财务会计与权益性投资管理知识分析

第五章债权性与权益性投资财务会计精髓：对外提供客观、相关的会计信息目录infoweb2.cueb.edu.cn第1节概述第2节交易性金融资产第3节持有至到期投资第4节可供出售金融资产第5节长期股权投资第6节列报第一节概述投资广义的投资：包括权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资、固定资产投资、存货投资等。狭义的投资一般仅包括对外投资，而不包括对内投资。（1）对内投资，如固定资产投资、存货投资等；（2）对外投资，如权益性投资、债权性投资等。投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。infoweb2.cueb.edu.cn债权性投资，是指为取得债权所作的投资。权益性投资，是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。交易性金融资产/可供出售金融资产/持有至到期投资/长期股权投资第三节持有至到期投资持有至到期投资，指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。其特点：从定义中把握。infoweb2.cueb.edu.cn一、持有至到期投资取得方式infoweb2.cueb.edu.cn1票面利率＝市场利率平价购入债券2债券票面利率＞市场利率溢价购入债券3债券票面利率﹤市场利率折价购入债券购入方式：平价购入；溢价购入；折价购入原因：债券票面利率与市场实际利率水平的偏离。为什么票面利率与市场利率不一致？票面利率又称名义利率，是发行者一年向投资者支付的利息占票面金额的比率。市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。债券溢价或折价实质上是为平衡债券投资人的利息收入和债券发行人的利息费用，据以保障双方利益而事先对利息收支做出的调整。infoweb2.cueb.edu.cn二、初始投资成本的确定初始投资成本=公允价值（买价）+相关交易费用注意：交易费用计入初始投资成本（与交易性金融资产不同）　　交易费用=手续费+佣金+其他必要支出（不包括：债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用）溢折价计入初始投资成本中（都是利息调整明细科目）infoweb2.cueb.edu.cn三、持有至到期投资的取得账户设置：总账：“持有至到期投资”账户明细账户：“成本”：投资面值。“应计利息”：一次还本付息债券应收利息。“利息调整”：初始投资成本扣除债券面值、应计利息后的差额。利息调整=初始投资成本－债券面值－应计利息infoweb2.cueb.edu.cn1.已到付息期但尚未领取的利息；2.分期付息、到期还本的债券利息10取得投资一般处理方法借：持有至到期投资——成本（面值）应收利息持有至到期投资——应计利息贷：银行存款（实际支付的价款）持有至到期投资——利息调整（折价）注意：若溢价购入，应借记“持有至到期投资——利息调整”到期还本付息的债券利息infoweb2.cueb.edu.cn01/4发行日购买日面值180000投资入账价值184435利息调整借差4435应收利息36004435在持有期间摊销每期票面利息—利息调整借差摊销7200-804直线法804实际利率法758五、利息调整摊销方法与投资收益的确定（一）“利息调整借差”与“利息调整贷差”1.利息调整借差利息调整借差，是指取得投资支付的全部价款扣除一次付息债券应计利息后的金额大于债券面值的差额计算方法：利息调整借差=债券溢价金额+初始直接费用实质：infoweb2.cueb.edu.cn五、利息调整摊销方法与投资收益的确定2.利息调整贷差（债券折价的主体）利息调整贷差，是指企业取得投资支付的全部价款扣除一次付息债券应计利息后的金额小于债券面值的差额。计算方法利息调整贷差=债券折价金额－初始直接费用实质：总之，利息调整借、贷差的摊销是对票面利息的调整，以此来确定投资收益。infoweb2.cueb.edu.cn利息调整贷差=面值－实际支付款项100-（价款93+初始直接费用2）=95折价=100-93=97利息调整贷差=折价7-初始直接费用2=5五、利息调整摊销方法与投资收益的确定利息调整摊销方法有直线法和实际利率法。（二）利息调整摊销方法——直线法1.定义直线法这是将利息调整借差或利息调整贷差按债券偿还期限平均摊销的一种方法。2.特点：经过摊销，投资企业各期获得的实际利息收益保持不变。infoweb2.cueb.edu.cn（二）利息调整摊销方法——直线法利息调整借差摊销的方法（溢价）（1）票面利息=面值×利率×期限（2）溢价摊销额=溢价金额÷摊销次数或期数（3）投资收益=票面利息—溢价摊销额利息调整贷差摊销的方法（折价）（1）、（2）同上。（3）投资收益=票面利息+折价摊销额infoweb2.cueb.edu.cn（三）利息调整摊销方法——实际利率法实际利率法，指按照持有至到期投资的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。计算实际利率应收利息＝债券面值×票面利率（票面利息）（1）实际利息收入＝期初债券摊余成本×实际利率（2）利息调整的摊销=（1）－（2）infoweb2.cueb.edu.cn摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果；(1)扣除已偿还的本金；(2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；(3)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。