第一章企业财务管理总论

第一章现代企业财务管理总论一、企业财务管理概述（一）企业财务管理的概念与特点1、企业财务管理的概念企业财务：企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系企业财务管理：利用价值形式对企业的财务活动进行的管理，是企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项综合性管理工作2、企业财务管理的特点财务管理是一种价值管理，主要利用资金、成本、收入和利润等一系列价值指标，运用一些专门的财务方法，来组织各项财务活动，处理不同利益主体间的财务关系，财务管理具有很强的综合性，是一项综合性的管理工作企业财务管理与公司理财的区别：公司理财仅指企业合理组织财务活动的手段和方法，而财务管理还需要合理地处理和协调企业运行中的各种财务关系财务管理应当成为企业管理的核心（二）企业的财务活动与财务关系1、企业财务活动定义：企业在生产经营过程中，资金的筹集、投放、收回和分配的一系列活动行为，就是以现金收支为主的企业收支活动内容：具体包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动四个方面（1）筹资活动企业从开办到每一项生产经营活动的开展，都离不开一定数额的资金。从何种渠道通过何种方式筹集一定量的资金来满足自己的需要，是企业生产经营活动的前提，筹资活动是企业财务活动的起点因资金筹集而形成的资金收支活动，就是企业的筹资活动，而在这一活动中如何考虑筹资的总规模，选择筹资的渠道、方式或筹资工具，合理地确定筹资结构，从而降低筹资成本和风险，是企业财务管理的重要内容（2）投资活动无论是对内投资，还是对外投资，企业投资活动也必然引起资金的流入和流出：当企业进行投资时，就表现为资金的流出当企业取得经营利润或投资收益、处置各项投资资产获得收入时，就表现为资金的流入企业在投资活动中，如何考虑投资的总规模，选择投资的方向、方式，合理地确定投资结构，从而降低投资成本和风险，取得最大的投资收益，也是企业财务管理的重要内容（3）资金营运活动企业的资金营运活动是指为满足日常经营活动的需要而出现的资金收付营运资金量的多少，会对企业的风险大小产生一定影响，同时其周转速度的快慢也会影响到企业的经济效益。在一定时期内，企业的营运资金数量越多，风险就越小，但收益率也较低；而资金周转越快，资金的利用效率就越高，企业就可能生产出更多的产品，取得更多的收入，获得更高的经济效益，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。如何保持科学合理的营运资金量，不断加速资金周转，提高资金利用效果，同样是企业财务管理的一项重要内容（4）分配活动企业通过投资活动和资金营运活动，可以取得一定的收入，包括营业收入和投资收益。企业的营业收入首先要补偿生产经营中的各种耗费，缴纳流转税，余下部分成为企业的营业利润。营业利润加上投资净收益和营业外收支净额等，构成了企业的利润总额。利润总额在按规定作相应的调整依法缴纳完企业所得税后，便形成了企业的净利润。净利润也必须根据国家有关规定按一定的分配顺序进行分配。首先是弥补亏损，然后是按规定比例提取公积金，剩余部分才能向投资者分配。企业的分配活动，影响到各相关主体的利益，特别对本企业的影响更大。