解密私募三大绝密操盘法

私募的三大操盘手法 牢记超跌股票运作6个要诀和题材股7大要素   在下跌趋势中，我们投资者总是有这样的困惑，一些基本面、业绩、包括盈利能力较好的上市公司股票，投资者大胆持有，可是每次在市场反弹的时候， 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 现总是很弱。而那些中小盘个股在其严重下跌后，有的上市公司甚至亏损，但是适逢指数反弹时他们的股价却拔地而起，演绎了一幕又一幕的疯狂。让许多投资者困惑不解，直接动摇了自己所谓的价值投资理念，甚至开始怀疑自己反思自己的能力。下面我就一些机构特别是一些私募机构炒作思路和炒作手法做一些剖析，以期能给投资者带来一些启发. 游资生存的内在机理   在不断上升的市场中，是以源源不断的场外增量资金进场为基础的，很多投资者参与其中，只要有耐心，获利者则是多数，但是在下跌市场中，资金是一个不断缩水不断抽离的过程，股价的波动基本是场内的，是存量资金所为，所以在这样的市场背景下，一些职业的投资机构，他们唯一的选择就是利用资金优势、娴熟的操盘技巧、不对称的信息资源，以及对市场走势形态技术及市场心理的理解，采取一定的对影响价格的操作，有效激发市场积极介入的人气，从而达到低位介入相对高位套现出局的短期操作模式。这也就是近期比较普遍的典型操作手法。简单归纳有以下三类：  第一类：超跌股运作6要诀   在个股严重超跌的情况下，股价运行到技术性阶段位置里，一些机构乘机低位吸纳，适当时机影响盘面，做出市场认同的形态，诱使场外空仓资金介入，成功获利出局。 其操作要点有以下6点：   第一，目标个股的股本结构及流通盘。目标股的股本结构中，流通盘多数在2个亿以内，在其严重下跌70％的情况下，大量筹码被套牢在高位，对机构在低位发动50％的反弹行情不会构成大量解套压力。如果按股价6元左右计算，低位承接10％的筹码，大概一个多亿，如果一个资金规模在2亿以上的机构，基本就具备这样的能力。   第二，形态的严重超跌以及筹码的分布情况。严重超跌对于机构来说有多方面的控盘意义，如流通盘变小、反弹技术空间大、价格有优势。另外，严重超跌之后，能比较清晰了解筹码的分布以及其中较大资金或机构的参与情况，一般情况下，超跌的股票多是前期主力彻底抛弃，浮动筹码出局较为彻底的股票，新的机构参与其中就会回避在运作的过程中突然出现其它机构的意外抛盘。从而提高投资成功的可靠性。   第三，低位承接筹码的技巧。主力机构低位收集筹码必须做到顺势、温和。抛除一些快速题材性推高收集筹码外，主力机构要想在相对低位以较短时间内收集到足够的筹码，必须保持个股与指数顺势的一面，适当的表现出一种弱势特点。   第四，制造有效的市场技术形态吸引场外资金跟进，从而借助场外资金推高股价。在这方面一是要考虑市场热点和题材的联动性，二是考虑市场相同技术形态的联动性。譬如，很多股票在出现双阴线洗盘后快速上涨，这个时候主力则可以有效利用这样的技术操作，有效激发市场的跟风。   第五，推高时机和获利出局时机的把握，主力资金可以根据市场当时状态，选择先于指数推高或顺遂指数推高甚至逆于指数推高，其中很微妙，关键视机构策划和操盘手对市场的理解。   第六，借助有影响的媒体或分析师推荐。这是一种最拙劣最为投资者不齿的做法，在此不再累述。 第二类：题材股炒作7要诀   在适当的时机，特别是市场经过一段下跌行情低迷的时候，一些机构提前在一些题材股上大量吸纳筹码，待市场稍有反弹之际，采取凌厉逼空式的推高手法，疯狂拉抬题材中较小的一只个股，打开市场想象空间，乘机在同类的题材股上获利出局。 其要点有： 第一，题材的挖掘。