财务管理基础讲义

1财务管理基础 讲义 氰化物测定慧律法师六祖坛经3集35控烟知识讲座讲义宋大叔教音乐完整讲义华为财务bp 课程目的：«财务管理基础»是财务、会计专业主干课程之一，经过本课程的学习，使先生系统掌握财务管理的基本实际、基本方法、基本技艺，从而培育先生独立剖析处置实践效果的才干，增强先生管理决策素质，为学习财务管理的各专门方法和运营决策提供基础支持。2课程内容引见：经过本课程的学习，使先生了解和掌握一下几方面内容：财务管理的含义、特点、目的及其完成的途径；财务管理中的基本价值观；营运资金日常管理的基本方法；财务预算与财务剖析的基本方法。从而明白财务管理任务在企业运营管理中的中心肠位，体会作好财务管理基础任务的重要性，为后续课程的学习打下坚实的基础。课程往常效果占20％〔方式：课堂考勤、作业、课堂发言、其他〕期中考试效果占30％〔方式：闭卷考〕期末考试效果占50％〔方式：闭卷考〕3第一章财务管理概述第一节财务管理的概念第二节财务管理目的第三节财务管理环节第四节财务管理环境——金融市场4第一节财务管理的概念一、财务与财务管理1、财务泛指财务活动和财务关系。前者指企业再消费进程中触及资金的活动，说明财务的方式特征；后者指财务活动中企业和各方面的经济关系，提醒财务的内容实质。2、财务活动指企业再消费进程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。53、财务关系企业和一切者之间的财务关系企业和债务人、债务人之间的财务关系企业和被投资单位之间的财务关系企业和税务机关及行政部门之间的财务关系企业各部门和各级单位之间的财务关系64、财务管理财务管理是基于企业再消费进程中客观存在的财务活动和财务关系而发生的，它是应用价值方式对企业再消费进程停止的管理，是组织财务活动、处置财务关系的一项综合性管理任务。特点：它是一种价值管理。它既是组织企业一切运营活动的前提，又反映企业全部运营活动的效果。具有综合性的特点。7二、财务管理的内容资金筹集和运用的管理，主要是固定资产投资、证券投资，以及活动资金的筹集和运用的管理。资金消耗的管理，即产品本钱构成进程的管理。资金收回的管理，主要是商品销售支出的管理，含产品价钱的管理。资金分配的管理，包括企业利润构成和收益分配的管理。8〔5〕制造业财务管理内容图示财务管理的内容：投资决策、筹资决策、利润分配、营运资金管理91、投资决策做什么？投资方向做多少？投资数量何时做？投资机遇怎样做？资产方式与资产构成102、筹资决策股权筹资还是债务筹资？股权与债务的比例？临时资金还是短期资金？临时资金与短期资金的比例以何种方式、渠道筹资？筹资的机遇113、营运资金管理1〕活动资产管理现金管理短期投资管理应收帐款管理存货管理122〕活动负债管理银行借款管理商业信誉管理短期融资券管理134、财务管理者的作用与功用具有良好投资项目的企业需求资金，拥有资金的团体与机构需求投资项目。前者成为实践资产〔realassets〕的拥有者或潜在拥有者；后者构成金融市场上的投资者。财务管理就是要把企业的实践资产与金融市场上的投资者利息起来。财务管理人员是上述二者间的纽带。14三、财务管理的几个概念1、筹资：在资本市场向投资者出售金融资产(如借款、发行股票和债券等)而取得资金。2、投资：将筹措的资金置办真实资产(如固定资产、活动资产等)用于企业消费运营。3、剖析：将筹措现金流量与投资现金流量停止对比剖析。4、再投资：将投资或消费运营发生的现金流量(税后利润)的一局部用于再投资，即扩展再消费。5、分红付息：将局部税后利润以利息、股息或红利的方式分配给债务人、股东，行将运营活动发生的局部现金回流到投资者手中。15四、财务管理与会计核算1、会计核算1〕以货币为计量单位，系统而有效地记载、分类、汇总仅限于财务方面的买卖和事项的进程，及其解释其结果的一种运用技术。