中级会计职称《财务管理》模拟真题附答案

中级会计职称《财务管理》模拟真题（II卷）附答案考试须知：1考试时间：150分钟，满分为100分。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。姓名:W口考号:一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、某投资项目某年的营业收入为600000元，付现成本为400000元，折旧额为100000元，所得税税率为25%则该年营业现金净流量为（）兀。250000175000750001000002、关于债券投资，下列各项说法中不正确的是（）。A、对于非平价发行、分期付息、到期还本的债券而言，随债券期限延长，债券的价值会越偏离债券的面值B、只有债券价值大于其购买价格时，才值得投资C、长期债券对市场利率的敏感性会大于短期债券D、市场利率低于票面利率时，债券价值对市场利率的变化不敏感3、以下关于企业功能的表述中，不正确的是（）。B、企业是社会生产和服务的主要承担者C、企业是经济社会发展的重要推动力量D、企业是市场经济活动的主要参与者4、企业以非货币性资产交换取得长期股权投资时支付了部分补价，其所支付的补价应计入（）°A、初始投资成本B、投资收益C、财务费用D、营业外支出5、公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%最近刚发放的股利为每股0.6元，已知该股票的资本成本率为11%则该股票的股利年增长率为（）°5%5.39%5.68%10.34%6、某公司2012年初所有者权益为1.25亿元，2012年末所有者权益为1.50亿元。该公司2012年的资本积累率是（）°16.67%20.00%25.00%120.00%7、下列因素中，一般不会导致直接人工工资率差异的是（）°工资 制度 关于办公室下班关闭电源制度矿山事故隐患举报和奖励制度制度下载人事管理制度doc盘点制度下载 的变动工作环境的好坏工资级别的升降加班或临时工的增减8、如果上市公司以其应付票据作为股利支付给股东，则这种股利的方式称为（）。现金股利股票股利C•财产股利D.负债股利9、一个健全有效的企业综合财务指标体系必须具备的基本要素不包括（）。指标数量多|指标要素齐全适当主辅指标功能匹配满足多方信息需要10、下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（）。通货膨胀加剧投资风险上升经济持续过热证券市场流动性增强11、企业以协商价格作为内部转移价格时，该协商价格的下限一般是（）。单位完全成本加上单位毛利单位变动成本加上单位边际贡献单位完全成本单位变动成本12、下列描述中不正确的是（）。信用条件是指企业对客户提出的付款要求信用期限是企业要求客户付款的最长期限信用 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠13、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（）。激进融资战略保守融资战略折中融资战略D•期限匹配融资战略14、下列各项中，不能协调所有者与债权人之间利益冲突的方式是（）。A、债权人通过 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 实施限制性借债B债权人停止借款C市场对公司强行接收或吞并D债权人收回借款15、对于预算执行单位提出的预算调整事项，企业进行决策时，应当遵循的要求不包括（）。预算调整事项不能偏离企业发展战略预算调整 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 应当在经济上能够实现最优化预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的非重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面16、某企业2005年的销售额为5000万元，变动成本1800万元，固定经营成本1400万元，利息费用50万元，没有优先股，预计2006年销售增长率为20%则2006年的每股收益增长率为（）°32.5%41.4%39.2%36.6%17、下列属于企业的社会责任中企业对员工责任的是（）°完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化诚实守信，不滥用公司人格确保产品质量，保障消费安全招聘残疾人到企业工作TOC\o"1-5"\h\z18、某企业2017年度预计生产某产品1000件，单位产品耗用 材料 关于××同志的政审材料调查表环保先进个人材料国家普通话测试材料农民专业合作社注销四查四问剖析材料 15千克，该材料期初存量为1000千克，预计期末存量为3000千克，则全年预计采购量为（）千克。1800016000150001700019、某公司向银行借款1000万元，年利率为4%按季度付息，期限为1年，则该借款的实际年利率为（）。