天神娱乐2019年度财务分析报告

天神娱乐[002354]2019年度财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 一．公司简介公司名称大连天神娱乐股份有限公司公司英文名称DalianZeusEntertainmentCo.,Ltd.公司简称天神娱乐股票代码002354成立时间None上市时间2010-02-09交易所深圳证券交易所注册地址辽宁省大连市中山区致富街31号905单元电话传真公司网址邮箱公司简介二．公司财务分析2.1公司资产结构分析2.1.1资产构成基本情况天神娱乐2019年资产总额为6,357,564,348.89元，其中流动资产为1,550,006,654.62元，占总资产比例为24.38%；非流动资产为4,807,557,694.27元，占总资产比例为75.62%；2019年天神娱乐总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计635,756100.00%856,991100.00%1,440,043100.00%流动资产合计155,00024.38%284,27033.17%329,62022.89%非流动资产合计480,75575.62%572,72166.83%1,110,42377.11%2.1.2流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，天神娱乐2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为31.01%，25.87%和18.26%。2019年天神娱乐流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计155,000100.00%284,270100.00%329,620100.00%货币资金40,10325.87%78,91327.76%182,19355.27%交易性金融资产48,06931.01%48,06916.91%00.00%应收票据及应收账款28,30618.26%64,35422.64%64,44819.55%应收票据200.01%5400.19%1000.03%应收账款28,28618.25%63,81422.45%64,34819.52%预付款项15,56010.04%20,3997.18%14,5314.41%其他应收款15,3149.88%58,42120.55%35,48810.77%其中:应收利息00.00%00.00%780.02%应收股利00.00%00.00%1010.03%存货4,1782.70%3,0561.08%4,8631.48%其他流动资产3,4672.24%11,0553.89%28,0958.52%2.1.3非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，天神娱乐2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、商誉以及其他权益工具投资，各项分别占比为45.98%，38.61%和7.61%。2019年天神娱乐非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计480,755100.00%572,721100.00%1,110,423100.00%长期股权投资221,03045.98%193,91133.86%231,97020.89%其他权益工具投资36,6067.61%57,93310.12%157,53114.19%其他非流动金融资产6,8911.43%00.00%00.00%固定资产8,8081.83%9,4241.65%2,8370.26%无形资产9,7812.03%13,5702.37%14,1681.28%商誉185,63338.61%261,81745.71%654,14358.91%长期待摊费用6,1451.28%8,1801.43%5,9930.54%递延所得税资产1170.02%1,6860.29%2,5550.23%其他非流动资产5,7431.19%26,1964.57%41,2233.71%2.2负债及所有者权益结构分析2.2.1负债及所有者权益基本构成情况天神娱乐2019年年总负债金额为5,512,235,292.04元，所有者权益总额为845,329,056.85元，其中资本金为932,142,900.0元，资产负债率为86.70%，在负债中，流动负债为3,904,449,683.27元；占负债和所有者权益总额的61.41%，非流动负债为1,607,785,608.77元，占负债和所有者权益总额的25.29%。2019年天神娱乐负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计635,756100.00%856,991100.00%1,440,043100.00%流动负债合计390,44461.41%448,07252.28%323,47022.46%非流动负债合计160,77825.29%174,54520.37%161,91411.24%所有者权益(或股东权益)合计84,53213.30%234,37427.35%954,65866.29%2.2.2流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，天神娱乐2019年的流动负债主要包括其他流动负债、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为67.19%，14.95%和6.27%。2019年天神娱乐流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计390,444100.00%448,072100.00%323,470100.00%短期借款19,4844.99%56,85412.69%72,62522.45%应付票据及应付账款24,4956.27%00.00%31,6469.78%应付账款24,4956.27%00.00%31,6469.78%预收款项7,1561.83%5,7801.29%8,1212.51%应付职工薪酬3,3990.87%6,0401.35%6,4782.00%应交税费3,4750.89%6,1291.37%6,3641.97%其他应付款58,35414.95%117,71926.27%191,75059.28%其中:应付利息00.00%00.00%7,7392.39%应付股利00.00%00.00%8000.25%一年内到期的非流动负债11,7303.00%6,3941.43%00.00%其他流动负债262,34967.19%249,15355.61%6,4832.00%2.2.3非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，天神娱乐2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为66.86%，30.94%和1.35%。