财务管理第8章借贷资本和资本主义信用

第8章生息资本与利息一、借贷资本的形成1.概念：借贷资本是借贷资本家为了获得利息而暂时贷给资本家使用的货币资本。借贷资本是生息资本（如高利贷）在资本主义条件下的表现形式。借贷资本与高利贷的区别：第一，所处的经济条件不同高利贷资本同小生产、小手工业生产占优势的情况相适应；借贷资本产生于发达的商品经济时期，与社会化大生产相联系。第二，两者形成的基础不同高利贷资本的主要来源是贮藏的货币转化而来，借贷资本是由职能资本资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来。第三，贷款的对象不同。高利贷资本贷款的对象是农民、小手工业者以及奴隶主和封建主；借贷资本的贷款对象是工商业资本家。第四，贷款目的不同借高利贷作为普通货币使用，借贷资本作为资本使用。第五，利息的水平大不同。高利贷资本就是因它的利息水平高达惊人的程度而得名，年息一般为20%到40%，甚至达200%以上。而借贷资本的利息水平较低，只是平均利润的一部分，其来源是雇佣工人创造的一部分剩余价值。第六，体现的经济关系不不同。高利贷资本体现着高利贷者同奴隶主、封建主共同瓜分奴隶农奴所创造的剩余产品关系，以及高利贷者直接剥削小生产者的关系。借贷资本则体现着借贷资本家同工商业资本家共同剥削雇佣工人的关系。2.借贷资本的形成借贷资本的形成和资本主义再生产有着密切的联系。一方面，存在着暂时闲置的资本。（1）固定资本在实物更新以前，其价值以折旧基金的形式逐渐储存起来，成为闲置资本。（2）在销售商品取得货款后，如果不需要立刻购买原材料或支付工资，这一部分货币资本也就闲置起来；（3）资本家用于积累的剩余价值，只有达到一定数额时，才能在实际上变为追加资本，在此以前，也以货币形式暂时闲置着。（4）食利者阶层拥有的货币资本以及社会各阶层拥有的暂时闲置的货币存款。（5）广大社会阶层民众的部分小额存款。所有这些暂时闲置的货币资本，不会给资本家带来剩余价值。这是唯利是图的资本家所不情愿的，他们必然要为把这种“死财”变成“活财”而寻找出路。另一方面，有些工商业资本家，由于需要大量购买原材料或提前更新固定资本和扩大再生产，或者准备开办新企业等，又急需补充货币资本。于是，持有闲置货币的资本家就将它贷放出去，供急需货币的资本家使用，并在收回时要求使用者支付一笔利息，从而形成资本家之间的借贷关系。随着借贷资本的形成，也就出现了专门从事货币资本借贷并从中牟取利息的食利者，即借贷资本家。借贷资本的本质：借贷资本无非是借贷资本家为了取得利息而暂时借贷给职能资本家的货币资本。它是从职能资本中分离出来又为职能资本的周转服务的，是一种从属于职能资本的资本形式。二、借贷资本的特点第一，借贷资本是一种资本商品。在资本主义 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 下，货币作为资本使用时，能够给它的所有者带来一定的剩余价值。所以，作为资本的货币就具有双重的使用价值。一方面，具有作为货币的使用价值，可充当一般等价物；另一方面，具有作为资本来执行职能的使用价值，能为资本家带来利润服务。是生产利润的物质条件。借贷资本家把它的货币资本贷放给职能资本家，实际上就是把货币作为资本取得的那个补充的使用价值转让给职能资本家，就象商品的卖者把商品的使用价值转让给买者一样。所以，借贷资本是一种资本商品。资本商品与普通商品的差别：（1）转让的方式不同。普通商品的转让是所有权的转让，按等价交换原则交易。资本商品的转让是使用权的转让，借贷资本家不仅要收回等量货币，还要索取一定的利息。（2）消费的结果不同。普通商品一经消费，价值与使用价值随之消失；资本商品的消费（使用），价值（形态发生变化，由货币资本转化为生产资本、商品资本）不仅会被保存，而且还会增殖。（3）有无价格不同。普通商品有价格，是价值的货币表现；资本商品没有价格，利息不是借贷资本价值的货币表现，只是对使用资本商品的一种报酬。第二，借贷资本是一种作为财产的资本。借贷资本家转让给职能资本家的是他的资本的使用价值。这就是说，借贷资本家把他的资本的使用权让给了职能资本家，而把资本的所有权仍操在自己手里，属于他所有的财产。因此，职能资本家借用借贷资本家经营企业，最终必须如数归还，并交付一笔利息，作为使用的报酬。同一个资本取得了双重身份，对借贷资本家来说，它是所有权资本或财产资本；对职能资本家来说，它是职能资本。由此可见，随着借贷资本的形成，资本的所有权和使用权分离了。第三，借贷资本是最具有拜物教性质的资本。产业资本运动公式：商业资本运动公式：借贷资本运动公式：三、利息和利息率1.利息及来源：利息：是职能资本家为了取得贷款而付给借贷资本家的一部分剩余价值。借贷利息的本质是，借贷资本家凭借对资本的所有权，从职能资本家那里取得的一部分剩余价值，是剩余价值的一种转化形式。平均利润分割为利息和企业利润借贷资本的出现，使资本的所有权同使用权分离。与此相适应，平均利润被分为利息和企业利润两部分。利息与所有权结合在一起，企业利润与资本的职能（使用权）结合在一起。