财务管理知识讲座(ppt 53页)

1财务管理知识讲座( ppt 关于艾滋病ppt课件精益管理ppt下载地图下载ppt可编辑假如ppt教学课件下载triz基础知识ppt 53页)目录概述报表解析〔资产负债表、利润表、现金流量表〕杜邦财务剖析体系财务比率剖析集团兼并报表2021/7/14星期三2张志福概述随着现代资本市场的开展和逐渐完善，传统财务管理形式已遭到新形式的应战，资本运营型的财务管理必将成为财务管理的一种新形式，财务管理的全部目的必需听从和效劳于完成企业资本和价值最大化。资本运营型财务管理可以了解为：定义：出资人为获取较高的资本报酬率而投出资本，监管资本的运用，并对存量资本停止调整。要点：资本是经济增长的一个稀缺要素，维系经济的继续增长需求投资，但不在于量的添加，而在于经济质量、效益的提高，即经济增长能否有利于优化结构，经济增长方式能否是低投入、高产出、高效率。经济增长：需求–资本投入目的–获取较高的资本报酬率①资本是可以带来剩余价值的价值。②资本即〝资金〞(在社会主义市场经济条件下)2021/7/14星期三3张志福概述什么是资本运营型财务管理资本运营经过财务管理，停止战略规划，停止迷信的收益预测和投资风险预测，剖析目的公司资产、债务、债务状况及其出售动机，防止自觉行事，并在企业外部树立起安康、灵敏的资金分配和有效的财务营运机制，增强企业的〝造血〞功用。同时，还要经过财务管文迷信的预测及时调整资金流向、流量，规避风险，效劳于资本运营，开掘资本的潜在价值，使资本释放出更大的潜能，发生出更大的资本效益。而财务管理引入了资本运营机制，势必就构成了资本增值获利的基础，确立了财务管理在资本运营中的重要位置，开拓了财务管理的新天地。传统财务管理与现代财务管理的区别传统的产品运营型财务管理只是一种核算型主动式管理，是对企业资金、本钱、利润的消极管理，它在企业外部只起到一个辅佐作用，即配合消费供应资金，配合管理核算本钱，配合运营调度资金，以加快活动资金周转。现代财务管理形式是以资金运动为主线，以资金筹集为基础，以资金运用为导向，以资金分配为手腕，即：资本运营型的财务管理形式。可见，资本运营便成为财务管理的中心。下面我们将经过财务报表解析来加深对新的财务管理形式的了解2021/7/14星期三4张志福财务任务笼统-财务环境平安.决策.效益详细-财务效果本钱.费用.利润核算基础管理概述-财务任务分解高层技术〔好〕水平〔高〕2021/7/14星期三5张志福目录概述报表解析〔资产负债表、利润表、现金流量表〕杜邦财务剖析体系财务比率剖析集团兼并报表2021/7/14星期三6张志福报表解析财务剖析基本方法会计报表构成及内容财务报表的目的2021/7/14星期三7张志福财务信息职工债务人供应商政府投资人运营管理者〔目的〕财务报表的运用者报表解析2021/7/14星期三8张志福财务剖析的基本方法比拟剖析法比率剖析法※报表解析2021/7/14星期三9张志福报表解析-会计报表构成及内容资产负债表损益表现金流量表股东权益变化表企业在一段时间的现金动变化状况企业某一时点资产结构公司股东目前的权益企业一段时间的运营状况你可以了解1、企业资金能否富余2、运营活动的资金异动3、投资活动的资金异动你可以了解1、公司财富多少2、公司负债多少3、有多少财富归股东一切你可以了解1、公司有没有赚钱2、利润好不好3、运营效率你可以了解1、公司为股东赚了多少钱2、如今值不值得投资2021/7/14星期三10张志福报表解析资产负债表利润表现金流量表2021/7/14星期三11张志福负债+一切者权益资金运用资金来源资产＝报表解析-资产负债表〔等式〕2021/7/14星期三12张志福报表解析-资产负债表活动资产临时投资固定资产有形资产其他资产资产算计活动负债临时负债负债算计原始投入资本累计增值资本一切者权益算计资产负债表反映什么内容？〔主体有别〕时点性资产状况资产活动性短期偿债才干负债与权益性质不同筹资杠杆资产资本2021/7/14星期三13张志福2021/7/14星期三14张志福报表解析-资产负债表●资产资产是指企业过去的买卖或事项构成的，由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。按形状划分：有形资产、有形资产按活动性划分：活动资产、非活动资产●负债负债是指企业过去的买卖或事项构成的，预期会招致经济利益流出企业的现时义务。