摊余成本，是指初始投资成本调整应计利息和溢折价以后的余额。infoweb2.cueb.edu.cn利息调整的实际利率法（溢价）（1）如果持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的　　借：应收利息【债券面值×票面利率】　　　　　　　　贷：投资收益【期初债券摊余成本×实际利率】　　　　　　持有至到期投资——利息调整【差额】（2）如果持有至到期投资为一次还本付息债券投资的　　借：持有至到期投资——应计利息【债券面值×票面利率】　　　　　　　　贷：投资收益【期初债券摊余成本×实际利率】　　　　　　持有至到期投资——利息调整【差额】infoweb2.cueb.edu.cn利息调整的实际利率法（折价）（1）如果持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的　　借：应收利息【债券面值×票面利率】　　　　　　　　持有至到期投资——利息调整【差额】贷：投资收益【期初债券摊余成本×实际利率】　　　　　　（2）如果持有至到期投资为一次还本付息债券投资的　　借：持有至到期投资——应计利息【债券面值×票面利率】　　　　　　　　持有至到期投资——利息调整【差额】贷：投资收益【期初债券摊余成本×实际利率】　　　　　　infoweb2.cueb.edu.cninfoweb2.cueb.edu.cn20测试20×7年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款2078.98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为20×7年1月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，年实际利率为4%，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。假定不考虑其他因素，该持有至到期投资20×7年12月31日的账面价值为（　　）。A.2062.14万元　　　　　　　B.2068.98万元C.2072.54万元　　　　　　　D.2083.43万元（CPA2007）【参考答案】C  答案解析：20×7年溢价摊销额＝2000×5％－2088.98×4％＝16.4408（万元）20×7年12月31日账面价值＝2088.98－16.4408＝2072.54（万元）。持有至到期投资出售借：银行存款【实际收到的金额】　　投资收益【差额】　贷：持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息【账面余额】　　　投资收益【差额】注意：已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。infoweb2.cueb.edu.cn第四节可供出售金融资产一、可供出售金融资产概念可供出售金融资产，指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除贷款和应收款项、持有至到期投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。特点：（一）是持有意图不十分明确而被直接指定，其价值变化不太可能真实地在短期内实现；（二）可供出售金融资产内容。infoweb2.cueb.edu.cn（一）取得股票投资借：可供出售金融资产—成本（公允价值与交易费用之和）应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）贷：银行存款等（二）取得债券投资借：可供出售金融资产—成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）可供出售金融资产—利息调整（差额，也可能在贷方）贷：银行存款等二、可供出售金融资产的初始计量二、可供出售金融资产的初始计量（三）将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产借：可供出售金融资产（重分类日按其公允价值）（资本公积—其他资本公积）贷：持有至到期投资——成本——利息调整资本公积—其他资本公积infoweb2.cueb.edu.cn三、可供出售金融资产的期末计价（一）资产负债表日公允价值变动1．公允价值上升借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资本公积—其他资本公积2．公允价值下降借：资本公积—其他资本公积贷：可供出售金融资产—公允价值变动infoweb2.cueb.edu.cn三、可供出售金融资产的期末计价（二）资产负债表日计算债券投资利息（指债券，与溢价、折价摊销相同，只是使用科目不同）借：应收利息可供出售金融资产—应计利息（可供出售金融资产—利息调整）贷：投资收益（期初摊余成本×实际利率）可供出售金融资产—利息调整四、可供出售金融资产的减值0初始成本上期期末公允价值借：可供出售金融资产——公允价值变动贷：资本公积——其他资本公积期末公允价值计入投资收益借：资本公积——其他资本公积投资收益贷：可供出售金融资产——公允价值变动转出的累计损失=（初始取得成本－已收回本金－已摊余金额）－当前公允价值－原已计入损益的减值损失对于已确认减值损失转回：（1）债券投资借：可供出售金融资产—债券投资（公允价值变动）贷：资产减值损失（2）股票投资借：可供出售金融资产—股票投资（公允价值变动）贷：资本公积——其他资本公积infoweb2.cueb.edu.cn五、可供出售金融资产的处置借：银行存款贷：可供出售金融资产——成本——公允价值变动——利息调整——应计利息（或借）投资收益同时，借记（或贷记）：资本公积——其他资本公积贷记(或借记)：投资收益课堂练习20×7年1月1日，甲企业从二级市场支付价款1020000元(含已到付息期但尚未领取的利息20000元)购入某公司发行的债券，另发生交易费用20000元。