技术经济学典型案例与答案

《技术经济学》案例教学案例1：（1）总投资估算项目概况：该项目为新建工业项目，由国内A、B两投资方组建的公司建设和经营，是该项目的财务分析主体。项目的计算期为8年，根据 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 建设期为2年，生产运营期为6年。生产A、B、C、D四种产品。该项目建设投资为249469万元，其中固定资产费用222850万元（包含可抵扣固定资产进项税20683万元），无形资产费用5000万元（其中场地使用权为1800万元），其他资产费用500万元，预备费21119万元，固定资产进项税为20683万元。项目计算期为8年，其中建设期2年，运营期6年。建设期内建设投资分年投入比例为第1年50%、第2年50%。该项目初步融资 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 为：用于建设投资的项目资本金91246万元。建设投资借款158223万元，年利率7.05%，采用项目资本金支付建设期利息，利率按单利计算，且假定建设期借款在建设期每年年中借入，当年按半年计息。项目投产第1年负荷90%，其他年份均为100%。满负荷流动资金为10270万元，投产第1年流动资金估算为9598万元。计算期末将全部流动资金回收。流动资金的30%来源于项目资本金，70%为流动资金借款，流动资金借款的年利率为6.56%。要求：1.估算项目的建设投资，并编制建设投资估算表。2.估算项目的建设期利息，并编制建设期利息估算表。3.估算项目的总投资，编制项目的总投资使用计划与资金筹措表。（结果取整数，百分比保留两位小数）建设投资估算表（形成资产法）单位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计比例（%）1固定资产费用　　　2无形资产费用　　　　其中：土地使用权　　　3其他资产费用　　　4预备费　　　5建设投资合计　　　　比例（%）　　　　　　建设期利息估算表单位：万元序号项目合计建设期121借款1.1建设期利息1.1.1期初借款余额1.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额项目总投资使用计划与资金筹措表（单位：万元）序号项目合计计算期12341总投资1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金2资金筹措2.1项目资本金2.1.1用于建设投资2.1.2用于建设期利息2.1.3用于流动资金2.2债务资金2.2.1用于建设投资2.2.2用于流动资金案例（2）：建设期利息估算某项目建设投资资金来源为注册资本和债务资金两部分。贷款总额为600000万元，其中外汇贷款为8000万美元，外汇贷款利率为6%（按年计息），人民币贷款利率为10%（按季计息）。每年的借款计划按建设投资年投资比例来安排，汇率为1：6.7。按有关规定，项目的建设期为4年，生产期为15年，计算期合计为19年。建设投资（不含建设期利息）分年投资比例为15%，25%，35%，25%。要求：编制建设期利息估算表（结果取整数，百分比保留两位小数）。建设期利息估算表人民币单位：万元序号项目合计建设期12341人民币借款1.1建设期利息1.1.1期初借款余额1.1.2当期借款1.1.3当期应计利息1.1.4期末借款余额1.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）2外币借款2.1建设期利息2.1.1期初借款余额2.1.2当期借款2.1.3当期应计利息2.1.4期末借款余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）3.1建设期利息合计（1.1+2.1）3.2其他融资费用合计（1.2+2.2）案例2：财务效益与费用的估算上接案例1：固定资产的折旧年限为6年，净残值率为3%，按年限平均法折旧。无形资产中场地使用权按50年平均摊销，其他无形资产按6年平均摊销。其他资产按5年平均摊销。流动资金借款利息当年年末计算并全部偿还，本金在计算期末偿还。建设投资借款在生产期按照等额还本付息方式偿还（等额还本付息额为33246万元）根据市场需求和同类项目生产情况，该项目计划投产当年生产负荷达到90%，投产后第二年及以后各年均为100%。该项目拟生产4种产品，产品价格采用预测的投产期初价格（不含增值税销项税颇，以下简称不含税价格），满负荷时价格及产销量预测结果如下。序号项目年销量（吨）单价（元/吨）1产品A33000020942产品B15000027353产品C5000034194产品D6300684该项目适用增值税，不适用营业锐，且没有消费税应税产品。根据项目具体情况，营业税金及附加费率为10%（包括城市维护建设税税率5%、教育费附加费率3%及地方教育附加费率2%）。投入和产出的增值税率为17%（新鲜水、产品B为13%）。可抵扣固定资产进项税额已估算为20683万元，其中生产期第一年抵扣11534万元，生产期第二年抵扣9149万元。原 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 等的购置费用见下表：生产负荷90%100%外购原材料费进项税额264714500294135000外购辅助材料进项税额882150980167外购动力费进项税额98711678109591863外购新鲜水进项税额14821921654215职工薪酬27202720修理费89318931其他费用76877942其中：其他营业费用22982553要求：（结果取整数，百分比保留两位小数）1.编制固定资产折旧表、无形资产和其他资产摊销表。2.编制营业收入估算表。3.编制营业税金及附加和增值税估算表。4.编制借款还本付息 计划表 100天计划表 doc学习计划表下载月度计划表下载体育计划表下载每月阅读计划表下载 。5.编制总成本费用表。6.编制 利润表 利润表excel模板门店经营利润表利润表例利润表空白纯表格某公司利润表分析 。