公司理财考试试题与答案

公司理财（11.04）第一章公司理财概述一、单项选择 题 快递公司问题件快递公司问题件货款处理关于圆的周长面积重点题型关于解方程组的题及答案关于南海问题 1、在筹资理财阶段，公司理财的重点内容是（B）。A有效运用资金B如何设法筹集到所需资金C研究投资组合D国际融资二、多项选择题1、公司财务活动的内容包括（ABCDE）。A资金的筹集B资金的运用C资金的耗费D资金的收回E资金的分配三、填空题1、在内部控制理财阶段，公司理财的重点内容是如何有效地（运用资金）。2、西方经济学家和企业家以往都以（利润最大化）作为公司的经营目标和理财目标。3、现代公司理财的目标是（股东财富最大化）。4、公司资产价值增加，生产经营能力提高，意味着公司具有持久的、强大的获利能力和（偿债能力）。5、当（股票价格）达到最高时，意味着股东财富达到最大化。6、公司筹资的渠道主要有两大类，一是（自有资本）的筹集，二是（借入资本）的筹集。四、简答题1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？P14（1）考虑到了货币时间价值和风险价值；（2）体现了对公司资产保值增值的要求；（3）有利于克服公司经营上的短期行为，促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。2、公司理财的具体内容是什么？P16-17（1）筹资决策；（2）投资决策；（3）股利分配决策。第二章财务报表分析一、单项选择题1、资产负债表为（B）。A动态报表B静态报表C动态与静态相结合的报表D既不是动态报表也不是静态报表2、下列负债中属于长期负债的是（D）。A应付账款B应交税金C预计负债D应付债券3、公司流动性最强的资产是（）。AA货币资金B短期投资C应收账款D存货4、利润表中的收入是按（B）确认的。A收付实现制B权责发生制C永续盘存制D实地盘存制5、下列各项费用中属于财务费用的是（C）。A广告费B劳动保险费C利息支出D坏账损失6、反映公司所得与所费的比例关系的财务指标是（）。DA销售利润率B总资产周转率C资产利润率D成本费用利润率二、多项选择题1、与资产负债表中财务状况的计量直接联系的会计要素有（ABC）。A资产B负债C所有者权益D成本费用E收入利润2、与利润表中经营成果的计量有直接联系的会计要素有（BCD）。A资产B收入C成本和费用D利润E所有者权益3、反映偿债能力的财务指标主要有（ABCD）。A资产负债率B流动比率C速动比率D现金比率E存货周转率三、填空题1、资产的实质是（经济资源）。2、公司所有者权益的金额为（资产）减去（负债）后的余额。3、公司的法定盈余公积在转增资本后，一般不得低于注册资金的（25%）。C4、固定资产的计价 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 有原始价值、重置价值和（净值）三种。5、资产负债表中资产项目是按其（变现可能性）顺序排列的。6、按国家有关规定从净利润中提取的公积金是（盈余公积金）。7、收入是公司在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常经营活动中所形成的（经济利益）的总流入。8、利润表中不同层次的利润依次为主营业务利润、（营业利润）、利润总额和净利润。9、生产成本是由直接材料、直接人工和（制造费用）三个成本项目组成。10、现金折扣在实际发生时确认为（当期费用）。11、现金流量表中的现金流量由三大部分组成，即（经营活动）产生的现金流量、（投资活动）产生的现金流量和（筹资活动）产生的现金流量。四、名词解释1、资产负债表：是反映公司在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的会计报表。2、资产：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。3、负债：是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。4、现金流量表：是反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报表，它属于动态的年度报表。五、简答题1、资产的特征。（1）资产的实质是经济资源；（2）资产必须为公司所拥有或控制；（3）资产必须能以货币计量；（4）资产可以是有形的，也可以是无形的。2、公司的税后利润应如何分配？P47（1）被没收的财物损失，支付各种税收的滞纳金和罚款；（2）弥补公司以前年度亏损；（3）提取法定盈余公积金；（4）提取公益金；（5）向投资者分配利润。