2019年天神娱乐非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计160,778100.00%174,545100.00%161,914100.00%应付债券107,49866.86%99,56557.04%99,29961.33%长期应付款49,73830.94%56,28532.25%49,07130.31%预计负债8940.56%00.00%1,7271.07%递延收益4820.30%00.00%00.00%递延所得税负债2,1641.35%18,18910.42%11,1006.86%其他非流动负债8940.56%5040.29%2,4431.51%2.2.4所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年天神娱乐的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及少数股东权益，各项分别占比为696.30%，110.27%和8.15%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计84,532100.00%234,374100.00%954,658100.00%实收资本(或股本)93,214110.27%93,21439.77%93,6849.81%资本公积588,599696.30%588,710251.18%595,91762.42%库存股00.00%00.00%-8,206-0.86%其他综合收益-1,113-1.32%19,9468.51%20,1652.11%盈余公积4,9085.81%4,9082.09%4,9080.51%未分配利润-607,968-719.21%-505,049-215.49%212,20022.23%少数股东权益6,8928.15%32,64313.93%35,9883.77%2.3利润分析2.3.1净利润分析2019年天神娱乐的净利润为-1,131,370,205.88元，与2018年的-6,977,958,529.38元相比下降了83.79%。2015-2019年天神娱乐净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201535,642201654,55753.07%2017124,032127.34%2018-697,795-662.59%2019-113,137-83.79%2.3.2营业利润分析2019年天神娱乐的营业利润为-1,159,844,676.8元，与2018年的-5,344,793,774.8元相比下降了78.30%。2015-2019年天神娱乐营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201536,692201656,18653.13%2017135,792141.68%2018-534,479-493.60%2019-115,984-78.30%2.3.3利润总额分析2019年天神娱乐的利润总额为-1,200,543,018.61元，与2018年的-6,850,987,048.51元相比下降了82.48%。2015-2019年天神娱乐利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201536,093201656,88457.60%2017133,238134.23%2018-685,098-614.19%2019-120,054-82.48%2.3.4成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年天神娱乐的成本费用总额为1,782,362,231.0199997元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为37.94%，20.20%和17.18%。2019年天神娱乐成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-178,236100.00%-211,574100.00%-208,585100.00%营业成本-67,62237.94%-90,71542.88%-107,35451.47%税金及附加-7380.41%-9210.44%-1,4760.71%销售费用-21,92112.30%-33,14915.67%-23,50311.27%管理费用-30,61917.18%-34,48416.30%-64,53030.94%研发费用-21,32711.97%-36,67417.33%0-0.00%财务费用-36,00620.20%-15,6287.39%-11,7205.62%2.4现金流量分析2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年天神娱乐的经营现金流量净额为465,445,065.4元，与2018年的275,295,304.66元相比上升了69.07%；投资活动现金流净额为81,903,363.43元；筹资活动现金流净额为-808,632,060.83元。2015-2019年天神娱乐经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201531,981-246,721263,830201650,21692,794-161,331201789,425-177,566217,781201827,529-53,791-91,953201946,5448,190-80,8632.4.2现金流入结构分析2019年天神娱乐现金流入总金额为2,525,054,916.86元，其中经营活动现金流入为1,973,666,328.99元，占现金流入总额的78.16%；投资活动现金流入为550,488,587.87元，占现金流入总额的21.80%；筹资活动现金流入为900,000.0元，占现金流入总额的0.04%。2019年天神娱乐现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额252,505100.00%442,441100.00%680,197100.00%经营活动现金流入小计197,36678.16%265,17759.93%325,60347.87%投资活动现金流入小计55,04821.80%103,18923.32%59,7288.78%筹资活动现金流入小计900.04%74,07516.74%294,86643.35%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,579,556,716.51元,占经营活动现金流入小计的80.03%;收到的税费返还为9,229,327.19元,占经营活动现金流入小计的0.47%;收到其他与经营活动有关的现金为384,880,285.29元,占经营活动现金流入小计的19.5%。