基康仪器公司2020年财务分析研究报告

PAGEPAGE2PAGE1基康仪器公司2020年财务 分析 定性数据统计分析pdf销售业绩分析模板建筑结构震害分析销售进度分析表京东商城竞争战略分析 研究报告作者：DATABIG目　　录TOC\o"1-4"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc82490936"前　　　言PAGEREF_Toc82490936\h1HYPERLINK\l"_Toc82490937"一、基康仪器公司实现利润分析PAGEREF_Toc82490937\h3HYPERLINK\l"_Toc82490938"（一）、公司利润总额分析PAGEREF_Toc82490938\h3HYPERLINK\l"_Toc82490939"（二）、主营业务的盈利能力PAGEREF_Toc82490939\h3HYPERLINK\l"_Toc82490940"（三）、利润真实性判断PAGEREF_Toc82490940\h4HYPERLINK\l"_Toc82490941"（四）、利润总结分析PAGEREF_Toc82490941\h5HYPERLINK\l"_Toc82490942"二、基康仪器公司成本费用分析PAGEREF_Toc82490942\h6HYPERLINK\l"_Toc82490943"（一）、成本构成情况PAGEREF_Toc82490943\h6HYPERLINK\l"_Toc82490944"（二）、销售费用变化及合理化评判PAGEREF_Toc82490944\h7HYPERLINK\l"_Toc82490945"（三）、管理费用变化及合理化评判PAGEREF_Toc82490945\h7HYPERLINK\l"_Toc82490946"（四）、财务费用的合理化评判PAGEREF_Toc82490946\h8HYPERLINK\l"_Toc82490947"三、基康仪器公司资产结构分析PAGEREF_Toc82490947\h9HYPERLINK\l"_Toc82490948"（一）、资产构成基本情况PAGEREF_Toc82490948\h9HYPERLINK\l"_Toc82490949"（二）、流动资产构成特点PAGEREF_Toc82490949\h10HYPERLINK\l"_Toc82490950"（三）、资产增减变化PAGEREF_Toc82490950\h12HYPERLINK\l"_Toc82490951"（四）、总资产增减变化原因PAGEREF_Toc82490951\h12HYPERLINK\l"_Toc82490952"（五）、资产结构的合理化评判PAGEREF_Toc82490952\h12HYPERLINK\l"_Toc82490953"（六）、资产结构的变动情况PAGEREF_Toc82490953\h13HYPERLINK\l"_Toc82490954"四、基康仪器公司负债及权益结构分析PAGEREF_Toc82490954\h14HYPERLINK\l"_Toc82490955"（一）、负债及权益构成基本情况PAGEREF_Toc82490955\h14HYPERLINK\l"_Toc82490956"（二）、流动负债构成情况PAGEREF_Toc82490956\h15HYPERLINK\l"_Toc82490957"（三）、负债的增减变化PAGEREF_Toc82490957\h15HYPERLINK\l"_Toc82490958"（四）、负债增减变化原因PAGEREF_Toc82490958\h16HYPERLINK\l"_Toc82490959"（五）、权益的增减变化PAGEREF_Toc82490959\h17HYPERLINK\l"_Toc82490960"（六）、权益变化原因PAGEREF_Toc82490960\h17HYPERLINK\l"_Toc82490961"五、基康仪器公司偿债能力分析PAGEREF_Toc82490961\h18HYPERLINK\l"_Toc82490962"（一）、支付能力PAGEREF_Toc82490962\h18HYPERLINK\l"_Toc82490963"（二）、流动比率PAGEREF_Toc82490963\h18HYPERLINK\l"_Toc82490964"（三）、速动比率PAGEREF_Toc82490964\h19HYPERLINK\l"_Toc82490965"（四）、短期偿债能力变化情况PAGEREF_Toc82490965\h19HYPERLINK\l"_Toc82490966"（五）、短期付息能力PAGEREF_Toc82490966\h19HYPERLINK\l"_Toc82490967"（六）、长期付息能力PAGEREF_Toc82490967\h20HYPERLINK\l"_Toc82490968"（七）、负债经营可行性PAGEREF_Toc82490968\h20HYPERLINK\l"_Toc82490969"六、基康仪器公司盈利能力分析PAGEREF_Toc82490969\h21HYPERLINK\l"_Toc82490970"（一）、盈利能力基本情况PAGEREF_Toc82490970\h21HYPERLINK\l"_Toc82490971"（二）、内部资产的盈利能力PAGEREF_Toc82490971\h22HYPERLINK\l"_Toc82490972"（三）、对外投资盈利能力PAGEREF_Toc82490972\h22HYPERLINK\l"_Toc82490973"（四）、内外部盈利能力比较PAGEREF_Toc82490973\h22HYPERLINK\l"_Toc82490974"（五）、净资产收益率变化情况PAGEREF_Toc82490974\h23HYPERLINK\l"_Toc82490975"（六）、净资产收益率变化原因PAGEREF_Toc82490975\h23HYPERLINK