通过分配，一部分资金将留在企业，而有一部分资金则将退出企业，这不仅影响企业的资金规模而且影响资金结构，从而反过来又影响到企业的筹资和投资活动，如何遵循一定的原则，科学合理地确定分配规模和分配形式，确保企业取得最大的和最长远的利益，是企业财务管理的重要内容之一企业的筹资、投资、资金营运和分配活动，构成了企业财务活动的完整过程，它们之间相互联系、相互依存2、企业财务关系定义：企业在筹资、投资、资金营运和分配活动中必然与有关主体发生各种各样的经济利益关系，这种关系就是企业的财务关系具体内容：（1）企业与国家之间的财务关系企业与国家之间的财务关系就体现为国家参与国民收入分配与再分配所形成的特定分配关系（2）企业与投资者、受资者之间的财务关系企业在财务活动过程中，必然会以受资者或投资者身份出现，这种关系具体表现为：投资者应按投资合同、章程或 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 的规定，严格履行出资义务，承担相应的经济法律责任，并有权参与对受资者的部分经营管理及净利润的分配；受资者则必须接受投资者对其一定程度的控制或影响，同时就其实现的净利润也应按规定比例向投资者进行分配（3）企业与债权人、债务人之间的财务关系企业在财务活动过程中，除了受资者或投资者身份外，还会以债务人或债权人身份出现。这时其所体现出的财务关系应为资金使用权性质上的债务与债权或债权与债务的关系。这种关系具体表现为：债权人应按规定及时出让资金使用权并如期收回本息，而债务人则必须按规定偿还本息（4）企业与客户之间的财务关系企业在生产经营过程中，与客户互相提供产品和劳务，因此也必然形成一定的经济利益关系，这种关系体现为社会成员之间分工合作上的资金结算关系（5）企业内部各单位之间的财务关系在企业实行厂内经济责任制和内部经济核算的情况下，企业供、产、销各个部门及相关生产单位，如分厂、车间、班组等之间，相互提供的产品和劳务都要按规定 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 计价结算，这样既能明确各部门、各单位的经济责任，又能奖勤罚懒，充分调动各方面的积极性，从而保证企业经营目标的顺利实现。企业内部各单位之间的财务关系体现为一种在内部合理分工协作基础上的资金结算关系（6）企业与其员工之间的财务关系企业的员工为企业实现销售收入及创造物质财富付出了劳动，因此其有权参与对实现的劳动成果的分配。企业也必须根据按劳分配的原则及有关规定，向员工及时、足额地支付工资、奖金、津贴和各种福利待遇。另外，企业员工还可以通过管理、技术等要素参与企业收益的分配。企业与其员工之间的财务关系体现为一种集体和个人在企业收益上的分配关系（三）企业财务管理的原则与要素1、企业财务管理的原则（1）资本结构优化原则资本结构优化原则，是指企业在资金筹集过程中要充分考虑资金成本的高低，注意发挥财务杠杆的作用，选择最佳的筹资方式，保持最有利于实现企业发展战略和财务目标的资本结构（2）资源有效配置原则资源有效配置原则，是指企业在生产经营过程中，对拥有的各项资源进行有效配置和优化组合，并随着生产经营和市场竞争情况的变化而不断进行动态调整，使其发挥最大的利用效果（3）现金收支平衡原则现金收支平衡原则，是指企业在组织财务活动中，力求使现金收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡，实现资金链条环环相扣，以保证企业生产经营活动持续不断地顺利进行（4）成本效益最优原则成本效益最优原则，是指企业在生产经营活动中，加强成本管理，控制费用水平，实现以尽可能少的成本耗费获得最大化的经济效益，从而增强企业的成本竞争优势（5）收益风险均衡原则收益风险均衡原则，是指企业在组织财务活动中，对存在的收益与风险互相依存的关系，经过充分评估后进行正确地抉择，以取得合理的平衡（6）分级授权管理原则分级授权管理原则，是指企业应建立内部分级归口财务 管理制度 档案管理制度下载食品安全管理制度下载三类维修管理制度下载财务管理制度免费下载安全设施管理制度下载 ，规定企业内部不同管理层次、不同部门的财务管理权限及其相称的责任，明确互相制约，又互相配合的管理关系（7）利益关系协调原则利益关系协调原则，是指企业利用经济手段处理相关利益主体的财务关系，兼顾投资者、经营者及其他职工、债权人和国家等各方利益，为企业创造和谐的运行环境2、企业财务管理的要素企业财务管理要素是企业财务管理的重要组成部分，是财务管理主体与客体的统一，也是企业财务管理目标与财务职能的统一。