第六课__投资理财的选择

nullnull1.正确理解利率变动对经济的影响 利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。 （1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公众存款，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄减少，流通中的货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量的。null（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减少借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量的。null（3）当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨； 当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。null（4）利率变动对储蓄存款收益的影响： 在其他条件不变的情况下，利率的上调或下降直接影响到储蓄存款的利息额。但储蓄存款实际收益如何要取决于同期的物价涨幅。利率上调但同期物价涨幅高于利率上调幅度，存款的实际收益并不增加；利率下调但如果下调后的利率高于同期物价涨幅，存款的实际收益仍然存在并且有可能增加。null2.正确看待存款储蓄的作用 （1）适量的存款储蓄，可以为国家建设筹集资金，支持现代化建设；有利于调节货币流通，稳定币值，维护宏观经济稳定；有利于居民培养科学合理的生活方式。因而，适量的存款储蓄利国利民。 （2）存款储蓄并非越多越好。过量的存款储蓄，不仅不利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。 （3）看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。null错题诊断【误点警示1】个人储蓄能为经济建设积累资金， 居民储蓄越多越好 居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。 矫正训练1 受国际市场初级产品价格大幅上扬和国内经济结构性矛盾等多种因素的影响，前两年，我国CPI指数大幅攀升，通货膨胀压力不断增大。央行去年一年内六度加息，上调存款准备金 率和存款贷款基准利率。央行加息 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 明 （ ） A.当前国家需要通过银行积累建设资金 B.存款储蓄利国利民，越多越好 C.国家运用从紧的货币政策抑制社会总需求 D.利率政策已成为最主要的宏观调控政策手段Cnull【误点警示2】中国人民银行经营货币存贷款业务 中国人民银行是国家的行政机关，不是商业银行，不经营货币存贷款业务。 矫正训练2 下列银行中，经营货币存贷款业 务，已成为或可能成为股份有限公司的有（ ） ①中国人民银行 ②中国农业银行 ③深圳发展银行 ④中国农业发展银行 A.①③ B.②③ C.②④ D.③④ 解析 该题易错选①④。把中国人民银行等同 于商业银行。Bnull考点二 投资与融资 1.投资收益与投资风险 （1）风险与收益成正比；高风险高收益；低风险低收益。 （2）不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 2.股票 （1）含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者即股东）对股份公司的所有权。 发行股票是企业筹集资金的一种重要方式，购买股票是居民投资的一种选择。 null（2）特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。 （3）收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。公司的经营有好有坏，盈利了能获得股息和分红，股票价格也会上涨，股民就会获得很高的收益，但是，一旦公司经营不好，亏损了甚至破产倒闭了，股票价格也会大幅下降，股民不但不能获得收益，反而承担赔偿责任。因此，股票是一种高风险的投资方式，是高风险与高收益同在。 （4）作用：股票市场的建立和发展对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重大意义。null3.债券 （1）含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。一般来说，债券主要有期限、面值、价格、利率、偿还方式等项目组成 。 （2）债券的分类(根据发行者不同 )null 政府发行国债的目的是:弥补财政赤字，为重大建设项目、特殊经济政策、战争等筹集资金。 任何投资活动都有风险，国债也有风险，只不过它以国家税收作保证，风险较低，但是，它的收益也较低，一般来说，高于银行存款收益，低于其他投资收益。null4.商业保险 （1）功能：规避风险的有效措施。 （2）类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。 （3）订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。nullnull2.社会保险、商业保险比较表null3.科学投资理财 作为一个理性的投资者，在投资理财选择时应遵循四个原则： （1）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。 （2）要注意投资的多元化。分散投资是化解风险的最好办法。 （3）投资要根据自己实际情况、自己的经济实力，量力而行。 （4）投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。null（2009·浙江文综）小张在2007年将30万 资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明 （ ） ①盈亏取决于投资结构 ②分散投资有利于规避 风险 ③风险与收益是对等的 ④投资项目越多 收益越大 A.①② B.③④ C.①④ D.②③Dnull（2009·广东）一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是 （ ） A.高风险高收益同在 B.稳健的投资 C.规避风险的措施 D.便捷的投资 解析 A项是股票这种投资方式的特点。B项是 债券这种投资方式的特点。D项是储蓄这种投资 方式的特点。A、B、D项都不符合题意。学生购 买平安保险属于商业保险，是一种针对风险本 身的投资方式，故选C。Cnull(2011•江苏)某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 如图1所示。该家庭理财方案的特点是 ①采用了多种理财方式，资产组合理 ②偏重于风险资产投资 ③有较强的风险规避意识 ④储蓄和债券投资所占比例偏低 A． ①③ B． ①④ C．②③ D． ②④Dnull(2011•海南)2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3％，而消费价格指数为5％，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 （ ） ①人们要应对未来住房、养老等支出 ②居民的消费趋于饱和 ③储蓄对利率的变化有弹性 ④股票、债券等有价证券投资风险大 A．①② B．①④ C．②③ D．②④ Bnull(2011•海南)2011年1～4月我国对外贸易顺差为104亿美元，形成大量外汇占款(指中央银行因收购外汇而投放的等值本币)，加大了通货膨胀的压力。为减轻通货膨胀的压力，中国人民银行可采取的措施是 （ ） A．降低基准利率 B．加快货币流通速度 C．扩大国债发行规模 D．发行金融债券Dnull错题诊断 【误点警示1】对如何选择正确的投资方式理解不到位 作为投资者，在选择投资方式时要充分考虑多种因素，尤其根据自身实际，综合比较收益（回报率）和风险，理性投资。 矫正训练1 下面漫画反映了 （ ）A.我国经济发展所需资金主要来自于居民个人的投资活动 B.无论哪种投资方式，都能够带来稳定的投资收益 C.当前，我国居民个人的投资方式呈现多元化的特点 D.投资股票、基金和房地产是没有风险的Cnull【误点警示2】对商业保险的性质和作用认识错误商业保险不同于社会保险。 矫正训练2 2008年雪灾、地震给人民的生命、财产安全造成巨大损失，而购买了保险的居民和企业却真切地感受到了保险的优越性。因为这种保险 （ ） ①是国家对受灾居民和企业的救助 ②是对企业、个人有利的投资行为 ③是补偿灾害损失的有效措施 ④能够解决多数社会成员的最迫切需要 A.①② B.③④ C.①③ D.②③Dnull2010年2月，当月CPI同比增长2.7%,4月份CPI同比上涨2.8%，而一年期定期存款利率则是2.25%。在这样的时期，如果只把钱存在银行里，财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了，这就是所谓的存款实际收益为“负”的负利率现象。这一现象说明(　　) A．储蓄存款存在风险 B．我国的主要储蓄机构是商业银行 C．储蓄存款都能获取利息 D．人们参加储蓄的目的各不相同Anull2010年5月27日，中国财政部开始发行2010年记账式附息国债。本期国债期限7年，票面年利率为2.83%， 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 发行280亿元，5月31日发行结束，6月2日起在各交易场所上市交易。当前，我国政府发行国债的主要目的是(　　) A．弥补财政赤字，调节国民经济发展 B．增加居民投资渠道 C．满足企业贷款需要 D．直接增加流通中的货币量Anull中国人民银行决定，自2010年12月26日起上调金融机构的人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。这说明(　　) ①利率的调整是由国民经济发展的客观情况决定的　②货币政策是否正确，直接决定着经济的发展状况　③利率作为国家宏观调控的重要手段，受客观经济规律的制约　④居民消费水平的高低，直接影响着利率的高低 A．①② B．②③ C．③④ D．①③Dnull 不同的经济态势应采取不同的投资理财选择。当利率下降、企业经济效益大幅下滑时，家庭应采取恰当的理财方式获取高收益。下列图示能正确反映这一信息的是C