0四公司2013年二季度财务分析报告

0四公司2013年二季度财务分析报告 四公司二季度财务分析报告 目 录 第一部分 生产经营概况 第二部分 经营成果分析 第三部分 资产负债状况分析 第四部分 现金流分析 第五部分 风险分析 第六部分 存在的主要问 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 与建议 1 第一部分 生产经营概况 上半年我公司生产经营情况正常～无重大质量与安全事故发生～至本季末会计在建项目有27个～统计在建项目有22个～新签 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 额为33.75亿元。 上半年完成营业额10.97元～相比上年同期营业额4.82亿元增加6.15亿元～增长127.43%。其中公路板块10.3亿元～铁路板块0.59亿元～市政板块0.08亿元。营业成本9.99亿元～相比上年同期营业成本4.4亿元～增加5.59亿元～增长127.05%。 主要增长原因是去年及今年上半年中标项目大幅增加～今年处于施工大干阶段～按照建造合同确认的收入与去年相比有大幅提高。 上半年实现利润总额1581.73万元～比上年同期的498.22万元增加1083.51万元～增长217.47%。其中～公路板块利润总额1658.06万元～铁路板块利润总额-61.34万元～市政板块-14.99万元～试验检测公司-69.5万元。 利润增加的主要原因是去年中标项目今年处于施工大干阶段～按照建造合同法确认的收入和利润相应也大幅度增加～另外公司通过加强管理、控制成本等措施～促使各项目毛利率普遍得以提高。 公司借资金中心款1.13亿元～资金占用利息845.45(资金占用1073.95～其中借款利息228.50万元～资金中心利息845.45万元,利息共16.76万元～机关管理费用占收入比重1.83%相比去年2.16%同期减少0.33%～初步体现出了我公司加强管理产生的经济效益。 2 第二部分 经营成果分析 上半年实现毛利9787.82万元～毛利率为8.93%～与上年同期毛利率8.82%相比～增加0.11%～其中～公路产品实现毛利率9.29%～铁路产品实现毛利率3.12%～市政产品实现毛利率5.04%, 三项费用支出6803.25万元～与上年同期的3606.86万元相比增加了88.62%～主要是营业额增加～税金也大幅增长～另外各项目业务招待费从今年开始均纳入管理费用～导致管理费用增加, 人工成本8145.70万元～占主营业务收入的7.43%～与去年同期10.71%相比～降低3.28%,主要原因是公司收入相对去年增加～而部分项目施工进度加快, 材料费用总额为31692.09万元～占主营业务收入28.9%～与去年同期24.39%相比增加4.51%, 工程 路基工程安全技术交底工程项目施工成本控制工程量增项单年度零星工程技术标正投影法基本原理 分包费用总额47417.49万元～占主营业务收入43.24%～与去年同期31.89%相比增加11.35%, 船机使用费总额2028.97万元～占主营业务收入1.85%～与去年同期8.73%相比降低6.52%, 其他直接费总额5575.22万元～占主营业务收入5.08%～与去年同期6.39%相比降低1.31%, 间接费用总额5020.00万元～占主营业务收入4.58%～与去年同期9.06%相比降低4.48%。 主要材料耗用 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 单位:元 吨 项目 年初存货原材料中 本期采购,1-6月, 平均单数量 金额 平均单价 数量 金额 3 价 钢材 4534.10 2913.02 13207928.90 4318.77 43896.62 189579195.88 水泥 384.47 1179.03 453300.07 405.91 134637.43 54650322.46 沥青 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 砂石料 95.78 15648.00 1498818.33 77.35 711344.17 55022420.13 燃油 8741.18 28.19 246413.80 9245.00 3809.11 35215186.09 合计 15406461.09 334467124.56 项目 本季度计入当期成本费用,1-6月, 期末存货原材料,6月现场盘点数量, 平均单 数量 金额 平均单价 数量 金额 价 钢材 4386.35 43967.56 192857115.58 6034.15 2842.08 17149528.93 水泥 408.98 123721.00 50599494.90 443.39 12095.46 5363041.36 沥青 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 砂石料 77.45 716440.25 55487052.97 95.19 10551.92 1004398.49 燃油 9300.30 3599.03 33472080.53 8152.59 238.27 1942481.31 合计 332415743.99 25459450.09 上半年主要材料采购共计33446.71万元～耗用33241.57万元～期末余额2545.96万元～其中采购较大项目为万达三分部7163万元～永江4标6018万元～凯羊五标4567万元～织纳一标3138万元～毕都十标3093万元～兰渝铁路2232万元～材料耗用较大项目为万达三分部7260万元～永江四分部6323万元～凯羊五标4513万元～毕都十标3274万元～织纳一标2876万元～兰渝铁路2264万元。