根据企业财务的内涵和实质，财务管理要素有以下六项：（1）资金筹集筹集资金是企业生存和发展的必要条件，任何企业的创办、存在和发展都是以筹集与生产经营规模相适应的资金为前提条件的筹资过程：首先根据企业投资规模和时机确定筹资数额，其次根据企业经营策略、资金成本和风险确定资本结构，然后根据筹资数额和资本结构确定资金来源，最后以合理和经济的方式、渠道取得资金（2）资产营运资产营运是企业为了实现财务目标而进行的资产配置和经营运作的活动具体内容：企业资金调度管理、销售合同的财务审核以及应收账款管理、存货管理、固定资产管理、对外投资管理、无形资产管理、对外担保和对外捐赠管理、高风险业务管理、代理业务管理、资产损失或者减值准备管理、资产损失与资产处理管理、关联交易管理等3.成本控制成本控制：借助科学的方法，保障必须的支出，控制不合理的支出具体内容：产品成本控制、期间费用管理、研发费用管理、社会责任的承担、业务费用的支付、薪酬办法、职工劳动保护与职工奖励、职工社会保障及其他福利、缴纳政府性基金等（4）收益分配收益分配不仅影响企业的筹资、投资决策，而且还涉及国家、投资者、经营者和其他职工等多方面的利益关系，涉及企业长远利益与近期利益、整体利益与局部利益等关系问题具体内容：企业收入的范围、股权转让收益管理、年度亏损弥补办法、利润分配项目和顺序、其他要素参与分配的财务管理（5）信息管理财务信息既反映财务管理的结果，又为财务管理提供依据。实行信息化管理可以提高财务管理的效能。信息管理涉及到企业财务信息管理手段、财务信息对内公开与对外披露、企业财务预警、财务评价等（6）财务监督财务监督是企业财务活动有效开展的制度保障。它主要借助会计核算资料，检查企业经济活动和财务收支的合理性、合法性和有效性，及时发现和制止企业财务活动中的违法违规行为，保证法律、法规和财务规章以及企业内部财务制度的贯彻执行，维护财务秩序；及时发现并纠正预算执行的偏差，保障企业财务活动按照经营规划和财务目标进行；同时，监督经营者、投资者的财务行为，保护企业相关利益主体的合法权益，维护社会经济稳定二、企业财务管理的基本要求与基本内容（一）企业财务管理的基本要求1、确定内部财务管理体制定义：企业内部财务管理体制是规定企业内部财务关系的基本规则和制度安排，具体包括企业内部财务管理主体及其财务责任、财务权限、财务关系、财务管理要素、财务运行机制等方面的内容具体内容：投资者财务管理体制和经营者财务管理体制（1）投资者财务管理体制投资者与企业是投资与被投资的关系，具有与财产所有权相联系的权力，主要包括：对投入资本进行运营并决定收益分配的权力；决定企业战略、经营方向、方针、政策的权力；选择企业主要经营者及对其进行奖惩、激励的权力。同时投资者应当维护企业法人的独立性，并承担与其投资相适应的有限责任（2）经营者财务管理体制企业是以营利为目的的法人，拥有独立的法人财产权，由经营者实施经营和管理，并对投资者、债权人、职工、国家等相关利益主体承担着不同的责任和义务。企业根据生产经营特点、环境条件及战略要求、经营规模及组织形式，在法人内部各层次、各机构、各环节之间，采取集权模式或者分权模式设置财务权限，并明确对应的财务责任和利益。