该债券面值1000000元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年付息一次，甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如下:　　(1)20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息20000元;　　(2)20×7年6月30日，该债券的公允价值为1150000元(不含利息);　　(3)20×7年7月5日，收到该债券半年利息;　　(4)20×7年12月31日，该债券的公允价值为1100OOO元(不含利息);　　(5)20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息;　　(6)20×8年3月31日，甲企业将该债券出售，取得价款1180000元(含1季度利息10000元)。infoweb2.cueb.edu.cn(1)20×7年1月1日，购入债券借:交易性金融资产——成本1000000　　应收利息20000　　投资收益20000　　贷:银行存款1040000(2)20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息借:银行存款20000　　贷:应收利息infoweb2.cueb.edu.cn(3)20×7年6月30日，确认债券公允价值变动和投资收益借:交易性金融资产——公允价值变动150000贷:公允价值变动损益150000借:应收股利20000贷:投资收益20000(4)20×7年7月5日，收到该债券半年利息借：银行存款20000贷：应收利息20000infoweb2.cueb.edu.cn(5)20×7年12月31日，确认债券公允价值变动和投资收益借：公允价值变动损益50000贷：交易性金融资产——公允价值变动50000借：应收利息20000贷：投资收益20000(6)20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息借：银行存款20000贷：应收利息20000（7）20×8年3月31日，将该债券予以出售借：银行存款1180000公允价值变动损益100000贷：交易性金融资产——成本1000000——公允价值变动100000投资收益180000infoweb2.cueb.edu.cn（1）乙公司于20×6年7月13日从二级市场收购入股票100万股，每股市价15元，手续费3万元；初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。20×6年7月13日，购入股票借：可供出售金额资产——成本1503贷：银行存款1503课堂练习（2）乙公司至20×6年12月31日仍持有该股票，该股票当时的市价为每股16元。20×6年12月31日，确认股票价格变动借：可供出售金额资产——公允价值变动97贷：资本公积——其他资本公积9720×7年2月1日，乙公司将该股票售出，售价为每股13元，另支付交易费用1.3万元。20×7年2月1日，出售股票借：银行存款1298.7资本公积——其他资本公积97投资收益204.3贷:可供出售金额资产——成本1503——公允价值变动97infoweb2.cueb.edu.cn第五节长期股权投资资产负债及所有者权益货币资金+100应付债券实收资本—A公司—甲公司100资产负债表（乙公司）资产负债及所有者权益货币资金-100持有至到期投资长期股权投资+100资产负债表（甲公司）权益性投资，指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。第五节长期股权投资一、长期股权投资的类型infoweb2.cueb.edu.cn长期股权投资对子公司投资对合营企业投资对联营企业投资其他投资长期股权投资按投资企业对被投资单位影响力的大小分类：第五节长期股权投资一、长期股权投资的类型1.对子公司投资infoweb2.cueb.edu.cn通过拥有另一方半数以上表决权资本达到控制的目的不拥有另一方表决权资本的控制权，但通过法律或 协议 离婚协议模板下载合伙人协议 下载渠道分销协议免费下载敬业协议下载授课协议下载 形式实质上能够控制另一方决定子公司的财务和经营政策，并能从子公司中获取利益对子公司投资能够对被投资单位实施控制的权益性投资控制控制表现形式第五节长期股权投资一、长期股权投资的类型2.对合营企业投资infoweb2.cueb.edu.cn合营企业，指按 合同 劳动合同范本免费下载装修合同范本免费下载租赁合同免费下载房屋买卖合同下载劳务合同范本下载 规定经营活动由投资双方或若干方共同控制的企业。合营企业共同控制指按合同约定对某项经济活动所共有的控制对合营企业投资，指企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资。共同控制的特征：两方或多方按合同约定共同决定某一经济活动的财务和经营政策。第五节长期股权投资3.对联营企业投资infoweb2.cueb.edu.cn联营企业，指投资者对其具有重大影响，但不是投资者的子公司或合营企业的企业。重大影响，指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。重大影响量化标准：投资企业直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份一般认为对被投资单位具有重大影响。