第6章银行的种类结构与整合

2021/9/111第6章銀行的種類結構與整合2021/9/112前言銀行是最重要的金融中介機構，個別銀行的運作方式，大致上是向存款人吸收資金，並加以應用管理，進而創造利潤。世界各國的銀行幾乎都是營利的金融中介機構，但各國銀行體系的結構不盡相同。有些國家銀行產業集中度高，是由少數幾家銀行所組成，例如加拿大、澳大利亞、法國、新加坡等即是。有的國家銀行產業競爭激烈，市場集中度低，例如美國、日本、台灣等。2021/9/113前言全球的銀行業為了降低成本、提升效率有逐步走向整合的趨勢。本章討論的架構一銀行的種類二美國雙軌銀行制與多重監理三銀行的基本結構四銀行業務綜合化五金融整合2021/9/114銀行發展簡史最早的銀行起源於歐洲，在12世紀的義大利日內亞成有專門兌換貨幣的人，銀行的英文為bank(是桌子板凳的意思)就是指這些人兌換錢幣時在桌子上進行。日內亞成的銀行家所從事的業務包刮檢測兌換當時流通貨幣，久而久之也開始接受各種小額存款，授予信用，並餐與一般工商企業的經營。當時的銀行統稱為倉庫銀行，剛開始的倉庫銀行有十足準備。為了營利，倉庫銀行採取部分準備，並放進行小額放款，藉以收取利息。倉庫銀行提供存款戶一定的利息報酬，尤其最常見的是付紅利給存款戶。由於長時間的兌換經驗，日內亞的銀行家所簽發的存款證明漸漸被市場接受並流通，威尼斯商人稱之為銀行貨幣(bankmoney)，以區別一般通用的金屬錢幣。後來因為銀行貨幣過度發行，而逐漸失去公信力，到15世紀時，倉庫銀行被商人銀行(merchantbank)所取代。2021/9/115銀行發展簡史商人銀行最早出現在13世紀，原本是一些從事跨國貿易的商人，為了從事遠距離交易而使用匯票作為交易工具。倉庫銀行式微後，有部分國際貿易商人利用匯票取代銀行貨幣，作為近距離交易的支付工具，15至17世紀是商人銀行的黃金時期。跨國貿易與商人銀行盛行而樹大招風，15世紀始引發歐洲各國政府注意，因為政府需要稅收，大多數稅收來自於課徵國內交易稅或關稅，商人銀行所發行的銀行貨幣會影響交易的穩定，導致政府稅收不穩。為確保稅收的穩定，各國政府開始經營銀行，與私人經營的商人銀行競爭。最早公營銀行是1401年的西班牙巴塞隆納成立的Taula銀行。公營銀行接受存款，且發行銀行券，作為一般交易支付工具，但只借錢給政府。2021/9/116銀行發展簡史18世紀之前，不論是商人銀行或公營銀行，都沒有受到特別法律的規範，有關銀行設立、經營或倒閉，也沒有太多的限制。阿姆斯特丹銀行的成立與經營成就，受到英國政府的注意。在1694年英國政府核准英格蘭銀行於倫敦成立，是歷史上第一家註冊銀行，是銀行 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的旅程碑。註冊銀行是指經過向政府註冊，規定其業務內容，取得執照後開始營業的銀行。英格蘭銀行是一家民間出資欲經營的銀行，向英國政府註冊，並接受政府管制以換取一些特權。19世紀以後，註冊銀行成為世界各國的銀行發展趨勢，註冊方式分單一銀行體制(unitbankingsystem)與分支銀行體系(branchingbankingsystem)，單一銀行體制以美國銀行體系為主，分支銀行以英國銀行系統為主。2021/9/117銀行的種類銀行可區分為:發行銀行、存款銀行、投資銀行、綜合銀行、電子銀行等。 發行銀行：在19世紀發行銀行盛行，以發行銀行券作為營利手段的銀行，稱為發行銀行。銀行券是由銀行發行且廣為交易接受，同時也可以兌換成其他貨幣的憑證。