它更多地体现经营者财务管理的意图评价：企业内部财务管理体制是组织财务活动、处理财务关系的根本制度，是构建企业内部财务制度的基础和框架2、建立健全内部财务管理制度定义：企业内部财务管理制度，是企业遵循内部财务管理体制，贯彻国家统一的企业财务规章，由投资者和经营者根据法律法规共同制定的企业内部具体的财务管理办法具体内容：投资者财务制度和经营者财务制度（1）投资者财务制度投资者财务制度是按照投资者的意图和要求制定的，其主要功能是维护投资者的权益，约束经营者的财务行为，明确投资者和经营者的权利与相应责任，规定企业重大事项的财务管理程序与财务政策，是企业处理财务关系的依据（2）经营者财务制度经营者财务制度是按照企业生产经营特点和经营者管理要求制定的，其主要功能在于 规范 编程规范下载gsp规范下载钢格栅规范下载警徽规范下载建设厅规范下载 经营者、其他职工以及企业内部相关机构在资产营运、成本费用控制等具体财务活动中的行为，包括财务权限与责任、财务事项处理程序与方法，以保证企业生产经营正常运转3、有效控制企业财务风险财务风险包括偿债风险、投资风险和利润分配风险等，是企业风险的核心在市场经济条件下，企业财务管理活动大部分是在有风险的情况下进行的，风险与报酬之间存在着一定的关系，企业获得的报酬越高，往往面临的风险越大，企业应通过各种手段，有效地控制财务风险企业对财务风险的控制与管理在于建立预测、防范、监控、化解财务风险的机制，在充分预测、评估的基础上，采取一定的措施，消除、转移、分散或者接受财务风险，使企业财务活动在风险中获得较高的报酬，从而实现财务目标（二）企业财务管理的基本内容1、制定财务战略，发挥财务职能（1）财务战略定义：为了使企业能在较长时间内生存和发展，在充分估计影响企业长期发展的内外环境中各种因素的基础上，为实现财务目标而制定的指导财务活动的总规划和总原则内容：战略思想、战略目标和战略 计划 项目进度计划表范例计划下载计划下载计划下载课程教学计划下载 分类：企业的整体财务战略一般分为紧缩型战略、稳定型战略和发展型战略三种类型评价：在市场经济条件下，制定财务战略并加强管理，对企业财务管理工作乃至实现企业发展战略目标具有重要意义（2）财务职能定义：利用价值形式来组织财务活动，协调财务关系，为实现企业的发展战略和财务目标服务评价：发挥企业的财务职能，就是要做好财务预测、决策、预算、控制、分析、监督和考核工作，充分发挥企业财务管理的组织、协调、配置和平衡的作用，正确处理好企业内部资源条件、外部经济环境和企业目标之间的平衡关系，并从动态平衡中求发展2、合理筹集资金，有效营运资产筹集资金，组织资金供应，是企业财务管理的首要任务。企业应当根据自己生产经营和发展战略的需要首先确定合理的资金需要量，然后考虑如何筹资。在筹资过程中要注意分析资金成本因素，充分利用财务杠杆，选择有利的筹资渠道和可行的筹资方式，以尽可能低的资金成本及时筹集所需要的资金3、控制成本耗费，增加企业收益企业为了获得各项收入，必然需要支付相关成本、费用，包括材料、人工等直接成本，销售及管理等各项费用以及依法缴纳的税金。在收入既定的情况下，成本消耗越少，企业收益就越大。同时，相同产品的单位成本消耗越少，意味着其越有市场竞争优势，越容易实现销售目标。控制成本消耗，是企业财务管理的一项重要内容4、理顺收益分配关系，增强企业活力正确理顺企业与国家、投资者、经营者和其他职工之间的分配关系，建立有效的激励机制，对调动各方面的积极性，改善企业财务管理的内部微观环境，增强企业竞争能力和发展能力，具有重要意义5、规范重组清算财务行为，妥善处理各方权益企业重组清算，是在市场经济条件下实施扩张经营、战略收缩或者增强内力而进行的资本运作措施。不论是主动的，还是被动的，企业重组清算都必然产生一系列的财务问题，引起现有利益格局发生调整。