固定资产折旧估算表（融资前）　　　计算期序号项目合计3456781固定资产　　　　　　　1.1原值　1.2当期折旧费　1.3净值　固定资产折旧估算表（融资后）　　计算期序号项目3456781固定资产　　　　　　1.1原值1.2当期折旧费1.3净值无形资产及其它资产摊销表　　计算期序号项目3456781.1无形资产(场地使用权)　　　　　　1.1.1原值1.1.2当期摊销费1.1.3净值1.2无形资产（其他）1.2.1原值1.2.2当期摊销费1.2.3净值2其他资产2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3.2当期摊销费3.3净值借款还本付息计划表序号项目3456781长期借款　　　　　　1.1期初借款余额1.2当期借款本金1.3当期借款利息1.4当期还本付息3324633246332463324633246332461.4.1其中：还本1.4.2付息1.5期末借款余额2流动资金借款2.1期初借款余额2.2当期借款本金2.3当期借款利息2.4当期还本付息2.4.1其中：还本2.4.2付息2.5期末借款余额3当期支付利息合计计算指标利息备付率（%）偿债备付率（%）营业收入估算表序号项目年销售量（吨）单价（元/吨）运营期345678　生产负荷100%　90%100%100%100%100%100%1产品A33000020942产品B15000027353产品C5000034194产品D6300684　营业收入合计　利润表序号项目345678　生产负荷90%100%100%100%100%100%1营业收入2营业税金及附加3总成本费用4补贴收入5利润总额（1-2-3-4）6弥补以前年度亏损7应纳税所得额（5-6）8所得税9净利润（5-8）10期初未分配利润11可供分配的利润（9+10）12提取法定盈余公积金13可供投资者分配的利润（11-12）14各投资方利润分配15未分配利润16息税前利润17息税折旧摊销前利润18息税折旧摊销前利润-所得税总成本费用估算表序号项目计算期345678　生产负荷90%100%100%100%100%100%1外购原材料费2外购辅助材料3外购新鲜水4外购动力费5职工薪酬6修理费7其他费用7.1其中：其他营业费用8经营成本（1+2+3+4+5+6+7）9折旧费10摊销费11利息支出12总成本费用合计　其中：可变成本（1+2+3+4+7.1）　　　　固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)营业税金及附加和增值税估算表　　　计算期序号项目合计3456781营业税金及附加　1.1城市维护建设费　1.2教育费附加　1.3地方教育费附加　2增值税　2.1产出销项税额　　产品A　　产品B　　产品C　　产品D　2.2运营投入进项税额　　外购原材料　　外购辅助材料　　外购动力　　外购新鲜水　2.3抵扣固定资产进项税额　2.4应纳增值税　案例3：财务分析上接案例1和案例2：企业所得税税率为25%，设定所得税前财务基准收益率为12%，所得税后财务基准收益率为10%。投资者整体要求的最低可接受收益率为13%。要求：（结果取整数，百分比保留两位小数）（1）编制项目投资现金流量表，计算项目投资回收期、财务内部收益率和财务净现值（调整所得税前和调整所得税后），并由此评价项目的财务可行性。（3）编制项目资本金现金流量表，计算项目资本金财务内部收益率，并评价项目资本金的盈利能力是否满足要求。建设投资估算表（形成资产法）序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计比例（%）1固定资产费用　　　　22285089.329742无形资产费用　　　　50002.004257　其中：土地使用权　　　180018000.7215333其他资产费用　　　　5000.2004264预备费　　　　211198.4655815建设投资合计　　　　249469100　比例（%）　　　　　　建设期利息估算表序号项目合计建设期121借款15822379112791121.1建设期利息11155278983661.1.1期初借款余额791120791121.1.2当期借款15822479112791121.1.3当期应计利息11155278983661.1.4期末借款余额23733579112158223项目总投资使用计划与资金筹措表序号项目合计计算期12341总投资270896　　　　1.1建设投资249469124735124735　　1.2建设期利息1115527898366　　1.3流动资金10272　　95986722资金筹措27089512752413310195986722.1项目资本金105482484125398928792022.1.1用于建设投资912464562345623　　2.1.2用于建设期利息1115527898366　　2.1.3用于流动资金3081　　28792022.2债务资金165413791127911267194702.2.1用于建设投资1582247911279112　　2.2.2用于流动资金7189　　6719470人民币利率0.0965建设期利息估算表序号项目合计建设期12341人民币借款　　　　　1.1建设期利息10202939551488232136510561.1.1期初借款余额　0859152373974607731.1.2当期借款546400819601366001912401366001.1.3当期应计利息10202839551488232136510561.1.4期末借款余额1432513859152373974607736484291.2其他融资费用000001.3小计（1.1+1.2）10202939551488232136510562外币借款　　　　　2.1建设期利息9023224121029126108514212.1.1期初借款余额　