\l"_Toc82490976"（七）、资产报酬率变化情况PAGEREF_Toc82490976\h23HYPERLINK\l"_Toc82490977"（八）、资产报酬率变化原因PAGEREF_Toc82490977\h23HYPERLINK\l"_Toc82490978"（九）、成本费用利润率变化情况PAGEREF_Toc82490978\h24HYPERLINK\l"_Toc82490979"（十）、成本费用利润率变化原因PAGEREF_Toc82490979\h24HYPERLINK\l"_Toc82490980"七、基康仪器公司营运能力分析PAGEREF_Toc82490980\h25HYPERLINK\l"_Toc82490981"（一）、存货周转天数PAGEREF_Toc82490981\h25HYPERLINK\l"_Toc82490982"（二）、存货周转变化原因PAGEREF_Toc82490982\h25HYPERLINK\l"_Toc82490983"（三）、应收账款周转天数PAGEREF_Toc82490983\h25HYPERLINK\l"_Toc82490984"（四）、应收账款周转变化原因PAGEREF_Toc82490984\h26HYPERLINK\l"_Toc82490985"（五）、应付账款周转天数PAGEREF_Toc82490985\h26HYPERLINK\l"_Toc82490986"（六）、应付账款周转变化原因PAGEREF_Toc82490986\h26HYPERLINK\l"_Toc82490987"（七）、现金周期PAGEREF_Toc82490987\h26HYPERLINK\l"_Toc82490988"（八）、营业周期PAGEREF_Toc82490988\h27HYPERLINK\l"_Toc82490989"（九）、营业周期结论PAGEREF_Toc82490989\h27HYPERLINK\l"_Toc82490990"（十）、流动资产周转天数PAGEREF_Toc82490990\h27HYPERLINK\l"_Toc82490991"（十一）、流动资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc82490991\h28HYPERLINK\l"_Toc82490992"（十二）、总资产周转天数PAGEREF_Toc82490992\h28HYPERLINK\l"_Toc82490993"（十三）、总资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc82490993\h29HYPERLINK\l"_Toc82490994"（十四）、固定资产周转天数PAGEREF_Toc82490994\h29HYPERLINK\l"_Toc82490995"（十五）、固定资产周转天数变化原因PAGEREF_Toc82490995\h29HYPERLINK\l"_Toc82490996"八、基康仪器公司发展能力分析PAGEREF_Toc82490996\h30HYPERLINK\l"_Toc82490997"（一）、可动用资金总额PAGEREF_Toc82490997\h30HYPERLINK\l"_Toc82490998"（二）、挖潜发展能力PAGEREF_Toc82490998\h30HYPERLINK\l"_Toc82490999"九、基康仪器公司经营协调分析PAGEREF_Toc82490999\h32HYPERLINK\l"_Toc82491000"（一）、投融资活动的协调情况PAGEREF_Toc82491000\h32HYPERLINK\l"_Toc82491001"（二）、营运资本变化情况PAGEREF_Toc82491001\h33HYPERLINK\l"_Toc82491002"（三）、经营协调性及现金支付能力PAGEREF_Toc82491002\h33HYPERLINK\l"_Toc82491003"（四）、营运资金需求的变化PAGEREF_Toc82491003\h33HYPERLINK\l"_Toc82491004"（五）、现金支付情况PAGEREF_Toc82491004\h33HYPERLINK\l"_Toc82491005"（六）、整体协调情况PAGEREF_Toc82491005\h34HYPERLINK\l"_Toc82491006"十、基康仪器公司经营风险分析PAGEREF_Toc82491006\h35HYPERLINK\l"_Toc82491007"（一）、经营风险PAGEREF_Toc82491007\h35HYPERLINK\l"_Toc82491008"（二）、财务风险PAGEREF_Toc82491008\h35HYPERLINK\l"_Toc82491009"十一、基康仪器公司现金流量分析PAGEREF_Toc82491009\h37HYPERLINK\l"_Toc82491010"（一）、现金流入结构分析PAGEREF_Toc82491010\h37HYPERLINK\l"_Toc82491011"（二）、现金流出结构分析PAGEREF_Toc82491011\h38HYPERLINK\l"_Toc82491012"（三）、现金流动的协调性评价PAGEREF_Toc82491012\h39HYPERLINK\l"_Toc82491013"（四）、现金流动的充足性评价PAGEREF_Toc82491013\h40HYPERLINK\l"_Toc82491014"（五）、现金流动的有效性评价PAGEREF_Toc82491014\h41HYPERLINK\l"_Toc82491015"（六）、自由现金流量分析PAGEREF_Toc82491015\h42HYPERLINK\l"_Toc82491016"十二、基康仪器公司杜邦分析PAGEREF_Toc82491016\h43HYPERLINK\l"_Toc82491017"（一）、资产净利率变化原因分析PAGEREF_Toc82491017\h43HYPERLINK\l"_Toc82491018"（二）、权益乘数变化原因分析PAGEREF_Toc82491018\h43HYPERLINK\l"_Toc82491019"（三）、净资产收益率变化原因分析PAGEREF_Toc82491019\h43HYPERLINK\l"_Toc82491020"声明PAGEREF_Toc82491020\h44前　　　言基康仪器公司2020年营业收入为21,233.88万元，与2019年的17,107.87万元相比大幅增长，增长了24.12%。