作为专业的投资机构，他们有着一个智囊式的投研队伍，但是并不像 基金 那样坚持教条似的投研 方法 快递客服问题件处理详细方法山木方法pdf计算方法pdf华与华方法下载八字理论方法下载 ，他们多数是历经股市磨砺的高手，对市场有着敏锐的感知力，善于把握机会甚至创造市场机会。他们通过解读宏观的经济数据、政策的导向，关注国际市场的变化，从经济背景中或重大的行业机会中，挖掘市场可以炒作的机会。比如前期炒作的农业题材、创投题材、奥运题材都比较成功。   第二，合理布局资金。作为一个较大的题材炒作，主力机构往往在同类题材中选取较大盘子的个股中建仓，而采取少量疯狂拉升选取的题材中小盘“龙头”个股。从而达到以较小的代价取得较大收益的目的。   第三，机构之间的默契和协同。对于群体题材性炒作，一般只靠一个机构很难成功推动其成为一个市场热点。其中多有机构之间的默契和协同。   第四，在拉抬股价的时候多采取连续涨停的方式。这个时候由于近期市场的低迷，当突然出现一个凌厉的上涨的个股，很容易受到市场特别是短线资金的追捧，而这些资金参与也是一种极短的思路参与，参与其中有10％的获利即行出局，然后又被市场所承接股价再次推高，出局资金再次参与其中，这样就造成这只个股巨大的日换手率，有时当日换手能达到40％。   第五，时机的选择。一般题材股炒作，首先需要有宏观的背景做支撑，其次需要对市场状态的深刻理解和把握。在市场经过下跌之后，整个市场比较沉闷的时候，大量空仓资金急于寻找获利的机会，这时突然发动，能够轻易引导资金成为题材热点的推动者。   第六，媒体的造势。一个较大题材炒作少不了媒体的造势，只不过很多专家学者、评论员、分析师在公开的媒体上发表对此的观点的同时，可能无意之间就成了这个题材炒作的造势者。   第七，顺势的重要性。在对行情的推动中，题材股和指数的关系往往极其密切，发动行情往往是在市场犹豫的时候，拉升往往是在市场形成清晰底部的时候，出货往往在市场震荡的时候，往往在市场破位之时他们还制造一些短线机会，诱多出局。这也是我们根据题材股的炒作可以感知市场行情方向的一种方法。换句话说，当投资者看到许多个股出现诱多形态的时候，那么短期极有可能市场就会出现大幅下跌。机构高位减持放弃护盘后股价自然就会出现快速下跌。 第三类：内幕消息炒作4要诀   机构运作此类股票，由于消息的时效性、紧迫性，往往是采取推高强行收集的方法，甚至利用高位涨停强势收集。在关键的位置快速洗盘，然后股价一路疯涨，而机构资金在极短的时间内获取巨大的利润后全身而退。   第一，目标股选择。这种利用公司重大内幕消息的炒作，不是所有机构都能做到的，其不但要求机构有充足的资金优势，最关键的是长期与上市公司形成的密切关系，或者参于了公司的重大事件，与上市公司形成一致的利益链条。   第二，筹码的收集。机构一般采取逐步推高的二级市场收集方式，在一个阶段内持续的放量推高股价，一是大量增持历史上的长期套牢盘，二是在不断的推升中大量增持低位介入的获利盘，三是在相对的高位不断承接技术性抛盘。甚至在高位利用激烈的强收集手法继续增持。当面临机构控盘程度极高，在场外筹码极少的情况下，往往采取极端的拉升方法，大幅连续上涨，甚至以连续涨停的方式。   第三，出局的方法。正是前期采取的极端上涨方式，股价在拉升中间缺少换手，所以在高位机构一般需要利用实质性的消息，维持股价走出一个震荡上行的趋势，其间成交比较活跃，机构极容易利用这种上升性的技术走势减持出局。   第四，市场的时机。上述机构的炒作方法一般是在良好的市场背景下，在一般下跌趋势中，由于市场谨慎的投资心理，很难采取这种极端炒作方法，多数会采取技术性的反弹操作。