2021/9/118銀行的種類但私人銀行發行的銀行券有幾項嚴重缺點：幣制紛亂、銀行券兌換性強弱有甚大的差別、貨幣數量增減波動非政府所能控制。故各國政府仍統一印製紙幣及集中發行紙幣，發行銀行就逐漸銷聲匿跡。2021/9/119銀行的種類政府統一幣制，使銀行業退出發行業務，尋求新的商機，又適逢19世紀中葉的工業革命邁入第二階段，交易規模擴大，金屬貨幣交易極為不便，發展出存款貨幣。支票等存款貨幣，除了解決交亦不便，且只需部分準備，可以從事放款謀利。以吸收支票存款及活期存款為主要資金來源，而以放款或投資為資金主要用途的銀行，稱之為存款銀行。2021/9/1110銀行的種類投資銀行:係以從事有價證券承銷、購併、創業投資、新金融商品開發與交易、財務顧問、資產管理等有關業務的銀行。投資銀行業務主要與資本市場有關。在金融自由化國際化的趨勢下，投資銀行業務亦擴及許多商業銀行或分銀行業務，故投資銀行以業務來定義，包含四大類(p181)。2021/9/1111銀行的種類綜合銀行:又稱為百貨化銀行，係指經營業務涵蓋銀行、保險、證券、不動產及信託等全部或部分業務的銀行。2021/9/1112銀行的種類國際銀行：指辦理跨國金融業務的銀行。在國外辦理國際銀行業務的銀行主要有下列五種方式：外國分行:是銀行在外國的據點，得承辦完整的的銀行業務，母銀行有完整的管控權。子銀行:母銀行透過握股方式而掌控的的在外國註冊的銀行機構。與母銀行是分開獨立的個體，母銀行對子銀行有機近完整管控權。合股銀行:由數家銀行共同投資在所在地設立的的銀行。代 表 关于同志近三年现实表现材料材料类招标技术评分表图表与交易pdf视力表打印pdf用图表说话 pdf 人辦事處:籌辦外國分行的預備階段貝殼式銀行:為了解生成本而設立的空殼銀行。2021/9/1113銀行的種類電子銀行：是利用電子化科技設備，代替人工和書面作業之銀行。常見的電子銀行有：無人銀行銷售點轉帳系統家庭銀行企業銀行電話銀行金融電子資料交換網路銀行2021/9/1114銀行的種類(較罕見者)富人銀行：一種針對「有錢人」提供特殊金融服務的銀行。窮人銀行：以無法取得傳統銀行貸款的窮人為服務對象的銀行。如孟加拉微額信貸創始人，經濟學家尤努斯所創立的「鄉村銀行」。野貓銀行：一種發行銀行。美國在1836~1864年間，部分不肖之徒將銀行虛設在人煙稀少的偏遠地區。回教銀行：奉行回教教義的銀行。根據可蘭經教義，銀行不可對借款人收取利息，此類銀行遂變相以手續費等名義，或以投資分紅方式獲取收益。2021/9/1115美國雙軌制銀行與多重監理現代銀行之設立，必須獲得政府的許可，在美國，聯邦政府核准營業執照的銀行，稱為國家銀行﹔由州政府核准營業執照的銀行，稱為州立銀行。這種國家銀行與州立銀行並存的制度，稱為雙軌銀行制度。是美國所特有的制度，大多數國家銀行設立是由中央政府核准，例如：在日本要像大藏省申請，在台灣須向金管會申請。(有關美國銀行歷史參閱p185-187)2021/9/1116美國雙軌制銀行與多重監理美國的雙軌銀行制度2021/9/1117美國雙軌制銀行與多重監理在雙軌銀行制度之，下形成了多重監理機關的現象。通貨監理局:監理其核發營業執照的國家級銀行;州銀行局:負責監理州銀行;聯邦準備銀行:監理國家級銀行、州級會員銀行、銀行控股公司、外國銀行在美國的分行聯邦存款保險公司:監理參加存款保險的國家級與州級銀行一家銀行同時接受多個機關的監理(圖6-3)。2021/9/1118美國銀行結構在1980年代初期美國有近2萬家的銀行歷經法規鬆綁、解除跨州經營限制、合併風潮、80年代末期與90年代初期的大量銀行倒閉，使得銀行家數銳減美國有7千多家銀行，遠超過世界上其他國家，其中資產規模小於1億美元的銀行家數佔46%。