2020年净利润为4,059.60万元，与2019年的2,226.28万元相比大幅增长，增长了82.35%。公司2020年营业成本为17,050.19万元，与2019年的14,548.28万元相比大幅增长，增长了17.2%。2020年销售费用为1,966.04万元，与2019年的2,301.14万元相比大幅下降，下降了14.56%。2020年管理费用为2,057.74万元，与2019年的2,035.45万元相比有较大幅度增长，增长了1.1%。2020年财务费用为负193.48万元，与2019年的负505.41万元相比大幅增长，增长了61.72%。公司2020年总资产为48,407.62万元，与2019年的47,028.87万元相比有较大幅度增长，增长了2.93%。2020年流动资产为42,350.79万元，与2019年的41,430.90万元相比有较大幅度增长，增长了2.22%。公司2020年负债总额为5,169.44万元，与2019年的6,008.44万元相比大幅下降，下降了13.96%。2020年所有者权益为43,238.18万元，与2019年的41,020.43万元相比有较大幅度增长，增长了5.41%。公司2020年流动比率为8.2406，与2019年的6.8955相比大幅增长，增长了1.3451。2020年速动比率为7.3608，与2019年的5.9216相比大幅增长，增长了1.4392。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2020年营业利润率为21.78%，与2019年的15.41%相比大幅增长，增长了6.37个百分比。2020年资产报酬率为9.29%，与2019年的4.52%相比大幅增长，增长了4.77个百分比。2020年净资产收益率为9.64%，与2019年的5.31%相比有较大幅度增长，增长了4.33个百分比。公司2020年资产周转天数为822.5007天，2019年为1006.7498天，2020年比2019年缩短184.2491天。2020年流动资产周转天数为722.0561天，2019年为890.7541天，2020年比2019年缩短168.698天。2020年营业周期为364.2天，2019年为448.26天，2020年比2019年缩短84.06天。公司2020年新创造的可动用资金总额为4,059.60万元。公司2020年营运资本为37,211.48万元，与2019年的35,422.46万元相比有所增长，增长了5.05%。公司2020年的盈亏平衡点为20,405.33万元，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。公司2020年经营现金净流量为3,449.38万元，投资现金净流量为负10,004.91万元，筹资现金净流量为负1,900.43万元。公司资产净利率为8.51%，与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为111.96%，与上期相比，有下降趋势。一、基康仪器公司实现利润分析利润分析是以一定时期的利润计划为基础，计算利润增减幅度，查明利润变动原因和提出增加利润的 措施 《全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观全国民用建筑工程设计技术措施》规划•建筑•景观软件质量保证措施下载工地伤害及预防措施下载关于贯彻落实的具体措施 等工作。通过利润分析可促进企业在遵守国家方针政策和财经纪律的情况下，改善经营管理，挖掘内部潜力，厉行增产节约，降低产品成本，提高利润水平。利润分析包括利润总额分析和利润率分析。利润总额分析是指以本期实际利润总额与计划相比，考察利润总额计划的完成情况。与上年同期相比，考察利润总额的增长速度，分析利润总额中各构成部分的变动情况。（一）、公司利润总额分析基康仪器2020年实现利润为4,624.64万元，与2019年的2,639.25万元相比大幅增长，增长了75.23%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力主营业务盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的主营业务盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。盈利能力是其生存与发展的条件及保证。从主营业务收入和成本的变化情况来看，基康仪器2020年主营业务收入净额为21,233.88万元，与2019年的17,107.87万元相比大幅增长，增长了24.12%。2020年主营业务成本为17,050.19万元，与2019年的14,548.28万元相比大幅增长，增长了17.2%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。2019-2020年实现利润增减情况 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入21233.8824.1217107.8712.16实现利润4624.6475.232639.2560.30营业利润4624.6475.372637.0163.15投资收益204.16200.58-202.99-297.49营业外利润0-1002.24-92.57补贴收入0000（三）、利润真实性判断从 报表 企业所得税申报表下载财务会计报表下载斯维尔报表下载外贸周报表下载关联申报表下载 数据来看，基康仪器2020年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。