-2.01%4.00%4.04%4.06%20、某企业拟按15%的资本成本进行-项固定资产投资决策，所计算的净现值指标为100万兀，无风险利率为8%假定不考虑通货膨胀因素，则下列表述中正确的是（）。该项目的现值指数小于1该项目的内含报酬率小于15%该项目要求的风险报酬率为7%该企业不应进行此项投资21、某产品实际销售量为8000件，单价为30元，单位变动成本为12元，固定成本总额为36000元。则该产品的安全边际率为（）。25%40%60%75%22、若某一企业的经营状态处于盈亏临界点，则下面说法中（）是错的。A•销售收入线与总成本线的交点，即是盈亏临界点处于盈亏临界点时，销售收入与总成本相等此时的销售利润率大于零在盈亏临界点的基础上，增加销售量，销售收入超过总成本23、下列关于各项比率的说法中，不正确的是（）。效率比率反映投入与产出的关系资本金利润率属于效率比率流动比率属于构成比率资产负债率属于相关比率24、下列关于企业组织体制的相关表述中，错误的是（）。U型组织以职能化管理为核心现代意义上的卜型组织既可以分权管理，也可以集权管理M型组织下的事业部在企业统一领导下，可以拥有一定的经营自主权H型组织比M型组织集权程度更高25、甲公司2012年的净利润为8000万元，其中，非经营净收益为500万元；非付现费用为600万元，经营资产净增加320万元，无息负债净减少180万元。则下列说法中不正确的是（）。净收益营运指数为0.9375现金营运指数为0.9383经营净收益为7500万元经营活动现金流量净额为8600万元、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1与发行股票筹资相比，融资租赁筹资的特点有（财务风险较小筹资限制条件较少资本成本负担较低形成生产能力较快2、运用公式“y=a+bx”编制弹性预算，字母x所代表的业务量可能有（生产量销售量库存量材料消耗量）决定的。3、对上市公司来说，股东财富最大化的财务管理目标中，股东财富是由（A、股票数量B、股票价格C、股票价值D、每股收益4、一般而言，存货周转次数增加，其所反映的信息有（）。盈利能力下降存货周转期延长存货流动性增强资产管理效率提高5、在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有（数量折扣百分比现金折扣百分比折扣期信用期6、资本成本的作用包括（A、资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据B、资本成本是评价企业整体业绩的重要依据C、平均资本成本是衡量资本结构是否合理的依据D、资本成本是评价投资项目可行性的主要标准7、在下列资金成本中，须考虑所得税的因素的有（）。债券成本银行借款成本留存收益成本普通股成本8、下列各项中，属于业务预算的有（）。资本支出预算生产预算管理费用预算销售预算9、公司制企业可能存在经营者和股东之间的利益冲突，解决这一冲突的方式有（）。解聘接收收回借款授予股票期权10、下列各项因素中，对存货的经济订货量没有影响的有（）。订货提前期送货期C•每日耗用量保险储备量闌卷人三、判断题（共10小题，每题1分。对的打V,错的打X）1、（）企业在制定信用标准时需考虑同行业的竞争对手的情况。2、（）其他条件不变动的情况下，企业财务风险大，投资者要求的预期报酬率就高，企业筹资的资本成本相应就大。3、（）权益乘数越大说明企业的负债程度高，给企业带来较大的杠杆利益，同时也带来较大的风险。它决定着）财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件,财务管理的效率和效果。5、（）公司将已筹集资金投资于高风险项目会给原债权人带来高风险和高收益。6、（）资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率。7、（）在投资项目可行性研究中，应首先进行财务可行性评价，再进行技术可行性分析,如果项目具备财务可行性和技术可行性，就可以做出该项目应当投资的决策。8、（）在应用差额投资内部收益率法对固定资产更新改造投资项目进行决策时，如果差额内部收益率小于基准折现率或设定的折现率，就不应当进行更新改造。9、（）某投资项目的固定资产投资额为80万元，无形资产投资15万元,流动资金投资10万兀，建设期资本化利息6万兀，则该投资项目的原始总投资为111万兀。10、（）对于很可能给企业经济利益的或有资产，企业应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响等。四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案1:利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。方案2:向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%银行要求的补偿性金额为借款额的20%方案3:以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%要求:如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。