銀行業的市場集中度小於加拿大、澳洲、瑞士、英國、新加坡等國。銀行眾多的主因是早期法規限制銀行跨州設立分行。2021/9/1119美國銀行結構2021/9/1120美國銀行結構2021/9/1121美國銀行結構銀行加數眾多的主因是早期法規限制銀行跨州設立分行。在1927年訂立麥克費頓法案，禁止國家級銀行跨州設立分行，且必須遵守銀行所在地州政府對設立分行的各項規範。州政府可以自行決定是否允許州內銀行設立分行，而形成三種類型:第一，允許在州內設分行，無區域限制(分支銀行制)﹔第二，只能在特定區域內設分行(有限分支銀行制)﹔第三，不准設立分行(單一銀行制)。2021/9/1122銀行的基本結構銀行的基本結構有兩種:單一銀行制度與分支銀行制度。單一銀行制度:只經營一個營業單位，未設置分支機構；是美國銀行制度演化而來。分支銀行制度:除了總營業單位外，允許設立分行的銀行制度；是大多數國家所採行的制度。2021/9/1123銀行的基本結構單一銀行制度，是指銀行設立後，有一個章程、一個董事會，且只有一個營業單位，沒有設立分支機構。單一銀行的優點:一、銀行職員多數是當地民眾，易於與社會融合，以利業務推展。二、較容易吸收當地資金，對當地的發展助益更大。叁、銀行家數多，避免獨占。2021/9/1124銀行的基本結構單一銀行的缺點:一、銀行規模小，無法滿足大商業中心的大企業的要求。二、單位成本高、效率低、倒閉可能性高。三、顧客集中於一地，不易籌措大筆資金，資金過剩時，又缺乏資金出路。四、易受當地不景氣影響而倒閉。五、人員缺乏升遷機會，不易網羅優秀人才。六、人原有限，較少訓練，無法因應金融情勢的變動。2021/9/1125銀行的基本結構美國銀行業為突破設立分行的限制規定，補救單一銀行制度的缺點，曾出現下列幾種發展：聯行制度、連鎖銀行制度、銀行控股公司、非銀行的銀行、自動提款機。聯行制度:鄉村的小銀行將部分資金存再大都是銀行，以獲取資金融通、匯兌、參與聯合貸款、人員訓練等利益，稱之為聯行制度(台灣基層金融機構也有類似的現象)。2021/9/1126銀行的基本結構連鎖銀行制度:仿照連鎖商店的經營模式，同屬一個人或數人股東的數家銀行，彼此結合，以同享同一單位銀行制度與分之銀行制度的經營好處。銀行控股公司:由一家銀行控股公司持有多家銀行股權，實際享有分支銀行制度的好處，又可規避設立分行的限制。2021/9/1127銀行的基本結構非銀行的銀行:許多銀行控股公司鑽法律漏洞，成立收受存款但卻不放款，或從事放款卻不接受存款，達到跨州經營的目的。自動提款機:1980年代，銀行業者利用金融創新來打破設立分行的限制，例如自動提款機即是。2021/9/1128銀行的基本結構分支銀行制度:係指銀行設在立後，有一個章程、一個董事會，而經營兩個以上的個營業單位，一家為總行，其餘為分行。分支銀行的優點(p191)分支銀行的缺點美國單一銀行制度的成因是，早期人們對大銀行的敵意。隨著1995開始鬆綁，美國銀行家明顯減少。2021/9/1129銀行的基本結構在2009年2月，單一銀行約占1/3，有分行約2/3。2021/9/1130全球銀行體系的結構性改變過去十多年來，全球銀行體系三大結構性改變:公營銀行民營化:為提升公營銀行效率，許多國家將公營銀行，透過公開或議價方式釋出官股，銀行結構由公營偉主轉乘以民營為主。外商銀行重要性日增:外資管制逐步解除，與全球化的趨勢驅使之下，外商銀行透過合併或購買的方式，快速提升市場佔有率。集中化:銀行整併現象普遍，市場集中度提升。