162〕会计活动的基本顺序确认—计量— 报告 软件系统测试报告下载sgs报告如何下载关于路面塌陷情况报告535n,sgs报告怎么下载竣工报告下载 —剖析解释会计分为财务会计与管理会计173〕财务会计：对外部运用者提供信息，又称对外报告会计。财务会计以用货币方式反映在会计凭证中的经济数据作为基本投入；以帐户体系为基本的分类框架；以财务报 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 为基本的产出。资产负债表、损益表和现金流量表〔财务状况变化表〕构成基本的财务报表体系。184〕会计信息的外部运用者主要包括：目前和潜在的投资者债务人〔银行、债券持有者等〕政府机构〔如税务机构〕企业的客户〔购货商与供货商等〕专业咨询机构股票买卖所〔对上市公司而言〕……19由于外部运用者远离企业的消费运营实体，主要经过企业提供的财务报表取得有关信息。因此， 要求 对教师党员的评价套管和固井爆破片与爆破装置仓库管理基本要求三甲医院都需要复审吗 财务会计必需站在〝公正〞的立场上，〝客观〞地反映状况。为此，要求财务会计从日常的帐务处置直至财务报表的编制，严厉遵照并契合国度法则和社会公益要求的规范化顺序和规那么，以取信于企业外部具有不同利益关系的集团。202、财务管理财务管理为企业外部运用者提供管理信息。它应用会计以及某些非会计信息，运用本钱性态剖析法、本量利剖析法、边沿剖析法、本钱效益剖析法等对企业管理中存在的效果停止诊断和剖析，为提高企业管理水平和运营效益效劳。21财务管理是为企业外部管理人员效劳的，其目的不只仅是提供客观和规范的信息，而且要对企业的管理诊断效劳。因此，财务管理愈加注重会计信息的管理功用。它不需求遵照社会规范。22五、财务管理的开展财务管理发生的初期阶段(19世纪末至20世纪20年代前期)财务管理开展的中期阶段(20世纪30年代至50年代)财务管理开展的近期阶段(20世纪50年代以后)23第二节财务管理目的一、企业组织方式现代企业主要采取业主制、合伙制和公司制等组织方式。1、业主制：指由某一业主单首兴办的组织，即集体企业，这种企业不具有独立的法人资历。242、合伙制：合伙企业是由两个或两个以上合伙人共同兴办的企业，在普通状况下，它也不具有法人资历。合伙企业的业主，按其对企业债务负有 责任 安全质量包保责任状安全管理目标责任状8安全事故责任追究制幼儿园安全责任状占有损害赔偿请求权 的水平，分为普通合伙人和有限责任合伙人两种.3、公司制：公司是企业形状中一种高层次的组织方式，它是由股东集资创立的经济实体，具有独立的法人资历。25二、财务管理目的1、利润最大化:以追逐利润最大化作为财务管理的目的，其缘由有三：人类停止消费运营活动的目的是为了发明更多的剩余产品，在商品经济条件下，剩余产品的多少可以用利润这个价值目的来权衡；在自在竞争的资本市场中，资本的运用权最终属于获利最多的企业；每个企业都最大限制地获取利润，整个社会的财务才干够完成最大化，从而带来社会的提高和开展。26利润最大化目的在实际中也存在一些难以处置的题：这里的利润是指企业一定时期完成的利润总额，它没有思索货币的时间价值；没有反映发明的利润与投入的资本之间的关系，因此不利于不同资本规模的企业之间或时期之间的比拟；没有思索风险要素，高额利润往往要承当过大的风险；片面追求利润最大化，能够招致企业短期行为，如无视科技开发、产品开发、入才开发、消费平安，技术装备水平、生活福利设备、实行社会责任等。272、每股收益最大化行将收益和股东投入资本联络起来调查，用每股收益(或权益资本收益率)来概括企业财务管理的目的，可防止〝利润最大化〞的缺陷。但仍存在以下效果：异样未思索每股收益发作的时间性；依然未思索每股收益的风险。283、公司价值最大化(股东财富最大化)因此公司价值最大化也可表述为股东财富最大化。