按归还期限长短划分：活动负债、临时负债●股东权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的剩余权益。股东权益又称为一切者权益。股东权益包括：股本〔或实收资本〕、资本公积、盈余公积、未分配利润。股东权益的特点：〔1〕除非减资、清算或分派现金股利，不需求归还；〔2〕企业清算时，在清偿一切负债后，剩余资产归股东一切。〔3〕股东仰仗股东权益参与企业的利润分配。2021/7/14星期三15张志福报表解析-资产负债表本表要点：负债运营的绝妙在于负债资天分否发生更高效益〔资本结构并不关键〕2021/7/14星期三16张志福报表解析-资产负债表本表要点：当负债资本发扬不充沛时〔效益低〕负债就成了担负2021/7/14星期三17张志福报表解析-资产负债表本表要点：当负债资本与效益脱离时负债就成了企业风险2021/7/14星期三18张志福报表解析资产负债表利润表现金流量表财务比率剖析2021/7/14星期三19张志福成本费用反映时期财务效果等式：利润=支出-本钱费用支出：主营业务支出其他业务支出投资收益营业外支出本钱费用：产品本钱时期费用其他业务支出营业外支出产品销售税金及附加报表解析-利润表收入成本费用利润亏损利润的构成：营业利润投资收益营业外利润2021/7/14星期三20张志福报表解析-利润表2021/7/14星期三21张志福定义：损益表是指反映企业在一定会计时期运营效果的报表。作用：经过损益表，可以反映企业在一定会计时期支出、本钱及费用、利润〔或盈余〕的数额和构成状况，协助财务报表运用者片面了解企业的运营效果，剖析企业的获利才干及盈利增长趋向，从而为投资决策提供依据。利润=支出-本钱及费用损益表架构损益表的意义及基本架构营业支出-营业本钱=毛利-营业费用=营业利润+营业外支出-营业外支出=利润总额-所得税费用=净利润支出本钱及费用报表解析-利润表2021/7/14星期三22张志福报表解析资产负债表利润表现金流量表2021/7/14星期三23张志福反映时期现金流量现金流量表等式：现金流入—现金流出=净现金流量现金流量的分类收付完成制现金流量分类经营活动现金流量筹资活动现金流量投资活动现金流量报表解析-现金流量表剖析2021/7/14星期三24张志福2021/7/14星期三25张志福现金流量表的内容现金等价物：是指企业持有的期限短、活动性强、易于转换为金额现金、价值变化风险很小的投资。如三个月内到期的国库券。定义：现金流量表是反映企业在一定会计时期现金和现金等价物流入和流出的报表。作用：经过现金流量表，可以了解企业在一定会计时期内现金和现金等价物流入和流出的信息，便于运用者了解和 评价 LEC评价法下载LEC评价法下载评价量规免费下载学院评价表文档下载学院评价表文档下载 企业获取现金和现金等价物的才干，据以预测企业未来现金流量。现金流量表的构成运营活动发生的现金流量投资活动发生的现金流量筹资活动发生的现金流量一个运营状况良好、有开展潜力的企业，运营活动发生的净现金流量应该大于零，投资活动发生的净现金流量小于零，筹资活动发生的净现金流量是正负相间的。报表解析-现金流量表2021/7/14星期三26张志福报表解析-现金流量表剖析1、A公司：〔现净流〕运营资本+负债资本＞资本投入当期且有相当存量资金日子很宽裕2、C公司：〔现净流〕运营资本+负债资本＞资本投入当期有一定存量资金日子比拟轻松3、B公司：〔现净流〕运营资本+负债资本＜资本投入当期存量资金为正数要靠资金储藏补充渡日4、D公司：〔现净流〕运营资本+负债资本＜资本投入当期运营净流和存量资金均为正数假设没有足够的资金储藏补给出局的能够性较大2021/7/14星期三27张志福目录概述报表解析〔资产负债表、利润表、现金流量表〕杜邦财务剖析体系财务比率剖析集团兼并报表2021/7/14星期三28张志福杜邦财务剖析体系杜邦财务剖析方法是由美国杜邦公司的经理发明的综合财务剖析体系。它最大的特点是把众多的财务目的无机地结合在一同，突出各目的之间的联络，使之便于深化剖析企业在详细财务活动中的优势与缺乏，为企业稳固优势克制缺乏指出了能够〔预见〕的途径。