企业必须规范重组清算的财务行为，有效控制财务风险，妥善处理各项财务事项，维护国家、投资者、债权人和企业职工各方的合法权益6、强化财务监督，实施财务控制（1）财务监督为实施财务控制，改进财务管理，提高经济效益提供了保障，是企业财务管理的一项保障性手段（2）财务控制定义：以财务预算和制度规定为依据，按照一定的程序和方式，对企业财务活动进行约束和调节，确保企业及其内部机构和人员全面落实财务预算特征：以价值形式为控制手段，以不同岗位、部门和层次的不同经济业务为综合控制对象，以控制日常现金流量为主要内容评价：财务控制是企业落实财务预算，开展财务管理的重要环节7、加强财务信息工作，提高财务管理水平财务信息管理，从计算机在财务中的运用，到建立财务业务一体化的信息处理系统，再到实现统筹企业资源计划，存在循序渐进的过程，需要具备一定的内外部条件企业可以结合自身经营特点和所具备的客观条件，逐步推行信息化财务管理，不断提高财务管理水平三、企业财务管理的目标（一）企业财务管理目标的种类1、利润最大化利润是企业按照配比原则将一定期间内的全部收入减去全部费用后的差额，是衡量企业经济效益，考核企业经营成果的重要指标之一企业从资金筹集、资金投放、资产营运到成本控制等财务活动的各个环节，无一不是为降低成本消耗以实现利润最大化为目的的利润最大化目标存在着以下缺陷：（1）利润是一定期间全部收入与全部费用的差额，没有考虑资金的时间价值（2）利润是个绝对数，不能反映投入与产出的关系，不利于不同规模的企业或同一企业在不同时期进行比较（3）容易导致企业在进行财务决策时有时只顾盲目追求利润最大，而不顾风险；只顾追求眼前短期利益，而不顾长远的永续协调发展评价：以利润最大化作为企业的财务目标具有一定的道理，但这只能作为短期财务目标，而不能作为企业长期的整体性的财务目标2、资本利润率最大化或每股收益最大化资本利润率是利润额与资本额的比率每股收益是指归属于普通股东的利润额与发行在外的普通股股数之比，该指标适用于股份制企业。这里的利润额一般指净利润优点：两个指标都是相对数，可以反映出企业实现的利润与投入资本之间的关系，有利于不同规模的企业或同一企业在不同时期进行经营成果的对比，揭示其盈利水平的差异缺陷：（1）没有考虑资金的时间价值和风险因素（2）不可避免企业的短期行为结论：因此，以资本利润率最大化或每股收益最大化作为企业的整体性财务目标，也是不科学的。3、企业价值最大化企业价值是指企业的市场价值，是企业所能创造的预计未来现金流量的现值，而不是账面价值，它反映了企业潜在或预期的获利能力与成长能力上市公司的市场价值取决于股票价格和数量非上市公司的价值则要以投资者预期投资时间为起点，通过将未来现金流量（主要指投资收益）按预期投资时间以相同口径进行折现来计算。企业现金流量的折现值，就是企业的价值企业所得的投资收益越多，实现收益的时间越短，应得的报酬越确定，则企业的价值就越大。这种计算办法既考虑了资金的时间价值，又考虑了风险因素。同时，追求企业价值最大化，能体现企业对资产保值增值的要求，也有利于社会资源的合理配置。评价：优势：克服了前两种目标的诸多缺陷，被认为是目前经济体制下相对较为合理并被普遍接受的一种财务目标存在问题：（1）对非上市公司而言，企业价值的评估很难做到客观和准确（2）对上市公司而言，虽然可通过股价的变动反映企业的价值，但由于股价本身也受多种因素影响，因此其有时也不一定能真实反映企业的实际价值，特别是在即期市场及股票市场不稳定的情况下，这种可能性表现得尤为明显（3）过分追求企业价值最大化，也可能会导致企业利益相关者之间的矛盾激化（二）企业财务管理目标的协调1、企业利益相关者定义：对企业的生产经营活动产生影响或者会被企业的生产经营活动所影响的人或者组织。