制期间，管制者必须考虑电网经营企业的输电收入要求，它涉及到对输电服务需求的增长估计、输电服务 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 的确定、资产回报基数的确定、利用资本资产定价模型(CAPM)确定加权平均资本成本(WACC)等工作。 利用收入上限管制模型，结合了投资回报率管制与价格上限管制模型的优点，有利于促进企业降低成本、提高效率及长远发展，但对基础数据要求较高，政府管制成本较大。 3 我国现阶段输配电价格管制模型 3.1 价格管制模型设计 如前所述，投资回报率管制模型，虽然有利于吸引投资，但是比较容易引起管理上的“X—无效率”和价格上涨。在我国电力市场改革的过程本身就存在电价上涨因素，若应用投资回报率管制方法则会使电价上涨的风险增大。此外，在我国电力市场还不太成熟的情况下，准确、科学、合理地界定投资回报率、投资回报率计算基数及准许成本，难度相对比较大。 价格上限管制模型虽然具有较好的性能，但目前不适应我国的国情及电网现状。其主要原因是：① 价格上限管制模型实质上只是规定管制价格上升（或下降）幅度，它是以一个合理的基价为前提的，而我国目前没有独立的输配电价。② 从电网发展阶段看，不适合我国网情。在一些实行价格上限制的国家，如英国，电网处在成熟期，电网超前发展，电网建设任务不大，电网的收入与电网价格相对稳定，电网面临的主要问题是提高效率。但目前在我国电网正处在大发展时期，需要解决的主要问题是发展问题，所采用的管制模型要吸引投资，而价格上限管制模型会抑制企业投资，特别是越接近价格调整期，企业投资动力越小。 一般情况下，对于有效管制和规划的电网，当输配电价达到合理价格水平后，随着电网发展，电网价格水平将呈现下降的趋势。在这种情况下引入收入上限管制方式，通过引入效率系数，可使管制期内价格下降比较平稳。目前，我国输配电环节价格普遍不到位，需要逐步达到合理的价格水平，若在这种情况下采用收入上限管制方式，虽能在管制期内使逐年价格上调的幅度稳定，但势必在输配电价达到合理水平的过程中造成效果系数的负值。 综上所述，无论是投资回报率管制模型还是基于业绩的价格上限管制模型和收入上限管制模型在我国目前均不太适用。因此非常有必要针对我国国情及电网现状，制定出一种简单适用的输配电价管制模型。 在我国输配电价管制模型设计中要充分考虑成本的控制、盈利水平的确定、供求关系对价格影响以及如何吸引投资促进电网发展等几个问题的处理。根据我国的电网现状，并借鉴电力市场化改革国家输配电价管制模式，建议在我国电力改革的初期及电网成长阶段，采用下述的输配电价格管制模型： 式中  rs为销售利润率；SD为供求系数；其它同上。 将上述输配电服务价格管制模型称之为成长型电网的价格管制模型。式(6)中右边的第一项Ct(1+RPI-X)为成本上限控制项，在制定下一期的管制价格时首先要考虑基期成本和下期成本变动因素。在影响成本的众多因素中，零售价格指数RPI是一个综合性因素，随着RPI变化，电网公司的成本费用也将发生相应的变化。为了促使电网公司提高效率、降低成本与网损，管制机构为其规定了一个下一期必须达到的生产效率的增长率（即X值）。由于RPI是客观的，对企业来说是一个外生的变量，而X是由政府规定的。因此，在销售利润率一定的情况下，电网企业要获得较多的利润，必须使其生产效率的实际增长率高于政府规定的X值。所以该模型能够刺激电网公司努力改进技术、提高生产效率、降低成本。而成本降低的结果也能使消费者享受较低的价格，分享企业因提高生产效率而带来的利益，从而促进社会分配效率。