六、计算题1、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动负债=1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其中短期投资是货币资金的4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目的金额。解：流动资产=1000×200%=2000（万元）速动资产=（流动资产-存货）=（2000-存货）=1000×100%=1000（万元）存货=1000（万元）货币资金+短期投资=货币资金×5=1000×50%=500（万元）货币资金=100（万元）短期投资=400（万元）应收账款=2000-1000-100-400=500（万元）2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。要求：根据上述资料填列下面的简要资产负债表。资产负债表（简）（单位：元）项目金额项目金额货币资金应收账款存货固定资产（7500）（30000）（37500）（25000）流动负债长期负债所有者权益（37500）（12500）（50000）资产总计（100000）负债及所有者权益总计1000003、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。解：应收账款周转率==3.45(次)存货周转率==6.36(次)4、某公司20××年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让和折扣，年初应收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应该是多少？年末应收账款=30(1+20%)=36(万元)应收账款周转率==10.3(次)5、某公司20××年度全年销货成本为400万元，年初存货为50万元，年末存货比年初增加了20%，则存货周转率应该是多少？年末存货=50×(1+20%)=60(万元)存货周转率==7.27(次)第三章金融市场与货币时间价值一、单项选择题1、下列银行中属于政策性银行的是（C）。A中国银行B中国农业银行C中国农业发展银行D中国交通银行2、金融市场最积极的参与者是（　C　）。A金融机构B政府C企业D个人二、多项选择题1、金融资产具有的属性有（ACD）。A流动性B动态性C风险性D收益性E补偿性2、金融市场按实际交割日期不同，可以分为（CDE）。A短期金融市场B长期金融市场C现货市场D期货市场E期权市场三、填空题1、金融资产的风险性表现在两个方面，一种是（市场风险），另一种是（违约风险）。2、金融资产的流动性与收益性成（反比），风险性与收益性成（正比）。3、年金主要分为（普通年金）和（即付年金）两种。四、名词解释1、金融资产：是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。2、年金：是指在一定时期内每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。五、简答题1、简述金融资产的含义及其属性。P67金融资产是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。属性：（1）流动性；（2）风险性；（3）收益性。六、计算题1、某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和共是多少元？（CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747）Fn=P·CFi,n=600000×CF0.06,5=600000×1.338=802800（元）2、某公司 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱？（CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747）P=Fn·DFi,n=600000×DF0.06,5=600000×0.747=448200（元）3、某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为5年后买房的资金，该资金需要1000000元，若银行年利率为10%，则从现在起每年年末要存入银行多少钱？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）R=Fn/ACFi,n=1000000/ACF0.1,10=1000000/15.937=62747.07(元)第四章公司自有资本筹集一、单项选择题1、国内公司在香港发行并上市的股票被称作（C）。