中级财务管理公式汇总

第二章　财务管理基础 货币时间价值 复利终值：F＝P×（1＋i）n 复利现值：P＝F×（1＋i）－n 普通年金终值： 普通年金现值： 预付年金终值： F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1] 预付年金现值： P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1] 递延年金现值： P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n） 永续年金现值：P＝A/i 年偿债基金： 年资本回收额： 插值法 利率的推算： 利率的计算 有效年利率的推算：i＝（1＋r/m）m－1 实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1 一次性收付款的折现率： 资产的收益与收益率 单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格） ＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格） ＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率 预期收益率E（R） 证券资产组合的风险与收益 资本资产定价模型 R＝Rf＋β×（Rm－Rf） 证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf） 成本性态分析 高低点法 单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量） 固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量 或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量 回归直线法 总成本模型 总成本＝固定成本总额＋变动成本总额 ＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量 第三章　预算管理 业务预算的编制 生产预算 预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货 期末结存＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少 直接材料预算 预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量 现金预算 可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺 现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额 第五章　筹资管理（下） 可转换债券： 转换比率＝债券面值÷转换价格 资金需要量预测： 资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率） 外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存 预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率） 资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX） 资本成本： 资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用） 银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）： 一般模式：Kb＝年利率×（1－所得税税率）/（1－手续费率） 贴现模式：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋借款额×（P/F，Kb ，n） 公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）： 一般模式：Kb＝年利息×（1－所得税税率）/（债券筹资总额－手续费） 贴现模式：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb ，n）＋债券面值×（P/F，Kb ，n） 融资租赁资本成本率计算： 年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n） 年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×[（P/A，Kb，n－1）＋1] 普通股资本成本率计算： 股利增长模型法： KS＝预计第一期股利/[当前股价×（1－筹资费率）]＋股利增长率 资本资产定价模型法：假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf） 杠杆效应 经营杠杆系数： DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT 财务杠杆系数： DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I） 总杠杆系数： DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOL×DFL 第六章　投资管理 投资项目财务评价指标 项目现金流量 营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本 ＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率 净现值 净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值 年金净流量（ANCF） 年金净流量＝净现值/年金现值系数 现值指数（PVI） 现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值 内含报酬率 未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是 方案 气瓶 现场处置方案 .pdf气瓶 现场处置方案 .doc见习基地管理方案.doc关于群访事件的化解方案建筑工地扬尘治理专项方案下载 的内含报酬率。 回收期 静态回收期 未来每年现金净流量相等时：静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量 动态回收期 未来每年现金净流量相等时： （P/A，i，n）＝原始投资额现值/每年现金净流量，计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。 证券投资管理 债券投资 债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值的现值 股票投资 股票的价值＝未来第一期股利/（折现率－增长率） 当增长率＝0时，股票的价值＝股利/折现率 第七章　营运资金管理 目标现金余额的确定 随机模型 H（最高控制线）＝3R－2L 现金收支日常管理 经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期 现金周转期＝经营周期－应付账款周转期 存货周转期＝平均存货／每天的销货成本 应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入 应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本 应收账款的功能 增加的收益＝增加的销售量×单位边际贡献 应收账款的成本 应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期 应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×资本成本 ＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本 ＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 ＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本 ＝（全年销售额×变动成本率）／360×平均收现期×资本成本 ＝全年变动成本/360×平均收现期×资本成本 存货管理 订货成本＝固定的订货成本＋存货年需要量/每次进货量×每次订货变动成本 取得成本＝订货成本＋购置成本＝订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本 储存成本＝储存固定成本＋单位储存变动成本×每次进货量/2 总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 变动订货成本＝年订货次数×每次订货成本＝（D/Q）×K 变动储存成本＝年平均库存×单位储存成本＝（Q/2）×Kc 年度最佳订货批次N＝D/Q 经济订货基本模型：（D/Q）×K＝（Q/2）×Kc 经济订货量EOQ＝（2KD/Kc）1/2 存货相关总成本＝（2KDKc）1/2 不含保险储备再订货点＝平均交货时间×每日平均需用量 送货期＝每批订货数/每日送货量 送货期耗用量＝每批订货数/每日送货量×每日耗用量 含保险储备的再订货点 ＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求量＋保险储备 流动负债管理 补偿性余额实际利率＝名义利率/（1－补偿性余额比例） 贴现法实际利率＝名义利率/（1－名义利率） 放弃现金折扣的信用成本率 ＝[折扣率/（1－折扣率）]×[360/（信用期－折扣期）] 第八章　成本管理 量本利分析概述 息税前利润＝销售收入－总成本 ＝销售收入－（变动成本＋固定成本） ＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本 ＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本 边际贡献总额 ＝销售收入－变动成本 ＝销售量×单位边际贡献 ＝销售收入×边际贡献率 单位边际贡献 ＝单价－单位变动成本 ＝单价×边际贡献率 边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入＝单位边际贡献/单价 另外，还可以根据变动成本率计算边际贡献率： 变动成本率＝变动成本总额/销售收入＝单位变动成本/单价 边际贡献率＝1－变动成本率 息税前利润＝边际贡献－固定成本 ＝销售量×单位边际贡献－固定成本 ＝销售收入×边际贡献率－固定成本 单一产品量本利分析 利润＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本 保本作业率＝保本点销售量/正常经营销售量×100% ＝保本点销售额/正常经营销售额×100% 安全边际量＝实际或预计销售量－保本点销售量 安全边际额＝实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量×单价 安全边际率＝安全边际量/实际或预计销售量×100%＝安全边际额/实际或预计销售额×100% 保本销售量＋安全边际量＝正常销售量 上述公式两端同时除以正常销售量，便得到： 保本作业率＋安全边际率＝1 息税前利润 ＝边际贡献－固定成本 ＝销售收入×边际贡献率－保本销售额×边际贡献率 所以： 息税前利润＝安全边际额×边际贡献率 若将上式两端同时除以销售收入，便得到： 销售息税前利润率＝安全边际率×边际贡献率 多种产品量本利分析 加权平均边际贡献率 ＝∑（某种产品销售额－某种产品变动成本）/∑各种产品销售额×100% 综合保本点销售额＝固定成本总额/加权平均边际贡献率 某产品保本量＝联合保本量×一个联合单位中包含的该产品数量 目标利润分析 目标利润＝（单价－单位变动成本）×销售量－固定成本 目标利润销售量＝（固定成本＋目标利润）/单位边际贡献 目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）/边际贡献率 或　目标利润销售额＝目标利润销售量×单价 利润敏感性分析 敏感系数＝利润变动百分比/因素变动百分比 标准 excel标准偏差excel标准偏差函数exl标准差函数国标检验抽样标准表免费下载红头文件格式标准下载 成本及成本差异的计算 单位产品的标准成本 ＝直接材料标准成本＋直接人工标准成本＋制造费用标准成本 ＝∑（价格标准×用量标准） 直接材料标准成本＝∑（材料价格标准×单位产品材料用量标准） 标准工资率＝标准工资总额/标准总工时 标准制造费用分配率＝标准制造费用总额/标准总工时 总差异 ＝实际用量×实际价格－标准用量×标准价格 ＝（实际用量×实际价格－实际用量×标准价格）＋（实际用量×标准价格－标准用量×标准价格） ＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格＋实际用量×（实际价格－标准价格） ＝用量差异＋价格差异 直接材料成本差异 ＝实际产量下实际成本－实际产量下标准成本 ＝实际用量×实际价格－实际产量下标准用量×标准价格 ＝直接材料用量差异＋直接材料价格差异 直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格