[精选]环球投资-清华大学经济管理学院高级管理(EDP)培训中心

[精选]环球投资-清华大学经济管理学院高级管理(EDP)培训中心环球投资的优势及机遇陈茂峰CFA,CFPCM,MHKSI,M.B.A.,M.S.,M.S.E.,M.Sc.,B.Sc.(Eng.)香港御峰理财有限公司董事总经理陈茂峰先生御峰理财有限公司董事总经理十多年理财投资专业经验清华大学经管学院博士生北京财商教育培训中心特聘顾问上海理财周刊、北京卓越理财月刊、广州私人理财月刊特邀作家美国特许金融分析师(CFA)，注册财务策划师(CFPCM)、曾为特许工程师(C.Eng.,M.I.C.E.,M.H.K.I.E.)麦芝根大学工程理学硕士、华盛顿大学硕士、华盛顿大学工商管理硕士、伦...

环球投资的优势及机遇陈茂峰CFA,CFPCM,MHKSI,M.B.A.,M.S.,M.S.E.,M.Sc.,B.Sc.(Eng.)香港御峰理财有限公司董事总经理陈茂峰先生御峰理财有限公司董事总经理十多年理财投资专业经验清华大学经管学院博士生北京财商教育培训中心特聘顾问上海理财周刊、北京卓越理财月刊、广州私人理财月刊特邀作家美国特许金融分析师(CFA)，注册财务策划师(CFPCM)、曾为特许工程师(C.Eng.,M.I.C.E.,M.H.K.I.E.)麦芝根大学工程理学硕士、华盛顿大学硕士、华盛顿大学工商管理硕士、伦敦大学教育文凭、香港大学工程理学学士及理学硕士环球投资的重要投资什么市场?成熟的资本市场：美国、欧洲、日本、加拿大、澳洲等新兴市场：韩国、印度、巴西、俄罗斯等香港：中国重要的国际金融中心境外投资中国市场：中国概念股境外上市中国企业　其他：商品、外汇市场　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　环球投资投资中国足矣？投资市场环球投资优点：关注单一市场不合时宜资讯科技发达，跨境投资管理变得可能完备的规管制度，成熟的国际化的金融服务商，提供专业的可靠的服务环球投资为投资者提供更多选择，减低风险最优化的组合：环球组合投资　环球投资偏重本土投资的问题(HomeBiased)：偏重本土投资是行为误区主观上熟悉的环境，自己认为风险低投资问题和爱国问题个人资产的风险管理：事业、房产、金融资产环球投资发生在香港的偏重本土投资误区的先例：上世纪９７年回归前，香港楼价高、股价高、工资高。很多香港居民看好本土经济，将大部分资产投资(>70%)放于香港的楼、股中。这是一种本土投资误区，缺乏通过多种选择、分散投资以达降低风险的稳重考虑。亚洲金融风暴一役，损失严重。环球投资环球投资环球投资︰分散风险、增加选择回报(美元计，包括股息)与中国关连系数2003200420052006美国S&P50028.67%10.87%4.91%15.78%0.059英国FTSE31.07%19.92%8.77%30.75%0.198俄国RTS62.60%8.85%86.81%71.41%0.309巴西BOVESPA140.73%28.76%45.89%44.59%0.123印度SENSEX85.89%21.10%39.48%51.44%0.003香港HSI41.79%16.95%8.69%38.56%0.237中国上综11.60%-14.15%-3.18%143.391.000美/杜琼斯工业21.5美/ 标准普尔50017.8美/纳斯达克指数40.1日经225指数37.0英/金融时报指数18.0德/DAX指数14.3法/CAC指数14.6香港恒生指数14.6星/海峡时报指数14.4马/吉隆坡综合17.4泰/曼谷证交所9.4印尼/雅加达综合25.3菲律宾/马尼拉综合15.8韩国综合指数12.2台北加权平均指数20.9上证综合指数A34.6上证综合指数B55.3印度孟买30指数25.2澳/普通股指数17.9墨西哥BOLSA指数17.1巴西BOVESPA指数12.5俄罗斯RTS指数9.0环球投资巿盈率（截至2006年12月31日）回顾近20年各类投资的每年回报率及回报率概况0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%风险（标准差）(%)墨西哥俄罗斯香港美国中国日本全球英国注意：中国自１９９２年始，俄罗斯自１９９５年始年回报率（％）环球投资如何参与环球投资？直接投资：自行买卖证券间接投资：聘用投资专才我们的建议：聘用专才原因：经验、知识、时间、精力、机会成本、社会分工建议的投资工具-基金原因：专业的管理、资金要求不多、多种选择、分散投资　环球投资海外基金投资认识基金集腋成裘简单投资法投资成本低专业投资管理信托人托管资金「单位」计价投资产品基金投资好处及缺点好处：专业管理　套现能力高投资额低　安全性高分散风险选择丰富手续简单投资产品缺点：无法自选股票不能作短炒投资金额高无法知实时知道基金价格表现无保证中、港基金比较海外股資金推動仍有升幅债另类全球市场区域市场单一国家单一行业已发展国家新兴市场全球市场新兴市场高收益对冲衍生产品证券化资产保本中国单一国家（本土）股／偏股债／偏债股债混合保本面向全球，投资组合多元化，减低投资风险种类齐全，选择多经验丰富的专家管理、专业的研究团队严明的游戏规则投资门槛底（2,000美元），无封顶流动性强，随时转换、赎回，七天到帐良好的客户服务海外基金的优势传统基金对冲基金风险可以低至极高直接投资基金创投、私人股权另类(证券化资产)LifeSettlement,TEPMBS,REIT借贷海外基金的优势香港的优势国际金融中心没有外汇管制政局稳定法制健全税率低高效率的银行、律师与会计服务款项直接存到托管银行交易回执月结单网上查询香港监管法律（营运规定、不当行为处罚）公司与客户的帐户分割，即使公司倒闭，客户的资金不受影响资金安全保证香港的优势地區基金環球天達GSF環球策略價值基金北美洲寶源環球基金系列-美國小型公司基金拉丁美洲鄧普頓拉丁美洲基金歐洲霸菱歐洲增長基金東歐霸菱東歐基金日本景順日本動力基金亞洲德盛東方入息基金中國首域中國增長基金東協JF東協基金印度JF印度基金主題美林世界礦業基金主題荷銀公用事業基金主題富達基金-電訊基金債券荷銀全球新興市場債券另類投資ManAHL多元化投資組合基金2007投資推介欢迎发问

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