01045234134790022.1.2当期借款5360080401340018760134002.1.3当期应计利息9023324121029126108514212.1.4期末借款余额2674211045234143790021438232.2其他融资费用000002.3小计（2.1+2.2）9023224121029126108514213合计（1.3+2.3）192261636725173582441024773.1建设期利息合计（1.1+2.1）192261636725173582441024773.2其他融资费用合计（1.2+2.2）00000　　　计算期序号项目合计3456781固定资产　　　　　　　1.1原值　22328618718815109011499278894427961.2当期折旧费　3609836098360983609836098360981.3净值　18718815109011499278894427966698　　计算期序号项目3456781固定资产　　　　　　1.1原值23444119654015863912073882837449361.2当期折旧费3790137901379013790137901379011.3净值19654015863912073882837449367035融资后无形资产及其它资产摊销表　　计算期序号项目3456781.1无形资产(场地使用权)　　　　　　1.1.1原值1800176417281692165616201.1.2当期摊销费3636363636361.1.3净值1764172816921656162015841.2无形资产（其他）　　　　　　1.2.1原值320026672134160110685351.2.2当期摊销费5335335335335335331.2.3净值266721341601106853522其他资产　　　　　　2.1原值500400300200100　2.2当期摊销费100100100100100　2.3净值4003002001000　3合计　　　　　　3.1原值5500483141623493282421553.2当期摊销费6696696696696695693.3净值483141623493282421551586营业收入估算表序号项目年销售量（吨）单价（元/吨）运营期345678　生产负荷100%　90%100%100%100%100%100%1产品A33000020946219269102691026910269102691022产品B15000027353692341025410254102541025410253产品C5000034191538617095170951709517095170954产品D6300684388431431431431431　营业收入合计　753152.228114888127653127653127653127653127653营业税金及附加和增值税估算表　　　计算期序号项目合计3456781营业税金及附加　036712811281128112811.1城市维护建设费　01836416416416411.2教育费附加　01103843843843841.3地方教育费附加　0732562562562562增值税　2.1产出销项税额　180542006020060200602006020060　产品A　105731174711747117471174711747　产品B　480053335333533353335333　产品C　261629062906290629062906　产品D　6673737373732.2运营投入进项税额　652072457245724572457245　外购原材料　450050005000500050005000　外购辅助材料　150167167167167167　外购动力　167818631863186318631863　外购新鲜水　1922152152152152152.3抵扣固定资产进项税额20683115349149　　　　2.4应纳增值税　0366612815128151281512815借款还本付息计划表序号项目3456781长期借款　　　　　　1.1期初借款余额1582231361321124848716860068310571.2当期借款本金0000001.3当期借款利息11155959779306145423521891.4当期还本付息33245.7833245.7833245.7833245.7833245.7833245.781.4.1其中：还本2209123648253162710029011310561.4.2付息11155959779306145423521891.5期末借款余额13613211248487168600683105702流动资金借款　　　　　　2.1期初借款余额6719718971897189718971892.2当期借款本金671947000002.3当期借款利息4414724724724724722.4当期还本付息44147247247247276612.4.1其中：还本0000071892.4.2付息4414724724724724722.5期末借款余额6719718971897189718903当期支付利息合计11596100698402661747062661计算指标利息备付率（%）　　　　　　偿债备付率（%）　　　　　　总成本费用估算表序号项目计算期345678　生产负荷90%100%100%100%100%100%1外购原材料费2647129413294132941329413294132外购辅助材料8829809809809809803外购新鲜水1482165416541654165416544外购动力费987110959109591095910959109595职工薪酬2720272027202720272027206修理费8931893189318931893189317其他费用7687794279427942794279427.1其中：其他营业费用2298255325532553255325538经营成本（1+2+3+4+5+6+7）5804462599625996259962599625999折旧费37901379013790137901379013790110摊销费66966966966966956911利息支出1159610069840266174706266112总成本费用合计108210111238109571107786（107787）105875(6)103730(1)　