2、甲公司有关资料如下：资料1:今年年初股东权益总额为1210万元，资产负债率为60%年末股东权益总额为1680万元(其中，优先股股本84万元)，产权比率为1.2。资料2:本年利润总额为400万元，今年的所得税为100万元，优先股股利为60万元，普通股现金股利总额为84万元，普通股的加权平均数为200万股，所有的普通股均发行在外。资料3:年末普通股股数为210万股，按照年末每股市价计算的市盈率为10。资料4：公司于去年发行了面值总额为100万元的可转换公司债券(期限为5年)，发行总额为120万元，每张债券面值为1000元，转换比率为80(今年没有转股)，债券利率为4%所得税税率为25%资料5:明年的财务杠杆系数为1.2。要求：计算年末的普通股每股净资产。计算今年的基本每股收益和每股股利。计算年末普通股每股市价。计算可转换债券的年利息、可转换债券可以转换的普通股股数。计算今年的稀释每股收益。3、甲、乙、丙公司均系增值税一般纳税人，相关资料如下:资料一：2016年8月5日，甲公司以应收乙公司账款438万元和银行存款30万元取得丙公司生产的一台机器人，将其作为生产经营用固定资产核算。该机器人的公允价值和计税价格均为400万元。当日，甲公司收到丙公司开具的增值税专用发票，价款为400万元，增值税税额为68万元。交易完成后，丙公司将于2017年6月30日向乙公司收取款项438万元，对甲公司无追索权。资料二：2016年12月31日，丙公司获悉乙公司发生严重财务困难，预计上述应收款项只能收回350万元。资料三：2017年6月30日，乙公司未能按约付款。经协商，丙公司同意乙公司当日以一台原价为600万元、已计提折旧200万元、公允价值和计税价格均为280万元的R设备偿还该项债务，当日，乙、丙公司办妥相关手续，丙公司收到乙公司开具的增值税专用发票，价款为280万元，增值税税额为47.6万元。丙公司收到该设备后，将其作为固定资产核算。假定不考虑货币时间价值，不考虑除增值税以外的税费及其他因素。要求:判断甲公司和丙公司的交易是否属于非货币性资产交换并说明理由，编制甲公司相关会计分录。计算丙公司2016年12月31日应计提准备的金额，并编制相关会计分录。判断丙公司和乙公司该项交易是否属于债务重组并说明理由，编制丙公司的相关会计分录。4、丙公司是一家汽车生产企业，只生产C型轿车，相关资料如下:资料一：C型轿车年设计生产能力为60000辆。2016年C型轿车销售量为50000辆，销售单价为15万元。公司全年固定成本总额为67500万兀。单位变动成本为11万兀，适用的消费税税率为5%假设不考虑其他税费。2017年该公司将继续维持原有产能规模，且成本性态不变。资料二：预计2017年C型轿车的销售量为50000辆，公司目标是息税前利润比2016年增长9%12.5万元价2017年某跨国公司来国内拓展汽车租赁业务，向丙公司提出以每辆格购买500辆C型轿车。假设接受该订单不冲击原有市场。要求:(1)资料一和资料二，计算下列指标，①2017年目标税前利润；②2017年C型轿车的目标销售单价；③2017年目标销售单价与2016年单价相比的增长率。根据要求(1)的计算结果和资料二，计算C型轿车单价对利润的敏感系数。根据资料一和资料三，判断公司是否应该接受这个特殊订单，并说明理由。1、某企业需要一台不需安装的设备，该设备可以直接从市场购买，也可以通过经营租赁取得。如直接购买，市场含税价为100000元，折旧年限为10年，预计净残值率为10%若从租赁公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。无论如何取得设备，投入使用后每年均可增加的营业收入80000兀，增加经营成本50000兀，增加营业税金及附加5000兀。假定基准折现率为10%企业所得税税率为25%五、综合题(共2大题，每题12.5分，共20分)要求:用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备。用折现总费用比较法判断是否应租赁设备。2013年在我国深圳证券交易戊公司是一家以软件研发为主要业务的上市公司，其股票于所创业板上市交易。戊公司有关资料如下:X是戊公司下设的一个利润中心,2015年X利润中心的营业收入为600万元，变动成本为400万元，该利润中心负责人可控的固定成本为50万元，由该利润中心承担的但其负责人无法控制的固定成本为30万元。资料二：丫是戊公司下设的一个投资中心，年初已占用的投资额为2000万兀，预计每年可实现利润300万兀，投资报酬率为15%2016年年初有一个投资额为1000万兀的投资机会，预计每年增加利润90万兀。假设戊公司投资的必要报酬率为10%资料三：2015年戊公司实现的净利润为500万兀，2015年12月31日戊公司股票每股市价为10兀。