从以上项目可以看出～大部分都是在建或者正准备大干项目～存货的增减属于正常变动。 第三部分 财务状况分析 上半年公司资产总额199066.22万元～相比年初资产总额139132.20万元增加59934.02万元～增长率为43.08%～流动资产余 4 额164521.33万元～相比年初114173.03万元～增加50348.3万元～增长44.10%～同时负债余额为182,441.45 万元～相比年初124,061.06 万元增加58,380.39 万元～增长率为47.06%～流动负债余额182,220.75 万元～相比年初123,843.90 元～增长47.14%,所有者权益余额16,624.77 万元～相比年初余额15,071.14 万元增加1,553.63 万元～增长率为10.31%。现将具体分析如下: 1、货币资金情况分析 本季末货币资金余额13881.52万元～相比年初12374.57万元～增加1506.95万元～增加的原因一是由于部分项目与业主计量款的及时收回,二是公司进一步加大了资金催收力度～部分完工项目应收质保金得到收回。 我公司在局资金中心存款9722.34万元～同时借局款1.13亿元。 2、存货情况分析 本季末存货余额92100.40万元～相比年初56212.15万元～增加35888.25万元～增长率为63.84%。其中已完工未结算期末余额87229.21万元～相比年初52675.43万元增加34553.78万元～其中减值损失期末余额26.09万元～相比年初28.26万元减少2.17万元。主要原因是由于我公司加大施工生产力度～部分去年中标项目刚进场组织施工～部分工程未达到与业主结算要求～形成已完工未结算金额较去年相比有所增加～预计在后期随着计量工作的展开将有所下降。各项目已完工未结算金额如下,单位元,: 从下表可以看出～已完工未计算金额增长较快的几个项目是永江 5 四标增加了9167.59万元～毕都增加了5689.17万元崇靖四分部增加 了5364.93万元～兰渝铁路增加了4905.39万元。 3、应收账款情况分析: 单位 存货_ 工程施工 建筑工程施工承包1园林工程施工准备消防工程安全技术交底水电安装文明施工建筑工程施工成本控制 _存货_工程施工_账已完工未结算_ 账面净值期初【2面净值期末【2本年变动 本年实际】 实际】 第四工程有限责任公司(汇总) 526,754,291.51 872,292,140.46 345537849 四公司_重庆三环高速公路永川至江津段第四合同段项5,610,547.94 97,286,415.82 91675867.88 目经理部 四公司_兰渝铁路LYS_12标段第一分部 30,234,901.30 79,288,824.57 49053923.27 四公司_万利万达项目总部万达三分部 44,684,954.13 75,694,979.97 31010025.84 四公司_毕节至都格高速公路第10合同段 2,599,128.54 59,490,789.34 56891660.8 四公司_凯里至羊甲高速公路第5合同段 17,017,658.99 55,558,674.92 38541015.93 四公司_崇左至靖西高速公路土建工程第四分部 53,649,276.76 53649276.76 四公司_肇花高速NO.4合同段项目经理部 44,304,232.40 47,844,564.60 3540332.2 四公司_织金至纳雍高速公路第1合同段项目经理部 24,200,559.86 41,158,991.59 16958431.73 四公司_延延高速公路第LJ-11合同段项目经理部 34,456,495.38 34456495.38 四公司_榆绥高速公路N7合同段项目经理部 33,947,565.60 33,268,003.08 -679562.52 四公司_陕西十天高速34标 61,544,905.34 32,203,665.09 -29341240.25 四公司_绵阳绕城高速公路南环线LJ6标项目经理部 26,104,184.64 30,422,574.02 4318389.38 四公司_余庆至凯里高速公路YT3合同段项目经理部 5,071,188.08 29,919,998.96 24848810.88 四公司_余庆至凯里高速公路YT9合同段项目经理部 8,946,541.19 28,879,588.07 19933046.88 四公司_钦州至崇左高速公路NOC合同段项目经理部 