（四）、利润总结分析总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好，发展前景良好。二、基康仪器公司成本费用分析成本费用一般都是指企业在日常经营活动中所产生的各种资金消耗。成本费用能反映出工作的质量，是推动企业提高经营管理水平的手段。有效的成本分析能让企业在激烈的市场竞争中提高竞争力，促使企业激发活力。成本管理是企业发展的重要内容，成本分析的不当会导致未将费用合理分摊到不同产品而导致定价失误，从此长期陷入亏损的怪圈。（一）、成本构成情况成本结构亦称成本构成，产品成本中各项费用所占的比例或各成本项目占总成本的比重。当某种生产因素成本占企业总成本比重愈高，该生产因素便成为企业主要风险。成本结构可以反映产品的生产特点，从各个费用所占比例看，有的大量耗费人工，有的大量耗用材料，有的大量耗费动力，有的大量占用设备引起折旧费用上升等。成本结构在很大程度上还受技术发展、生产类型和生产规模的影响。2020年基康仪器成本费用总额为20,880.49万元，其中：主营业务成本为17,050.19万元，占成本总额的81.66%；销售费用为1,966.04万元，占成本总额的9.42%；管理费用为2,057.74万元，占成本总额的9.85%；财务费用为负193.48万元，占成本总额的-0.93%。2019-2020年成本构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额20880.4910018379.46100主营业务成本17050.1981.6614548.2879.16销售费用1966.049.422301.1412.52管理费用2057.749.852035.4511.07财务费用-193.48-0.93-505.41-2.75主营业务税金及附加197.860.95149.350.81其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判基康仪器2020年销售费用为1,966.04万元，与2019年的2,301.14万元相比，大幅下降，下降了14.56%。2020年销售费用下降，但公司销售收入却获得了较大幅度的增长，说明公司采取的销售战略非常成功，营销效率显著提高。（三）、管理费用变化及合理化评判基康仪器2020年管理费用为2,057.74万元，与2019年的2,035.45万元相比，有较大幅度增长，增长了1.1%。2020年管理费用占销售收入的比例为9.69%，与2019年的11.90%相比，下降了2.21个百分点。管理费用支出得到了有效控制，公司盈利能力水平明显上升，管理费用支出的效率有很大的提高。（四）、财务费用的合理化评判基康仪器2020年财务费用为负193.48万元，与2019年的负505.41万元相比大幅增长，增长了61.72%。三、基康仪器公司资产结构分析资产结构，是指企业进行投资中各种资产的构成比例，主要是指固定投资和证券投资及流动资金投放的比例。资产结构管理的重点，在于确定一个既能维持企业正常开展经营活动，又能在减少或不增加风险的前提下，给企业带来更多利润的流动资金水平。（一）、资产构成基本情况基康仪器2020年资产总额为48,407.62万元，其中：流动资产为42,350.79万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占公司流动资产合计的34.51%、24.53%和10.68%。非流动资产为6,056.83万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的57.16%和42.84%。2020年资产构成各项增量表项目名称2020年流动资产919.89长期投资-169.06固定资产-37.83无形及递延资产0其他资产496.692019-2020年资产构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产48407.6210047028.87100流动资产42350.7987.4941430.9088.10长期投资57.210.12226.270.48固定资产2594.525.362632.355.60无形及递延资产0000其他资产3462.317.152965.626.31（二）、流动资产构成特点公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的36.61%，应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。2019-2020年流动资产构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产42350.7910041430.90100存货4521.2610.685851.0714.12应收账款14615.1934.5114725.3035.54其他应收款889.332.10946.242.28短期投资0000应收票据0000货币资金10389.0124.5318819.2645.42其他流动资产2607.476.161089.032.632020年流动资产构成各项增量表项目名称2020年存货-1,329.81应收账款-110.11其他应收款-56.91短期投资0应收票据0货币资金-8,430.25其他流动资产1,518.44（三）、资产增减变化2020年资产总额为48,407.62万元，与2019年的47,028.87万元相比有较大幅度增长，增长了2.93%。