AA股BB股CH股DN股2、以超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司的（A）。A资本公积金B盈余公积金C发展基金D福利基金3、公司股利政策的重要基础是（C）。A投资机会B资本成本C能否获得长期稳定的利润D契约限制二、多项选择题1、股票应当载明的事项有（）。ABCDEA公司名称B股票种类C票面金额D代表的股份数E股票的编号2、股票暂停上市的情形有（ABCDE）。A不再具备上市条件B不按规定公开其财务状况C对财务会计报告作虚假记载D有重大违法行为E最近3年连续亏损3、股票的价格分为（ACDE）。A票面价格B约定价格C账面价格D清算价格E市场价格三、填空题1、一般情况下股份有限公司只发行（普通股股票）。2、优先股的优先权表现在分配（股利）和公司剩余资产时的次序优先于普通股。3、一般来讲，普通股享受（红利），优先股享受（股息）。4、股票的发行实行公开、公平、公正的原则，必须（同股同权）、（同股同利）。5、股利相关论是由美国学者格雷厄姆和（多德）于1951年提出。6、公司最常见的一种股利发放形式是（现金股利）。7、不会影响公司和股东资产价值的股利形式是（股票股利）。四、名词解释1、股利：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。2、剩余股利政策：就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。五、简答题1、股票有哪些特点？P96-97（1）股票表示的是对公司的所有权；（2）股票持有者不能向公司索还本金；（3）股票不能获得稳定的收益；（4）股票是可以转让的；（5）股票价格具有波动性。2、普通股筹资有哪些优点？（1）普通股股本是公司的永久性资本，不需要偿还；（2）公司不必负担固定的利息费用；（3）采取普通股筹资所冒风险小；（4）容易吸收社会资本；（5）能有效地增强公司借款能力与贷款信用。3、公司比较常用的股利政策有哪些？P117-120（1）剩余股利政策；（2）固定股利额政策；（3）固定股利支付率政策；（4）低正常股利加额外股利政策。第五章公司借入资本筹集一、单项选择题1、临时借款的期限一般不超过（C）。A3个月B5个月C6个月D9个月2、企业以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款为（A）。A结算借款B临时借款C卖方信贷D周转借款3、名义利率等于实际利率的短期借款利息计算方法是（A）。A单利计算法B复利计算法C贴现利率计算法D附加利率计算法4、公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使用，这种租赁是（C）。A融资租赁B售后回购C返回租赁D杠杆租赁二、多项选择题1、担保借款分为（BCD）。A信用借款B保证借款C抵押借款D质押借款E卖方信贷2、短期借款的信用条件主要有（BDE）。A担保能力B信用额度C信用等级D周转信用协议E补偿性余额3、公司债券的基本特征包括（）。ABCDA公司债券属于负债性质的筹资方式B债券具有索偿的优先权C债券特有者只是公司的债权人而非所有者D债券随时可以变现，流动性强E债券只有到期才能还本付息三、填空题1、公司发行债券时其累计债券总额不得超过公司净资产额的（40%）。2、融资租赁的一种典型形式是（直接租赁）。2、一种最普遍、最常见的商业信用形式是（应付账款）。4、应付账款信用形式分为免费信用、有代价信用和（展期信用）。四、名词解释1、经营租赁：是由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设备或用品报废为止。2、融资租赁：是因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，由出租人出资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租赁方式。3、商业信用：是一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货款所形成的借贷关系。五、简答题1、发行债券筹资有哪些优缺点？优点：（1）筹资成本较低；（2）发挥财务杠杆作用；（3）保证股东对公司的控制权。缺点：（1）财务风险较高；（2）限制条款较多；（3）筹资数额有限。六、计算题1、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券2000万元，每年年末付息一次，到期一次还本，发行时的市场利率为10%，则该债券的发行价格是多少？