对联营企业投资，指企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资。4.其他权益投资企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。infoweb2.cueb.edu.cn43类型一般情况下持股比例关系对子公司投资X>50％控制对合营企业投资X=50％或与其他股东比例相当共同控制对联营企业投资20％<X<50％重大影响重大影响以下，且无活跃市场，公允价值不能可靠取得X≤20％重大影响以下投资分类第五节长期股权投资44长期股权投资方式企业合并形成同一控制下企业合并非同一控制下企业合并企业非合并形成支付现金取得发行权益性证券取得投资者投入非货币性资产交换债务重组第五节长期股权投资infoweb2.cueb.edu.cn成本法权益法总账明细账明细账账户体系长期股权投资甲公司股票成本损益变动其他权益变动甲公司股票第五节长期股权投资（一）企业以支付现金方式取得以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本=买价+费用+税金+其他必要支出实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算，不计入长期股权投资成本。infoweb2.cueb.edu.cn第五节长期股权投资（二）以发行权益性证券方式取得长期股权投资初始投资成本——发行权益性证券的公允价值infoweb2.cueb.edu.cn手续费、佣金以及与证券发行直接相关的费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润现金股利或利润作为应收项目入账infoweb2.cueb.edu.cn增发普通股(股票投资增加）(股东）(股东）股东增加第五节长期股权投资infoweb2.cueb.edu.cnM公司增发普通股45000000股（每股面值1元）取得N公司20％的股权。该批股份的公允价值为78000000元。M公司N公司借：长期股权投资——N公司——成本7800万元贷：股本——N公司4500万元资本公积3300万元借:资本公积　　　贷:银行存款证券承销机构(支付的佣金和手续费)（三）投资者投入长期股权投资初始投资成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定。infoweb2.cueb.edu.cn持对A公司的投资出资借:长期股权投资—A公司　　贷:实收资本—乙公司资本公积向A公司投资甲公司乙公司A公司第五节长期股权投资三、长期股权投资损益的确认与计量infoweb2.cueb.edu.cn成本法权益法观点1.一项投资能够获得多少利益，取决于能分回多少利润或现金股利。2.处置某项股权投资时，该项投资累积获得的收益（1）是实际分回的利润或现金股利；（2）处置该项投资时实际收回金额与投资成本的差额的合计。股权代表股东应享有或应分担被投资单位的利益或损失。成本和收益的确认计价1.收到利润或现金股利时确认为投资收益2.期末长期股权投资一般按投资成本计价当被投资单位产生利润而增加所有者权益时，投资企业应按投资比例确认投资收益，同时增加投资的账面价值；反之，投资企业应按投资比例计算应分担的份额，确认为投资损失，同时减少投资的账面价值。作用这种损益观点确认收益，能反映企业实际获得的利润或现金股利的情况。期末长期股权投资反映的是股东应享有投资后被投资单位所有者权益的份额。长期股权投资－后续计量infoweb2.cueb.edu.cn对子公司的投资控制成本法对合营企业投资共同控制权益法对联营企业投资重大影响投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。成本法infoweb2.cueb.edu.cn会计事项成本法权益法取得投资借：长期股权投资贷：银行存款（1）同左（2）调整投资成本被投资单位经营获利或亏损不编制会计分录获利：借：长期股权投资贷：投资收益亏损：借：投资收益贷：长期股权投资（亏损的弥补）被投资单位宣告分派利润或现金股利借：应收股利贷：投资收益借：应收股利贷：长期股权投资被投资单位净损益之外，所有者权益变动不编制会计分录借：长期股权投资贷：资本公积——其他资本公积注意：（1）权益法下，长期股权投资初始投资成本的调infoweb2.cueb.edu.cn甲公司乙公司投资时可辨认净资产公允价值股权投资的初始投资成本大于不调整长期股权投资的初始投资成本股权投资的初始投资成本按其差额借：长期股权投资贷：营业外收入投资可辨认净资产=资产-负债小于（2）被投资单位实现净利润或发生亏损的处理甲公司乙公司投资利润亏损长期股权投资的账面价值不够冲减冲减长期应收项目确认预计负债借：长期股权投资贷“投资收益无论是确认投资收益还是承担投资损失，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净损益进行调整后加以确定。借：投资收益贷：长期股权投资四、长期股权投资核算方法的转换（一）成本法转换为权益法1.追加投资导致成本法转换为权益法infoweb2.cueb.edu.cn适用范围条件结果不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资追加投资导致持股比例上升能够对被投资单位施加重大影响或是实施共同控制转化成本法权益法infoweb2.cueb.edu.cn480＞448不做调整2.处置投资导致成本法转换为权益法甲公司控制infoweb2.cueb.edu.cn乙公司成本法处置投资丙公司由控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起实施共同控制成本法转换为权益法