（四）、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他资产增加496.69万元；其他流动资产增加1,518.44万元；共计增加2,015.13万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少169.06万元；固定资产减少37.83万元；存货减少1,329.81万元；应收账款减少110.11万元；其他应收款减少56.91万元；货币资金减少8,430.25万元；共计减少10,133.97万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少8,118.84万元。（五）、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2020年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2020年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。（六）、资产结构的变动情况2020年与2019年相比，2020年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，并且资产的盈利能力水平有所提高。因此与2019年相比，本期的资产结构有所改善。2019-2020年主要资产项目变化情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产42350.792.2241430.90-1.52长期投资57.21-74.72226.27-20.38固定资产2594.52-1.442632.3589.59存货4521.26-22.735851.0742.01应收账款14615.19-0.7514725.30-5.43货币资金10389.01-44.8018819.26-10.30四、基康仪器公司负债及权益结构分析公司负债及权益结构指一个公司负债及权益的数量以及比例。具体比例对应资产比例，资本比例，权益比例。资金结构主要是指在企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。但仅仅关注权益资金和负债资金的比例关系是不够的，因为即使权益资金和负债资金的结构合理，如果负债资金内部结构不合理，同样也会引发财务危机。（一）、负债及权益构成基本情况基康仪器2020年负债总额为5,169.44万元，资本金为13,000万元，所有者权益为43,238.18万元，资产负债率为10.68%。在负债总额中，流动负债为5,139.31万元，占负债和权益总额的10.62%；付息负债合计占资金来源总额的0.06%。2019-2020年负债及权益构成表项目名称2020年2019年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额48407.6210047028.87100所有者权益43238.1889.3241020.4387.22流动负债5139.3110.626008.4412.78长期负债30.130.0600少数股东权益0000（二）、流动负债构成情况在流动负债的构成中，其他流动负债占49.03%、应付账款占29.87%、应交税金占9.31%，其中其他流动负债占最大的比例。2020年流动负债各项增量表项目名称2020年短期借款0应付账款-1,229.94应付票据227.38其他应付款25.99应交税金431.96预收账款-2,185.98其他流动负债1,861.46（三）、负债的增减变化基康仪器2020年负债总额为5,169.44万元，与2019年的6,008.44万元相比大幅下降，下降了13.96%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。2019-2020年负债变化情况表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额5169.44-13.966008.4434.18短期借款0000应付账款1534.95-44.482764.8920.12其他应付款263.3410.95237.35132.10长期负债30.1310000其他负债3341.0211.143006.2044.97（四）、负债增减变化原因具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付票据增加227.38万元；其他应付款增加25.99万元；应交税金增加431.96万元；长期负债增加30.13万元；其他流动负债增加1,861.46万元；合计增加2,576.92万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少1,229.94万元；预收账款减少2,185.98万元；合计减少3,415.92万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少839万元。（五）、权益的增减变化基康仪器2020年所有者权益为43,238.18万元，与2019年的41,020.43万元相比有较大幅度增长，增长了5.41%。2019-2020年所有者权益变化表FALSE2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益43238.185.4141020.43-4.31资本金13000-0.8413110-5资本公积25540.52-0.6225698.80-2.51盈余公积1694.4327.271331.3915.63未分配利润4429.8070.922591.7638.21（六）、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加363.04万元；未分配利润增加1,838.04万元；合计增加2,201.08万元。