在现代市场经济条件下，企业利益相关者包括直接利益相关者和间接利益相关者具体内容：直接利益相关者范围：主要有投资者、经营者、债权人和职工等共同特征：与企业有着正式的契约关系，对企业的资产和经营成果享有不同的要求权间接利益相关者范围：政府、社区、消费者、商业伙伴、竞争者等共同特征：自身利益会因企业的活动受益或受损，但是由于与企业的契约关系是非正式的或者是隐性的，因此他们不能直接对企业的资产和经营成果行使索取权，而只能依据法律法规间接地获得其权益2、企业利益相关者的矛盾与协调在现代市场经济条件下，企业利益相关者的利益均衡最终体现在企业内部治理结构上，其中投资者和经营者处于主导地位，属于企业财务管理的主体利益相关者企业利益相关者的矛盾主要表现为投资者与经营者的矛盾，投资者与债权人之间还存在着矛盾，必须加以正确协调（1）投资者与经营者之间的矛盾与协调投资者与经营者之间的矛盾主要体现在：投资者希望支付给经营者较少的报酬或享受成本实现企业价值最大化；而经营者则希望在提高企业价值的同时，能获得相应或更多的报酬为了协调这一矛盾投资者一般应采取以下办法：①监督这是一种投资者约束经营者的办法。投资者对经营者的监督主要有三个渠道：一、通过股东大会、董事会或监事会所进行的行政监督二、由企业内部审计部门所进行的内部审计监督三、由会计师事务所所进行的外部审计监督通过监督来约束经营者的一些不利于投资者的财务行为对于投资者来说，监督是要付出代价的，即要发生监督成本。同时，监督的作用也是有限的，它并不能完全解决投资者与经营者之间的矛盾，还应需要采取其他办法来共同协调。②激励将经营者的报酬与企业财务目标的实现程度挂钩。经营者要得到更多的报酬，必须付出更多的努力，实现更大的业绩激励的基本方式有两种：a.“股票选择权”方式。它是指允许经营者在将来某一日期以固定的价格购买一定数量的公司股票。当股票价格高于固定的购买价格时，经营者就可以从中获取收益，如果高出的部分越多，则经营者获取的收益就越大。经营者为了获得股价上涨而带来的益处，就会主动采取促使股价提高的措施b.“绩效股”方式。它是指企业运用每股收益、资产收益率等指标来评价经营者的业绩，按其业绩大小给予经营者数量不等的股票作为报酬。业绩越大，经营者得到的股票就越多。经营者不仅为了多得股票而通过采取各种有效措施提高企业业绩，还为了获得股票上涨带来的益处想方设法促使股价上升。接收也是协调投资者与经营者矛盾的一种办法，这是一种通过市场约束经营者的办法，如果经营者经营不力、措施不当，不能使企业的价值进一步提高，该企业就有可能被其他企业强行接受或吞并，相应地经营者也随之被解聘。经营者为了避免这种情况的发生也必然采取切实措施去努力实现企业的财务目标（2）投资者与债权人之间的矛盾与协调投资者与债权人的矛盾主要体现在：投资者在取得债权人的资金后，往往未经债权人同意而要求经营者改变其用途，将之投资于风险较大的项目，从而使偿债风险增加。如果高风险项目投资成功，则高额的收益只被投资者一方独享；但一旦投资失败，债权人则要承担投资者有可能无法偿债的损失。很显然，对于债权人来说，风险与收益是不对称的。另外，如果投资者未经债权人同意而要求经营者举借新债，也会使原债务偿还风险增加，对债权人来说这也是不公平的为了协调这种矛盾，债权人一般应采取以下方法：①限制性借款在借款合同中加入限制性条款，如规定举债资金的用途、担保条款和信用条件，规定不得举借新债或限制举借新债的数额等②提前收回借款或者停止借款发现企业有侵蚀债权人债权价值的动机或行为时，果断地采取措施，提前收回所借款项或及时中断原借款的发放四、企业财务管理的环境企业财务管理的环境简称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理工作产生影响的各种内外部条件的总和。在市场经济条件下，企业的财务活动及财务管理工作必然受到各种内外部条件的影响和制约内部理财环境（微观理财环境），主要有供应环境、生产环境、销售环境、技术环境等外部理财环境（宏观理财环境），主要有政治环境、经济环境、法律环境、金融环境和市场环境等（一）经济环境1、经济周期经济周期一般有复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段。