戊公司2015年年末资产负债表相关数据如表4所示：表4戊公司资产负债表相关数据单位：万元顶目心金额心资产总计J10000P负债合计广600"股本L面值1元，发行在外1000万股）存1000P资本公和50"盈余公和-1000^未分配刑淋150"所有者权益合计门4002资料四：戊公司2016年拟筹资1000万元以满足投资的需要。戊公司2015年年末的资本结构是该公司的目标资本结构。资料五：戊公司制定的2015年度利润分配方案如下：（1）鉴于法定盈余公积累计已超过注册资本的50%不再计提盈余公积；（2）每10股发放现金股利1元；（3）每10股发放股票股利1股，该方案已经股东大会审议通过。发现股利时戊公司的股价为10元/股。要求：（1）依据资料一，计算X利J润中心的边际贡献，可控边际贡献和部门边际贡献，并指出以上哪个指标可以更好地评价X利润中心负责人的管理业绩。（2）依据资料二：①计算接受新投资机会之前的剩余收益；②计算接受新投资机会之后的剩余收益；③判断丫投资中心是否应该接受该投资机会，并说明理由。（3）根据资料三，计算戊公司2015年12月31日的市盈率和市净率。（4）根据资料三和资料四，如果戊公司采用剩余股利分配政策，计算：①戊公司2016年度投资所需的权益资本数额；②每股现金股利。（5）根据资料三和资料五，计算戊公司发放股利后的下列指标：①未分配利润；②股本；③资本公积。第15页共22页试题答案1个符合题意）一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1、答案：BTOC\o"1-5"\h\z2、D3、A4、A5、B6、B7、【答案】B8、D9、A10、【答案】D11、答案：D12、C13、【答案】B14、C15、C16、D17、A18D19、D20、参考答案：CTOC\o"1-5"\h\z21、【答案】D22、C23、C24、D25、参考答案：D二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、【答案】ABD2、【答案】ABD3、【正确答案】AB4、CD5、BCD6、【正确答案】ABCD7、AB8、【答案】BCD9、ABD10、AD三、判断题（共10小题，每题1分。对的打V,错的打X）1」2」3」4」TOC\o"1-5"\h\z5、X6、X7、X8>V9、X10、V四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、(1)放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]*[360/(40-10)]=24.49%借款总额=495000/(1-20%)=618750(元)借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%借款总额=495000/(1-1%)=500000(元)借款的实际年利率=12%/(1-12%)=13.64%方案2的实际年利率最低，所以丙公司应选择的是方案2。2、(1)年末的普通股每股净资产=(1680-84)/210=7.6(元)。净利润=利润总额-所得税=400-100=300(万元)，归属于普通股股东的当期净利润=300-60=240(万元)，基本每股收益=240/200=1.2(元)；每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股股数=84/210=0.4(元)。市盈率=每股市价/每股收益，普通股每股市价=10X1.2=12(元)。可转换债券的年利息=100X4%=4(万元)；可转换债券可以转换的普通股股数=100/1000X80=8(万股)。调整后的归属于普通股股东的当期净利润=240+4X(1-25%)(来自可转换债券)=243(万元)，调整后的发行在外的普通股加权平均数=200+8(来自可转换债券)=208(万股)，稀释每股收益=243/208=1.17(元)。3、(1)甲公司和丙公司的交易不属于非货币性资产交换。理由：甲公司作为对价付出的应收账款和银行存款均为货币性资产，因此不属于非货币性资产交换。借：固定资产400应交税费--应交增值税(销项税额)68贷：银行存款30应收账款438(2)2016年12月31日应计提准备=438-350=88(万元)。借：资产减值损失88贷：坏账准备88(3)丙公司和乙公司该项交易属于债务重组。理由：债务人乙公司发生严重财务困难，且债权人丙公司做出让步。借：固定资产280应交税费--应交增值税(进项税额)47.6坏账准备88营业外支出22.4贷：其他应收款4384、(1)①2016年税前利润=50000X15X(1-5%)-50000X11-67500=95000(万元)2017年目标税前利润=95000X(1+9%=103550(万元)设2017年C型轿车的目标销售单价为P,则：50000XPX(1-5%)-50000X11-67500=103550解得：P=(103550+67500+50000<11)/[50000X(1-5%)]=15.18(万元)2017年目标销售单价与2016年单价相比的增长率=(15.18-15)/15X100%=1.2%C型轿车单价对利润的敏感系数=9%/1.2%=7.5因为目前丙企业还有剩余生产能力，且接受特殊订单不影响固定成本，故按变动成本计算的单价=11/(1-5%)=11.58(万元)，该特殊订单的单价12.5万元高于按变动成本计算的单价11.58万元，所以应该接受这个特殊订单。