式(6)中右边的第二项Rt+1(P,Q)′rs为利润项，它不是以投资回报率而是以销售利润率来决定电网公司的利润水平，其主要原因：一是为了避免在投资回报率管制下企业可能发生的过渡投资，从而产生低效率的A-J效应；二是对企业投资形成的资产额的正确核算是一件比较复杂的管制工作，相比之下，销售利润率比较客观，因为销售额的大小取决于输配电价和输送电量，其中输配电价受政府监管，输送电量受市场与网络约束；企业要增加输送电量，必须通过增加投资、扩大输送能力，以更好地满足市场需要。式(6)中右边的系数SD反映的是现有输配电能力能够满足未来需求的程度，若系数大于1，表示供不应求，这时较高的市场均衡价格将会约束需求，消除拥挤，并刺激供给能力的增加；若 系数小于1，表示供大于求，这时较低的市场价格将会刺激需求扩大，消除设备能力闲置现象，增加社会福利；若系数等于1，则是理想状态。 3. 2 有关参数选择建议 上述成长型电网的价格管制模型的实际运用效果在相当程度上取决于模型中各项参数的合理确定。因此有必要进一步讨论这些参数的确定思路。 （1）基期准许成本Ct确定   在第一次使用该模型时，正确确定初始的C0至关重要。对电网经营企业来讲，准许成本应包括折旧、运行维护费、税金等。其中，折旧以原始成本为计算基础，而原始成本由建造和购置输配电网的固定资产所需的费用决定，折旧方法、年限和残值根据税法确定。运行维护费由修理费、职工工资、福利、材料费、财务费用以及管理费用等构成，可以参照国家的有关技术经济指标，运用定额法加以确定。税金按国家有关标准执行。 由于政府管制机构与电网经营企业之间对成本信息存在严重的不对称性，建议政府管制机构把工资性支出作为基期准许成本审查的重点项目，通过制定科学的劳动定额标准和行业工资标准，确定成本中的工资总额以及相对份额。 （2）rs值的确定   模型中的rs值为销售利润率。在确定初始rs值时，可以参考投资利润率和销售利润率的转换值，即： rs值确定后就应相对稳定，把企业的注意力引向如何通过努力使电网企业的实际增长率超过政府规定的X值上。 （3）X值的确定   在模型中，参数X值的确定是一个难点。对于这一问题解决，可采用绩效标杆模型[8](Benchmarking Model)。该模型的核心思想是先确定一个地内效率最高的企业，并测度效率较低企业的相对绩效，这样就可根据它们的相对无效制定出各个企业的X值。目前荷兰、英国、挪威等国已经考虑在制定X时运用绩效标杆模型。 （4）RPI确定   零售价格指数RPI是由统计部门公布的，具有客观性。 （5）管制价格调整周期确定   输配电价的管制周期应根据输配电行业的投资回收期、技术进步率等因素而确定。根据经济发达国家输配电价的管制实践和我国目前没有独立的输配电价、需要逐渐将价格调整到正常水平的情况，建议目前价格调整周期不宜太长，以2~3年为宜。 （6）SD确定   式中  Dn为管制价格调整期内预计需求量；So为现有的输配电能力供求系数SD；为管制价格调整期内预计需求量与现有供给能力之比，反映的是现有输配电能力能够满足未来需求的程度(价格调整周期越长SD越大)。 4  结论 促进社会分配效率、刺激企业生产效率、维护企业发展潜力、实现社会成员间公平是自然垄断产业的价格管制的政策目标。 国外对电网输配电价的管制方式主要有两种：一是投资回报率价格管制，二是基于业绩的价格上限与收入上限管制，但目前均不适应我国的国情及电网现状。为此本文结合我国国情及电网现状提出了一种适合成长型电网输配电价格管制模型。该模型不仅能刺激企业自觉提高生产效率、降低成本，使消费者能享受到较低的价格；政府能使企业获得合理的销售利润，而且只要电网经营企业实现的生产效率高于政府规定的生产效率，电网经营企业就能获得较多的利润，从而使企业具有一定的发展潜力。因此，合理使用上述输配电价格管制模型能实现价格管制的政策目标。