50,894,480.26 22,237,689.39 -28656790.87 四公司_垄茶高速公路第17合同段项目经理部 34,569.45 21,836,853.12 21802283.67 四公司_东常高速第7合同段项目经理部 17,906,941.94 20,985,102.95 3078161.01 四公司_完工项目帐套 39,331,710.47 20,300,765.22 -19030945.25 四公司_延延高速公路第LJ-14合同段项目经理部 853,973.90 20,176,849.78 19322875.88 四公司_玉铁高速NO.3标项目经理部 21,954,550.19 16,374,778.27 -5579771.92 四公司_桂阳至临武高速公路第35合同段项目经理部 36,614,468.81 14,278,915.27 -22335553.54 四公司_绵阳绕城高速公路南环线LJ3标项目经理部 14,857,043.37 11,270,213.18 -3586830.19 四公司_玉铁高速NO.6标项目经理部 6,178,514.91 7,994,468.82 1815953.91 四公司_钦崇高速NO.2标项目经理部 7,340,073.39 6,815,418.18 -524655.21 四公司_陕西十天高速39标 5,806,026.95 5,063,671.82 -742355.13 四公司_贵清高速1标项目经理部 4,067,063.49 4,050,356.30 -16707.19 四公司_仁赤高速RCTJ-14项目经理部 1,430,078.25 1,784,215.99 354137.74 四公司_钦崇高速NO.7标项目经理部 7,883,528.54 0.00 -7883528.54 四公司_铜仁至大龙高速公路第九合同段项目经理部 7,334,899.58 0.00 -7334899.58 应收账款本季末账面净额12031.73万元～相比年初余额 6 14477.01万元减少2445.28万元～减少率为16.89%～坏账准备余额 2793.13万元相比年初1301.13万元增加1492万元,从账龄来看～ 账龄在有4笔合计1272.12万元～全额计提坏账。 本期坏账准备大幅增加的原因在于安毛、岑溪几个项目的质保金 逾期～金额较大～故计提的坏账准备也较多。 其中贵毕项目102万的质保金账龄已达5年以上～由于业主原因～ 收款期无法预计。其他逾期应收账款也主要是业主不按规定时间验 收、审计～造成超过合同规定收款期～企业长期挂账。 4、预付账款情况分析: 本季度末预付账款余额20627.65万元～相比年初10856.03万元～ 增加9771.62万元～增长率为90.01%～其中增幅较大的是崇靖4标 增加2712.16万元～隆茶项目预付比年初增加1496.36万元～延延 14标比年初增加1377.76万元～各项目预付账款余额如下,单位元,: 单位 预付帐款_合计_本位预付帐款_合计_本预付帐款_增加额 币期初 位币期末 第四工程有限责任公司(汇总) 108,560,323.43 206,276,495.41 97716171.98 四公司_重庆三环高速公路永川至江津段第四合同段项目经理部 43,513,393.05 36,965,702.93 -6547690.12 四公司_钦崇高速NO.7标项目经理部 12,121,917.80 28,028,828.80 15906911 四公司_崇左至靖西高速公路土建工程第四分部项目经理部 0.00 27,121,565.14 27121565.14 四公司_垄茶高速公路第17合同段项目经理部 6,080,827.40 21,044,447.64 14963620.24 四公司_延延高速公路第LJ-14合同段项目经理部 500,000.00 14,277,611.15 13777611.15 四公司_完工项目帐套 19,410,249.05 12,404,101.19 -7006147.86 四公司_万利万达项目总部万达三分部 5,276,741.23 11,462,857.09 6186115.86 四公司_织金至纳雍高速公路第1合同段项目经理部 2,006,281.00 11,383,929.40 9377648.4 四公司_绵阳绕城高速公路南环线LJ6标项目经理部 20,353.60 7,324,640.60 7304287 四公司_陕西十天高速34标 3,893,751.13 5,969,261.13 2075510 四公司_钦州至崇左高速公路NOC合同段项目经理部 364,543.39 5,000,000.00 4635456.61 四公司_南宁市相思风雨桥下部桥梁改造工程项目经理部 0.00 4,278,038.80 4278038.8 四公司_榆绥高速公路N7合同段项目经理部 3,885,225.14 3,885,225.14 0 四公司_兰渝铁路LYS_12标段第一分部 1,632,487.86 3,866,040.23 2233552.37 四公司_延延高速公路第LJ-11合同段项目经理部 