2019年天神娱乐经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计197,366100.00%265,177100.00%325,603100.00%销售商品/提供劳务收到的现金157,95580.03%235,85188.94%292,58889.86%收到的税费返还9220.47%430.02%4520.14%收到其他与经营活动有关的现金38,48819.50%29,28111.04%32,56210.00%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为507,127,922.99元,占投资活动现金流入小计的92.12%;取得投资收益收到的现金为11,251,845.21元,占投资活动现金流入小计的2.04%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,063,820.02元,占投资活动现金流入小计的0.37%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为10,001.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为30,034,998.65元,占投资活动现金流入小计的5.46%。2019年天神娱乐投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计55,048100.00%103,189100.00%59,728100.00%收回投资收到的现金50,71292.12%65,54763.52%58,30997.63%取得投资收益收到的现金1,1252.04%5020.49%1,3212.21%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2060.37%30.00%960.16%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额10.00%1,0080.98%00.00%收到其他与投资活动有关的现金3,0035.46%36,12735.01%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年天神娱乐筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计90100.00%74,075100.00%294,866100.00%吸收投资收到的现金90100.00%6000.81%100,20733.98%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%6000.81%00.00%取得借款收到的现金00.00%35,57548.03%194,65866.02%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%37,90051.16%00.00%2.4.3现金流出结构分析2019年天神娱乐现金流出总额为2,786,338,548.86元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,508,221,263.59元,占现金流出总额的54.13%;投资活动现金流出小计为468,585,224.44元,占现金流出总额的16.82%;筹资活动现金流出小计为809,532,060.83元,占现金流出总额的29.05%。2019年天神娱乐现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-278,633100.00%-560,656100.00%-550,556100.00%经营活动现金流出小计-150,82254.13%-237,64742.39%-236,17742.90%投资活动现金流出小计-46,85816.82%-156,98028.00%-237,29443.10%筹资活动现金流出小计-80,95329.05%-166,02829.61%-77,08414.00%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为720,169,939.89元,占经营活动现金流出小计的47.75%;支付给职工以及为职工支付的现金为334,764,301.48元,占经营活动现金流出小计的22.2%;支付的各项税费为117,251,924.92元,占经营活动现金流出小计的7.77%;支付其他与经营活动有关的现金为336,035,097.3元,占经营活动现金流出小计的22.28%。2019年天神娱乐经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-150,822100.00%-237,647100.00%-236,177100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-72,01647.75%-106,07144.63%-100,78342.67%支付给职工以及为职工支付的现金-33,47622.20%-49,95221.02%-39,75216.83%支付的各项税费-11,7257.77%-13,1135.52%-11,9375.05%支付其他与经营活动有关的现金-33,60322.28%-68,51028.83%-83,70335.44%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为45,284,117.9元,占投资活动现金流出小计的9.66%;投资支付的现金为294,289,007.76元,占投资活动现金流出小计的62.8%;支付其他与投资活动有关的现金为129,012,098.78元,占投资活动现金流出小计的27.53%。2019年天神娱乐投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-46,858100.00%-156,980100.00%-237,294100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-4,5289.66%-14,6239.32%-2,0710.87%投资支付的现金-29,42862.80%-30,85619.66%-156,19065.82%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0-0.00%-111,50071.03%-52,09621.95%支付其他与投资活动有关的现金-12,90127.53%0-0.00%-26,93611.35%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为509,325,467.0元,占筹资活动现金流出小计的62.92%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为242,085,597.16元,占筹资活动现金流出小计的29.9%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为219,808,958.63元,占筹资活动现金流出小计的27.15%;支付其他与筹资活动有关的现金为58,120,996.67元,占筹资活动现金流出小计的7.18%。