可参阅：2020财务状况汇报〔比拟财务比率表〕2021/7/14星期三29张志福杜邦财务剖析体系杜邦财务剖析体系偿债才干剖析营运才干剖析获利才干剖析开展才干剖析2021/7/14星期三30张志福评：1、资产结构不合理，固定资产投资过大，占资产总额的88%2、银行借款占总资产的比重也很高〔53%〕3、活动比率仅0.55太低偿债才干差2021/7/14星期三31张志福损益表编制单位:XX有限公司日期:2010年12月单位：万元项目本月金额累计金额一、营业收入48,881349,049减：营业成本44,297314,642营业税金及附加69694销售费用1,0047,223管理费用7786,196财务费用1,54017,748资产减值损失77加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）00投资收益（损失以“-”号填列）03,093汇兑收益（损失以“-”号填列）00二、营业利润（亏损以“-”号填列）1,1875,632加：营业外收入4414减：营业外支出-4928三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,2416,018减：所得税费用1,5551,555四、净利润(净亏损以“-”号填列)-3144,463评：营业毛利率=〔349049-314642〕÷349049×100%=9.86%〔一年周期每百元仅赚9.86元的毛利〕毛利率太低2021/7/14星期三32张志福2021/7/14星期三33张志福目录概述报表解析〔资产负债表、利润表、现金流量表〕杜邦财务剖析体系财务比率剖析集团兼并报表2021/7/14星期三34张志福财务比率剖析一、偿债才干剖析〔一〕短期偿债才干剖析1、活动比率说明企业每一元活动负债有多少活动资产作为归还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的活动资产归还活动负债的才干。国际上通常以为，活动比率的下限为1，而活动比率等于2时较为适当。活动比率=活动资产÷活动负债例1、活动比率=92374÷167152=0.552、速动比率是企业速动资产与活动负债的比率。所谓速动资产，是指活动资产减去变现才干较差且不动摇的存货、预付账款、一年内到期的非活动资产和其他活动资产后的余额。由于剔除了变现才干较差的资产，因此，速动比率比活动比率可以愈加准确、牢靠地评价企业资产的活动性及其归还短期负债的才干。普通状况下，速动比率越高，说明企业归还活动负债的才干越强。国际上通常以为，速动比率等于1时较为适当。速动比率=速动资产÷活动负债例2、速动比率=〔29738+9334+1094+7066+559〕÷167152=0.29以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三35张志福财务比率剖析一、偿债才干剖析〔二〕临时偿债才干剖析1、资产负债率说明企业资产总额中，债务人提供资金所占的比重。国际上通常以为，资产负债率等于60%时较为适当。资产负债率=负债总额÷资产总额×100%例3、资产负债率=〔414381÷528134〕×100%=78%2、产权比率反映企业一切者权益对债务人权益的保证水平。产权比率越低，企业偿债才干越强。产权比率=负债总额÷一切者权益总额×100%例4、产权比率=〔414381÷113753〕×100=364%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三36张志福财务比率剖析二、运营才干剖析运营才干是指企业基于外部市场环境的约束，经过外部人力资源和消费资料的配置组合而对财务目的完成所发生作用的大小。1、应收账款周转率应收账款周转率〔周转次数〕=营业支出÷平均应收账款余额应收账款周转期〔周转天数〕=360÷应收账款周转次数应收账款周转率高说明：〔1〕收账迅速，账龄较短；〔2〕资产活动性强，短期偿债能高；〔3〕可以增加收账费用和坏账损失，从而相对添加企业活动资产的投资收益。例5、应收账款周转率=349049÷7683.50=45〔次〕应收账款周转期=360÷45=8〔天〕以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三37张志福财务比率剖析二、运营才干剖析2、存货周转率存货周转率〔周转次数〕=营业本钱÷平均存货存货周转期〔周转天数〕=360÷存货周转率普通来讲，存货周转率越高越好，存货周转率高，说明其变现的速度越快，资金占用水平越低。