0.00 2,864,151.00 2864151 7 四公司_余庆至凯里高速公路YT3合同段项目经理部 2,684,801.00 2,586,673.00 -98128 四公司_玉铁高速NO.3标项目经理部 344,700.99 2,402,599.62 2057898.63 四公司_毕节至都格高速公路第10合同段项目经理部 118,500.00 1,730,781.91 1612281.91 四公司_余庆至凯里高速公路YT9合同段项目经理部 30,000.00 1,559,020.24 1529020.24 四公司_陕西十天高速39标 950,000.00 950,000.00 0 四公司_钦崇高速NO.2标项目经理部 675,624.00 524,294.00 -151330 四公司_凯里至羊甲高速公路第5合同段项目经理部 2,226,507.36 493,048.72 -1733458.64 第四工程有限责任公司(本部) 94,678.49 80,877.68 -13800.81 四公司_绵阳绕城高速公路南环线LJ3标项目经理部 50,000.00 70,000.00 20000 四公司_东常高速第7合同段项目经理部 2,800.00 2,800.00 0 四公司_湖北杭瑞高速6标 523,642.94 0.00 -523642.94 四公司_玉铁高速NO.6标项目经理部 852,883.00 0.00 -852883 四公司_南宁市市区道路人行过街设施二期工程项目经理部 1,300,415.00 0.00 -1300415 5、固定资产情况分析: 本季末固定资产账面净值5706.90万元～与年初2534.64万元相 比～增加3172.26万元～二季度新增固定资产4129.59万元～其中增 加运输设备25.47万元～机器设备26.79万元～余凯三标增加临时设 施576.04万元～崇靖四标增加临时设施443.45万元～延延11标增 加临时设施218.69万元。 6、银行借款情况分析: 二季度银行借款余额7000万元～预计未来贷款金额会有增加 3000万元。 7、专项储备增减变动情况及原因分析: 专项储备增加425.83万元～按新准则中安全生产费用的有关规 定～本季提取安全生产费用1901.76万元～安全生产费用支出1475.92 万元相抵后～专项储备余额1590.33万元。本季度按照安全生产费计 提标准～公路行业按照工程结算1.5%计提～铁路行业按照工程结算 8 2%计提～与去年计提标准相同。 第四部分 现金流分析 本季度经营活动现金净流量为1562.34万元。其中流入合计153366.47万元～销售商品提供劳务收到102018.40万元～这主要是业主计量款～收到其他经营活动有关的现金为52367.94万元～主要是收回投标保证金和职工借、还备用金、局取款等收入。购买商品、提供劳务支付的现金92147.58万元～这个主要是支付购买材料款、施工队伍款项等～支付给职工的现金4520.21万元～这个主要包括各项有关职工的费用～包括工资～奖金、社会保险、福利费等。 投资活动产生的现金流量净额也为负数～主要原因是本期新购进固定资产,本季度末银行贷款余额7000万元整。本期筹资活动现金净流量1271.50万元。 第五部分 财务风险分析 2013年上半年财务风险评估指标区间表: 指标 安全区 预警区 风险区 指标值 权重 得分 一、主要指标 70 45.27 现金流动负债比率 (%) ,5.00 0.00,5.00 ?0.00 0.86% 15 14.97 资产负债率(%) ?70.00 70.00 ,80.00 ,80.00 91.34 10 10 借款依存度(%) ?50.00 50.00 ,100.00 ,100.00 46.45 10 0 已获利息倍数 ,3.00 2.00,3.00 ?2.00 2.47 10 5.3 经营活动现金流入比重(%) ,80.00 70.00,80.00 ?70.00 104 5 0 流动比率 ,1.30 1.00,1.30 ?1.00 0.9 5 5 速动比率 ,1.00 0.80,1.00 ?0.80 0.23 5 5 毛利率(%) ,7.00 5.00,7.00 ?5.00 8.93 5 0 已完工未结算占成本比重 ?20.00 20.00 ,30.00 ,30.00 30.4 5 5 二、辅助指标 30 6.73 净资产收益率 ,8.00 0.00,8.00 ?0.00 14.23 10 0 9 总资产报酬率 ,4.00 1.00,4.00 ?1.00 2.27 5 2.88 应收账款周转率 ,9 4.00,9.00 ?4.00 21.6 5 0 存货周转率 ,5 2.00,5.00 ?2.00 2.69 5 3.85 营业收入增长率 ,10.00 0.00,10.00 ?0.00 127.43 4 0 对外担保占净资产的比重 ?50.00 50.00 ,70.00 ,70.00 无 1 0 合计 100 52.01 从上表可见:,说明:已对已完工未结算占成本比重、净资产收益率、总资产报酬率、应收账款周转率、存货周转率等指标进行了年化处理～年化后的指标基本能反映目前的基本财务状况。