债券发行价格=100×8%×ADF0.1,5+100×DF0.1,5=8×3.791+100×0.621=92.43（元）第六章资本结构一、单项选择题1、在进行长期投资决策时，被称作“舍弃率”的指标是（）。DA投资报酬率B投资回收期C现金净流量D资本成本2、在计算资本成本时不必考虑筹资费用的是（C）。A优先股成本B普通股成本C留存收益成本D长期借款成本二、多项选择题1、公司财务风险的具体表现为（ADE）。A负债程度B负债规模C负债结构D负债偿还顺序E现金流量脱节三、填空题1、各种筹资方式中资本成本最高的是（普通股）。2、债务对普通股股东收益的影响称为（财务杠杆作用）。3、在财务风险较高时，投资者一定会要求较高的（投资报酬率），从而导致（资本成本）升高。4、公司自有资本的资本成本（高），但筹资风险（低）。四、名词解释1、资本成本：用百分数表示的公司取得并使用资本所应负担的成本，即资本是不能无偿使用的。2、财务风险：公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产生的风险。3、财务杠杆：公司在作出资本结构决策时对债务筹资的利用程度。五、简答题1、影响公司财务风险的因素有哪些？P168（1）资本供求的变化；（2）利率水平的变动；（3）公司获利能力的变化；（4）公司内部资本结构的变化，即财务杠杆的利用程度。2、什么是最优资本结构？其判断标准是什么？P172-173、173最优资本结构是指公司在一定时期内，使其加权平均资本成本最低、公司价值最大时的资本结构。标准：（1）有利于最大限度地增加股东财富，使公司价值最大化；（2）使公司加权平均资本成本达到最低；（3）保持资本的流动性，使公司的资本结构具有一定的弹性。六、计算题1、某公司本年度拟投资2000万元于一个项目，其资金来源如下：（1）按面值发行期限为5年的债券500万元，每年年末付息一次，到期一次还本，年利率6%，筹资费率3%；（2）发行普通股筹资1200万元，预计第一年的股利率为10%，筹资费率5%，股利年增长率为2%；（3）留存收益筹资300万元。该公司的企业所得税税率为25%，则该项目的加权平均资本成本是多少？解：（1）债券成本==4.64%（2）普通股成本=+2%=12.53%（3）留存收益成本=+2%=12%（4）加权平均资本成本=4.64%×+12.53%×+12%×=10.48%2、某公司为扩大经营规模拟筹资800万元，筹资方案如下表：筹资方式筹资额（万元）资本成本(%)长期借款806长期债券3208普通股40015合计800-要求：计算该方案的加权平均资本成本。解：加权平均资本成本=6%×（80/800）+8%×（320/800）+15%×（400/800）=11.3%3、某公司全部资本为1000万元，其中债务资本比例为40%，债务利率为10%，普通股60万股，每股10元，息税前利润为150万元，该公司的企业所得税税率为33%。要求计算该公司的财务杠杆系数和普通股每股税后利润。解：DFL===1.36EPS==1.23(元)第七章固定资产投资评估一、单项选择题1、一个投资项目现金流出最主要的部分是（A）。A初始投资B机会成本C税后净利D固定资产折旧2、通常作为衡量风险程度依据的是（B）。A期望值B标准离差C风险系数D风险报酬率二、多项选择题1、长期投资决策的非贴现法主要有（AD）。A回收期法B净现值法C内含报酬率法D年平均报酬率法E获利能力指数法2、长期投资决策的贴现法主要有（BCE）。A回收期法B净现值法C内含报酬率法D年平均报酬率法E获利能力指数法三、填空题1、一个期间内现金流入量减去现金流出量后的差额称为（现金净流量）。2、年现金净流量等于（税后净利）与（固定资产折旧）之和。3、长期投资决策的非贴现法主要有（回收期法）和（年平均报酬率法）两种。4、使投资方案的净现值等于零时的贴现率称为（内含报酬率）。5、在长期投资决策中，通常认为净现值（＞0），获利能力指数（＞1），内含报酬率（＞资本成本）的投资方案才是可取的方案。四、名称解释1、回收期法：是指以收回原始投资所需时间作为评判投资方案优劣标准的一种投资决策方法。2、内含报酬率：是一个投资方案的内在报酬率，它是使投资方案的净现值等于零时的贴现率。五、简答题1、回收期法有什么优缺点？优点：（1）可以作为衡量备选方案风险程度的指标；（2）可以衡量出投资方案的变现能力，即投资的回收速度；（3）方法简便，决策的工作成本较低。缺点：（1）忽视了投资方案的获利能力；（2）没有考虑货币的时间价值因素。六、计算题1、某公司拟投资一个新项目，资本成本为10%，现有甲、乙两个方案，各年现金流量如下表：（单位：元）项目第0年第1年第2年第3年第4年第5年甲方案-1500005000050000500005000050000乙方案-2000005000055000600005500070000要求：计算甲、乙两个方案的投资回收期、、净现值、获利能力指数。