以公司价值最大化作为财务管理的目的，其优点主要表如今：这一目的思索了货币的时间价值和投资的风险价值，有利于选择投资方案，统筹布置长短期规划，有效筹措资金，合理制定股利政策等；这一目的反映了对公司资产保值增值的要求，从某种意义上说，股东财富越多，公司资产的市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使公司资产保值或增值；29第二节财务管理目的这一目的有利于克制管理上的片面性和短期行为；这一目的有利于社会资源合理配置；社会资本通常流向公司价值最大化或股东财富最大化的企业或行业，从而完成社会效益最大化。以公司价值最大化作为财务管理的目的也存在一些效果：关于非股票上市公司，这一目的值不能依托股票市价作出评判，而需经过资产评价方式停止，出于评价规范和评价方式的影响，这种估价不易客观和准确；公司股票价值并非为公司所控制，其价钱动摇也并非与公司财务状况的实践变化相分歧，这对公司实践运营业绩的权衡也带来了一定的困难。304、社会责任此外，还应说明，企业作为市场主体，它不只要为其一切者提供收益，而且还要承当相应的社会责任，如维护生态平衡、防治公害污染、支持社区文明教育和福利事业等。31三、完成财务管理目的的途径1、经过投资管理提高经济效益2、经过筹资管理优化资金结构3、经过日常管理提高资产营运效率4、经过收益分配促进资源合理配置5、经过财务剖析与评价，挖潜开展潜力6、经过战略财务管理提高中心竞争力32第三节财务管理环节1、财务预测2、财务决策3、财务预算4、财务控制5、财务剖析33第四节财务管理环境一、经济环境1〕经济周期2〕经济开展水平3〕经济政策二、法律环境三、金融市场341、金融市场：概念、特征金融市场是指资金供应者和资金需求者双方经过金融工具停止买卖的场所。金融市场有两个基本特征：金融市场的买卖对象是资金供应者直接或经过中介人把资金让渡给资金需求者，并取得一定的金融工具。金融市场可以是有形的市场，如银行、证券买卖所等；也可以是有形的市场，如应用电脑、电传、等设备经过经纪人停止资金融通活动。352、金融市场的类别按金融工具的种类划分，金融市场可分为股票市场、公司债券市场、政府债券市场、大额可转让存单市场、银行承兑市场、银行同业拆借市场、外汇市场、期货合同市场、期权市场等。按金融市场的组织方式划分，金融市场可分为拍卖市场(又称买卖所市场)，和柜台市场(又称证券公司市场或店头市场)。36按金融工具的期限划分，金融市场可分为临时金融市场，又称资本市场(CapitalMarket)和短期金融市场，又称货币市场(MoneyMarket)。按金融市场交割的时间划分，金融市场可分为即期市场和远期市场。按金融买卖的进程划分，可分为初级市场(PrimaryMarket)和二级市场(SecondaryMarket)。按金融市场所处的天文位置和范围划分，金融市场可分为中央金融市场、区域性金融市场、全国性金融市场、国际金融市场。373、金融市场的作用资金的筹集和投放分散风险转售市场确定金融资产价钱384、金融市场的构成要素金融市场参与者团体经济实体政府及其有关行政机构金融机构中央银行39金融工具具有三种基本属性收益性(Yield)风险性(Risk)活动性(Liquidity)金融市场工具一类是金融市场参与者为筹资、投资而发明的工具，如各种股票、债券、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等。一类是金融市场参与者为保值、投机等目的而发明的工具，如期货合同、期权合同、互换买卖等。405、金融资产的价值构成金融资产是对未来现金流入量的讨取权，其价值取决于它所能带来的现金流入量。由于这个现金流入量是未来的，尚未完成的，因此它具有时间性和不确定性两个特性。由于金融资产的价值主要取决于其现金流入量的时间要素和不确定要素，因此其价值构成主要包括两局部：即资金的时间价值和风险价值。416、金融资产的价值决议利率作为借贷资金的价钱普通由下式构成：利率=纯利率+通货收缩率+违约风险溢酬+变现力溢酬+到期风险益酬42