即使有实质性公司重大消息，机构资金介入的深度及其战略意图也是不能同日而语的。市场的背景不但影响到普通投资者的心理预期，即使是机构的预期也是相当谨慎。   以上谈了机构操作最常见的三种方法，基本上概括了一些实力机构的具体的市场思路，具有典型的普遍意义。至于市场中有更多的中小机构他们根据自己对市场的不同理解，产生出的许多获利模式，是非常复杂的，其参与市场的行为与普通投资者没有多大差别。譬如在二级市场参与无风险申购，注重传统的技术分析，采取抄底、追涨的等一般的操作手段。由此也说明，我们普通投资者参与这个市场中，不但要有传统的投资方法，同时也需要理解市场博弈中共性中的机构中典型的独特个性思路。这也是本人此文的目的。 私募游击战 股市剧烈波动最忌节奏错乱 兵无常势，水无常形。当你还在错过北京旅游翻倍行情懊恼时，近期该股的连续下调又让你庆幸没有参与其中。 类似的股票很多，由游资发动的“一日行情股”比比皆是，像前期农业、奥运、迪士尼题材股等。在机构沉寂的情况下，游资频繁出击一方面活跃了市场，另一方面让投资者受到引诱的同时无所适从。  游资发动行情   所谓游资，原是对国际上套利资本，即热钱（Hot Money）的另外一个叫法。游资是投机性短期资本，又称“逃避资本（Refugee Capital）”。洋为中用，应用到A股，被指为股市中以大、中户资金为代表的资金，比如为投资者熟悉的江浙游资以及游资营业部——像理财周报曾经报道过的东吴证券杭州湖墅南路营业部等。   显而易见，大盘从前期2556点低位反弹到最高时的2952点，游资“功不可没”。这波持续约一周的短暂行情，完全是游资炒作起来的。这里面，最明显的是对超跌题材股的炒作，并不完全依靠中报行情展开。我统计发现，在上述区间，涨幅超过40％的股票包括宜华地产、绿景地产等9只股票。这些股票共性在于低价、盘小，但业绩都很差，符合游资快速出没的投资偏好。   再比如，理财周报前期提醒过参与风险的奥运题材股。这些股票披着奥运的“光环”但业绩一般，例如“风头最劲”的北京旅游一季度每股亏损7分钱、其中报预亏超过千万元。就是这样一只没有机构流通股股东的股票，从11元多爆炒一倍到25元，令人瞠目。   热炒过后，我们看到最近该股连续重挫。由于没有市场中坚力量的公募 基金 的支持，游资发动的行情犹如昙花一现，受损的只有盲目跟风的投资者。  中长期建仓可期   在公募基金仓位降到最低、政策面真空的环境下，游资把握了市场的主动权。但见盘中快速拉高、巨幅震荡、连续打压等手段花招层出不穷。“明星股”隆平高科(000998,股吧)前段时间的表演，即是一例。接受理财周报专访的10位私募人士，浸淫股市已有时日。他们当中有人认为，游资不死、股市不会好转。   但也有人认为面对熊市，要像游资那样快速出没，频繁换股。游资在熊市仍然保持活跃，不断更换目标，多少给沉寂的市场一抹亮色、给部分投资者以希望——或许这正是它的利处。   我们 设计 领导形象设计圆作业设计ao工艺污水处理厂设计附属工程施工组织设计清扫机器人结构设计 了5个问题的同题问答，问计北京、上海、浙江、广州、深圳的10位私募人士。这些私募中，大多数是遵循长期价值投资理念的，所以最终的结论偏向于“遵循价值，中长期建仓”。分歧也比较大，比如有一位私募认为地产股经过前期猛跌、值得长线投资；相对应的是至少两位私募人士认为，必须回避地产股，“因为楼市风险很大”、“地产股只有在牛市里才有行情”。   我的一位曾任职某大型基金公司基金经理的朋友，目前已经不看股市了。他认为，投资者“太在意股市涨跌了”，“目前最有价值的是股权投资”。当然，这也是一种观点。皆因所处环境不同而已