2021/9/1131全球銀行體系的結構性改變結構性改變對中介功能的影響放款轉向家計單位:民營及外商銀行對企業放款減少，因為大企業籌募資的管道多元化，直接到金融市場籌措資金，公營銀行民營化之後，不須配合 政策 公共政策概论形成性考核册答案公共政策概论形成性考核册答案2018本科2018公共政策概论形成性考核册答案公共政策概论作业1答案公共政策概论形成考核册答案 放款，所以銀行增加對個人與家庭的放款。中介效能提升:民營化與引進外商銀行有助提升本國銀行體系的效能。 2021/9/1132銀行業務綜合化銀行業務綜合化是金融環境變遷下的產物，也是國際銀行業務發展趨勢之一。所謂銀行業務綜合化(百貨化)是指，銀行經營業務除了傳統的存放款等業務外，並擴及證券、基金(信託)、保險、新種金融商品、資產組合管理、財務諮詢管理顧問等業務，甚至於包含船運、旅遊及不動產等非金融業務。銀行業務綜合化，以滿足顧客在單一銷售點一次處購足的需求。2021/9/1133銀行業務綜合化的模式銀行業務綜合化的主要方似有四種:綜合銀行模式，銀行本身可直接經營證券、信託基金、新種商品等業務。金融集團模式，集團下設多功能子公司，分別經營銀行、證券、保險等業務。控股公司模式，由控股公司設立不同的子公司，分別經營銀行、證券、保險業務。專業分工模式。2021/9/1134銀行業務綜合化的模式德國等歐陸國家的銀行制度，是朝向綜合銀行制度發展，允許銀行直接經營大部分的金融業務。英國在1986年通過金融服務法，允許銀行跨足證券、投資、信託、保險等業務。1980年代後期，國際金融市場與制度產生根本性的變化，各國致力於放寬國內金融管制，且國際金融市場逐步整合形成全球化市場。各國對金融市場由以往的直接管制，轉變成間接的管理。2021/9/1135銀行業務綜合化的模式美國自1933受至於Glass-Steagall法案之規定，嚴格劃分銀行與證券業務，直到1995年方廢除。1996年制定金融服務競爭法，朝向銀行業務綜合化邁進；1999年通過金融服務現代化法案，允許銀行、投資銀行、信託公司、保險公司、資產管理公司，可以合併成為金融控股公司。使得銀行業務越區綜合化；引發銀行、證券及保險公司的合併潮；銀行與證券公司差異逐漸縮小，直、間階金融界線模糊。2021/9/1136銀行業務綜合化的模式日本於1993年開始執行金融制度改革法，打破原有銀行與證券業分離制度，但必須以另設立專業子公司形式跨業經營，近年來日本銀行業也朝向銀行控股公司模式發展。2021/9/1137銀行業務綜合化的模式我國於2001年6月通過金融控股公司法，將金融控股公司分為三類型:銀行控股公司:對一家銀行持股逾25%者，可以跨足保險、證券等業務。保險控股公司:對一家保險公司持股逾50%者，不可以跨足銀行業務，但可兼營證券證業務。證券控股公司:對一家綜合券商持股逾50%者，不可跨足銀行、保險業務。2021/9/1138銀行業務綜合化的模式金融控股公司得以直接投資，或對子公司經營管理方式，以從事跨業經營。各型態的控股公司均可持有子公司全部股份。銀行控股公司可擁有子公司種類最廣，包括銀行、票券、證券、投信、期貨、信託、外匯及保險等業務。保險控股公司子公司可以經營各項保險業務、證券、投信、期貨等業務。證券控股公司子公司僅可經營各項證券業務，包括證券、投信、期貨等業務。2021/9/1139銀行業務綜合化的利弊銀行業務綜合化的優點:藉由產品的多樣化，以滿足客戶各種需求，加強業務競爭力。擴大營業區域與業務範圍，以產生「規模經濟」「範疇經濟」與利益。增加業務交流，產生不同業務間互補利益。