解：（1）甲方案投资回收期==3(年)乙方案投资回收期=3+=3.64(年)（2）净现值：NPV甲=50000×ADF0.1,5—150000=50000×3.791—1500000=189550–150000=39550（元）NPV乙=（50000×DF0.1,1+55000×DF0.1,2+60000×DF0.1,3+55000×DF0.1,4+70000×DF0.1,5）—200000=（50000×0.909+55000×0.826+60000×0.751+55000×0.683+70000×0.621）—200000=216975—200000=16975（元）（3）获利能力指数：PI甲=50000×ADF0.1,5/150000=（50000×3.791）/1500000=189550/150000=1.26PI乙=（50000×DF0.1,1+55000×DF0.1,2+60000×DF0.1,3+55000×DF0.1,4+70000×DF0.1,5）/200000=（50000×0.909+55000×0.826+60000×0.751+55000×0.683+70000×0.621）/200000=216975/200000=1.082.某公司拟投资一个项目，该项目投资额为1000万元，预期寿命10年，当年投产，预计平均每年的现金净流入量为180万元。如果该项目的资本成本为10%，试运用净现值法作出是否应当投资的决策。（ADF0.1,10=6.145）NPV=180×ADF0.1,10–1000=180×6.145–1000=106.1（万元）该项目的净现值＞0，故可以进行投资。3.某公司拟投资一个新项目，原始投资额为100000元，项目寿命为5年，当年投产，预计1～5年各年的现金净流量分别为40000元、30000元、30000元、20000元和25000元。若该项目的资本成本为8%，试运用净现值法作出是否应当投资的决策。（DF0.08,1=0.926，DF0.08,2=0.857，DF0.08,3=0.794，DF0.08,4=0.735，DF0.08,5=03681）解：NPV=（40000×DF0.08,1+30000×DF0.08,2+30000×DF0.08,3+20000×DF0.08,4+25000×DF0.08,5）-100000=（40000×0.926+30000×0.857+30000×0.794+20000×0.735+25000×0.681）-100000=18295（元）由于该项目净现值＞0，故可以进行投资。第八章流动资产投资管理一、单项选择题1、我国财务制度规定公司可以计提坏账准备金，这是根据（C）。A相关性原则B可比性原则C稳健性原则D配比性原则2、公司流动资产中所占比例最大的项目是（D）。A货币资金B短期投资C应收账款D存货3、零库存的概念来源于日本的（A）。A适时生产系统B定量控制系统CABC控制系统D定期控制系统4、公司持有现金的一般动机不包括（C）。A支付动机B预防动机C投资动机D投机动机二、多项选择题1、现金收支预算的项目包括（）。ABDEA现金收入B现金支出C现金股利D现金余缺E净现金流量三、填空题1、公司持有现金的动机可以分为（一般动机）和（特殊动机）。2、现金支出主要包括（营业现金支出）和其他现金支出两大部分。3、一般地讲，选择有价证券时公司理财者应主要考虑（收益性）和（风险性）两大因素。4、公司流动资产中所占比例最大的项目是（存货）。5、应收账款政策主要包括（信用标准）和（信用条件）两大部分。6、应收账款的成本包括（机会成本）、管理成本和坏账成本。7、存货应当按照取得时的（实际成本）计价入账。四、名词解释1、信用条件：是公司给予客户购货的付款条件，主要包括信用期限，折扣率和折扣期限．2、经济批量：是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。五、简答题1、公司日常现金的控制主要有哪些方法？P225-226（1）加速收款速度；（2）延缓付款速度；（3）巧妙运用现金浮游量；（4）设法使现金流入与流出同步。2、简述信用评估的内容。P234-235（1）品质；（2）能力；（3）资本；（4）担保；（5）外部环境。六、计算题1、某公司预计全年需要现金18000元，现金与有价证券的转换成本每次为100元，有价证券的利率为10%，请计算该公司的最佳现金余额。G===6000（元）2、某公司全年需耗用甲材料3600千克，每次订货成本为24元，该材料年单位储存成本为3元。要求计算采购甲材料的经济批量、经济批数和最低年成本。（240千克、15批、720元）经济批量==240（千克）经济批数==15（批）最低年成本==720（元）