使所有者权益减少的项目包括：资本金减少110万元；资本公积减少158.28万元；合计减少268.28万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长1,932.80万元。五、基康仪器公司偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。（一）、支付能力从支付能力来看，基康仪器2020年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。（二）、流动比率从总体上来看，基康仪器的流动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。从变化情况来看，基康仪器2020年流动比率为8.2406，与2019年的6.8955相比大幅增长，增长了1.3451。2020年流动比率比2019年大幅增长的主要原因是：2020年流动资产为42,350.79万元，与2019年的41,430.90万元相比有所增长，增长了2.22%。2020年流动负债为5,139.31万元，与2019年的6,008.44万元相比有较大幅度下降，下降了14.47%。流动资产增长了而流动负债下降了，致使流动比率大幅提高。公司用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，流动比率比较合理。（三）、速动比率从总体上来看，基康仪器的速动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。其中2020年速动比率为7.3608，与2019年的5.9216相比大幅增长，增长了1.4392。2020年速动比率比2019年大幅增长的主要原因是：2020年速动资产为37,829.53万元，与2019年的35,579.83万元相比有所增长，增长了6.32%。2020年流动负债为5,139.31万元，与2019年的6,008.44万元相比有较大幅度下降，下降了14.47%。速动资产增长了而流动负债下降了，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。（四）、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力提高，偿债压力下降，这是由公司流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金增长带来的，是可靠的。（五）、短期付息能力从短期的角度来看，基康仪器支付利息的能力较强。2018-2020年偿债能力指标表项目名称2020年2019年2018年流动比率8.246.909.40速动比率7.365.928.48利息保障倍数-22.90-4.22-3.07资产负债率0.110.130.09流动资产周转率0.510.410.73（六）、长期付息能力本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。（七）、负债经营可行性公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、基康仪器公司盈利能力分析盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的能力。因此，分析上市公司盈利能力时，应当排除以下因素：证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准则和财务 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 变更带来的累计影响等。反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有主营业务利润率、营业利润率、成本费用利润率、资产报酬率、净资产收益率、经营性资产利润率益率等。（一）、盈利能力基本情况盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。基康仪器2020年的营业利润率为21.78%，资产报酬率为9.29%，净资产收益率为9.64%，成本费用利润率为22.15%。公司实际投入到自身经营业务的资产为37,281.04万元，经营资产的收益率是12.4%，对外投资的收益率是356.86%。2018-2020年盈利能力指标表（%）项目名称2020年2019年2018年主营业务利润率21.7815.4110.60营业利润率21.7815.4110.60成本费用利润率22.1514.369.33资产报酬率9.294.525.25净资产收益率9.645.316.75经营性资产利润率12.405.733.45对外投资收益率356.86-100100（二）、内部资产的盈利能力基康仪器2020年经营性资产利润率为12.4%，与2019年的5.73%相比大幅增长，增长了6.67个百分比。（三）、对外投资盈利能力没有对外投资或投资收益为零。（四）、内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于公司实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，公司的盈利能力较强。（五）、净资产收益率变化情况2020年净资产收益率为9.64%，与2019年的5.31%相比有较大幅度增长，增长了4.33个百分比。（六）、净资产收益率变化原因2020年净资产收益率比2019年提高的主要原因是：2020年净利润为4,059.60万元，与2019年的2,226.28万元相比大幅增长，增长了82.35%。2020年平均所有者权益为42,129.31万元，与2019年的41,944.13万元相比变化不大。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。