例6、存货周转率=314642÷19932=16〔次〕存货周转期=360÷16=23〔天〕3、活动资产周转率应用效率，比率越高，说明应用率越高，管理水平越好。(无 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 值)活动资产周转率〔周转次数〕=营业支出/平均活动资产活动资产周转期〔周转天数〕=360/活动资产周转次数例7、活动资产周转率=349049÷75287=4.6〔次〕活动资产周转期=360÷4.6=78〔天〕以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三38张志福财务比率剖析二、运营才干剖析4、固定资产周转率应用效率，比率越高，说明应用率越高，管理水平越好。(无规范值)固定资产周转率〔周转次数〕=营业支出÷平均固定资产净值固定资产周转期〔周转天数〕=360÷固定资产周转次数例8、固定资产周转率=349049÷396095=0.88〔次〕固定资产周转期=360÷0.88=409〔天〕5、总资产周转率应用效率，比率越高，说明应用率越高，管理水平越好。(无规范值)总资产周转率〔周转次数〕=营业支出÷平均总资产净值总资产周转期〔周转天数〕=360÷总资产周转次数例9、总资产周转率=349049÷518575.5=0.67〔次〕总资产周转期=360÷0.67=537〔天〕以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三39张志福财务比率剖析三、获利才干剖析1、营业利润率营业利润率=营业利润÷营业支出×100%营业净利率=净利润÷营业支出×100%营业毛利率=〔营业支出-营业本钱〕÷营业支出×100%营业利润=营业支出-营业本钱-营业费用营业利润率越高，说明企业市场竞争力越强，开展潜力越大，盈利才干越强。例10、营业利润率=5632÷349049×100%=1.6%营业净利率=4463÷349049×100%=1.3%营业毛利率=〔349049-314642〕÷349049×100%=9.86%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三40张志福财务比率剖析三、获利才干剖析2、本钱费用利润率本钱费用利润率=利润总额÷本钱费用总额×100%本钱费用总额=营业本钱+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用该目的越高，说明企业为取得利润付出代价越小，本钱费用控制得越好，盈利才干越强。例11、本钱费用利润率=6018÷346504×100%=1.74%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三41张志福财务比率剖析三、获利才干剖析3、总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额×100%息税前利润总额=利润总额+利息支出该目的越高，说明企业的资产应用效益越好，整个企业的获利才干越强，运营管理水平越高。例12、总资产报酬率=23766÷518575.5=4.58%4、净资产收益率净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%该目的越高，说明企业自有资本获取收益的才干越强，运营效益越好，对企业投资人、债务利益的保证水平越高。例13、净资产收益率=4463÷111520=4%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三42张志福财务比率剖析四、开展才干剖析开展才干是企业在生活的基础上，扩展规模、壮大实力的潜在才干。1、营业支出增长率营业支出增长率是权衡企业运营状况和市场占有才干、预测企业运营业务拓展趋向的重要标志。该目的大于零，说明企业本年支出有所增长，目的值越高，说明增长速度越快，企业前景越好。该目的小于零，那么说明产品或效劳不适销对路、质次价高，或是在售后效劳等方面存在效果，市场份额萎缩。