在不同的阶段，对企业的财务活动产生的影响是不同的，为此企业应采取不同的理财策略在社会主义市场经济条件下，经济发展和运行的态势虽与上述周期不完全一致，但也呈现出自身的特点。这就要求理财者必须正确地认识和分析，科学合理地制定出在目前我国市场经济条件下适合企业自身发展的理财策略2、经济发展水平一个国家经济发展水平的高低，对企业的理财影响也是很大的，理财者应正确地应对理财环境，以科学发展观为指导，以永续发展为目标，积极探索新的理财模式，适应经济发展的新要求3、经济政策国家经济政策的调整和变化，不仅对企业的资金营运和收益分配产生重要影响，而且对投融资活动影响也很大。因此，理财者同样要及时了解和把握，采取切实可行的理财策略，努力实现企业的财务目标通货膨胀也被认为是对企业财务管理产生重要影响的经济环境因素。当出现较为严重的通货膨胀时，一般对企业理财产生的不利影响主要有资金严重短缺且融资困难，企业因原材料价格上涨、人工及其他费用增加而使生产成本急剧上升，利润下降。因此，企业也必须正确应对通货膨胀（二）法律环境1、企业组织法律法规企业是市场经济的主体。在我国，有关企业组织方面的法律法规主要有《公司法》、《外资企业法》、《中外合作经营企业法》、《中外合资经营企业法》、《合伙企业法》、《个人独资企业法》、《企业破产法》等。这些法规不仅是企业的组织法,而且是企业的行为法2、税收法律法规税收不仅是国家财政收入的主要来源，也是实行宏观调控的重要手段之一。我国目前税收法律法规主要有《企业所得税法》、《外商投资企业和外国企业所得税法》、《个人所得税法》、《增值税暂行条例》、《营业税暂行条例》、《消费税暂行条例》、《税收征收管理法》、《发票管理办法》、《增值税专用发票使用规定》等。任何企业都要遵守税法规定，履行纳税义务。因此，企业的财务管理工作也要不断适应国家取得税收收入和进行税收调控的需要。3、金融证券及结算法律法规金融证券及结算法律法规是国家颁布的确认和调整在证券管理、发行与交易过程中各主体地位、权利义务关系及有关一些金融资产交易的法律规范。目前我国在这方面颁布的法规主要有《证券法》、《票据法》、《支付结算办法》、《现金管理暂行条例》、《外汇管理条例》、《人民币银行结算账户管理办法》等。这些法规不仅影响到企业的筹资和投资活动，还对企业的资金营运活动产生重要影响，因此企业理财者必须了解和熟悉这些法规，并严格按照规范要求从事财务活动4、会计法律法规会计法律法规是规范企业财务活动，协调财务关系的基本行为准则。目前我国的会计法律财务法规主要包括《会计法》、《会计基础工作规范》、《企业财务通则》、各类企业会计准则和企业财务制度等。这些法规分别对企业的会计核算、会计监督、会计机构、会计人员、会计的基础工作、内部的财务会计制度及企业财务活动等方面作出了若干规定。企业理财者应该在这些法规规定的前提下开展财务活动（三）金融环境1、金融市场金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行资金融通的场所。按业务性质金融市场可分为资金市场、外汇市场和黄金市场等。金融市场可以是有形市场，如通过银行、证券交易所等金融机构进行交易；也可以是无形市场，如利用电脑、电传、电话等电子信息设施通过经纪人进行交易企业通过金融市场不仅可以开展筹资活动，而且可以开展投资活动；同时，通过金融市场可以使长短期资金互相转化，有利于调整企业的资金结构。