（七）、资产报酬率变化情况2020年资产报酬率为9.29%，与2019年的4.52%相比大幅增长，增长了4.77个百分比。（八）、资产报酬率变化原因2020年资产报酬率比2019年提高的主要原因是：2020年息税前利润为4,431.16万元，与2019年的2,133.84万元相比成倍增长，增长了1.08倍。2020年平均总资产为47,718.25万元，与2019年的47,187.24万元相比有较大幅度增长，增长了1.13%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资产报酬率提高。（九）、成本费用利润率变化情况2020年成本费用利润率为22.15%，与2019年的14.36%相比大幅增长，增长了7.79个百分比。2020年期间费用经济效益为120.74%，与2019年的68.89%相比大幅增长，增长了51.85个百分比。（十）、成本费用利润率变化原因2020年成本费用利润率比2019年提高的主要原因是：2020年实现利润为4,624.64万元，与2019年的2,639.25万元相比大幅增长，增长了75.23%。2020年成本费用总额为20,880.49万元，与2019年的18,379.46万元相比大幅增长，增长了13.61%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费用利润率提高。七、基康仪器公司营运能力分析营运能力指的是企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。（一）、存货周转天数基康仪器2020年存货周转天数为111.3264天，2019年为125.084天，2020年比2019年缩短13.7576天。（二）、存货周转变化原因2020年存货周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均存货为5,186.17万元，与2019年的4,985.64万元相比有较大幅度增长，增长了4.02%。2020年主营业务成本为17,050.19万元，与2019年的14,548.28万元相比有较大幅度增长，增长了17.2%。平均存货的增长速度慢于主营业务成本的增长速度，致使存货周转天数缩短。收入和存货均在增长，但收入增长速度快于存货的增长速度，存货水平基本合理。（三）、应收账款周转天数基康仪器2020年应收账款周转天数为252.8653天，2019年为323.183天，2020年比2019年缩短70.3177天。（四）、应收账款周转变化原因2020年应收账款周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均应收账款为14,670.25万元，与2019年的15,147.87万元相比有较大幅度下降，下降了3.15%。2020年营业收入为21,233.88万元，与2019年的17,107.87万元相比大幅增长，增长了24.12%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利能力水平也在提高。（五）、应付账款周转天数基康仪器2020年应付账款周转天数为46.1503天，2019年为63.5595天，2020年比2019年缩短17.4092天。（六）、应付账款周转变化原因2020年应付账款周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均应付账款为2,149.92万元，与2019年的2,533.38万元相比大幅下降，下降了15.14%。2020年主营业务成本为17,050.19万元，与2019年的14,548.28万元相比有较大幅度增长，增长了17.2%。（七）、现金周期基康仪器2020年现金周转天数为251.7257天，2019年为424.5636天，2020年比2019年缩短172.8379天。（八）、营业周期基康仪器2020年营业周期为364.2天，2019年为448.26天，2020年比2019年缩短84.06天。2018-2020年营运能力指标表（天）项目名称2020年2019年2018年存货周转天数111.33125.0854.04应付账款周转天数46.1563.5630.19应收账款周转天数252.87323.18186.29营业周期364.20448.26240.33（九）、营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司较大幅度的降低了经营活动的资金占用，营运能力有明显的提高。（十）、流动资产周转天数基康仪器2020年流动资产周转天数为722.0561天，2019年为890.7541天，2020年比2019年缩短168.698天。（十一）、流动资产周转天数变化原因2020年流动资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均流动资产为41,890.85万元，与2019年的41,750.42万元相比变化不大。2020年营业收入为21,233.88万元，与2019年的17,107.87万元相比大幅增长，增长了24.12%。平均流动资产的增长速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。（十二）、总资产周转天数基康仪器2020年资产周转天数为822.5007天，2019年为1006.7498天，2020年比2019年缩短184.2491天。公司在资产规模增长的同时，使营业收入有较大幅度增长，说明公司的市场有较大幅度的扩张，资产周转速度有较大幅度的提高。2018-2020年资产周转速度表（天）项目名称2020年2019年2018年资产周转天数822.501006.75566.46固定资产周转天数45.0542.8916.61流动资产周转天数722.06890.75503.34现金周转天数251.73424.56251.01（十三）、总资产周转天数变化原因2020年总资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均总资产为47,718.25万元，与2019年的47,187.24万元相比有较大幅度增长，增长了1.13%。