2019年天神娱乐筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流出小计-80,953100.00%-166,028100.00%-77,084100.00%偿还债务支付的现金-50,93262.92%-51,04530.74%-40,29252.27%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-24,20829.90%-45,99427.70%-31,24240.53%其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-21,98027.15%-29,48517.76%0-0.00%支付其他与筹资活动有关的现金-5,8127.18%-68,98841.55%-5,5507.20%2.5偿债能力分析2.5.1短期偿债能力从短期偿债比率看，天神娱乐2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为39.70%，38.63%，10.27%。流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率（%）速动比率（%）现金比率（%）2015143.84%143.84%74.27%2016123.09%123.09%59.97%2017101.90%100.40%56.32%201863.44%62.76%17.61%201939.70%38.63%10.27%2.5.2综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年天神娱乐年的资产负债率和产权比率分别为86.70%和652.08%。2015-2019年天神娱乐资产负债率&产权比率年份资产负债率（%）产权比率（%）201531.99%47.03%201622.75%29.45%201733.71%50.84%201872.65%265.65%201986.70%652.08%2.6营运能力分析2.6.1存货周转率2019年天神娱乐的存货周转率为18.69次,2018年为22.91次，2019年比2018年下降了4.22次。2015-2019年天神娱乐存货周转率（次）年份存货周转率（次）20150.00次20160.00次20170.00次201822.91次201918.69次2.6.2应收账款周转率2019年天神娱乐的应收账款周转率为1.60次,2018年为2.33次，2019年比2018年下降了0.73次。2015-2019年广弘控股应收账款周转率（次）年份应收账款周转率（次）20153.48次20163.55次20174.13次20182.33次20191.60次2.6.3总资产周转率2019年天神娱乐的总资产周转率为0.18次,2018年为0.22次，2019年比2018年下降了0.04次。2015-2019年广弘控股总资产周转率（次）年份总资产周转率（次）20150.23次20160.23次20170.28次20180.22次20190.18次2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。2019年天神娱乐的销售毛利率为49.34%，销售净利率为-84.75%，总资产报酬率（ROA）为-16.05%，净资产收益率（ROE）为-75.11%。2.7.1销售毛利率2019年天神娱乐的销售毛利率为49.34%,2018年为65.09%，2019年比2018年下降了15.75%。2015-2019年天神娱乐销售毛利率年份销售毛利率（%）201568.69%201659.28%201765.38%201865.09%201949.34%2.7.2销售净利率2019年天神娱乐的销售净利率为-84.75%,2018年为-268.51%，2019年比2018年上升了183.76%。2015-2019年天神娱乐销售净利率年份销售净利率（%）201537.88%201632.57%201739.99%2018-268.51%2019-84.75%2.7.3ROE（净资产收益率）2019年天神娱乐的净资产收益率ROE为-75.11%,2018年为-120.31%，2019年比2018年上升了45.2%。2015-2019年天神娱乐ROE（净资产收益率）年份ROE（%）201512.86%201610.24%201713.39%2018-120.31%2019-75.11%2.7.4ROA（总资产报酬率）2019年天神娱乐的总资产报酬率ROA为-16.05%,2018年为-61.70%，2019年比2018年上升了45.65%。2015-2019年天神娱乐ROA（总资产收益率）年份ROA（%）20159.00%20167.44%20179.36%2018-61.70%2019-16.05%2.8成长性分析反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。2019年天神娱乐的资产扩张率为-25.82%，营业总收入同比增长率为-48.63%，营业利润同比增长率为0.00%，净利润同比增长率为0.00%，净资产增长率同比增长率为-63.93%。2.8.1资产扩张率2019年天神娱乐的资产扩张率为-25.82%,2018年为-41.34%，2019年比2018年上升了15.52%。2015-2019年天神娱乐资产扩张率（%）年份资产扩张率（%）2015881.76%20161.16%201794.86%2018-41.34%2019-25.82%2.8.2营业总收入同比增长率2019年天神娱乐的营业总收入同比增长率为-48.63%,2018年为-16.20%，2019年比2018年下降了32.43%。2015-2019年天神娱乐营业总收入同比增长率（%）年份营业总收入同比增长率（%）201597.85%201678.02%201785.17%2018-16.20%2019-48.63%2.8.3净利润同比增长率2019年天神娱乐的净利润同比增长率为0.00%,2018年为0.00%，2019年与2018年相等。净利润同比增长率（%）年份净利润同比增长率（%）201552.29%201653.07%2017127.34%20180.00%20190.00%2.8.4营业利润同比增长率2019年天神娱乐的营业利润同比增长率为0.00%,2018年为0.00%，2019年与2018年相等。2015-2019年天神娱乐营业利润同比增长率（%）年份营业利润同比增长率（%）201543.60%201653.13%2017141.76%20180.00%20190.00%2.8.5净资产同比增长率2019年天神娱乐的净资产同比增长率为-63.93%,2018年为-75.44%，2019年比2018年上升了11.51%。2015-2019年天神娱乐净资产增长率（%）年份净资产增长率（%）2015649.46%201614.89%201767.98%2018-75.44%2019-63.93%