营业支出增长率=本年营业支出增长额÷上年营业支出总额×100%其中：本年营业支出增长额=本年营业支出总额–上年营业支出总额例14、营业支出增长率=〔34049-328580〕÷328580×100%=6.23%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三43张志福财务比率剖析四、开展才干剖析2、资本保值增值率是指企业扣除客观要素后的本末一切者权益总额与年终一切者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实践增减变化的状况。资本保值增值率=扣除客观要素后的本年末一切者权益总额÷年终一切者权益总额×100%普通以为，资本保值增值率越高，说明企业的资本保全状况越好，一切者权益增长越快，债务人的债务越有保证。该目的通常应大于100%例15、资本保值增值率=113753÷109287×100%=104.09%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三44张志福财务比率剖析四、开展才干剖析3、总资本增长率反映企业本年资产规模的增长状况。总资本增长率是从企业资产总量扩张方面权衡企业开展才干，说明企业资产规模增长水平对企业开展潜力的影响。该目的越高，说明企业一定时期内资产运营规模扩张的速度越快。在实践剖析时，应留意思索资产规模扩张质与量的关系，以及企业的后续开展才干，防止资产自觉扩张。总资产增长率=本年总资产增长额÷年终资产总额×100%本年总资产增长额=年末资产总额-年终资产总额例16、总资产增长率=〔528134-509017〕÷509017×100%=3.76%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三45张志福财务比率剖析四、开展才干剖析4、营业利润增长率该目的越高，说明企业营业利润增长速度越快，开展潜力越强。营业利润增长率=本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100%本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额例17、营业利润增长率=〔5632-4875〕÷4875×100%=15.53%以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三46张志福财务比率剖析综合评价：由于该企业资产结构不合理，固定资产投资过大，银行借款占总资产的比重很高〔53%〕，招致固定资产折旧和财务费用很大。再加上产品的毛利率较低，资产负债率很高，虽然企业的活动资产管理水平较高，但由于固定资产规模过大，招致企业的偿债才干和获利才干很低。由于企业的总资产报酬率低于银行借款利率，较高的财务杠杆反而使股东收益有所降低。营业支出和营业利润增长率较低，因此，开展前景不容失望。以上述XX公司财务报表为例，下面我们运用财务比率剖析其综合营运才干。2021/7/14星期三47张志福目录概述报表解析〔资产负债表、利润表、现金流量表〕杜邦财务剖析体系财务比率剖析集团财务报表2021/7/14星期三48张志福集团财务报表兼并会计报表的性质与特征兼并会计报表是以整个企业集团为一会计主体，以组成企业集团的母公司和子公司的一般会计报表为基础，抵销外部买卖或事项对一般会计报表的影响后编制而成的，反映企业集团作为一个全体的财务状况、运营效果以及现金流量状况的会计报表。与一般会计报表相比拟，它具有如下特征：兼并会计报表的反映对象是由母公司和假定干子公司组成的企业集团。兼并会计报表的编制者是企业集团中对其他企业享有控制权的母公司。兼并会计报表的编制基础是一般会计报表。兼并会计报表的编制方法有其共同性—经过编制抵销分录和编制兼并任务底稿等特殊的方法完成。2021/7/14星期三49张志福集团财务报表兼并财务报表的作用兼并财务报表可以对外提供反映由母子公司组成的企业集团全体运营状况的会计信息，从而满足与企业有关的利益相关者的决策需求。兼并财务报表有利于防止一些企业集团应用外部控股关系，人为粉饰会计报表状况的发作。兼并财务报表的构成兼并财务报表包括兼并资产负债表、兼并利润表、兼并现金流量表、兼并一切者权益变化表及兼并财务报表的附注。关注兼并财务报表的特殊信息含量1、兼并报表可以提醒外部关联方买卖的水平：兼并后的数字与兼并前的差异越大，说明外部关联买卖越多。2、兼并财务报表可以剖析、评价企业集团的经济实力和运营业绩。2021/7/14星期三50张志福集团财务报表见样表2021/7/14星期三51张志福