2020年营业收入净额为21,233.88万元，与2019年的17,107.87万元相比大幅增长，增长了24.12%。（十四）、固定资产周转天数基康仪器2020年固定资产周转天数为45.0468天，2019年为42.8925天，2020年比2019年增长2.1543天。（十五）、固定资产周转天数变化原因2020年固定资产周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均固定资产净额为2,613.44万元，与2019年的2,010.41万元相比大幅增长，增长了30%。2020年营业收入为21,233.88万元，与2019年的17,107.87万元相比大幅增长，增长了24.12%。八、基康仪器公司发展能力分析企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。企业发展能力衡量的核心是企业价值增长率。企业能否健康发展取决于多种因素，包括外部经营环境、企业内在素质及资源条件等。企业可动用的资金总额是企业当期实际现金收入和企业实际支出之差，即企业可动用资金总额等于企业各项利润加折旧费、加固定资产盘亏、减未发生坏帐、减企业未收到现金的收入（如固定资产盘盈）。企业期末自我发展能力也就是企业可动用资金总额，减去本期新增加的流动资金需求及上缴所得税和年终分红。企业可动用的资金总额，因而同时也是企业拥有的真正现金支付能力，是企业现金支付能力的累计结存额。（一）、可动用资金总额基康仪器2020年新创造的可动用资金总额为4,059.60万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。（二）、挖潜发展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.5069，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数64.83天，由此可以节约3,760.97万元资金，用于企业今后发展。九、基康仪器公司经营协调分析企业的经营协调，从财务角度来看，是指企业经营业务的各个环节，包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付和结算等环节，其资金占用和资金来源之间的相互协调。这种协调，从资金的角度来看，是企业各个环节的资金占用和资金来源要在时间上和数量上相互协调。这种协调。不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调。如果不协调，在日常工作中就会表现为资金紧张。（一）、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，基康仪器长期投、融资活动能给企业带来37,211.48万元的营运资本，投融资活动是协调的。2019-2020年营运资本增减变化表项目名称2020年2019年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本37211.485.0535422.46-5.77所有者权益43238.185.4141020.43-4.31少数股东权益0000长期负债30.1310000固定资产2594.52-1.442632.3589.59长期投资57.21-74.72226.27-20.38其它长期资产000-100（二）、营运资本变化情况基康仪器2020年营运资本为37,211.48万元，与2019年的35,422.46万元相比，增长了1,789.02万元。营运资本有所提高，固定资产规模有所下降，提高了企业营运资金实力。（三）、经营协调性及现金支付能力从基康仪器经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供17,836.62万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。（四）、营运资金需求的变化2020年营运资金需求为17,836.62万元，与2019年的16,718.50万元相比有所增长，增长了6.69%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。（五）、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要17,836.62万元的营运资金，而企业的营运资本为37,211.48万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为19,374.86万元。（六）、整体协调情况从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、基康仪器公司经营风险分析公司经营风险分析是通过分析企业主营业务收入、成本费用、利润等指标测算出盈亏平衡点、营业安全水平、经营风险系数、财务风险系数等四个指标，从而分析企业的经营及财务存在的风险。（一）、经营风险基康仪器2020年盈亏平衡点的主营业务收入为20,405.33万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为3.9%，表示公司主营业务收入下降只要不超过828.54万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。（二）、财务风险公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。2019-2020年经营风险指标表项目名称2020年2019年数值(万