,。 1、现金流动负债比率=经营活动产生的现金流量净额?年末流动负债×100%。现金流动负债比率为0.86%～属于预警区～原因在于公司所属各项目大部分为去年开工～今年上半年项目的前期投入较多～且与业主的计量也不够及时～加上业主方资金紧张～拖欠工程款、逾期质保金现象严重～导致我公司资金较为紧张。 2、资产负债率=负债总额?资产总额×100%。资产负债率为91.34%～大于80%～属于风险区。主要原因在于:1,一方面目前各业主方拖欠工程款、逾期质保金不能收回及要求交大额投标保证金、履约保证金等～为此我公司向局和银行新增贷款金额过大。另一方面我公司为缓解资金压力～延迟部分应付协作队伍工程款的支付～导致资产和负债同时保持较高金额。2,业主加长计量周期或故意拖延结算时间～导致已完工未结算金额进一步扩大。以上原因导致资产、负债同时增大～致使资产负债率相对偏高。 3、借款依存度=长短期借款合计?股东权益×100%。借款依存度为100%～属安全区。 4、已获利息倍数=,利润总额+利息支出,?利息支出。已获利 10 息倍数为2.47倍～属预警区～主要原因是近段时间以来～我公司资金压力较大～银行及局借款产生高额利息～且利润总额绝对值偏低。 5、经营活动现金流入比重=经营活动现金流入?,经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入,×100%。经营活动现金流入比重为100%～属安全区。 6、流动比率=年末流动资产?年末流动负债。流动比率为0.9～属风险区。流动比率属风险区的原因有以下几点:1)长期应收款金额过大～达2.10亿元,占总资产的15.10%～全部是未到期的质保金～与去年年底相比也进一步扩大。2)预付账款金额过大～预收账款达2.06亿元。3,存货的金额较大～达到9.21亿元。 7、速动比率=,年末流动资产—年末存货,?年末流动负债。速动比率为0.23～属风险区。速动比率属风险区的主要原因仍在于已存货即主要是已完工未结算的金额较大所致。 8、毛利率=,主营业务收入—主营业务成本,?主营业务收入×100%。毛利率为8.93%～属安全区。由于铁路项目的特殊核算模式～导致毛利率只有3.12%。 9、已完工未结算占成本比重为30.4%～属风险区～已完工未结算金额过大成为导致几项主要指标超标的重要因素。已完工未结算金额过大在之前已是突出问题～但因近期新项目开工较多～导致此金额有不断增大的趋势～亟待解决。 10、净资产收益率为14.23%～属安全区。主要是利润总额相对净资产的比率～此指标较前期已有所改善。 11 11、总资产报酬率为2.27%～属预警区。主要是利润总额相对偏低所致～预计全年指标应处于预警区以内。 12、应收账款周转率为21.6次～属安全区。应收账款只包括逾期质保金、工程款和奖励基金等～由于我公司对应收账款尤其是完工项目应收账款催收力度的增加～这个指标完成较好。 13、存货周转率为2.69次～属预警区。存货周转率小的主要因素仍是已完工未结算的金额较大。 14、营业收入增长率127.43%～属安全区。营业收入规模较去年较大幅度的增长～也体现出我公司未来快速、健康发展的良好趋势～预计年底完成营业额30亿元。 15、无对外担保业务。 根据财务风险评分方法表计算得出～我公司本年财务风险预警评分共计52.01分～整体财务风险处于预警区,40分至70分,含70分,之间,。 今年公司新签合同额继续保持良好发展态势～公司将不断强化管理～主抓生产～提升经营规模～重点改善已完工未结算、利润总额等指标～控制财务风险～努力实现公司在2013年跨越式发展的宏伟蓝图。 第六部分 存在的主要问题与建议 从以上分析可看出～本季度存在的主要问题有以下几点: 1、部分项目与业主计量滞后～很多项目能拿到预收账款～但是 12 无法进行结算～致使已完工未结算金额较大～公司已完工未结算金额为8.72亿元～相比年初5.74亿元增加2.98亿元～已完工未结算在一季度未得到改善反而增长趋势更加明显。 2、各地方业主资金十分紧张～工程款项难以落实到位～项目在与业主计量之后拿不到计量款～应收质保金逾期不能全部收回～履约保证金不按期退还～履约保证金总额不断增加等。导致我公司资金压力仍然十分紧张～贷款金额偏大～利息支出金额巨大～经营成本高。 3、施工进度较滞后～产值仍未形成规模。此指标有待于在去年各新开工项目秋季天气较好时候进入施工大干阶段～预计产值会有大幅度提升～相应同期营业额也会提高。 针对以上问题～建议如下: 一、项目加强主动性～积极与业主的沟通～及时与其结算～最大限度的减少已完工未结算金额～此金额涉及到几个重点指标～可以说是关系全局～我公司一定会严格控制。 二、继续加大应收款项催收力度～尤其是已逾期的应收质保金等～争取从业主方获得更多资金支持～减少对供应商及队伍的预付金额。 三、加大施工生产管控力度～提升公司整体生产经营规模。 四、在当前资金紧张的前提下～各项目有义务在公司允许的范围内～积极与银行沟通～采取各种手段有效筹集资金～降低项目财务费用～提高项目经营效益。 中交一公局第四工程有限公司 2013年7月16日 13