其中：可变成本（1+2+3+4+7.1）410044555945559455594555945559　　　　固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)672066567964012622276031658171利润表序号项目345678　生产负荷90%100%100%100%100%100%1营业收入1148881276531276531276531276531276532营业税金及附加036712811281128112813总成本费用1082101112381095711077861058751037304补贴收入0000005利润总额（1-2-3-4）667816048168011858620497226426弥补以前年度亏损0000007应纳税所得额（5-6）667816048168011858620497226428所得税1670401242004647512456619净利润（5-8）5009(5008)1203612601(12600)13940(13939)15373()153721698210期初未分配利润050091704529645435855895811可供分配的利润（9+10）5009170452964543585589587593912提取法定盈余公积金5011204126013941537169813可供投资者分配的利润（11-12）4508158412838542191574207424114各投资方利润分配　108321134112546138351528315未分配利润45081534026681392265306268345　息税前利润20077279202700627006270062710617息税折旧摊销前利润11488812765312765312765312765312765318息税折旧摊销前利润-所得税113219123641123453123007122529121993调整所得税501969806752675267526777项目投资现金流量表　　123456781现金流入001329421477131477131477131477131646811.1营业收入001148881276531276531276531276531276531.2销项税额001805420060200602006020060200601.3回收固定资产余值　　　　　　　66981.4回收流动资金　　　　　　　102702现金流出1247351247357416274549839408394083940839402.1建设投资124735124735　　　　　　2.2流动资金　　9598672　　　　2.3经营成本　　5804462599625996259962599625992.4进项税额　　6520724572457245724572452.5应纳增值税　　03666128151281512815128152.6营业税金及附加　　036712811281128112813所得税前净现金流量（1-2）-124735-1247355878073164637736377363773807414累计所得税前净现金流量-124735-249470-190690-117526-5375310020737931545345调整所得税　　5019698067526752675267776所得税后净现金流量（3-5）-124735-1247355376166184570215702157021739647累计所得税后净现金流量-124735-249470-195709-129525-72504-1548341538115502项目资本金现金流量表　　123456781现金流入001329421477131477131477131477131650181.1营业收入001148881276531276531276531276531276531.2销项税额001805420060200602006020060200601.3回收固定资产余值　　　　　　　70351.4回收流动资金　　　　　　　102702现金流出53990707211364871455251555761560211565001714132.1项目资本金48412539892879202　　　　2.2借款本金偿还　　2209123648253162710029011382452.2.1长期借款本金偿还　　2209123648253162710029011310562.2.2流动资金借款本金偿还　　0000071892.3借款利息支付27898366115961006984026617470726612.3.1建设投资借款利息支付2789836611155959779306145423521892.3.2流动资金借款利息支付004414724724724724722.4经营成本　　5804462599625996259962599625992.5进项税额　　6520724572457245724572452.6增值税　　03666128151281512815128152.7营业税金及附加　　036712811281128112812.8所得税　　1670401242004647512456613净现金流量(1-2)-53990-70721-3544.52188-7863.25-8307.5-8787-6394.5　折旧　　379013790137901379013790137901　摊销　　669669669669669569　　　　66781604816801185862049622642