平均利润一旦分割成利息与企业利润，就会造成一种假象：一方面，借贷资本家获得的利息是作为资本的货币的天然属性，而不是工人在剩余劳动时间创造的剩余价值。另一方面，职能资本家所取得的企业主收入，似乎也与雇佣工人创造的剩余价值无关，倒是职能资本家使用资本，从事经营活动的结果。辨析：利息是借贷资本家“忍欲牺牲”的报酬，企业利润是职能资本家指挥和监督工人劳动的“监督工资”。错误。2.利息及影响因素平均利润如何在量上分割为利息和利润，也就是这种分割按什么比例进行，完全取决于借贷资本家和职能资本家在金融市场上的竞争。竞争的结果是借贷资本家按利息率收取利息，利息是借贷资本量与利息率的乘积。利息是平均利润的一部分，这就界定了利息率的浮动范围。利息率取值应该在零与平均利润率之间。也就是0<利息率<平均利润率。若利息率等于或小于0，借贷资本家无利可得或亏本，不会贷出资本商品。若利息率等于或大于利润率，职能资本家无利可得或亏本，不会贷入资本商品。利息率的影响因素：（1）平均利润率。利息率与平均利润率成正比。利息率依存于平均利润率这一事实，也清楚地表明借贷资本家和职能资本家在剥削工人阶级这一点上，有着共同的利益。（2）借贷资本的供求状况。借贷资本供过于求，利息率就下降；供不应求，利息率就上升。这种情况又表明，借贷资本家和职能资本家之间在剩余价值的分割上，存在着一定的矛盾和斗争。（3）法律和习惯。当借贷资本的供求关系平衡时，利息率的变动则是由法律和传统习惯决定的。3.利息率的变动趋势随着资本主义的发展，利息率有逐渐下降的趋势。（1）平均利润率具有下降趋势。利息率的下降与平均利润的下降趋势是分不开的。在资本主义社会，随着资本积累的不断增加，资本家为了追逐超额利润和在竞争中取得优势地位，就要不断地采用新技术，提高劳动生产率，从而使各个企业、各个部门的资本有机构成不断提高，并进而引起整个社会资本有机构成的提高。由于社会资本有机构成的提高，可变资本在总资本中的比重下降，由可变资本带来的剩余价值总额与总资本的比率即平均利润率，也必然随之降低。因此，平均利润率下降的趋势是社会资本平均有机构成提高的必然结果，也是对资本主义制度下劳动生产率提高的必然结果。平均利润率的下降并不意味着工人所受剥削程度的减轻，也决不排斥资本所占有的利润量日益增加。（2）借贷资本供过于求的趋势。一方面，由于资本主义信用制度日益发展，食利者阶层人数增多，大量闲置资本转化为借贷资本，造成借贷资本供给量的迅速增长。另一方面，资本主义经济危机的加深，信用交易和结算制度的发展，对借贷资本的需求量却相对减少。第二节银行资本与金融体系信用是商品买卖中延期付款或货币借贷活动的总称。它是一种以偿还为条件的价值的特殊运动形式。市场经济中信用的基本形式有商业信用和银行信用两种。一、商业信用商业信用是职能资本家之间用赊账方式买卖商品（或提供服务）时彼此提供的信用。第一，商业信用是产业资本循环和周转的需要。第二，商业信用的存在是商业资本存在和发展的需要。商业信用具有以下特点：第一，商业信用的对象是处在产业资本循环一定阶段上待实现的商品资本。贷者提供信用的过程，同时就是商品价值实现即出售商品的过程；第二，商业信用的债权人与债务人都是职能资本家。它体现的是职能资本家之间的借贷关系；第三，商业信用的发展程度直接依存于资本主义生产和流通的状况。在再生产周期的繁荣阶段，生产发展，商业信用随着扩大；在危机阶段，商业信用跟着收缩。商业信用的局限性：1.商业信用的借贷规模、范围、期限受单个资本家拥有的资本数量和资本周转状况的限制。2.商业信用受商品使用价值流转方向的限制。二、银行信用银行信用是银行向职能资本家贷出货币的借贷关系。特点：第一，银行信用的债权人是银行或其它信用机构，债务人是职能资本家。第二，银行信用的对象不是商品资本，而是货币资本。第三，银行信用的规模不受单个资本的数量和周转的限制，也不受商品流转方向的限制。它能向任何职能资本家提供数量较大，期限较长的贷款。优点：第一，银行信用不受个别资本的数量和周转速度的限制，因为它能把社会上各种闲置的货币资金集中起来，形成巨额借贷资本，满足信用需要。第二，银行信用不受流转方向的限制，远比商业信用灵活，规模也大得多，更能满足资本主义扩大再生产的需要，也更能适应资本家在经营上的投机活动。银行业务：负债业务：吸收存款资产业务：发放贷款期票贴现抵押贷款信用贷款长期投资中间业务：结算银行资本是指指商业银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金。从所有权看由两部分构成：一部分是银行资本家投资办银行的自有资本；另一部分是吸收存款的借入资本。银行利润来源于放款利息和存款利息之间的差额。银行要向存款者支付利息，也要向借款者收取放款利息，但放款利息大于存款利息，两者之间的差额扣除银行的各项费用开支后余额，就是银行利润。既然借贷利息也是剩余价值的一种转化形式，是剩余价值的一部分，所以，银行利润也是雇佣劳动者创造的剩余价值的一部分。银行体系商业银行投资银行中央银行政策性银行非银行金融业保险公司信托投资证券公司等