2021/9/1140銀行業務綜合化的利弊銀行業務綜合化的缺點:業務不熟悉、不專業，可能提高經營風險。經濟勢力過於集中。利益衝突與利益輸送。危機時恐風險蔓延。不同業務之風險種類與型態不同，風險控管不易。金融監理不易。2021/9/1141銀行與證券業務分離的爭論1929年美國經濟大蕭條，許多企業因而倒閉，很多商業銀行也因為貸款無法收回及投資失利而倒閉，美國金融當局為避免商業銀行從事證券業務，承受太高的風險，遂於1933年頒布葛拉斯─史迪格法，嚴格區隔商業銀行與投資銀行的業務壁壘，避免商業銀行受到證券業務經營不善的波及。其所設立的銀行與證券業務分離如下圖:2021/9/1142銀行與證券業務分離的爭論2021/9/1143銀行與證券業務分離的爭論到了1980及1990年代，美國金融當局陸續放寬金融服務業的限制，使得葛拉斯─史迪格法所建立的防火牆逐步崩塌，商業銀行與投資銀行相互侵入對方的傳統領域，如下圖所示:2021/9/1144銀行與證券業務分離的爭論2021/9/1145銀行與證券業務分離的爭論支持銀行進入證券業的論點，主要有：公平原則促進競爭反對銀行進入證券業的論點，主要有：風險考量防止利益衝突資金成本的差異2021/9/1146銀行與證券業務分離的爭論銀行是否可以進入證券業，是個爭論不休的議題，然而在利益的引誘與金融創新的趨勢下，銀行與其他金融機構，得以進入彼此的金融領域。很多非金融業者也開始進入銀行與證券業，例如福特汽車、福斯汽車等公司，透過其所擁有的融資公司，提供購車人汽車貸款服務，透過所擁有的保險公司，提供購車人汽車保險服務。1999年11月葛拉斯法案終於被廢除。2021/9/1147金融整合:意義與背景在金融管制解除後，台灣金融業競爭日趨激烈，存放款業務成長減緩，利差也縮減，銀行獲利減少、逾放款比例上升，銀行經營日益困難。業者希望藉由合併產生綜合效果。2004年美國銀行業的淨值報酬率約14%，銀行家數比10年前少了40%。在同時期，台灣的銀行分支機構家數增加近5成，淨值報酬率由1991年的20%降到2006年的-0.43%。2021/9/1148金融整合:意義與背景美國的銀行業獲利增加是否導因於家數減少，有待驗證，但銀行合併可以降低成本與風險、競爭程度等，都是有助於獲利率的提升。世界主要國家前5大銀行的市場案有率，大多數比台灣要高，如下圖。金融合併風潮近來最為明顯，近十多年來，美國商業銀行由1萬4千多家，減少到1萬家以下。2021/9/1149金融整合:意義與背景2021/9/1150金融整合:意義與背景金融整合主要是透過合併、收購或策略聯盟等方式。合併與收購合成為購併。整合程度：合併＞收購＞策略聯盟金融整合的範圍若包括兩個行業以上，稱為異業整合，例如銀行業與證券業或銀行業與保險業的整合；若只是兩家以上相同行業的企業之整合，稱為同業整合。2021/9/1151金融整合:意義與背景合併有兩種形式:新設合併與續存合併。新設合併:兩家合併後成為一家新企業，新創的企業稱為新設機構。續存合併：兩家合併後，一家續存，另一家則消滅。收購:企業為達控制其他企業經營權之目的，而購買其他企業的資產或股權的行為。策略聯盟:企業為降低成本及風險，追求共同利益，與其他企業進行合作。2021/9/1152金融整合的原因金融整合的內部因素:增加營收降低風險增加市場佔有率改善經營體質金融整合的外在因素:新科技的發展管制合併法令的解除國際經貿組織的崛起經濟整合的盛行2021/9/1153金融整合的風險與衝擊對個別機構的風險法律風險財務風險文化與管理差異的風險對金融體系的衝擊系統風險升高降低競爭不利消費者不利中小企業融資對央行貨幣政策的影響