另外，金融市场上的利率变动、汇率变动及股票价格变动等信息都能为企业生产经营和投融资活动提供重要的决策依据2、金融机构目前我国的金融机构包括银行业金融机构和非银行业金融机构两类银行业金融机构是指主要经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用中介的金融机构，主要有各种商业银行（如中国银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行等）和政策性银行（如中国进出口银行、国家开发银行等）非银行业金融机构主要有金融资产管理公司、信托投资公司、保险公司、财务公司和金融租赁公司等。了解金融机构的性质，熟悉其业务范围，有利于企业正确地掌握融资渠道，更好地开展融资等财务活动3、金融工具含义：在信用活动中产生的，能够证明所有权和债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证分类：货币市场工具和资本市场工具货币市场工具，主要包括国债、可转让大额定期存单、商业票据和回购协议等，特点有：交易期限短、变现能力强，但收益不高资本市场工具，主要包括债券和股票，特点有：交易期限长、变现能力相对较弱，但收益相对较高企业在筹资和投资活动过程中选择何种金融工具，也直接影响到财务管理工作，进而影响到企业财务目标的实现4、利息率利息率是指利息占本金的比率。从资金的借贷关系来看，利率实际上是资金的交易价格。资金作为一种特殊商品，在进行交易时必然要通过利息率参与资源的再分配。所以，利息率的高低对企业的融资及投资影响都很大，对企业的财务决策起着十分重要的作用五、企业财务管理的方法企业财务管理的方法通常包括财务预测方法、财务决策方法、财务预算方法、财务控制方法、财务分析方法等，这些方法也构成了企业财务管理的基本环节。（一）财务预测方法含义：根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。目的：（1）预测各项生产经营和投资方案的效益，为财务决策提供可靠的依据（2）预测财务收支变化的情况，以确定经营目标（3）预测各项收支定额和标准，为编制计划和分解计划服务财务预测方法：定性预测法和定量预测法，定量预测法通常有趋势预测法、因果分析法等。企业在进行财务预测时，应将定性和定量这两种方法结合起来使用（二）财务决策方法含义：理财者按照财务目标的总体要求，通过对财务管理环境的分析，利用定性与定量的决策方法，对多个备选方案进行比较分析后，从中选出最佳方案的过程评价：财务决策是财务管理工作的核心，财务决策的正确与否直接影响到企业发展的兴衰成败。财务决策主要包括确定决策目标、提出备选方案、进行分析评价、选择最优方案等步骤。财务决策方法：优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法和损益决策（三）财务预算方法含义：为了实现财务决策的目标，运用科学的技术手段和数量方法，以货币形式对未来财务活动的内容和结果所进行的具体规划。评价：财务预算是财务决策的具体化，它是根据财务决策的方案和财务预测所提供的信息为基础来编制的，也是控制财务活动的主要依据财务预算方法：固定预算法、弹性预算法、增量预算法、零基预算法、定期预算法和滚动预算法等（四）财务控制方法含义：在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动所施加的影响或进行的调节评价：财务控制是实现财务预算目标的关键财务控制方法：预防性控制、指导性控制、补偿性控制等方法（五）财务分析方法含义：根据有关财务核算资料，运用一系列财务指标企业财务管理总论，对企业财务活动的过程和结果所进行的分析和评价。主要包括确定分析目标、掌握相关信息、进行指标对比，分析差异原因、提出改进措施等。目的：了解企业财务预算的执行和完成情况，找出存在的差异及其原因，评价企业财务状况和经营成果。财务分析方法：对比分析法、比率分析法和因素分析法等