五、综合题(共2大题，每题12.5分，共20分)1、(1)差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不冋方案的差量净现金流量（记作ANCF）的基础上，计算出差额内部收益率(记作AIRR)，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。如购买设备：每年的折旧=[100000X(1-10%)]/10=9000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000(元),每年的净利润=16000X(1-25%)=12000(元)。各年的现金净流量为：NC0=-100000（元）,NCF1-9=12000+9000=21000（元）,NCF10=21000+10000=31000（元）。如租赁设备：每年支付租金=15000（元）,每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000（元）,每年的净利润=10000X（1-25%）=7500（元）。各年的现金净流量为：NCF0=0（万元）,NCFL10=7500+0=7500（元）。购买与租赁设备各年的差额净现金流量为：ANCF0]=-100000-0=-100000（元）,ANCFL9=21000-7500=13500（元）,ANCF10=31000-7500=23500（元）。计算差额投资内部收益率：13500X（P/A,i,9）+23500X（P/F,i,10）-100000=0。当i=6%时，13500X（P/A,6%,9）+23500X（P/F,6%,10）-100000=13500X6.8017+23500X0.5584-100000=4945.35（元）。当i=7%时，13500X（P/A,7%,9）+23500X（P/F,7%,10）-100000=13500X6.5152+23500X0.5083-100000=-99.75(元)。差额投资内部收益率=6%+[(0-4945.35)/(-99.75-4945.35)]X(7%-6%)=698%。由于差额投资内部收益率小于折现率10%应该租赁该设备。(2)折现总费用比较法是直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。无论是购买设备还是租赁设备，每年增加营业收入、增加营业税金及附加和增加经营成本都不变，可以不予考虑。如购买设备：投资现值=100000（元），每年增加折旧现值=9000X（P/A,10%,10）=9000X6.1446=55301.4（元），每年折旧抵税现值=9000X25%X（P/A,10%,10）=2250X6.1446=13825.35（元）,回收固定资产余值的现值=10000X（P/F,10%,10）=10000X0.3855=3855（元），购买设备的折现总费用合计=100000+55301.4-13825.35-3855=137621.05（元）。如租赁设备：每年租金现值=15000X（P/F,10%,10）=15000X6.1446=92169（元）,每年租金抵税现值=15000X25%<（P/F,10%,10）=3750X6.1446=23042.25（元）,租赁设备的折现总费用合计=92169-23042.25=11250X6.1446=69126.75（元）。租赁设备的折现总费用合计小于购买设备的折现总费用合计，应租赁设备。2、（1）X公司边际贡献=600-400=200（万元）可控边际贡献=200-50=150（万元）部门边际贡献=150-30=120（万元）可控边际贡献可以更好地评价利润中心负责人的管理业绩。（2）①接受新投资机会之前的剩余收益=300-2000X10%=100（万元）接受新投资机会之后的剩余收益=（300+90）-（2000+1000）X10%=90（万元）由于接受投资后剩余收益下降，所以Y不应该接受投资机会。（3）每股收益=500/1000=0.5（元/股）每股净资产=4000/1000=4（元/股）市盈率=10/0.5=20市净率=10/4=2.5（4）①资产负债率=6000/10000X100%=60%2016年投资所需要权益资本数额=1000X（1-60%）=400（万元）②现金股利=500-400=100（万元）每股现金股利=100/1000=0.1（元/股）（5）由于是我国的公司，股票股利按面值1元计算发行股利后的未分配利润=1500+500-100（现金股利）-100（股票股利）=1800（万元）发行股利后的股本=1000+100（股票股利）=1100（万元）发行股利后的资本公积=500（万元）（说明，股票股利按面值计算，资本公积不变）。